Vietnams VC-Markt reift, da die Investitionen Rekordhöhen erreichen

2021 war ein Rekordjahr für Venture Capital (VC)-Investitionen in Vietnam, angetrieben von einem ausgereiften Technologie-Startup-Ökosystem, einer zunehmenden Anzahl von Investitionen in späteren Phasen und einer steigenden Beteiligung lokaler und ausländischer Investoren, die bestrebt sind, Vietnams aufkeimende digitale Wirtschaft zu erschließen, a neuer Bericht von Silverhorn sagt.

In einer neuen Mitteilung von Silverhorn Perspective, die im Oktober 2022 veröffentlicht wurde, betrachtet die Investmentfirma eine der neuen Tigerökonomien Südostasiens und taucht in Vietnams boomende VC-Investmentlandschaft ein.

Dem Bericht zufolge erreichte die VC-Finanzierung in Vietnam im Jahr 1.4 einen Rekordwert von 2021 Milliarden US-Dollar, eine Summe, die eine Steigerung von 60 % gegenüber dem bisherigen Rekord von 2019 Millionen US-Dollar im Jahr 874 darstellt. Die Anzahl der Deals stieg ebenfalls und stieg um 57 % von 2020 Deals im Jahr 105 auf 165 im Jahr 2021.

Dieses Wachstum baut auf jahrelanges erfolgreiches Fundraising durch junge und schnell wachsende Startups auf. Diese Unternehmen bewegen sich jetzt von der Seed- und Frühphase in die Wachstums- und Spätphase und ziehen größere Runden zu höheren Bewertungen an.

Im Jahr 2021 überstieg der Gesamtbetrag der Transaktionen von mehr als 10 Millionen US-Dollar 1.2 Milliarden US-Dollar, eine Summe, die einen Anstieg von 255 % gegenüber dem Vorjahr (YoY) bedeutet. Dies deutet darauf hin, dass der lokale VC-Markt reift, heißt es in dem Bericht.

Es stellt fest, dass Vietnam jetzt die Heimat von fünf Einhörnern ist, zusätzlich zu einer großen Anzahl von VC- und Private-Equity-unterstützten Unternehmen wie Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay und Golden Gate Group.

Ein dynamischer VC-Markt

Die boomende Investorenbegeisterung in Vietnam zeigt sich auch in der zunehmenden Zahl relativ neuer, einheimischer VC-Firmen. Unternehmen wie Do Ventures und Ascend Vietnam Ventures wurden alle in den letzten zwei Jahren gegründet, nachdem sie erfolgreich institutionelles Kapital für vietnamzentrierte Anlagestrategien beschafft hatten.

Do Ventures ist ein 50 Millionen US-Dollar schwerer VC-Fonds in der Frühphase, der 2020 aufgelegt wurde unterstützt von mehreren der namhaftesten institutionellen Investoren Asiens, darunter der südkoreanische Internetgigant Naver und der Technologiekonzern Sea aus Singapur.

Ascend Vietnam Ventures hat erst letzten Monat seinen Flaggschiff-VC-Fonds in Höhe von 64 Millionen US-Dollar geschlossen, mit dem es bis zum nächsten Jahr in mehr als 20 Startups investieren will. Unterstützer das die International Finance Corp., der Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners und Orient Growth.

Diese neuen Fonds ergänzen die Liste bestehender globaler und regionaler VC-Investoren, die in der lokalen Startup-Szene aktiv waren. Zu den Namen gehören Singapurs Golden Gate Ventures und Monk's Hill Ventures sowie hochrangige Investoren aus dem Silicon Valley wie Andreessen Horowitz, Y Combinator und 500 Startups.

Laut Silverhorn gibt es derzeit mehr als 200 aktive VC-Firmen, die in Vietnam investieren, wobei Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital und Wavemaker zu den produktivsten gehören.

Startup-Exits auf dem Vormarsch

Vietnams reife Tech-Startup-Szene verzeichnet auch eine zunehmende Zahl von Exits. In den meisten Fällen handelt es sich um ausländische Unternehmen, die inländische Startups aufkaufen, um in den Markt einzutreten oder ihre Marktdurchdringung zu vertiefen, ihre Nutzerbasis zu vergrößern und/oder ihr Angebot zu erweitern.

Dies war bei Sea mit seinen der Fall Erwerb des vietnamesischen Foodtech-Führers Foody im Jahr 2017. Ein Jahr zuvor erwarb Singapurs Immobilien-Website PropertyGuru Batdongsan, den größten Immobilienmarkt in Vietnam, als Teil eines umfassenderen Expansionsplans in der gesamten Region. Und im Jahr 2020 wird GoJek, Indonesiens Super-App-Betreiber, erworben eine Mehrheitsbeteiligung an der in Hanoi ansässigen E-Wallet WePay, um sich eine lokale Lizenz zu sichern.

In den letzten Jahren hat auch eine wachsende Zahl lokaler Konglomerate und inländischer Startups Fusions- und Übernahmestrategien (M&A) verfolgt, wodurch der Markt noch dynamischer wurde. Zu den aktiven Teilnehmern gehören die Masan Group mit Akquisitionen wie dem mobilen virtuellen Netzwerkbetreiber Mobicast (2021) und Vingroup mit Akquisitionen wie der E-Wallet-Plattform MonPay (2019).

Zu den jüngsten M&A-Transaktionen gehören die Übernahme von Nhanh.vn (2022) und Pique AI (2021) durch E-Wallet MoMo sowie die Übernahme von Software-as-a-Service (SaaS) Base.vn durch FPT Corp (2021).

Vietnams aufkeimender VC-Markt entwickelt sich aufgrund eines breiteren Vorstoßes der Regierung zur Förderung der heimischen Tech-Startup-Szene. Tech-Unternehmen in bestimmten Sektoren wurden Steueranreize angeboten, und die Eigentumsregeln wurden gelockert, um ausländische Unternehmer und Investoren anzulocken.

Im vergangenen Jahr begannen die Arbeiten am National Innovation Center in Hanoi, einem massiven 32-Millionen-US-Dollar-Projekt, das darauf abzielt, das lokale Startup-Ökosystem zu unterstützen, Investitionen zu fördern und die Kommerzialisierung technologischer Produkte zu beschleunigen, so Regierungsbeamte sagte beim Baustart im Januar 2021.

Vietnam will die digitale Wirtschaft soll bis 20 2025 % des Bruttoinlandsprodukts des Landes ausmachen, gegenüber 8.2 % im Jahr 2021, und Ziel bis 2030 zehn Tech-Unicorns zu haben.

Die Fintech-Finanzierung in Vietnam erreichte 720 2021 Millionen US-Dollar, wie Daten aus dem jährlichen Fintech-ASEAN-Bericht der United Overseas Bank (UOB), PwC Singapore und der Singapore Fintech Association zeigen erklären.

Diese Zahl macht Fintech zu einem der größten Technologiesegmente Vietnams, auf das mehr als die Hälfte aller im vergangenen Jahr gesicherten VC-Finanzierungen entfallen.

Ausgewählte Bildquelle: Bearbeitet von Freepik und Unsplash