Η Στρατηγική Προσέγγιση για την οικοδόμηση ενός συμβουλίου

Η οικοδόμηση του διοικητικού συμβουλίου σας προς τα εμπρός από την προσαρμογή προϊόντος-αγοράς —αντί για την αντίστροφη από μια ημερομηνία IPO— σας βοηθά να ξεκαθαρίσετε τις πιο κρίσιμες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία σας και να βρείτε τα κατάλληλα άτομα για να σας συμβουλεύσουν.

Ένα καλό διοικητικό συμβούλιο μπορεί να είναι ένας από τους πιο στρατηγικούς -και πιο υποτιμημένους- μοχλούς που έχει ένας CEO για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της λειτουργίας σε κλίμακα. Η συμβατική σοφία συμβουλεύει τους διευθύνοντες συμβούλους να αρχίσουν να δημιουργούν το διοικητικό συμβούλιο τους 6-12 μήνες πριν από μια δημόσια εγγραφή, αλλά αν εργαστείτε αντίστροφα από μια στιγμή συναλλαγής και μια λίστα κανονιστικών απαιτήσεων, θα χάσετε μια πληθώρα επιχειρηματικής αξίας για την εταιρεία σας .

Διαπιστώνουμε σταθερά ότι οι καλύτεροι ιδρυτές και νεοσύστατες επιχειρήσεις δημιουργούν τα διοικητικά συμβούλια τους προς τα εμπρός από την προσαρμογή προϊόντος-αγοράς - αντί για οπισθοδρόμηση από την IPO - και προσεγγίστε το σαν να χτίζετε ένα προεδρικό υπουργικό συμβούλιο. Η σύνθεση ενός διοικητικού συμβουλίου θα εξελιχθεί παράλληλα με μια εταιρεία και δεν υπάρχει μια ενιαία προσέγγιση για τη δημιουργία ενός συμβουλίου. Δεν υπάρχει ένας καθορισμένος αριθμός θέσεων στο διοικητικό συμβούλιο ή μια συγκεκριμένη ισορροπία προσώπων που να λύνει κάθε επιχειρηματικό πρόβλημα. Τούτου λεχθέντος, διαπιστώσαμε ότι αυτές οι ερωτήσεις λειτουργούν καλά ως άλματα για την οικοδόμηση ενός στρατηγικού συμβουλίου: ποιες είναι οι κύριες επιχειρηματικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία μου και έχω τα κατάλληλα άτομα στη διοικητική μου ομάδα για να με βοηθήσουν να αντιμετωπίσω αυτές τις προκλήσεις; Εάν όχι, ποιους ανεξάρτητους διευθυντές μπορώ να φέρω για να ενισχύσω αυτήν την ομάδα;  

Ο εντοπισμός των κρίσιμων προκλήσεων που αντιμετωπίζει η εταιρεία σας θα σας βοηθήσει να δώσετε προτεραιότητα στην πρόσληψη ανεξάρτητων μελών του διοικητικού συμβουλίου που έχουν την εμπειρία και την εξειδίκευση για την αντιμετώπιση αυτών των ζητημάτων. Αν και πολλά στελέχη θα έχουν σύνολα δεξιοτήτων που καλύπτουν διαφορετικούς τομείς, ανακαλύψαμε ότι η ομαδοποίηση ανεξάρτητων σε μία από τις πέντε προσωπικότητες μπορεί να σας βοηθήσει να ξεκαθαρίσετε την προστιθέμενη αξία τους στο διοικητικό συμβούλιο σας: τον ψιθυριστή CEO, τη φωνή του πελάτη, τον ειδικό του κλάδου , ο λειτουργικός εμπειρογνώμονας και ο εμπειρογνώμονας δημόσιας ετοιμότητας. 

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

Ο ψιθυριστής του CEO

Σκεφτείτε τον ψιθυριστή του CEO ως κάποιον που μπορεί να προσφέρει συμβουλές από CEO σε CEO σχετικά με τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και τις καθημερινές τακτικές λειτουργίας ενός οργανισμού. Αυτά τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου είναι ειδικευμένοι, αποδεδειγμένοι επιχειρηματίες και είναι συνήθως εν ενεργεία ή πρώην διευθύνοντες σύμβουλοι, γενικοί διευθυντές ή πρόεδροι μεγάλων τμημάτων. Συνήθως, αυτό το πρόσωπο εντάσσεται σε ένα συμβούλιο στα προηγούμενα στάδια, επειδή μπορούν να λειτουργήσουν ως ηχητικό συμβούλιο για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο, καθώς η εταιρεία αρχίζει να κλιμακώνει και να χτίζει βασικές οργανωτικές δομές—συμπεριλαμβανομένου του διοικητικού συμβουλίου.

Δείγματα προκλήσεων που αντιμετωπίζει αυτό το πρόσωπο:

• Κτίριο Διοικητικού Συμβουλίου: Πώς μπορώ να εξισορροπήσω τον σωστό συνδυασμό γνώσεων, δεξιοτήτων και ιδιοτήτων στον πίνακα μου; Πώς μπορώ να διασφαλίσω ότι όλα συμβάλλουν σε μια συνολική κουλτούρα του διοικητικού συμβουλίου υψηλής ποιότητας;
• Πρόσληψη στελέχους: Πώς μπορώ να δημιουργήσω την εκτελεστική μου ομάδα; Πώς μπορώ να προσλάβω τον πρώτο μου οικονομικό διευθυντή; Πώς μπορώ να απολύσω τον CMO μου; Χρειάζομαι αντιπρόεδρο πωλήσεων; 
• Ρυθμός ανάπτυξης: Πρέπει να εξετάσω τη μείωση της ισχύος; 

Η φωνή του πελάτη

Η φωνή του μέλους του διοικητικού συμβουλίου πελατών αντιπροσωπεύει συνήθως τον αγοραστή του προϊόντος της εταιρείας. Συνήθως είναι λειτουργικοί ηγέτες—για παράδειγμα, CIO, CTO ή CMOs—οι οποίοι μπορούν να παρέχουν σχόλια για τα χαρακτηριστικά και τη λειτουργικότητα στον Διευθύνοντα Σύμβουλο, idνα εντοπίσει τρόπους βελτίωσης των σχέσεων με ήδη υπάρχοντες πελάτες, να εντοπίσει νέους πελάτες και να δώσει συμβουλές σχετικά με το branding και το μάρκετινγκ. 

Για παράδειγμα, ο Διευθύνων Σύμβουλος μιας εταιρείας πολυμέσων που αρχίζει να βλέπει μια σημαντική άνοδο στους χρήστες Gen Z μπορεί να θέλει να προσελκύσει ένα πρώην στέλεχος πολυμέσων που έχει εργαστεί εκτενώς στην κλιμάκωση προϊόντων μέσων για τη Gen Z. Ή, μια εταιρεία που πουλάει ένα μάρκετινγκ εργαλείο αυτοματισμού σε CMO μπορεί να θέλει να φέρει σε έναν πρώην ΚΟΑ για να παρέχει σχόλια σχετικά με τον οδικό χάρτη του προϊόντος και τις προτεινόμενες νέες δυνατότητες.  

Δείγματα προκλήσεων που αντιμετωπίζει αυτό το πρόσωπο:

• Αγωγός κατασκευής: Πώς μπορούμε να συστηθούμε στους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων για την επέκταση των βασικών λογαριασμών;
• Σχόλια για το προϊόν: Είναι τα προϊόντα μας μπροστά από τις τάσεις της βιομηχανίας; 
• Διατήρηση και ικανοποίηση πελατών: Πώς διατηρούμε μια υπάρχουσα πελατειακή βάση καθώς προσθέτουμε ένα δεύτερο προϊόν ή επεκτείνουμε σε έναν νέο κλάδο;

Ο ειδικός του κλάδου

Αν ρωτάτε τον εαυτό σας, πώς μπορώ να πλοηγηθώ στα μέσα και έξω ή να εδραιώσω την αξιοπιστία ενός συγκεκριμένου κλάδου;—αναζητάτε έναν ειδικό του κλάδου. Ο εμπειρογνώμονας του κλάδου είναι συνήθως ένα στέλεχος υψηλού προφίλ που φέρνει γνώσεις κατασκευαστών, συνδέσεις και αξιοπιστία στην εταιρεία σας: μπορεί να σας εξοικειώσει με τις προκλήσεις και τα οφέλη που σχετίζονται με τη λειτουργία σε έναν συγκεκριμένο κλάδο και μπορεί να σας συστήσει σημαντικούς παίκτες και ρυθμιστικούς φορείς στην χώρος. Η προσέλκυση ενός εμπειρογνώμονα του κλάδου συνήθως σηματοδοτεί ότι η εταιρεία σας "έφθασε" και λειτουργεί σε κλίμακα που απαιτεί εξειδικευμένη τεχνογνωσία. 

Ο Διευθύνων Σύμβουλος μιας εταιρείας που κατασκευάζει υλικό για εθνικούς αμυντικούς οργανισμούς, για παράδειγμα, μπορεί να θέλει να προσελκύσει ένα πρώην στέλεχος μηχανικού της Boeing ή της Lockheed Martin που έχει μεγάλη εμπειρία στην κατασκευή αεροσκαφών, μπορεί να προσφέρει πληροφορίες για τις τυπικές προκλήσεις που σχετίζονται με την κατασκευή στον αεροπορικό χώρο , και του οποίου η αξιοπιστία σηματοδοτεί σε άλλους στον κλάδο ότι η εταιρεία αναδεικνύεται ως βασικός παράγοντας. Από την άλλη πλευρά, ο Διευθύνων Σύμβουλος μιας εταιρείας σε έναν κλάδο που ελέγχεται έντονα, μπορεί να θέλει έναν πρώην κυβερνητικό αξιωματούχο να τους βοηθήσει να κατανοήσουν τις περιπλοκές της πλοήγησης σε δημόσιους θεσμούς και να τους παρουσιάσει σε βασικούς φορείς λήψης ρυθμιστικών αποφάσεων. 

Δείγματα προκλήσεων που αντιμετωπίζει αυτό το πρόσωπο:

• Αξιοπιστία: Πώς εδραιώνουμε την αξιοπιστία μου σε μια βασική αγορά; 
• Σχόλια προϊόντων για συγκεκριμένο κλάδο: Ποιος μπορεί να μας βοηθήσει να κατανοήσουμε τις αποχρώσεις του χτισίματος και της κλιμάκωσης σε έναν συγκεκριμένο κλάδο και να δώσουμε σχόλια για προϊόντα για συγκεκριμένο κλάδο; 
• Του κανονισμού: Ποιος μπορεί να μας συστήσει ρυθμιστικές αρχές στον κλάδο μας;

Ο λειτουργικός ειδικός

Ενώ ο εμπειρογνώμονας του κλάδου σάς βοηθά να εδραιώσετε την αξιοπιστία σας σε μια βασική αγορά, ο λειτουργικός εμπειρογνώμονας φέρνει οργανωτική τεχνογνωσία σε έναν συγκεκριμένο τομέα της εταιρείας σας. Οι λειτουργικοί ειδικοί μπορεί να είναι ανώτεροι ηγέτες πωλήσεων, έμποροι, ηγέτες πρακτικών ανθρώπων ή τεχνολόγοι που μπορούν να βοηθήσουν έναν Διευθύνοντα Σύμβουλο να εργαστεί μέσω συγκεκριμένων προκλήσεων οργανωτικού σχεδιασμού και δημιουργίας ομάδας σε έναν συγκεκριμένο τομέα της εταιρείας. Για παράδειγμα, ένας Διευθύνων Σύμβουλος με οικονομικό υπόβαθρο μπορεί να θέλει να φέρει έναν λειτουργικό εμπειρογνώμονα με γνώμονα τα προϊόντα - όπως έναν πρώην επικεφαλής προϊόντων - για να τον βοηθήσει να κατανοήσει τι να περιμένει καθώς κλιμακώνεται το προϊόν. Ή, εάν η διεθνής επέκταση είναι βασικό μέρος της στρατηγικής ανάπτυξης μιας εταιρείας, ο Διευθύνων Σύμβουλος μπορεί να προσελκύσει ένα στέλεχος που έχει εκτεταμένη εμπειρία στις κατασκευαστικές δραστηριότητες στο εξωτερικό. 

Δείγματα προκλήσεων που αντιμετωπίζει αυτό το πρόσωπο:

• • Κλιμάκωση ενός οργανισμού πωλήσεων: Πώς πρέπει να σκεφτόμαστε τον ρόλο ενός CRO καθώς κλιμακώνεται η εταιρεία; Πώς και πότε πρέπει να εξελίσσεται αυτό το προφίλ καθώς εξελίσσεται η εταιρεία;
  • Οι άνθρωποι πρακτικές: Πώς πρέπει να σκεφτόμαστε τη μάθηση και την ανάπτυξη σε ολόκληρο τον οργανισμό; 
  • Στρατηγική προϊόντος: Πώς συνεχίζουμε να καινοτομούμε σε ένα προϊόν ενώ επενδύουμε σε νέες σειρές προϊόντων; Πώς πρέπει να προσαρμόζουμε την τιμολόγηση καθώς κινούμαστε προς τα πάνω;
  • Στρατηγική μετάβασης στην αγορά: Ποιους κορυφαίους δείκτες ή μετρήσεις πρέπει να παρακολουθούμε; Πώς πρέπει να σκεφτόμαστε τις συνεργασίες και τις συμμαχίες και πώς αυτές κλιμακώνουν την ανάπτυξη της εταιρείας; 
  • Εμπορία: Πώς μπορούμε να διαχειριστούμε τη δημόσια αφήγηση γύρω από την εταιρεία; 

Ο ειδικός της δημόσιας ετοιμότητας

Πριν από μια δημόσια προσφορά, οι ιδρυτές θα πρέπει να οργανώσουν τα συμβούλια τους ώστε να πληρούν τις κανονιστικές απαιτήσεις. Αυτές οι απαιτήσεις διαφέρουν ανάλογα με το χρηματιστήριο, αλλά σχεδόν όλα τα διοικητικά συμβούλια θα χρειαστούν μια έδρα ελέγχου για την επίβλεψη της διαδικασίας ελέγχου. Αυτό το άτομο πρέπει να είναι «ειδικευμένος χρηματοοικονομικός εμπειρογνώμονας» — πράγμα που συνήθως σημαίνει ότι έχει προηγούμενη εργασιακή εμπειρία ως οικονομικός διευθυντής ή ως στέλεχος υψηλού επιπέδου σε τράπεζα επενδύσεων. Είναι χρήσιμο, αλλά δεν απαιτείται, να έχουν προηγούμενη εμπειρία στο δημόσιο συμβούλιο, καθώς θα βοηθήσουν τον Διευθύνοντα Σύμβουλο να περιηγηθεί στους κανονισμούς SEC, σε ερωτήσεις σχετικά με τις μετοχές της εταιρείας και τις δημόσιες κεφαλαιαγορές. 

Για να αξιοποιήσουν στο έπακρο έναν εμπειρογνώμονα δημόσιας ετοιμότητας, οι Διευθύνοντες Σύμβουλοι θα πρέπει να τους προσκομίσουν περίπου ένα χρόνο πριν από μια δημόσια εγγραφή. Αυτό δίνει στον ειδικό χρόνο να εξοικειωθεί με τα βιβλία της εταιρείας. 

Δείγματα προκλήσεων που αντιμετωπίζει αυτό το πρόσωπο:

• Προετοιμασία για δημόσια ετοιμότητα: Έχουμε τον κατάλληλο οικονομικό διευθυντή για τη δουλειά; Χρησιμοποιούμε την καλύτερη ελεγκτική εταιρεία;
• Πλοήγηση σε μετοχές: Πώς πλοηγούμαστε στις δημόσιες αγορές και την έκδοση και την τιμολόγηση μετοχών;

Όπως αναφέραμε, δεν υπάρχει μια ενιαία σύσταση για την κατασκευή ενός κορυφαίου πίνακα στην κατηγορία του. Καθώς προκύπτουν περίπλοκα προβλήματα, μπορεί να ανακαλύψετε ότι φέρνετε μέλη του διοικητικού συμβουλίου με ομάδες δεξιοτήτων που διαφέρουν διαφορετικές προσωπικότητες ή αναδιατάσσετε το διοικητικό συμβούλιο σας για να αντιμετωπίσετε καλύτερα μια νέα φάση ανάπτυξης. Μετατοπίζοντας την εστίασή σας μακριά από αντιδρώντας στις κανονιστικές απαιτήσεις για προληπτικά Η αντιμετώπιση αναδυόμενων επιχειρηματικών προβλημάτων μετατρέπει τη διαδικασία δημιουργίας διοικητικών συμβουλίων σε στρατηγική λειτουργία αντί για άσκηση τακτικής και η άρθρωση των προκλήσεων που αντιμετωπίζετε ως προς τα πρόσωπα που παραθέσαμε μπορεί να σας βοηθήσει να δείτε αυτές τις προκλήσεις πιο καθαρά. Η οικοδόμηση ενός πίνακα μπροστά από την προσαρμογή του προϊόντος στην αγορά όχι μόνο σας φέρνει σε καλύτερη θέση όταν υποβάλλετε το S-1 σας, αλλά σας βοηθά επίσης να συγκεντρώσετε πραγματικά οφέλη για την επιχείρησή σας πολύ, πολύ νωρίτερα.

***

Οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αυτές του μεμονωμένου προσωπικού της AH Capital Management, LLC ("a16z") που αναφέρεται και δεν είναι απόψεις της a16z ή των θυγατρικών της. Ορισμένες πληροφορίες που περιέχονται εδώ έχουν ληφθεί από τρίτες πηγές, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών χαρτοφυλακίου κεφαλαίων που διαχειρίζεται η a16z. Αν και λαμβάνεται από πηγές που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες, το a16z δεν έχει επαληθεύσει ανεξάρτητα τέτοιες πληροφορίες και δεν κάνει δηλώσεις σχετικά με την τρέχουσα ή διαρκή ακρίβεια των πληροφοριών ή την καταλληλότητά τους για μια δεδομένη κατάσταση. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο μπορεί να περιλαμβάνει διαφημίσεις τρίτων. Η a16z δεν έχει ελέγξει τέτοιες διαφημίσεις και δεν υποστηρίζει κανένα διαφημιστικό περιεχόμενο που περιέχεται σε αυτές.

 Αυτό το περιεχόμενο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζεται ως νομική, επιχειρηματική, επενδυτική ή φορολογική συμβουλή. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους δικούς σας συμβούλους για αυτά τα θέματα. Οι αναφορές σε οποιουσδήποτε τίτλους ή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι μόνο για ενδεικτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν επενδυτική σύσταση ή προσφορά για παροχή επενδυτικών συμβουλευτικών υπηρεσιών. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο δεν απευθύνεται ούτε προορίζεται για χρήση από επενδυτές ή υποψήφιους επενδυτές και δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να γίνει επίκληση του κατά τη λήψη απόφασης για επένδυση σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται η a16z. (Μια προσφορά για επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο a16z θα γίνει μόνο από το μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης, τη συμφωνία εγγραφής και άλλη σχετική τεκμηρίωση οποιουδήποτε τέτοιου κεφαλαίου και θα πρέπει να διαβαστεί στο σύνολό τους.) Τυχόν επενδύσεις ή εταιρείες χαρτοφυλακίου που αναφέρονται, αναφέρονται ή που περιγράφονται δεν είναι αντιπροσωπευτικές όλων των επενδύσεων σε οχήματα που διαχειρίζεται η a16z και δεν μπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ότι οι επενδύσεις θα είναι κερδοφόρες ή ότι άλλες επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν στο μέλλον θα έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά ή αποτελέσματα. Μια λίστα με επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν από αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται ο Andreessen Horowitz (εξαιρουμένων των επενδύσεων για τις οποίες ο εκδότης δεν έχει παράσχει άδεια για δημοσιοποίηση της a16z καθώς και των απροειδοποίητων επενδύσεων σε δημόσια διαπραγματεύσιμα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία) είναι διαθέσιμη στη διεύθυνση https://a16z.com/investments /.

Τα γραφήματα και τα γραφήματα που παρέχονται εντός προορίζονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζονται σε αυτά όταν λαμβάνεται οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Το περιεχόμενο μιλά μόνο από την ημερομηνία που υποδεικνύεται. Οποιεσδήποτε προβλέψεις, εκτιμήσεις, προβλέψεις, στόχοι, προοπτικές και/ή απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το υλικό υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση και μπορεί να διαφέρουν ή να είναι αντίθετες με τις απόψεις που εκφράζονται από άλλους. Ανατρέξτε στη διεύθυνση https://a16z.com/disclosures για πρόσθετες σημαντικές πληροφορίες.