Τι σημαίνει η αστάθεια της αγοράς κρυπτογράφησης για την κοινότητα εκκίνησης; PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Τι σημαίνει η μεταβλητότητα της αγοράς κρυπτογράφησης για την κοινότητα εκκίνησης;

Χρονική σήμανση: 7 Ιουνίου 2022 5:38 π.μ.

Τι σημαίνει η μεταβλητότητα της αγοράς κρυπτογράφησης για την κοινότητα εκκίνησης;

Από τον Ιανουάριο του 2022, 1 τρισεκατομμύριο δολάρια είχαν χαθεί στην παγκόσμια αγορά κρυπτονομισμάτων – δηλαδή από το υψηλό όλων των εποχών του Bitcoin των σχεδόν 69,000 δολαρίων τον Νοέμβριο του 2021. Έκτοτε, το Bitcoin, το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, έχει χάσει περαιτέρω το 35%+ της αξίας του.

Παρά αυτά τα «ζοφερά» νέα, περισσότεροι επενδυτές προμηθεύονται περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης και χρηματοδοτούν αυτήν την αναδυόμενη τεχνολογία καθώς τη βλέπουν ως το μέλλον – το 25% των Αμερικανών επενδυτών υποστηρίζει πλέον πρωτόκολλα blockchain.

Ωστόσο, αυτή η αστάθεια έχει κάνει πολλούς δύσπιστους επενδυτές να αποκαλούν τα κρυπτονομίσματα και την τεχνολογία blockchain «μόδα». Είναι αλήθεια αυτό;

Πριν εμβαθύνουμε στις ευκαιρίες που έχει η τεχνολογία blockchain για την κοινότητα των startup, ας διερευνήσουμε μερικούς από τους λόγους για τους οποίους η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι τόσο ασταθής.

Γιατί η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι τόσο ασταθής;

Είναι μια αναδυόμενη αγορά

Σε σύγκριση με αγορές όπως το αμερικανικό χρηματιστήριο και ο χρυσός που υπάρχουν εδώ και εκατοντάδες χρόνια, η αγορά κρυπτογράφησης είναι μια αναδυόμενη αγορά. Υπάρχει μόνο από το 2009 και έχει ένα ανώτατο όριο της αγοράς μόνο 1.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων: αυτό είναι σε αντίθεση με τις αγορές μετοχών και χρυσού που αποτιμώνται σε περίπου 27.2 τρισεκατομμύρια δολάρια και 11.7 τρισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

Η μικρότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς σημαίνει ότι μικρότερες δυνάμεις, συμπεριλαμβανομένων των προσωπικοτήτων και των μέσων ενημέρωσης, μπορούν να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό την τιμή του. Εάν μερικές φάλαινες στοιχηματίσουν ότι οι τιμές των κρυπτονομισμάτων ανεβαίνουν ή πέφτουν και αποφασίσουν να αντλήσουν ή να απορρίψουν Bitcoin αξίας 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων, θα έχει τεράστια επίδραση σε ολόκληρη την αγορά κρυπτογράφησης. Επίσης, είδαμε πώς το Bitcoin κατέρρευσε όταν η Tesla ανακοίνωσε ότι θα σταματήσει να δέχεται κρυπτογράφηση ως πληρωμή και όταν το Dogecoin αυξήθηκε όταν ο Έλον έγραψε στο Twitter «Doge».

Αυτού του είδους οι επιρροές κάνουν τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων συχνά πολύ κερδοσκοπικές σε αυτά τα εκκολαπτόμενα στάδια παρά παραδοσιακά λειτουργικές. Και αυτό τροφοδοτεί την αστάθεια της αγοράς.

Η αγορά κρυπτογράφησης είναι ψηφιακή

Σε αντίθεση με άλλες αγορές των οποίων η αξία συνδέεται με φυσικά περιουσιακά στοιχεία ή εμπορεύματα, τα κρυπτονομίσματα είναι ψηφιακά. Αυτό κάνει την τιμή να εξαρτάται από το συναίσθημα, τη ζήτηση και την προσφορά. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τους νέους επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες να πλουτίσουν γρήγορα. Όταν αισθανθούν ότι θα υπάρξει άνοδος στην τιμή του Bitcoin, θα πουλήσουν το κρυπτογράφηση τους. Αλλά όταν είναι στο χαμένο τέλος, θα αποσυρθούν από την αγορά. Μπορεί να ειπωθεί ότι υπάρχει περισσότερος συναισθηματικός επενδυτικός παράγοντας στην αγορά κρυπτογράφησης παρά στις παραδοσιακές αγορές.

Συναίσθημα και προφίλ επενδυτών

Σε σύγκριση με αγορές όπως το χρηματιστήριο και το real estate, υπάρχει χαμηλό εμπόδιο για την είσοδο στον χώρο των κρυπτογράφησης. Αυτό το καθιστά την αγορά που απευθύνεται σε άπειρους εμπόρους. Σε αντίθεση με άλλες αγορές όπου θα χρειαστείτε ένα ελάχιστο ποσό κεφαλαίου, άδεια συναλλαγών ή δικηγόρο, το μόνο που χρειάζεται για να κάνετε συναλλαγές κρυπτογράφησης είναι μια σύνδεση στο Διαδίκτυο και ένα μικρό ποσό μετρητών.

Επίσης, πολλοί θεσμικοί επενδυτές είναι δύσπιστοι για την αγορά κρυπτογράφησης καθώς τη θεωρούν υπερβολικά επικίνδυνη. Αυτοί οι δύο παράγοντες δημιουργούν αστάθεια στην αγορά κρυπτονομισμάτων καθώς είναι επιρρεπής σε χειραγώγηση. Επίσης, σε καταστάσεις όπου οι έμπειροι επενδυτές δεν θα ενοχληθούν, οι άπειροι επενδυτές μπορούν να αντιδράσουν στη διαφημιστική εκστρατεία και στο FUD (φόβος, αβεβαιότητα και αμφιβολία) γύρω από την αγορά.

Πώς μπορούν οι νεοσύστατες εταιρείες blockchain να επωφεληθούν από την αστάθεια της αγοράς κρυπτονομισμάτων;

Έχουμε δει τις τιμές των κρυπτονομισμάτων να αυξάνονται και να μειώνονται με τα χρόνια: αυτή η αστάθεια είναι χαρακτηριστικό μιας αναδυόμενης αγοράς, όχι σφάλμα. Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές δεν έχουν χάσει την πίστη τους στην τεχνολογία – πολλοί στην πραγματικότητα εξακολουθούν να πιστεύουν ότι είναι το μέλλον. Ξέρουν λοιπόν, όπως συμβαίνει με όλες τις νέες τεχνολογίες, θα χρειαστεί χρόνος για να γίνει αποδεκτή.

Σύμφωνα με τον Shan Aggarwal, Επικεφαλής Εταιρικής Ανάπτυξης και Ventures στο Coinbase, οι έρανοι που παρήγαγαν μερικά από τα πιο επιτυχημένα έργα blockchain πραγματοποιήθηκαν στη bear market του 2018-2020 (όπως τα Polygon, Avalanche, Polkadot, Axie Infinity, Solana , κι αλλα).

Έτσι, παρά την πτώση, τα επενδυτικά ενδιαφέροντα σε νεοφυείς επιχειρήσεις κρυπτογράφησης παραμένουν ισχυρά, καθώς οι επενδυτές κατανοούν ότι πρόκειται για μια αγορά που ωριμάζει. Αυτό είναι εμφανές στο γεγονός ότι το πρώτο τρίμηνο του 2022 οι νεοσύστατες εταιρείες κρυπτογράφησης συγκέντρωσαν 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια VC. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τη συρρίκνωση της χρηματοδότησης σε άλλους τομείς τεχνολογίας.

Παρά το γεγονός ότι οι επενδυτές υποστηρίζουν περισσότερα έργα Web3 τώρα, ορισμένοι ακολουθούν μια πιο χαλαρή προσέγγιση στη χρηματοδότηση. Καταλαβαίνουν καλύτερα την αναδυόμενη τεχνολογία τώρα. Αν και το Bitcoin είναι το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, οι επενδυτές γνωρίζουν ότι δεν έχει καμία χρησιμότητα. Ωστόσο, λόγω της κατάστασής του, οι επενδυτές πιθανότατα θα συνεχίσουν να προμηθεύονται Bitcoins ως κερδοσκοπικό περιουσιακό στοιχείο και όχι ως λειτουργικό.

Έτσι, όταν τα πρωτόκολλα χρηματοδότησης, οι επενδυτές προσέχουν τη μακροπρόθεσμη χρησιμότητα και τη λειτουργικότητά τους σε σχέση με εκείνα που υπόσχονται πολύ υψηλές αποδόσεις, καθώς πολλά από τα τελευταία αποδείχθηκαν σαν Ponzi και οικονομικά μη βιώσιμα.

Ένας άλλος λόγος για την αστάθεια της αγοράς κρυπτογράφησης είναι τα ζητήματα βιωσιμότητας (περιβαλλοντικά) και επεκτασιμότητας που περιβάλλουν την τεχνολογία.

Οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί για την υψηλή ποσότητα ηλεκτρικής ενέργειας που καταναλώνει και τις υψηλές χρεώσεις συναλλαγής που πρέπει να πληρώσουν οι χρήστες. Για να λυθεί αυτό, τα καινοτόμα έργα του επιπέδου 1 εξετάζουν πιο βιώσιμες πρακτικές εκτέλεσης των πρωτοκόλλων τους. Το Ethereum, το οποίο τροφοδοτεί το μεγαλύτερο μέρος του blockchain, μεταβαίνει από το Proof-of-Work σε ένα πιο πράσινο Proof-of-Stake.

Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο οι startups του Blockchain μπορούν να ξεπεράσουν την αστάθεια είναι μέσω του tokenization. Συζητήσαμε νωρίτερα ότι ένας από τους λόγους που τα κρυπτονομίσματα είναι ασταθή είναι επειδή οι τιμές τους εξαρτώνται από την προσφορά και τη ζήτηση. Ωστόσο, εάν οι νεοσύστατες εταιρείες κρυπτογράφησης μπορούν να κάνουν tokening φυσικά περιουσιακά στοιχεία, οι τιμές τους θα έχουν μεγαλύτερη φυσική αξία και θα είναι πιο σταθερές. RedSwan CRE είναι ένα παράδειγμα τέτοιων εταιρειών που χαρακτηρίζουν φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Έχουν αναπτύξει μια αγορά όπου οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε εμπορικά ακίνητα, έτσι ώστε ενώ αγοράζετε κρυπτογράφηση σε άλλες αγορές DeFi, θα αγοράζετε τμήματα ακίνητης περιουσίας στην αγορά της RedSwan.

Επίσης, οι άνθρωποι πιέζουν να ρυθμιστεί η αγορά κρυπτογράφησης. Ενώ αυτό βρίσκεται σε εξέλιξη, υπάρχει πρόοδος στην ανάπτυξη πιο αποτελεσματικών προϊόντων κρυπτονομισμάτων, όπως είναι τα spot διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια bitcoin. Όταν αυτά τα ETF με άμεση τιμή διατίθενται σε αγορές, θα υπάρξει εισροή νέων επενδυτών κρυπτογράφησης.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Στο μυαλό