Die digitale Kluft und Super-Apps: Wie der usbekische Fintech-Markt strukturiert ist (Vlad Dobrynin)

In Usbekistan nutzen 22 Millionen Menschen Remote-Banking-Dienste. Das entspricht mehr als der Hälfte der Bevölkerung des Landes. Auf dem usbekischen Markt gibt es jedoch relativ wenige Startups, und diejenigen, die es gibt, adressieren die Schmerzpunkte der Benutzer, ohne die Probleme des Marktes zu lösen
grundlegende Probleme. Lassen Sie uns untersuchen, warum dies geschieht, welche Nischen im Land verfügbar sind und welche Fintech-Dienste an der Spitze stehen.

Wachstum mit Verlangsamung

Usbekistans Technologiesektor erlebt 2022 einen regelrechten Boom: Allein in den letzten Monaten

mehrere tausend IT-Spezialisten kamen ins Land, und große Unternehmen haben damit begonnen ihre Mitarbeiter nach Taschkent verlegen.
Einerseits ist dies eine Reaktion auf die Krise in den Nachbarregionen. Andererseits ist es ein natürliches Entwicklungsstadium. 

Zurück im Jahr 2019, The Economist magazine ernannte Usbekistan zum weltweit am stärksten verbesserten Land des Jahres. Und 2020, in der Studie Doing Business 2020, the World
Bank erwähnte die Region als eine der Top-20-Volkswirtschaften, in denen sich das Geschäftsklima am meisten verbessert hat, unter Hinweis auf die Leichtigkeit, ein Unternehmen zu gründen und zu führen. Weitere positive Entwicklungen sind
Start eines IT-Parks im Jahr 2019 mit Anreizen für Startups, sowie mehrere aktuelle Fintech-Initiativen, wie z Verbindung der neuen Zahlung
Systeme und Erstellung einer digitalen usbekischen Summe. 

Fintech-Dienste werden jedoch immer verfügbarer in einem langsameren Tempo als in anderen zentralasiatischen Ländern. Entsprechend Experten, 22
Millionen Menschen nutzen in Usbekistan Fernzahlungsdienste. Zum Vergleich: Das Land hat 27.2 Millionen Internetnutzer. 

Aber Usbekistans Fintech-Markt bleibt weitgehend ungesättigt. Das Land verfügt über drei bis vier Zahlungsdienste sowie mehrere Dutzend Banken mit unterschiedlichem Digitalisierungsgrad. Und nach unseren Daten gibt es insgesamt 63 Fintech-Startups mit Sitz in
Usbekistan. Betrachten Sie zum Vergleich Saudi-Arabien, ein Land mit ungefähr der gleichen Anzahl von Menschen, das hat
zweieinhalb mal so viele Fintech-Unternehmen. 

Warum ist das so, wenn doch so viele Usbeken Zahlungsdienste nutzen? Usbeken haben Bankkarten und wissen, wie man sie benutzt, aber sie erhalten ihr Gehalt oft auf einer Karte, heben Bargeld ab und verwenden dann Bargeld. Oder sie überweisen Geld an Verwandte. Betrachtet man die Statistiken,
Alles ist in Ordnung: Das Land hat viele Geldautomaten, Lohnkarten und viele Überweisungen. Doch der Markt gerät in eine Sackgasse. Trotz der Tatsache, dass die Benutzer dank der Wallets Click, Oson und Payme sowie der Uzcard und HUMO allmählich ihre Gewohnheiten ändern
Zahlungsdienste, ein kleiner Teil von ihnen kauft Waren online, abonniert Dienste, verdient Cashback und investiert. 

Das Problem hängt auch damit zusammen, dass die meisten usbekischen Fintech-Dienste immer noch eine begrenzte hochspezifische Funktion erfüllen und oft eine Hilfsdienstleistung für große digitale Unternehmen im Bankensektor sind. Für solche Konzerne ist ein Fintech-Add-On genau das Richtige
ein kleines Rädchen in einem riesigen System, nur eine zusätzliche Einnahmequelle. Daher versuchen sie häufig nicht, die grundlegenden Probleme der Benutzer zu lösen, und erfinden nichts Neues.

Ein Beispiel ist Apelsin, eine Online-Bank, die aus der lokalen Kapitalbank hervorgegangen ist. Aufbauend auf ihrer Erfahrung und Infrastruktur bot die Großbank einen weiteren Zahlungsdienst an. Aber Geldtransfers sind ein Problem auf niedriger Ebene, das an der Oberfläche zu sehen ist. Lösen
es muss lediglich einem Mechaniker ein Werkzeug gegeben werden. Die grundlegenden Probleme sind, wie man Geld spart, wie man Geld mit Ersparnissen verdient und wie man einen Kredit zu günstigen Konditionen bekommt. In Amerika, Europa, Asien, Singapur und China bieten Startups bereits Online-Brokerage an
Dienstleistungen, Kryptowährungsdienste und Möglichkeiten für zusätzliches Einkommen.

Viele beliebte Fintech-Dienste in Usbekistan sind im Besitz von Unternehmen und Banken mit ausländischen Wurzeln. Zum Beispiel gehört Payme, ein beliebter E-Wallet-Dienst des Landes, zur georgischen Bank TBC. Für ausländische Konzerne ein junges Unternehmen in einem neuen Markt
ist ein weiterer Vermögenswert in einem diversifizierten Portfolio. Aber sie sind nicht immer an der Entwicklung lokaler Fintech-Unternehmen als Industrie interessiert.

Natürlich steht die Branche nicht still. Die Regulierungsbehörden werden zu einem ihrer wichtigsten Treiber. Beispielsweise hat die Regierung kürzlich mehrere Sandboxen erstellt, um neue Technologien, einschließlich Blockchain, zu testen. Auch gemeinnützige Organisationen treten auf, z
Beispielsweise die FinTech Association of Uzbekistan (FTAU), die unter Berücksichtigung von Marktrealitäten und internationalen Erfahrungen Ideen für neue Dienstleistungen entwickelt. 

FTAU-Analysten stellen dies fest Eines der Hauptprobleme von Fintech in Usbekistan ist die geringe Digitalisierung. Es geht nicht nur um die digitale Kluft und den fehlenden Internetzugang in einigen Regionen. Die Entwicklung
von Zahlungsdiensten wurde durch den Mangel an Infrastruktur sowie durch das Fehlen eines analytischen Rahmens – strukturierte Daten und gut entwickelte Verhaltensmodelle – behindert. Der Markt für digitale Bankdienstleistungen des Landes ist so jung, dass er schwer zu analysieren ist
Gewohnheiten und Vorhersagen von Trends. Und wenn keine Daten vorhanden sind, ist die Erstellung einzigartiger Produkte eine größere Herausforderung. Außerdem hat Usbekistan nach unseren Beobachtungen zu wenig Fintech-Entwickler, Experten und „Evangelisten“. Auch der regulatorische Rahmen
sich ständig ändern, und obwohl viele Gesetze die Interessen von Startups berücksichtigen, verlangsamen die ständigen Änderungen das Wachstum und schränken die Möglichkeiten ein. 

Finden Sie den technologischen Schlüssel

Da es auf dem usbekischen Fintech-Markt keine großen Player gibt, die eine Monopolstellung beanspruchen können, und es nicht so viele Startups gibt, ist die Eintrittsschwelle für Newcomer niedrig. Die Region hat viele potenzielle Nischen, aber spezifische lokale Besonderheiten spielen hier eine Rolle.

Das Durchschnittsalter eines Einwohners von Usbekistan ist 29 Jahre. Zum Vergleich: In Deutschland sind es 44 Jahre, in den USA 38 Jahre. Millennials
und Zoomer, die jetzt 20-35 Jahre alt sind, sind empfänglicher für neue digitale Dienste: Sie passen sich schneller an und nehmen neue digitale Gewohnheiten auf. Das gilt auch für Bezahlverfahren: Junge Nutzer nutzen eher Mobile Banking und bargeldloses Bezahlen. Was ist
Darüber hinaus sind sie bereit, in Kryptowährungen zu investieren und andere nicht standardmäßige Anlagemethoden zu verwenden. 

Aber jungen Verbrauchern fehlt die Produktpräsenz und die Erfahrung, die mehrere Generationen gesammelt haben. In den USA existiert das Modell für Kredite und Darlehen seit mehr als einem Jahrzehnt. Startups müssen es nur an neue Realitäten anpassen, zum Beispiel durch Angebote
eine neue Benutzeroberfläche oder ein neues Geschäftsmodell. Aber Kredit- und Bankdienstleistungen sind in Usbekistan vor nicht allzu langer Zeit aufgetaucht, und Finanzgewohnheiten werden immer noch geformt. 

Obwohl der Anteil der Internetnutzer in der Region wächst
um 25–30 % pro Jahr, 10 Millionen der Einwohner des Landes haben keinen permanenten Netzzugang, und nur die Hälfte der Usbeken besitzt ein Smartphone.
Das Hindernis sind die hohen Kosten: In Usbekistan sind sowohl Telekommunikationsdienste als auch Mobiltelefone teurer als in den Nachbarländern. Im Durchschnitt gibt ein usbekischer Bürger aus
83% seines Gehalts beim Kauf eines neuen Smartphones. Das durchschnittliche Gehalt im Land ist $278, und ein preisgünstiges Smartphone kostet durchschnittlich 230 US-Dollar.

Dementsprechend ist es weniger wahrscheinlich, dass die Einwohner der Regionen digitale Dienste, einschließlich Online-Banking, nutzen. Unsere Statistiken zeigen, dass es in Taschkent dreimal mehr Bankkarten pro Kunde gibt als in den Regionen. Das bedeutet, dass Dienstleistungen in der Hauptstadt
konkurrieren bereits um die Aufmerksamkeit der Kunden, während in abgelegenen Städten hingegen die Nachfrage das Angebot übersteigt. 

Eine Möglichkeit, das Problem der digitalen Ungleichheit zu lösen, sind BNPL-Dienste (Buy Now, Pay Later), bei denen Kunden Waren auf Raten ohne Zinsen kaufen können. Die Nachfrage nach diesen Dienstleistungen ist
wachsend überall, und zentralasiatische Länder sind keine Ausnahme. Das BNPL-Modell wird Smartphones zusammen mit digitalen Diensten zugänglicher machen. Dieses Konzept ist bereits erkundet werden
vom usbekischen Startup Iman, das Halal-Investmentdienstleistungen anbietet, aber der Mechanismus zieht auch große Banken an. Einige neu entstehende Dienste ermöglichen es den Arbeitnehmern auch, Löhne nicht ein- oder zweimal im Monat, sondern in kleinen Raten auf Anfrage zu erhalten. Dieses Modell heißt
Zugang zum verdienten Lohn (EWA). Beispielsweise bietet die Bukhta-Plattform in Kasachstan und Usbekistan diesen Service an. 

Um eine Nische zu finden, versuchen Sie, ein ungelöstes Problem zu identifizieren, für das Sie einen „technologischen Schlüssel“ finden können. Angenommen, Sie wissen zum Beispiel, dass es in einer Region eine digitale Kluft gibt und darüber hinaus Infrastruktur fehlt, z. B. unzureichende Technologie, Datenbanken,
und Innovationen. Und dies ist die Quelle eines offensichtlichen Problems: Fintech-Dienstleistungen sind fehlerhaft, und Kunden haben Schwierigkeiten, sich an sie anzupassen. Eine mögliche Lösung sind Remote-Dienste wie Instant-Messaging-Apps, die Unternehmen helfen, ständig Kontakt zu halten
mit Anwendern und verkürzen den Weg zum Verbraucher. Beispielsweise sind Banken innerhalb von Messaging-Apps (z. B. Zelf) in vielen Ländern bereits gefragt. Diese Banken können alle Vorgänge – von der Eröffnung eines Kontos bis zur Überweisung von Geld – in Telegram oder
WhatsApp.

Startups können auch Dienste schaffen, die die Kluft zwischen online und offline überbrücken, ein Problem, das in Usbekistan immer noch relevant ist. Zum Beispiel eine mobile Brieftasche, mit der Sie Geld an Freunde überweisen können, die kein Smartphone oder keine mobile App haben. Das ist wie
Der in Kenia ansässige M-Pesa-Dienst funktioniert: Sie können Geld sogar mit einem Tastentelefon empfangen und auszahlen lassen – ein Telekommunikationsbetreiber führt alle Transaktionen aus. Usbekistan hat ähnliche Fälle. Zum Beispiel der Bezahldienst Upay, der
wir haben vor kurzem gekauft. Dieser Dienst ermöglicht sogar Offline-Zahlungen, wenn keine Internetverbindung verfügbar ist.

Beliebt sind auch Dienste, die das Nutzerverhalten verändern und die Finanzkompetenz steigern: Anlage-Apps, die es ermöglichen, auch kleine Geldbeträge anzulegen, Budgetierungsanwendungen, Cashback-Services – alles, was Menschen hilft, Geld auszugeben und zu sparen
weise wird gefragt sein.

Super-Apps sind die Zukunft

Die Einführung eines fokussierten Dienstes in einer bestimmten Nische hat einen erheblichen Nachteil: Das Produkt lässt sich nur schwer skalieren und auf andere Märkte bringen, insbesondere wenn es auf bestimmte lokale Besonderheiten zugeschnitten ist. Fintech-Startups sollten sich darüber Gedanken machen
Der Anfang: Wenn eine Idee nicht skaliert und frei von einem Kontext in einen anderen übertragen werden kann, wird es schwierig, daraus ein wirklich großes Unternehmen zu machen.

Modelle mit Ökosystemen und Super-Apps werden in Schwellenländern immer beliebter. Unternehmer finden einen unerfüllten Bedarf, der einen zweiten und dritten entlang einer Kette führt, und bieten später eine umfassende Lösung an. Auf Wunsch kann ein Produkt verlängert werden
und durch Hinzufügen einiger zusätzlicher Add-Ons an die Realitäten jedes Marktes angepasst. Genau diesen Weg hat Kasachstans Kaspi eingeschlagen, der nach und nach die meisten Lebensbereiche der Nutzer durchdrang. Derzeit hat Usbekistan keine großflächigen Ökosysteme und
Super-Apps (Mehrzweck-Apps mit Fintech-Diensten) vergleichbar mit Kaspi, aber solche Modelle sind genau die Zukunft der Fintech-Szene des Landes.

Super-App-Dienste müssen organisch koexistieren und das Leben des Benutzers durchdringen. Wenn Sie also in eine Region mit einer jungen Bevölkerung reisen, ist eine mobile Verbindung eine gute Möglichkeit, ein Ökosystem zu starten. Indem Sie Kunden mit dem Mobilfunknetz verbinden, können Sie ihnen Zugriff gewähren
zu einem riesigen digitalen Ökosystem. In diesem Fall kann Banking ein Add-on von vielen sein. 

At Humans, haben wir genau diesen Weg eingeschlagen: Wir sind zunächst als Mobilfunkanbieter in den usbekischen Markt eingetreten und haben dann begonnen, Add-Ons anzubieten, z. B. Fintech und einen Marktplatz. Wenn sich Kunden jetzt in unserem Ökosystem registrieren, können sie
erhalten Sie eine unbegrenzte mobile Verbindung und Internetdienste sowie ein einheitliches Konto, das mit einer Humans VISA-Karte verknüpft ist. Wir fügen nach und nach neue Module hinzu. Beispielsweise haben wir im April 2022 den Zustrom von Migranten bemerkt und den Zugang zu unseren Telekommunikationsdiensten geöffnet
an GUS-Einwohner im Land.

Wir verstehen, dass trotz der Tatsache, dass es in Usbekistan derzeit keine groß angelegten Ökosystemprodukte gibt und es wenig Wettbewerb gibt, große Banken und Telekommunikationsunternehmen bereits in diese Richtung schauen. Super-Apps sind eine Gelegenheit für sie
vergrößern. Das bedeutet, dass wir (wie auch alle anderen, die sich entscheiden, ein Fintech-Ökosystem im Land aufzubauen) früher oder später mit ihnen konkurrieren müssen – nicht nur in Bezug auf Ideen, sondern auch auf Budgetebene. Allerdings sind neue Projekte im Vorteil
größere Mobilität im Vergleich zu Konzernen sowie die Fähigkeit, neue Produkte schneller in der lokalen Realität zu testen.