Globale Fintech-Finanzierung ist auf dem Rückzug mit dem größten vierteljährlichen Rückgang seit einem Jahrzehnt

Nach einem Blockbuster-Jahr 2021 zieht sich der Venture Capital (VC)-Markt für Startup-Investitionen nun inmitten unsicherer makroökonomischer Bedingungen und Marktturbulenzen zurück.

Die Finanzierung geht zurück, Megarunden von 100 Millionen US-Dollar und mehr nehmen ab und es werden weniger Einhörner geprägt, gemäß zum State of Venture Q2 2022 von CB Insights.

Venture-Finanzierung sinkt um 23 %

Die weltweite Finanzierung von Startups ging im zweiten Quartal 23 im Quartalsvergleich (QoQ) um 2 % auf 2022 Milliarden US-Dollar zurück, der größte prozentuale Rückgang der Finanzierung in Quartalen seit fast einem Jahrzehnt.

Alle wichtigen Regionen verzeichneten im zweiten Quartal 2 einen Rückgang, wobei die USA und Asien jeweils einen beträchtlichen Rückgang von 2022 % gegenüber dem Vorquartal verzeichneten. Im Gegensatz dazu verzeichneten in Europa ansässige Startups nur einen Rückgang der Gesamtfinanzierung um 25 %, den geringsten Rückgang unter anderen großen Regionen.

Globale Finanzierung vierteljährlich, Quelle: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Sinkende Finanzierungssummen gingen einher mit einer Verlangsamung der Megarunden, die insgesamt 50.5 Milliarden US-Dollar sicherten, was einem Rückgang von 31 % gegenüber den 1 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2022 entspricht.

Epic Games (2 Milliarden US-Dollar), SpaceX (1.7 Milliarden US-Dollar), VerSe Innovation (805 Millionen US-Dollar), Intersect Power (750 Millionen US-Dollar) und Coda Payments aus Singapur (690 Millionen US-Dollar) schlossen die fünf größten Runden des Quartals ab.

Bisher waren Investitionen in der Spätphase am stärksten von dem diesjährigen Rückzug betroffen, wobei das mittlere Transaktionsvolumen um 30 % von 50 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 auf 35 Millionen US-Dollar seit Jahresbeginn (YTD) zurückging. Die mittleren Transaktionsgrößen in der frühen und mittleren Phase sind dagegen stabil geblieben und liegen im Jahr 3 YTD bei 31 Millionen US-Dollar bzw. 2022 Millionen US-Dollar.

Die Einhornprägung verlangsamt sich

Im 2. Quartal 2022 wurden weltweit nur 85 neue Einhörner geprägt, was die niedrigste Zahl seit dem 4. Quartal 2020 darstellt. Diese Zahl brachte die Gesamtzahl der Einhörner auf 1,170, was einer bescheidenen Steigerung von 6.8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Auf die USA und Europa entfielen mit 49 bzw. 16 Geburten die meisten neuen Milliarden-Dollar-Startups des Quartals. Diesen Orten folgten Asien (15 neue Einhörner), Lateinamerika (LatAm) und die Karibik (4) sowie Afrika (1).

Zu den Teilnehmern gehörten KuCoin (10 Mrd. USD Bewertung), eine Kryptowährungsbörse mit Hauptsitz auf den Seychellen, Backbase (2.7 Mrd. USD), eine niederländische Software-as-a-Service (SaaS) Cloud-Banking-Plattform, Newfront Insurance (2.2 Mrd. USD), a Versicherungsvermittlung der nächsten Generation und Code Payments (2.5 Milliarden US-Dollar), das auf grenzüberschreitende Monetarisierungslösungen spezialisiert ist.

Einhornprägung, Quelle: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Start beendet Einbruch

Im zweiten Quartal 2 war auch ein Rückgang der Exits von Startups zu verzeichnen, wobei Fusionen und Übernahmen (M&A), Börsengänge (IPOs) und Fusionen mit Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) erheblich zurückgingen.

M&A-Deals gingen zum ersten Mal seit acht Quartalen zurück und fielen im zweiten Quartal 2,502 auf 2, den niedrigsten Stand seit dem vierten Quartal 2022. IPOs und SPACs gingen um 4 % bzw. 2020 % im Quartalsvergleich mit 15 bzw. 26 Deals zurück.

Exit-Trends, Quelle: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Zu den bemerkenswerten Exits im Fintech-Bereich gehörten Bolts Übernahme von Wyre, einem Krypto-Infrastrukturanbieter, für 1.5 Milliarden US-Dollar sowie die Fusion von Israels Pagaya mit SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya verwaltet Vermögenswerte für Banken, Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds und Vermögensverwalter , und Staatsfonds mit künstlicher Intelligenz (KI). Der Deal hat einen gemeldeten Wert von 8.5 Milliarden US-Dollar.

Unterschiedliche Trends in ganz Asien

Die Ergebnisse der Studie zeigen, dass die Trends bei der Risikofinanzierung in ganz Asien von Land zu Land sehr unterschiedlich sind.

Im zweiten Quartal 2 folgte Chinas Venture-Landschaft den globalen Tendenzen, wobei die Finanzierungssumme auf das Niveau des dritten Quartals 2022 zurückging und relativ kleinere Finanzierungsrunden im Laufe des Quartals abgeschlossen wurden.

Japan hingegen erlebte eine gewisse Dynamik, da die Risikofinanzierung das dritte Quartal in Folge stieg. Singapur verzeichnete einen ähnlichen Trend mit einem Anstieg der Finanzierung um 9.5 % gegenüber dem Vorquartal auf 2.3 Milliarden US-Dollar. Indien ist ein weiteres asiatisches Land, das sich im 2. Quartal 2022 relativ gut entwickelt hat, wobei die Anzahl der Transaktionen und der Investitionswert trotz eines QoQ-Einbruchs im Vergleich zum Niveau vor COVID-19 hoch blieben.

Zu den bemerkenswerten Fintech-Deals, die im zweiten Quartal 2 in Asien verzeichnet wurden, gehören die 2022-Millionen-US-Dollar-Runde von IIFL Home Loan und die 282-Millionen-US-Dollar-Serie A von Rario Startup, betreibt eine digitale Sammelplattform für Cricket-Fans, um offiziell lizenzierte Cricket-Momente auf der Blockchain zu sammeln und zu handeln, dargestellt als nicht fungibler Token (NFT).