Wettbewerb im Zahlungsverkehr: Der Aufstieg von A2A-Zahlungen und die Rolle der Regulierung (Esther Groen)

Innovationen ermöglichen neue Arten von Zahlungen und schaffen ein wirklich dynamisches Ökosystem. Um jedoch einen Markt zu schaffen, auf dem neue Systeme wie Konto-zu-Konto-Zahlungen konkurrieren können, muss die Regulierung eine zentrale Rolle spielen.

Die Modernisierung des Zahlungsverkehrs ist derzeit ein heißes Thema – und das aus gutem Grund. Es entstehen ständig neue und innovative digitale Zahlungstechnologien und -instrumente, die den Wettbewerb in der gesamten Zahlungslandschaft verschärfen.

Das Aufkommen von Open Banking und Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) hat Zugangs- und Konnektivitätsoptionen freigeschaltet, Verbindungen zwischen Banken, Fintechs und Plattformen geschaffen und den direkten Geldfluss von einem Konto zum anderen ermöglicht. Innovation hat
ebnete den Weg für den Aufstieg dieser Konto-zu-Konto-Zahlungen (A2A) und verschärfte den Wettbewerb durch die Einführung von Point-of-Sale-Zahlungen (POS), für die keine Kreditkartenzahlungen mehr erforderlich sind.

A2A-Zahlungen gibt es schon seit einiger Zeit in Schweden (Swish) und den Niederlanden, wo das iDEAL-Zahlungssystem als Reaktion auf das Wachstum des Online-Shoppings durch eine Gruppe niederländischer Banken entwickelt wurde. Seitdem hat sich iDEAL zu einem dominierenden Zahlungssystem entwickelt.
Dies beschleunigt die Einführung von Echtzeitzahlungen in den Niederlanden und treibt einen Anstieg voran, der in den kommenden Jahren voraussichtlich noch zunehmen wird (Banking Frontiers, 2021). Anderswo in Europa ermöglicht das SEPA Credit Transfer (SCT)-System den schnellen Geldtransfer
von einem Konto auf ein anderes innerhalb der SEPA-Zone.

Trotz des Erfolgs von iDEAL und SCT sind Echtzeit-Zahlungssysteme im übrigen Europa und Nordamerika noch relativ neu. Was braucht es also, damit diese schnellen, kostengünstigen und vielseitigen Systeme den Zahlungsverkehr im Rest der Welt verändern?

Verordnung.

A2A-Zahlungen haben das Potenzial, kartenbasierte Zahlungen zu entthronen und das Ökosystem noch wettbewerbsfähiger zu machen – aber nur, wenn die Regulierung mit der Innovation Schritt hält und die richtigen Bedingungen für einen florierenden Wettbewerb schafft.

Im einfachsten Sinne werden Kreditkartentransaktionen und A2A-Zahlungen durch die Dienstleistungen getrennt, die die ausstellenden Banken ihren Kunden anbieten, die andere Banken nicht können oder nicht anbieten: revolvierende Kredite, die Möglichkeit, Transaktionen anzufechten, und eine Versicherung gegen Verluste
der Fall eines Betrugs.

Allerdings werden diese Dienste zu einem hohen Preis angeboten, sodass Händler und Kunden im Gegenzug für das Versprechen von Sicherheit und Erstattung betrügerischer Transaktionen hohe Interbankengebühren zahlen müssen. Ohne Regulierung der A2A-Zahlungssysteme, nicht ausstellend
Banken werden einfach nicht in der Lage sein, das gesamte Spektrum an Dienstleistungen und Garantien – wie zum Beispiel Sicherheit – anzubieten, das es ihnen ermöglichen würde, mit Karten zu konkurrieren.

A2A-Zahlungen sind eine wesentlich effizientere Zahlungsmethode, da die Abrechnung in Echtzeit erfolgt. In einem wirklich wettbewerbsintensiven Markt könnten Verbraucher zum gleichen Preis auf kartenbasierte Zahlungen und A2A-Zahlungen zugreifen. Reibung würde beseitigt, Interbankengebühren würden beseitigt
würde sinken und A2A-Schienen könnten eine Infrastruktur bereitstellen, die noch mehr neue Zahlungsmöglichkeiten mithilfe innovativer Technologien wie QR-Codes und Geldbörsen ermöglicht.

In Europa dient die starke Kundenauthentifizierung (SCA) als hilfreiches Beispiel dafür, wie regulatorische Maßnahmen A2A-Zahlungssysteme unterstützen können. SCA wurde entwickelt, um Betrug zu reduzieren und Online- und kontaktlose Zahlungen sicherer zu machen. Es erfordert diese zusätzliche Authentifizierung
über zwei Methoden in Checkout-Transaktionen integriert werden. Das bedeutet, dass ein Verbraucher mindestens zwei der folgenden Elemente verwenden muss: ein Passwort oder eine PIN, eine biometrische Identifizierung oder eine Hardware-Verifizierung oder einen Token. Indem sie diese zusätzliche Sicherheitsebene fordern, verlangen die Regulierungsbehörden
haben versehentlich dazu geführt, dass A2A-Zahlungen mit kartenbasierten Zahlungen konkurrieren, indem sie reibungslose Zahlungserlebnisse bieten, die dennoch äußerst sicher sind.

Das Vereinigte Königreich ist sich der Notwendigkeit regulatorischer Maßnahmen bewusst und hat zwei wichtige Initiativen ergriffen, um die Nutzung von A2A-Zahlungen zu fördern. Das Finanzministerium, die Financial Conduct Authority (FCA) und die Payment Systems Regulatory (PSR) schaffen eine neue Regulierung
Gremium zur Überwachung von Open Banking und A2A-Zahlungen. PSR und FCA schlagen außerdem neue Vorschriften zur Eindämmung von Betrug vor, die ins Parlament gelangen sollen.

Die EU ist nicht weit dahinter und verspricht in den kommenden Monaten regulatorische Maßnahmen für Echtzeitzahlungen. Die Europäische Zentralbank hat außerdem den European Payments Council aufgefordert, die Aktualisierung bestehender Sofortzahlungen mit SEPA Instant Credit zu beschleunigen
Transferschema. Unterdessen erwägt die Federal Reserve in den Vereinigten Staaten Vorschriften für FedNow, ihr eigenes RTP-System.

Es bleibt abzuwarten, ob eine dieser regulatorischen Maßnahmen ausreichen wird, um den Zahlungssystemen von A2A den nötigen Vorsprung zu verschaffen, um die Vorherrschaft der Karten zu stürzen und gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen. Wollen wir es hoffen.