Treffen Sie Sivo, den Gewinner von PitchIt USA 2022

Beim Finale der Keynote-Phase in NYC gewann das Debt-as-a-Service-Unternehmen Sivo den PitchIt-Wettbewerb, ein Unternehmen, das „Raketentreibstoff“ für Kreditgeber aufbaut.

Einladend CMO Alec Randall Auf der Bühne, um eine Trophäe entgegenzunehmen, freute sich Todd Anderson, den von Y Combinator unterstützten „Stripe for Debt“ anzukündigen.

Randall sagte, es sei großartig, wieder persönlich bei einer LendIt-Veranstaltung dabei zu sein, ein ehemaliger Fintech-Experte von LendingClub und Consesys.

„Sivo ist eine Herzensangelegenheit; Unsere gesamte Mission besteht darin, den Raketentreibstoff bereitzustellen, um weltweit innovative Kreditprogramme zu finanzieren, die einen besseren Zugang ermöglichen“, sagte er und nahm die Auszeichnung entgegen.

„Sivo kommt von inclusivo, weil wir für alle Menschen weltweit gleiche Wettbewerbsbedingungen für Finanzdienstleistungen schaffen wollen.“

Geld verleihen ohne Schulden zu machen

Laut ihrem Pitch bietet Sivo Debt as a Service an, ein API-Risikoprotokoll, das es Fintech-, Neo-Banken und Gig-Plattformen ermöglicht, ihren Benutzern Geld zu leihen, ohne Schulden aufzunehmen. Randall sagte, dass das in San Francisco ansässige Startup Schulden streikt und gigantische Kreditlinien bereitstellt, die es für Kunden aufteilt.

Randall sagte, dass Kredit-Startups zwei Jahre warten müssen, um 750-seitige Kreditvereinbarungen mit Kreditanbietern abzuschließen und ihre Bilanzen zu verwenden, während sie Produkte anbieten. Die Alternative Sivo bietet maßgeschneiderte Schulden als Dienstleistung an.

„Es gibt ein offensichtliches Problem, wo es Tonnen von neuen Kreditgebern mit innovativen Kreditprogrammen gibt, die für gleiche Wettbewerbsbedingungen sorgen oder den Zugang zu Krediten im Allgemeinen verbessern. Sie müssen ihre Bilanz erhöhen und nutzen, um ihr Produkt auf den Markt zu bringen, und dann hoffentlich einen Fremdkapitalpartner finden, bevor sie von kapitalintensiv zu kapitalarm wechseln können“, sagte Randall.

„Sivo sieht dies und nähert sich dem Markt, geht frühzeitig Partnerschaften ein und setzt auf Kreditgeber. Wir sind nur erfolgreich, wenn die Kreditgeber Erfolg haben.“

Er sagte, JP Morgan oder jeder andere bedeutende Kreditgeber gebe Sivo niedrigere Kapitalkosten für Kreditgeschäfte, die jeweils Anforderungen im Bereich von 25 bis 200 Millionen US-Dollar erfüllen müssten.

Einige Bedingungen sind hyperspezifisch, wie „keine Autokredite, Kleinunternehmen nur mit diesem Geld finanzieren“. Sivo nutzt diese Schuldenpools und arbeitet sie in die Hände von Fintechs und Startup-Kreditgebern. Sivo verhält sich wie ein Fall-zu-Fall-Handwerker von Schulden und schreibt zweiseitige Term Sheets.

Abschwung auf dem Weg

In Bezug auf den Fintech-Abschwung in diesem Sommer und die Abwärtsrunden sagte Randall, dass einige Kunden, die zu anderen Finanzierungsquellen für das, was er Markenbekanntheit nannte, abwanderten, auf dem Weg zurück seien. Die Bedingungen für die Finanzierung im Fintech-Bereich ändern sich, und die Margen werden geringer, sagte er, und die Fremdfinanzierung hilft sowohl den Kreditgebern als auch den Kunden, sich zu diversifizieren.

„Insbesondere Banken treffen Kreditentscheidungen auf Kategorieebene, etwa ‚Wir werden keine ‚Kleinunternehmen in diesem Sektor in den USA‘ finanzieren“, sagte Randall.

„Während wir Due-Diligence-Prüfungen in Echtzeit durchführen, sind wir in der Lage, Entscheidungen auf der Ebene des Auftraggebers, des Kreditgebers und nicht auf Kategorieebene zu treffen. Und dann, ehrlich gesagt, können wir zum Kreditprodukt gehen und sie dazu bringen, Entscheidungen auf Kreditproduktebene zu treffen.“

Er sagte auch, dass mit steigenden Zinssätzen und Inflation, die die Kaufkraft senkt, die Finanzierungskapitulation bevorsteht, genau wie damals, als die Kreditvergabe durch die Pandemie den Bereich der Online-Kredite überprüfte, kommt es auf eine solide Risikoübernahme an, um zu überleben.

„Die Ausfallraten werden steigen, wenn Ihr Underwriting nicht solide ist, und es gibt viele faule Kreditgeber da draußen. Es ist ziemlich einfach, in einem gehobenen Markt Geld zu verdienen, wenn das Kapital billig ist“, sagte er.

„Aber wenn die Zinsen steigen, werden die Margen sinken, weil die Ausfälle steigen; Wir wissen es, aber nicht jeder, mit dem wir zusammenarbeiten. Wir treffen uns monatlich mit unseren Originatoren und besprechen, wie sie ihr Programm risikomindern können, um diese Ausfallrate zu bewältigen.“

Das Team, das ein Fremdkapital-Startup leitet

Randall sagte, dass Sorgfalt der einzige Schlüssel zur Kreditvergabe ist, und in Sivos Fall hat das Team hinter dem Underwriting der Firma eine hervorragende Erfolgsbilanz. Das Unternehmen führt seit nur neun Monaten Schuldenprogramme durch und verfügt bereits über unterzeichnete Term Sheets in Höhe von über 2 Milliarden US-Dollar mit einem geschätzten jährlichen wiederkehrenden Umsatz von mehr als 6 Millionen US-Dollar

"Ravi Sattuluri ist unser neuer CEO, und er ist der perfekte Mann, um uns jetzt zu führen“, sagte Randall. „Er hat ein Kreditgeschäft von 0 bis 300 Milliarden Dollar an Kreditvergaben aufgebaut; Ich denke, es waren jährliche Neugründungen von etwa 1.7 Millionen Dollar, als er ging.“

Randall lobte den Mitbegründer Kate Hiscox, ein Serienunternehmer, der als CPO fungiert.

„Dies ist ihr sechstes Startup, bei dem sie ein Unternehmen an die Börse gebracht hat, also ist sie nur eine Serienentwicklerin“, sagte er. „Sie sagt immer wieder, dass sie hofft, dass es ihr letztes Startup ist, aber ich glaube nicht, dass Sie sie jemals dazu bringen würden, damit aufzuhören.“

Gewinn des YC 'goldenen Tickets'

Er beschrieb die Entstehungsgeschichte und sagte, Hiscox und Mitbegründer Dani Conejo hätten mit ihrem verbraucherorientierten Kredit-Startup im Lotto gewonnen und seien bei Y Combinator eingestiegen. Während ihrer Teilnahme an der Kohorte trafen sie Dutzende von Unternehmen, die vor allem spezialisierte Kredite benötigten.

„Während sie in YC waren, sahen sie sich um und sahen 70 andere Fintechs, von denen fast alle eine Kreditstrategie hatten, um Fremdkapital aufzunehmen. An diesem Punkt entschieden sie: ‚Wir werden uns weiter von dem Kunden entfernen, für den wir eine Leidenschaft haben, aber wir werden in der Lage sein, allen innovativen Kreditgebern Raketentreibstoff zur Verfügung zu stellen.'“, sagte er.

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Sie sammelten am Ende der Winterkohorte 5 einen Startwert von 2021 Millionen US-Dollar; der Rest ist vergleichende Geschichte.

„An diesem Punkt erhielten sie die Erlaubnis, sich zu drehen. Und das war ein großer Schritt. Und damit haben sie mit 100 Millionen US-Dollar die größte Bewertung ihrer Charge erhalten.“

Fördern Sie aufstrebende Fintech-Talente

In seinem siebten Jahr bei Fintech Nexus USA hat sich Pitchit zu einer der führenden Startup-Veranstaltungen der Welt entwickelt. Todd Anderson, Chief Content Officer bei Fintech Nexus, sagte.

Er entwarf die Plattform, um aufstrebende Talente im Fintech-Bereich zu fördern und ausgewählten Finalisten einen beispiellosen Zugang zu Branchenexperten sowie eine unschätzbare Präsenz und Markenbildung bei der Veranstaltung zu bieten.

Randall betrat die Bühne in der Innovationszone auf der Ausstellungsfläche der USA, flankiert von sieben weiteren hungrigen Fintech-Startups.

Die PitchIt-Finalisten:

• Erde verbinden
• Kamin
• Netzschalter
• Raketen-Dollar
• Skeps
• Sila
• Grau
• Hochdrehen

Jeder nahm seinerseits das Podium ein, um seine Zukunft zu verändern und die Anerkennung von sieben VC-Juroren mit nach Hause zu nehmen, darunter:

• Rakefet Russak-AminoachManaging Partner @ Team8
• Jesse PodellSenior Director @ Ally
• Keira MoonPrincipal @ TransLink Capital
• George RavichPräsident @ Ravco Marketing, LLC
• Hillel OlivestoneLeiter der Unternehmensentwicklung @ Cross River
• Jeffrey Meyers Investor @ Citi
• Andrew SteeleInvestment Partner @ Activant Capital

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• Quelle: https://news.fintechnexus.com/meet-sivo-winner-of-pitchit-usa-2022/