Το Bitcoin θα αντικαταστήσει το SWIFT προτού αντικαταστήσει τη Visa

Αυτό είναι ένα άρθρο γνωμοδότησης από τον Shinobi, έναν αυτοδίδακτο εκπαιδευτικό στον χώρο του Bitcoin και οικοδεσπότη podcast Bitcoin με προσανατολισμό την τεχνολογία.

Με την έλευση του Δικτύου Lightning, η έννοια του bitcoin ως μέσου ανταλλαγής έχει απογειωθεί τα τελευταία χρόνια όσον αφορά τις κυρίαρχες αφηγήσεις σε αυτόν τον χώρο και πάλι. Σε τελική ανάλυση, αυτό είναι απαραίτητο συστατικό για κάτι που στοχεύει να γίνει χρήμα. Η αποθήκευση αξίας δεν έχει νόημα στο πλαίσιο του χρήματος χωρίς τη δυνατότητα εύκολης ανταλλαγής και το Lightning είναι το πιο πολλά υποσχόμενο εργαλείο σε αυτό το σημείο προκειμένου να κλιμακωθεί πραγματικά η δυνατότητα να γίνει αυτό.

Εννοιολογικά, αν και το μεγαλύτερο μέρος της εστίασης των μέσων ανταλλαγής ως λειτουργικότητας ήταν γύρω από τους καταναλωτές — η ικανοποίηση των αναγκών του μέσου ατόμου σας και των καθημερινών αναγκών του για αγορές παντοπωλείων, αγορές μέσω Διαδικτύου, πληρωμή υπηρεσιών κ.λπ. Αυτό δεν είναι το μόνο κλίμακα ανταλλαγής σε μια οικονομία. Οι επιχειρήσεις πληρώνουν προμηθευτές, πρέπει επίσης να πληρώσουν για εργολάβους ή υπηρεσίες, οι διεθνείς ναυτιλιακές εταιρείες πρέπει να λαμβάνουν χρήματα από όλο τον κόσμο από τους πελάτες τους — οι περισσότεροι από τους οποίους δεν είναι καταναλωτές, αλλά επιχειρήσεις. Οι εισαγωγές ρέουν σε όλο τον κόσμο σε μαζική κλίμακα και πρέπει να αντιμετωπίσουν την πολυπλοκότητα των συναλλαγών ξένου νομίσματος μεταξύ πολλών διαφορετικών εθνικών νομισμάτων.

Μέσο ανταλλαγής δεν σημαίνει μόνο ότι οι άνθρωποι πληρώνουν για τον καφέ τους, ολόκληρη η λειτουργία του μέσου ανταλλαγής συμβαίνει σε κάθε επίπεδο και κλίμακα της οικονομίας για αγορές πολύ μεγαλύτερης αξίας από την καθημερινή σας Starbucks latte.

Αυτό είναι όπου το bitcoin θα αρχίσει πραγματικά να λάμπει βιώσιμα σε κλίμακα ως μέσο ανταλλαγής, όχι ο Joe να αγοράζει τον καφέ του κάθε μέρα. Το SWIFT επεξεργάζεται $ 5 τρισεκατομμύρια δολάρια πληρωμών κάθε μέρα, περίπου 1.25 τετρά εκατομμύρια δολάρια το χρόνο. Δεν χρειάζεται να κοιτάξουμε πέρα ​​από πολλές ρωσικές τράπεζες αποκόβω από το σύστημα SWIFT για να δείτε τους πιθανούς κινδύνους στη βάση του για τον διακανονισμό διεθνών πληρωμών. Αυτό ακολουθεί καμπύλη κατανομή όπου το 5% των συνολικών πληρωμών που διεκπεραιώνονται αντιπροσωπεύουν το 95% της αξίας και η συντριπτική πλειονότητα των πληρωμών αφορά πολύ χαμηλότερα ποσά (οι μέσες πληρωμές είναι ~400,000$ και η διάμεση τιμή ~5000$ τον Οκτώβριο του 2010). Έτσι, οι πληρωμές πολύ μεγάλης αξίας αντιπροσωπεύουν τη συντριπτική πλειονότητα της αξίας που μεταφέρεται μέσω του δικτύου, αλλά αυτό το εναπομένον μικρό ποσοστό της αξίας κατανέμεται σε μια μεγάλη ποικιλία μεμονωμένων παραγόντων που πραγματοποιούν μικρές πληρωμές που εξακολουθούν να είναι στο μεγάλο πρόγραμμα, όχι μικρό χρηματικό ποσό. Αυτή η διανομή δείχνει πραγματικά γιατί το SWIFT είναι ώριμο για διακοπή από το Bitcoin σε αυτήν την τελευταία κατηγορία.

Όπως ανέφερα μέσα αυτό άρθρο τον Μάρτιο που συζητούσε αυτό το ίδιο θέμα στο πλαίσιο της ρητής αποφυγής κυρώσεων, ο βασικός περιοριστικός παράγοντας της χρήσης Bitcoin για την επεξεργασία συμβατικών πληρωμών σε νομίσματα fiat είναι η ρευστότητα. Κατέρριψα πώς ακόμα κι αν το 100% του hashrate εξόρυξης στο Ιράν, που είναι το 5% του δικτύου, ανήκε εξ ολοκλήρου στην κυβέρνηση και διατηρούσαν το 100% των εσόδων, θα μπορούσαν να αποκτήσουν Bitcoin αξίας 700 εκατομμυρίων δολαρίων το χρόνο να πληρώσει για τις εισαγωγές. Αυτό είναι στο μεγάλο σχέδιο όχι πραγματικά πολύ. εισήγαγε το Ιράν $ 38 δισεκατομμύρια δολάρια αγαθών το 2020 — 700 εκατομμύρια δολάρια είναι μόνο ένα κλάσμα αυτού.

Αυτή η δυναμική αλλάζει όταν αρχίζετε να σκέφτεστε μια χώρα με μια ακμάζουσα αγορά fiat για Bitcoin. Η κατάσταση με το Ιράν ήταν ότι σκέφτονταν να καίνε πετρέλαιο αντί να μπορούν να το εξάγουν απευθείας προς πώληση και να χρησιμοποιήσουν την εξόρυξη Bitcoin για να καλύψουν αυτό το κενό. Το πρόβλημα είναι ότι περιορίζεται από το πόσο υλικό εξόρυξης μπορούν να πάρουν στα χέρια τους. Σκεφτείτε μια χώρα που δεν υπόκειται σε τόσο βαριές κυρώσεις, αλλά δυνητικά κινδυνεύει από αυτήν, που μπορεί ακόμα να εξάγει πράγματα και έχει μια ακμάζουσα αγορά Bitcoin/fiat με όγκο ~10 εκατομμυρίων δολαρίων την ημέρα. Εάν άνθρωποι από όλο τον κόσμο ήταν πρόθυμοι να πληρώσουν για εξαγωγές από αυτήν τη χώρα με Bitcoin, υπάρχει μια αγορά 10 εκατομμυρίων δολαρίων την ημέρα που θα μπορούσε να το μετατρέψει σε fiat κάθε μέρα. Αυτό είναι δυνητικά 10 εκατομμύρια δολάρια χρήματα που έρχονται στη χώρα κάθε μέρα για να πληρώσουν για εξαγωγές (ξέρω… αυτή είναι μια υπεραπλουστευμένη ανάλυση, αγνοώντας τις αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς, πώς αυτό θα επηρεάσει τη ρευστότητα της αγοράς, τη συνέπεια της ζήτησης για Bitcoin κ.λπ. — αλλά μείνετε με την απλοποιημένη ανάλυση μόνο για να εξετάσετε το σημείο). Αυτό είναι ~ 3.6 δισεκατομμύρια δολάρια το χρόνο. Τώρα φανταστείτε έναν όγκο αγοράς 100 εκατομμυρίων δολαρίων την ημέρα, δηλαδή ~ 36 δισεκατομμύρια δολάρια την ημέρα. Αυτές είναι σχεδόν οι ετήσιες εισαγωγές του Ιράν από το 2020.

Τώρα φανταστείτε αυτό το τελευταίο 5% της αξίας που επεξεργάζεται η SWIFT και αποτελεί το 95% όλων των μεμονωμένων συναλλαγών. Φανταστείτε όλες τις διαφορετικές επιχειρήσεις και ιδιώτες να κάνουν διεθνείς πληρωμές που χωρούν σε αυτόν τον κάδο πληρωμών. Εφόσον η χώρα προέλευσης έχει τη ρευστότητα σε μια αγορά fiat/Bitcoin για να επιτρέψει σε κάποιον που κάνει μια πληρωμή να το αγοράσει και η χώρα προορισμού έχει αρκετή ρευστότητα για να την πουλήσει ο παραλήπτης, το Bitcoin είναι το τέλειο όχημα για την επεξεργασία αυτής της διεθνούς πληρωμής με ελάχιστη ολίσθηση/τέλες και διευθετήστε το εντός λίγων τετραγώνων. Προσθέστε το Lightning Network στην εικόνα και αυτό μπορεί να διευθετηθεί μέσα σε δευτερόλεπτα.

Όσο πιο κερδοσκοπική ρευστότητα γύρω από το Bitcoin, τόσο περισσότερη αξία μπορεί να υποβληθεί σε επεξεργασία σε ένα τέτοιο σύστημα μεταξύ διαφορετικών δικαιοδοσιών για τη διευκόλυνση του διεθνούς εμπορίου. Δεν χρειάζεται καν να είστε χώρα υπό κυρώσεις για να δείτε την αξία σε αυτό. Η διευθέτηση μπορεί να είναι κυριολεκτικά άμεση. Το SWIFT μπορεί να διαρκέσει μέρες, ακόμη και εβδομάδες μερικές φορές, ανάλογα με το πού διακινούνται χρήματα και τις επιταγές που πραγματοποιεί η SWIFT για μια πληρωμή. Το Bitcoin καταργεί αυτήν την καθυστέρηση και αφαιρεί τη δυνατότητα από τρίτο μέρος να σταματήσει την πληρωμή. Συνοψίζει τα πράγματα μόνο στα δύο σημεία ανταλλαγής μεταξύ fiat και Bitcoin στις αντίστοιχες δικαιοδοσίες όσον αφορά τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου στον οποίο εκτίθενται οι δύο συναλλαγές.

Ακόμα κι αυτό, ωστόσο, μπορεί να αφαιρεθεί απλώς κρατώντας και ελέγχοντας το Bitcoin απευθείας. Ο μόνος κίνδυνος σε εκείνο το σημείο είναι τότε η αστάθεια του ίδιου του Bitcoin. Και αυτό μπορεί να αντιμετωπιστεί. Στο απλούστερο επίπεδο, ένα μικρό μέρος του Bitcoin που κατέχει μια εταιρεία μπορεί να κατατεθεί σε ένα χρηματιστήριο με προϊόντα μελλοντικής εκπλήρωσης και με μόχλευση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη μείωση της τιμής του Bitcoin προκειμένου να αντισταθμιστεί η αστάθεια. Η μόχλευση 10x σημαίνει ότι χρειάζεται μόνο να τοποθετήσετε το 10% του Bitcoin σας σε μια τέτοια πλατφόρμα για να αντισταθμίσετε αυτήν την έκθεση. Εάν η τιμή του Bitcoin αυξηθεί και το short σας ρευστοποιηθεί, η ανατίμηση της τιμής του Bitcoin θα αντισταθμίσει αυτό και θα σας αφήσει με την ίδια αξία fiat. Εάν πέσει σε αξία, τότε τα χρήματα που κερδίζετε στη θέση short θα αντισταθμίσουν την υποτιμούμενη αξία του Bitcoin και θα εξακολουθείτε να έχετε την ίδια αξία fiat.

Τα Discreet Log Contracts (DLC) προσφέρουν ακόμη και το δυνατότητα αντιστάθμισης έναντι της αστάθειας των τιμών του Bitcoin εγγενώς στο ίδιο το δίκτυο μέσω ενός έξυπνου συμβολαίου. Αυτό σας επιτρέπει να ελέγχετε άμεσα το Bitcoin, να επαναφέρετε τα συμβόλαια στον έλεγχό σας όταν κλείνει, και ακόμη και τη χρήση πολλαπλούς χρησμούς τιμών ώστε να μην υπάρχει εμπιστοσύνη σε ένα μόνο για να αναφέρει ειλικρινά την τιμή του Bitcoin.

Οι άνθρωποι συμπεριφέρονται σαν το Bitcoin να πρέπει να φτάσει στο σημείο της υπερμπιτοκοινοποίησης προκειμένου να γίνει η κύρια ραχοκοκαλιά της επεξεργασίας πληρωμών στον κόσμο ή να γίνει ένα σύστημα τόσο σημαντικό για την οικονομία όσο το SWIFT. Δεν ειναι. Ο όγκος της αγοράς ενός συγκεκριμένου επιπέδου σημαίνει ότι αυτή η ποσότητα Bitcoin αγοράζεται και πωλείται ενεργά. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει ζήτηση για την τακτική διεκπεραίωση αγορών και πωλήσεων Bitcoin εντός αυτού του εύρους αξίας σε οποιαδήποτε χρονική περίοδο αναλύετε. Το ίδιο ισχύει και για τις προθεσμιακές αγορές, όποιος όγκος και αν είναι διαθέσιμος είναι διαθέσιμος για άτομα που θέλουν να κρατήσουν το Bitcoin οι ίδιοι αντί να εκτεθούν σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου για να αντισταθμίσουν αυτήν την αστάθεια και να μην καταστραφούν οι επιχειρήσεις τους εάν η τιμή του Bitcoin πέσει ξαφνικά σε τεράστιο βαθμό.

Οι Bitcoiners έχουν επικεντρωθεί τόσο πολύ στην έννοια της υιοθέτησης από τη βάση - κάτι που από μόνο του δεν είναι κακό, καθώς αυτή είναι απολύτως απαραίτητη πτυχή της υιοθέτησης Bitcoin για να γίνει πραγματικά ένα πραγματικό χρήμα - αλλά έχουν αρχίσει να χάνουν τα μάτια τους από την άλλη πλευρά αυτού κέρμα. Μεγάλοι παίκτες, διευθέτηση μεγάλης αξίας. Το Bitcoin είναι ώριμο για μια τεράστια διακοπή συστημάτων όπως το SWIFT, και με τον ρυθμό που ο κόσμος γίνεται τόσο πολιτικά όσο και οικονομικά ασταθής, νομίζω ότι ο καιρός θα έρθει νωρίτερα παρά αργότερα.

Νομίζω ότι το Bitcoin και η Lightning θα αρχίσουν να βλέπουν την ευρεία υιοθέτηση από τις επιχειρήσεις ως εναλλακτική λύση στο SWIFT και άλλα συστήματα διακανονισμού προτού δει την ευρεία υιοθέτηση ως μέσο πληρωμής από τους καταναλωτές. Είναι απλώς πιο εύκολο να πείσετε μερικές χιλιάδες επιχειρήσεις για την προστιθέμενη αξία και τη χρησιμότητα και να ολοκληρώσετε τη δουλειά για την ενσωμάτωση εκεί, παρά να πείσετε εκατοντάδες εκατομμύρια ανθρώπους για την προστιθέμενη αξία και να ολοκληρώσετε τη δουλειά για να την ενσωματώσετε εκεί. Επίσης, πιθανότατα θα διευκόλυνε τη δουλειά του δεύτερου εάν το πρώτο γινόταν πρώτα, καθώς οι περισσότεροι άνθρωποι τείνουν να ακολουθούν τα χνάρια των πραγμάτων που φαίνονται αξιόπιστα.

Τι θα μπορούσε να προσθέσει περισσότερη αξιοπιστία στο μυαλό του μέσου ατόμου σας από το να ακούτε συνεχώς πώς χρησιμοποιείται το Bitcoin για τον διακανονισμό πληρωμών διεθνών επιχειρήσεων και την απομάκρυνση των επιχειρήσεων από τα συμβατικά συστήματα διακανονισμού;

Αυτή είναι μια φιλοξενούμενη ανάρτηση από τον Shinobi. Οι απόψεις που εκφράζονται είναι εξ ολοκλήρου δικές τους και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα αυτές της BTC Inc ή του περιοδικού Bitcoin.