Nächster Schritt zur Verbreitung von Bitcoin: Gemeinschaftsbanken

Dies ist ein Leitartikel von Leo Weese, Mitbegründer der Bitcoin Association of Hong Kong, wo er seit 2012 Bitcoin-Treffen organisiert. Seit März 2021 ist Weese technischer Inhaltsleiter bei Lightning Labs.

Im Laufe der Jahre hat sich Bitcoin immer wieder als robuster Vermögenswert mit einem vorhersehbaren Angebot erwiesen, das schnell und sofort gegen eine geringe Gebühr über das Lightning Network übertragen werden kann.

Trotz seiner Inflationsschwäche bleibt der US-Dollar stark gefragt. Verloren 90 % seiner Kaufkraft Seit den 1950er Jahren ist es ein attraktives Wertaufbewahrungsmittel und Rechnungseinheit. In Zeiten kleiner Gewinnspannen, in einer Welt, in der Waren, Mieten und Löhne in Dollar bezahlt werden, von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck zu leben, ist es riskant, zu 100 % in Bitcoin zu investieren.

Die Welt hat derzeit den Dollar als globale Reservewährung gewählt. Solange Bitcoin sehr volatil bleibt, ist es für Unternehmen und Privatpersonen unter vielen Umständen weniger attraktiv als der Dollar, insbesondere dort, wo eine sofortige Konvertierung umständlich und teuer ist.

Trotz seiner Attraktivität hat der US-Dollar in der Praxis spürbare Schattenseiten. In El Salvador, wo nur ein Drittel der Bevölkerung Zugang zu Bankkonten hat, kann es schwierig sein, digitale US-Dollar zu erhalten, zu speichern und mit ihnen zu handeln. In Nigeria oder Argentinien sind die offiziellen Wechselkurse ungünstig festgelegt, was Sparer in graue Märkte drängt. Konfliktgebiete wie die Ukraine sind teilweise von internationalen Abwicklungssystemen abgeschnitten. Glücklicherweise bietet die Bitcoinisierung des Dollars mit Taro eine Alternative.

Bitcoin-Dollar auf Taro

Taro ist ein neues Protokoll für Assets auf Bitcoin und Lightning, das im April 2022 von Olaoluwa Osuntokun, CTO von Lightning Labs, vorgeschlagen wurde. Das Unternehmen einen Mechanismus erklärt durch die jeder beliebige Vermögenswerte auf der Bitcoin-Blockchain prägen kann, und teilte seine Vision für einen Stablecoin-Anwendungsfall, der sofort über das Lightning-Netzwerk abgewickelt und ohne Verwahrung in Lightning-Knoten und Wallets aufbewahrt werden kann.

Analog zu Eurodollars oder Offshore-Dollars können wir Dollars, die in der Bitcoin-Blockchain gehalten werden, als Bitcoindollars bezeichnen.

Solche Bitcoin-Dollars werden derzeit von großen, oft undurchsichtigen Institutionen ausgegeben, von denen einige mit dem Austausch von Kryptowährungen verbunden sind. Während der erste weit verbreitete Stablecoin in der Bitcoin-Blockchain verankert war, befinden sich Stablecoins heute oft auf alternativen Blockchains und werden zum Ein- und Aussteigen von Handelspositionen in Bitcoin oder Kryptowährungen oder zur Abwicklung von Arbitrage-Trades verwendet. In einigen Zusammenhängen fungieren sie als Spar- und Zahlungsvehikel.

Mit dem Taro-Protokoll können sogenannte Bitcoindollars ohne zusätzlichen Blockchain-Fußabdruck in einen Lightning Network-Zahlungskanal eingeführt werden. Dies führt zu zwei oder mehr parallelen Kanälen, einer mit BTC und die anderen mit Taro-Assets, die im selben UTXO verankert sind.

Neben Bitcoin-Dollars in Form von Bankeinlagen oder Stablecoins sehen wir möglicherweise auch andere Arten von Vermögenswerten, die auf Taro ausgegeben werden, vor allem lokale Fiat-Währungen. Es kann attraktiv erscheinen, Anleihen, Gutscheine, Schuldtitel oder Ansprüche auf Rohstoffe wie Öl und Gold auszugeben.

Dadurch kann der Besitzer einer Lightning-Wallet wählen, ob er Zahlungen in BTC oder einem Taro-Asset erhalten möchte, während er eine reguläre Lightning-Rechnung ausstellt. Der Zahler muss nicht denselben Taro-Vermögenswert oder überhaupt einen Taro-Vermögenswert halten. Der Zahler weiß auch zu keinem Zeitpunkt, welchen Vermögenswert der Zahlungsempfänger letztendlich in seiner Brieftasche halten möchte.

Dies funktioniert über Edge-Knoten, die einen eingehenden Bitcoin „tauschen“. HTML (Hash Timelock Contract) für einen ausgehenden Taro HTLC oder umgekehrt. Diese Edge Notes erheben, wie jeder andere Routing-Knoten im Lightning-Netzwerk, eine Routing-Gebühr, die Kapitalkosten, Routing-Kosten und erwartete Volatilität abdeckt. Sie werden ihre Referenzsätze für solche Swaps mit ihren Kollegen vereinbaren und sind möglicherweise bereit, Sätze für kurze Rechnungsablauffenster festzulegen. Dies geschieht sofort und ohne dass jemand zu irgendeinem Zeitpunkt das Gegenparteirisiko oder die Verwahrung übernimmt.

Netzwerkeffekte stärken

Heute beobachten wir starke Netzwerkeffekte in Zahlungs- und Abrechnungssystemen. Wir sind nur bereit, etwas als Zahlungsmittel zu akzeptieren, das wir leicht ausgeben können, und so ist es nicht verwunderlich, dass Kryptowährungsbörsen hauptsächlich nur zwei Stablecoins anbieten: Tether und USDC.

Durch den Austausch von Vermögenswerten gegen Bitcoin über HTLCs beseitigt Taro Reibungs- und Kontrahentenrisiken und behält gleichzeitig den Zugriff auf das gesamte Lightning-Netzwerk, wodurch kleinere Stablecoins für Einsparungen und Zahlungen verwendet werden können. Gleichzeitig stärkt Taro die Netzwerkeffekte des Lightning-Netzwerks, indem es die Routing-Aktivität erhöht, eine Nachfrage nach Routing-Knoten und Kapital schafft und gleichzeitig die vorhandene Liquidität im Netzwerk erhöht, damit die Benutzer nicht nur mit beliebigen Vermögenswerten bezahlen, sondern die Zahlung auch durchleiten können Bitcoin.

Der Aufstieg der Gemeinschaftsbanken

Inspiriert durch den Erfolg von Bitcoin Beach in El Salvador, beginnen Gemeindebanken auf der ganzen Welt zu entstehen, um abgelegene und unterversorgte Gemeinden über das Lightning Network mit der Welt der digitalen Finanzen zu verbinden. In einigen Fällen sind diese Gemeinschaftsbanken attraktiv, weil sie Zugang zu Dollars bieten, während sie es in anderen Fällen ermöglichen, dass Menschen reibungslos online Transaktionen tätigen.

Taro hat das Potenzial, die technologischen und logistischen Hindernisse für den Betrieb solcher Gemeinschaftsbanken erheblich zu verringern, während es ihrer Gemeinschaft ermöglicht wird, sich sofort mit Lieferanten, Kunden und Finanzdienstleistern aus der ganzen Welt zu verbinden.

Erster Schritt: Transparente Bankeinlagen als Taro-Vermögen

Anstatt interne Bücher zu verwenden, um die Ein- und Auszahlungen der Kunden zu verfolgen, kann sich eine Gemeinschaftsbank dafür entscheiden, ihre eigene Stablecoin für jede Einzahlung auszugeben und sie bei der Einlösung gegen Bargeld oder Bitcoin zu vernichten. Durch den Aufbau des Kerns ihrer Banking-Infrastruktur auf Open-Source- und kampferprobter Software bleiben Einzahlungen leichter überprüfbar und schwer zu manipulieren.

Schritt XNUMX: Überweisen Sie Community-Bankeinlagen in Lightning Network-Kanäle

Durch die Entscheidung für ein offenes Protokoll können Gemeinschaftsbanken auf bestehende Softwareinfrastruktur wie Knoten, Brieftaschen, Zahlungsabwickler oder Liquiditätsmärkte zurückgreifen. Eine Gemeinschaftsbank muss keine eigene Brieftasche entwickeln, sie kann einfach Kanäle mit Taro-fähigen Brieftaschen öffnen, die in den App-Stores von Google und Apple leicht zu finden sind. Es muss Händlern keine maßgeschneiderten Tools zur Verfügung stellen, solange selbst gehostete Zahlungsabwickler wie BTCPay Server oder LNBits für die Handhabung von Taro-Vermögenswerten konfiguriert sind.

Einige Gemeinschaftsbanken öffnen möglicherweise nicht einmal solche Kanäle für ihre Kunden selbst oder verlassen sich stattdessen auf nicht verwahrte Liquiditätsmärkte oder Lightning Service Provider, um dies zu tun.

Schritt drei: Verbinden Sie Ihre Community mit der Welt

Sobald eine Person oder ein Unternehmen einen offenen Kanal zu ihrer Brieftasche oder ihrem Knoten mit genügend eingehender Kapazität im Taro-Asset ihrer Wahl hat, können sie anderen ihre Arbeit, Dienstleistungen oder Waren in Rechnung stellen. Jeder auf der ganzen Welt ist in der Lage, diese Rechnung sofort aus seiner eigenen Brieftasche zu bezahlen, sie über Bitcoin an den Edge-Knoten leiten zu lassen, der den Zahlungsbetrag an das gewünschte Ziel-Asset weiterleitet. All dies geschieht sofort und ohne dass jemand die Gelder verwahrt.

Im Gegensatz dazu können Community-Bank-Kunden jede Lightning-Rechnung direkt aus dem Dollar-Guthaben ihrer mobilen Brieftasche bezahlen. Sie müssen kein Volatilitätsrisiko eingehen oder sich auf eine verwahrende Gegenpartei außerhalb des Stablecoin-Emittenten verlassen: ihre Gemeinschaftsbank.

Eine solche Community-Bank muss keine Lightning-Knoten selbst unterhalten. Jeder kann als Edge-Knoten für seine lokale oder entfernte Community fungieren und um Kunden und Transaktionsvolumen auf die gleiche Weise konkurrieren, wie er heute einen Lightning Network-Routing-Knoten betreiben würde.

Bitcoinisierung des Dollars

Die Vision, in der Lage zu sein, jede Währung oder jeden Vermögenswert zu erhalten, während Transaktionen über das globale, quelloffene und erlaubnisfreie Bitcoin-Netzwerk abgewickelt werden, ist verlockend. Es wird es einfach machen, lokale Dollarreserven zu digitalisieren oder zu bitcoinisieren, und es Milliarden ermöglichen, den Vermögenswert ihrer Wahl zu halten und gleichzeitig digital und billig damit zu handeln. Da Taro Transaktionen über Bitcoin leitet, ermöglicht es kleinen Akteuren auf dem Stablecoin-Markt, von den Netzwerkeffekten des Lightning Network zu profitieren und diese zu stärken.

Dies bietet Menschen Zugang zu Bitcoin als Zahlungsnetzwerk und langfristiges Sparwerkzeug, ohne das Risiko, Benutzer kurzfristiger Volatilität auszusetzen. Es erhöht die Anzahl potenzieller Händler und Benutzer im Lightning Network erheblich und etabliert Bitcoin als Rückgrat und Tauschmittel einer wirklich globalen und zugänglichen Reservewährung.

Dies ist ein Gastbeitrag von Leo Weese. Die geäußerten Meinungen sind ausschließlich ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc. oder Bitcoin Magazine wider.