Η πύλη σας για επιτυχημένες επενδύσεις κρυπτογράφησης με γνώμονα τα δεδομένα και την έρευνα
Βασικές τακτικές
- Βασικά στοιχεία On-Chain – UTXO: Τα blockchains λειτουργούν κυρίως μέσω δύο συστημάτων: με βάση το UTXO (όπως το Bitcoin) που χρησιμοποιούν μια προσέγγιση "melt-and-mint" και με βάση λογαριασμούς (όπως το Ethereum) που προσαρμόζουν άμεσα τα υπόλοιπα των λογαριασμών. Τα UTXO μπορούν να θεωρηθούν από την άποψη του αναλογία χρυσού νομίσματος, που χρησιμεύουν ως μονάδες βάσης για την ιδιοκτησία νομισμάτων.
- Βασικά στοιχεία On-Chain – URPD: Η UTXO Realized Price Distribution (URPD) Το εργαλείο προσφέρει μια βαθιά βουτιά στη δυναμική της αγοράς, φωτίζοντας το συναίσθημα των επενδυτών, το ιστορικό συναλλαγών και τα βασικά σημεία της αγοράς χαρτογραφώντας την προσφορά Bitcoin με βάση την τελευταία τιμή συναλλαγής.
- Ροπή αγοράς: Ρεύμα Τμήματα δεδομένων URPD Συμμετέχουν στο Bitcoin σε τρεις κύριες ζώνες: τους σταθερούς κατόχους κάτω των 15 $, το μείγμα νέων συσσωρευτών και εμπόρων από $15-30 $ και τους πρόσφατους εισερχόμενους με ταυρομαχίες 2021-22 πάνω από $30. Ουσιώδης ευρήματα URPD επισημάνετε επίσης ένα μέσο της αγοράς στα 30 $, με αξιοσημείωτη ζήτηση κάτω και αχαρτογράφητη περιοχή επικράτειας πάνω, δυνητικό κίνδυνο πίεσης από την πλευρά της πώλησης εντός της κατηγορίας $28-31 $ και μια έντονη «ζώνη αξίας» που εκτείνεται από $15 έως $25.
Ο Ιούλιος σημείωσε α κομβική στιγμή για το Bitcoin καθώς έφτασε στο μέσο του κύκλου 2021-22. Ο μήνας χαρακτηρίστηκε από μια φάση εκ νέου συσσώρευσης, με τις επιγραφές να μειώνονται, αλλά τις νομισματικές συναλλαγές σε άνοδο. Παρά το γεγονός ότι έφτασε σε ένα προσωρινό ετήσιο υψηλό των 31.7 χιλιάδων δολαρίων, η αγορά παρέμεινε σχετικά σιωπηλή, αντανακλώντας τις συγκρατημένες συνθήκες συναλλαγών που θυμίζουν το 2016 και το 2019-20.
Ενώ οι εισροές κεφαλαίων σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ήταν σταθερές, ωστόσο η συνολική αστάθεια της αγοράς σημείωσε σημαντική πτώση, με στενά εύρη συναλλαγών και όγκους να αγγίζουν τα ιστορικά χαμηλά. Η συμπίεση της μεταβλητότητας υποδηλώνει μια αγορά που διατηρεί σε μεγάλο βαθμό τα κέρδη της, όπου οι διορθώσεις μειώνονται από τη μάλλον ισχυρή ζήτηση.
Σε μια αγορά που χαρακτηρίζεται από ενοποίηση και ασάφεια, αναμένοντας την επόμενη μεγάλη κίνηση της αγοράς είναι ζωτικής σημασίας για την τοποθέτηση και τη διαχείριση κινδύνου. Η ανάλυση on-chain προσφέρει έναν φακό σε πιθανές τροχιές, αλλά η αποτελεσματική αξιοποίησή της απαιτεί καλή κατανόηση των θεμελιωδών εννοιών της. Σε αυτήν την έκδοση του Finance Bridge, θα εξερευνήσουμε μια τέτοια έννοια που είναι απαραίτητη για την κατανόηση της δυναμικής των συναλλαγών της αλυσίδας μπλοκ - Εκροές αδιάθετων συναλλαγών ή UTXO.
UTXO ως ψηφιακά χρυσά νομίσματα
Τα UTXO, αν και αποτελούν κρίσιμο στοιχείο της αρχιτεκτονικής του Bitcoin, μπορεί να αισθάνονται ότι ένα βήμα απομακρύνεται από την παραδοσιακή χρηματοδότηση. Ας σκάψουμε λίγο πιο βαθιά και ας προσπαθήσουμε να το απομυθοποιήσουμε χρησιμοποιώντας ένα περιουσιακό στοιχείο που είναι σχεδόν τόσο παλιό όσο ο ίδιος ο πολιτισμός: χρυσά νομίσματα.
Φανταστείτε ότι σας δίνουν ένα χρυσό νόμισμα 1.5 ουγγιάς. Είναι συμπαγές, απτό και διακριτικό ως προς το βάρος του. Αν σκοπεύετε να αγοράσετε κάτι που κοστίζει 0.2 ουγγιές χρυσού. Μπορεί να προσπαθήσετε να κόψετε ένα κομμάτι από το κέρμα σας - αλλά αυτό θα ήταν ανέφικτο. Αντίθετα, πιθανότατα θα έχετε λιώσει ολόκληρο το νόμισμα της 1.5 ουγγιάς. Από αυτόν τον λιωμένο χρυσό, εσείς – ή, μάλλον, ένας χρυσοχόος – μπορείτε να δημιουργήσετε ένα νέο νόμισμα 0.2 ουγγιών για τον πωλητή, ένα νόμισμα 1.299 ουγγιών επιστρέφεται σε εσάς ως ρέστα. Τι γίνεται με το μικροσκοπικό bit των 0.001 ουγγιών; Λαμβάνεται ως αμοιβή από αυτόν που χειρίζεται τη διαδικασία τήξης και μέντας.
Στο δίκτυο Bitcoin, αυτό το χρυσό νόμισμα της 1.5 ουγγιάς είναι το UTXO σας. Το να ξοδέψετε μια μερίδα δεν σημαίνει να διαιρέσετε το αρχικό UTXO, αλλά μάλλον να το «λιώσετε» και να «κόψετε» νέες. Το αρχικό 1.5 BTC UTXO καταναλώνεται, προκύπτουν δύο νέα UTXO (0.2 BTC & 1.299 BTC) και λαμβάνεται ένα τέλος συναλλαγής, ανάλογο με τον χειριστή του φανταστικού χρυσού νομισματοκοπείου μας.
Τώρα, ίσως αναρωτιέστε γιατί έχει σημασία αυτή η διαδικασία τήξης και μέντας; Οι αποχρώσεις των UTXO παίζουν κρίσιμο ρόλο στην ανάλυση on-chain:
- Αποτύπωμα Ιστορίας: Κάθε UTXO (το χρυσό μας νόμισμα) φέρει μια χρονική σήμανση - ισοδύναμη με την ημερομηνία κοπής. Παρατηρώντας πότε τόσο η χρονική σήμανση όσο και η διάρκεια ζωής ενός UTXO – πότε δημιουργείται ένα χρυσό νόμισμα και πότε λιώνει – οι αναλυτές μπορούν να συμπεράνουν διάφορες συμπεριφορές των συμμετεχόντων στην αγορά. Για παράδειγμα, ένα UTXO 10 ετών που δεν έχει δαπανηθεί είναι πιθανό είτε να χαθεί είτε να κρυφτεί με ασφάλεια, ίσως σε ένα ψηφιακό αντίστοιχο του Fort Knox. Το takeaway; Η επιρροή του στην τρέχουσα δυναμική της αγοράς πιθανότατα θα είναι περιορισμένη.
- Σημάδια των καιρών: Από την άλλη πλευρά, μια ξαφνική αύξηση στα παλιά UTXO που δαπανώνται μπορεί να υποδηλώνει ότι οι μακροπρόθεσμοι κάτοχοι Bitcoin εξαργυρώνουν τις μάρκες τους. Ίσως προβλέπουν μια μετατόπιση της αγοράς ή θέλουν να επωφεληθούν από τις υψηλές τιμές, καθιστώντας το ένα πιθανό σήμα για το κλίμα της αγοράς - ή ακόμα και μια αντιστροφή από άνοδο σε άνοδο.
- Η διαδρομή του κέρδους: Εκτός από την «ημερομηνία κοπής», κάθε UTXO φέρει την τιμή αγοράς του. Όταν δαπανηθεί, η σύγκριση της αρχικής και της τρέχουσας αξίας αποκαλύπτει το κέρδος ή τη ζημία. Αυτό παρέχει πληροφορίες για τη συνολική θέση των επενδυτών, επιτρέποντας στους αναλυτές να μετρήσουν εάν η αγορά είναι ανοδική ή πτωτική με βάση τα πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες.
- Μεγάλοι παίκτες, μεγαλύτερα μοτίβα: Οι μεγάλες χρηματοοικονομικές οντότητες, όπως τα μεγάλα χρηματιστήρια, παρουσιάζουν συχνά μοναδικά πρότυπα διαχείρισης UTXO. Ο εντοπισμός αυτών των προτύπων επιτρέπει προβλέψεις για σημαντικές κινήσεις ή αλλαγές στην αγορά, καθώς αυτές οι οντότητες έχουν σημαντική επιρροή.
Μελετώντας τις μοναδικές ιδιότητες των UTXO, εκπαιδευμένοι αναλυτές και έμπειροι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να αποκτήσουν γνώσεις για τα πάντα, από την ιδιοκτησία και τη δραστηριότητα δικτύου μέχρι το συναίσθημα των επενδυτών και τους κύκλους της αγοράς. Μερικές από τις κρίσιμες μετρήσεις που είναι δυνατές χάρη στο λογιστικό σύστημα UTXO περιλαμβάνουν:
Καθεμία από αυτές τις μετρήσεις, αν και είναι ξεχωριστή, αξιοποιεί τη θεμελιώδη ιδέα των UTXO για να αντλήσει ιδέες και ερμηνείες σχετικά με την ευρύτερη συμπεριφορά της αγοράς. Στην ουσία, ενώ τα UTXO μπορεί να είναι η ραχοκοκαλιά του Bitcoin, η κατανόησή τους είναι το κλειδί για την αποκρυπτογράφηση του καρδιακού παλμού του blockchain.
Βουτώντας βαθύτερα στην ευαισθησία των UTXO, Ράβδοι διανομής UTXO Realized Price, ή URPD, χαρτογραφούν την τιμή στην οποία μετακινήθηκε τελευταία φορά κάθε UTXO, δημιουργώντας μια κατανομή πραγματοποιημένων τιμών που παρέχει πολλές πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς.
Σκεφτείτε το ως ένα ιστόγραμμα της προσφοράς του Bitcoin ταξινομημένο με βάση την τιμή στην οποία πραγματοποιήθηκαν τελευταία συναλλαγή νομισμάτων. Παρέχει ένα ζωντανό στιγμιότυπο του συναισθήματος των επενδυτών, δείχνοντας σε ποια επίπεδα τιμών οι περισσότεροι επενδυτές μετακίνησαν τα νομίσματά τους και ενδεχομένως υποδεικνύοντας περιοχές ισχυρής υποστήριξης ή αντίστασης. Όταν ένα μεγάλο μέρος των UTXO έχει μια πραγματοποιηθείσα τιμή σε συγκεκριμένα επίπεδα, μπορεί να σημαίνει συλλογικά σημεία εισόδου ή εξόδου στην αγορά.
URPDs και η αναλογία βάσης κόστους μετόχων
Στα παραδοσιακά χρηματιστήρια, φανταστείτε αν θα μπορούσατε να απεικονίσετε ένα γράφημα που δείχνει τα ακριβή επίπεδα τιμών στα οποία όλοι οι μέτοχοι αγόρασαν τις μετοχές τους. Αυτό θα σας έδινε μια απτή αίσθηση της μέσης «βάσης κόστους» όλων των μετόχων.
Για παράδειγμα, εάν ένας σημαντικός αριθμός επενδυτών αγόρασε μια μετοχή στα 50 $ και η τρέχουσα τιμή της είναι 70 $, θα περιμένατε ισχυρή αντίσταση από αυτούς τους μετόχους να πουλήσουν κάτω από $50, καθώς αντιπροσωπεύει την αρχική τους επένδυση. Αυτό το επίπεδο τιμής γίνεται ψυχολογικό σημείο αναφοράς, σημείο δυνητικής υποστήριξης, επειδή μια πτώση κάτω από αυτό θα σήμαινε απώλεια για ένα σημαντικό μέρος των επενδυτών.
Τα URPD στον κόσμο των κρυπτογράφησης προσφέρουν παρόμοια προοπτική για το Bitcoin. Χαρτογραφώντας την τελευταία τιμή συναλλαγής για κάθε UTXO, τα URPD αποκαλύπτουν το ισοδύναμο αυτής της «βάσης κόστους» για τους κατόχους Bitcoin. Είναι λίγο σαν να έχουμε αυτό το διάγραμμα αγοράς μετοχών, αλλά για τον αποκεντρωμένο κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Ακριβώς όπως οι μέτοχοι είναι λιγότερο πιθανό να πουλήσουν κάτω από την τιμή αγοράς τους, οι κάτοχοι Bitcoin μπορεί να είναι λιγότερο διατεθειμένοι να αποχωριστούν τα περιουσιακά τους στοιχεία κάτω από την τιμή στην οποία μετακίνησαν (ή πιθανώς απέκτησαν) τα νομίσματά τους.
Το Unique Spin του Glassnode σε URPD
Βουτώντας στην UTXO Realized Price Distribution (URPD), είναι κρίσιμο να εκτιμήσουμε την απόχρωση, τη διάσταση και την ακρίβειά της στη ζωγραφική του τοπίου της αγοράς. Στη Glassnode, η ανάλυσή μας URPD χρησιμοποιεί διάφορους φακούς, καθένας από τους οποίους οξύνει την κατανόησή μας για τη δυναμική της αγοράς. Είναι παρόμοιο με την ύπαρξη μιας σειράς εξελιγμένων μικροσκοπίων, το καθένα εξειδικευμένο για διαφορετικές πτυχές ενός πολύπλοκου θέματος.
1. UTXO Realized Price Distribution (URPD): ATH-Διαμερισμένη
Φανταστείτε το ταξίδι του Bitcoin στην υψηλότερη κορυφή του, χωρισμένο σε 100 ζυγά βήματα. Αυτή η αναπαράσταση URPD καταγράφει το Bitcoin UTXO σε καθένα από αυτά τα βήματα. Ουσιαστικά, μας δίνει μια σαφή εικόνα για το πού άλλαξαν χέρια τελευταία φορά τα περισσότερα Bitcoin κατά την άνοδό τους στο υψηλό όλων των εποχών.
2. UTXO Realized Price Distribution (URPD): Ποσοστό-Διαμερισμένο
Τώρα, ας αλλάξουμε την οπτική μας. Αντί να εστιάζει στο ταξίδι προς την κορυφή, αυτός ο φακός εξετάζει την άμπωτη και τη ροή γύρω από την τρέχουσα τιμή. Διαιρώντας το διάστημα τιμής κλεισίματος σε 50 κουβάδες τόσο πάνω όσο και κάτω, σε προσαυξήσεις 2%, λαμβάνουμε μια ευκρινή εικόνα του άμεσου κλίματος της αγοράς.
3. URPD προσαρμοσμένο σε οντότητα
Το δίκτυο Bitcoin είναι τεράστιο, με αμέτρητες συναλλαγές, αλλά κάθε μεταφορά δεν σημαίνει πραγματική αγορά. Εδώ, ρυθμίζουμε τον φακό μας. Αγνοώντας τις απλές κινήσεις από διεύθυνση σε διεύθυνση κάτω από την ίδια οντότητα και αποκλείοντας τη μαζική συγκεντρωτική προσφορά στα χρηματιστήρια, αυτή η μέτρηση προσφέρει μια πιο αυθεντική εικόνα, με επίκεντρο τα αληθινά συμβάντα αγορών.
4. Οντότητα-Προσαρμοσμένο URPD από Μακροπρόθεσμοι και βραχυπρόθεσμοι κάτοχοι
Εδώ πυκνώνει η πλοκή. Η τμηματοποίηση της προσφοράς με βάση τη διάρκεια της κράτησης – μακροπρόθεσμη (θυμίζει αυτούς που ξεπερνούν τις καταιγίδες) σε μπλε και βραχυπρόθεσμη (οι ευκίνητοι κινητές και αναδευτήρες) σε κόκκινο, με τις ισορροπίες ανταλλαγής σε γκρι, προσφέρει έναν πολυδιάστατο χάρτη. Δεν είναι μόνο η τιμή της τελευταίας συναλλαγής. έχει να κάνει με το ποιος έχει αυτή την τιμή, ρίχνοντας φως στις πιθανές συμπεριφορές της αγοράς.
Ακριβώς όπως μια ορχήστρα απαιτεί πολλά όργανα για μια συμφωνία, η κατανόηση του παλμού της αγοράς του Bitcoin απαιτεί αυτές τις ποικίλες μετρήσεις URPD. Τώρα, ας εμβαθύνουμε στο τι αποκαλύπτουν αυτά τα μέσα για την τρέχουσα δυναμική της αγοράς.
The Three URPD Zones: A Market Synopsis
Το UTXO Realized Price Distribution (URPD) απεικονίζει τη δυναμική της αγοράς και τις αποφάσεις που λαμβάνονται από τους συμμετέχοντες. Αυτές οι διανομές σχηματίζουν ξεχωριστές ζώνες, καθεμία από τις οποίες ρίχνει φως στην κατάσταση της αγοράς. Ας εμβαθύνουμε στο τι αποκαλύπτουν αυτές οι ζώνες.
Κάτω από 15 χιλιάδες $: Η κληρονομιά των HODLers πολλαπλών κύκλων
Αυτή η ζώνη φιλοξενεί τους βετεράνους του Bitcoin: τους HODLers πολλαπλών κύκλων. Ιστορικά, αυτή η κοόρτη έχει κρατήσει τα νομίσματά της σε χοντρά και λεπτά, επιδεικνύοντας ακλόνητη πίστη στις μακροπρόθεσμες δυνατότητες του Bitcoin. Αυτοί οι κάτοχοι αρχίζουν συνήθως να ξοδεύουν μόλις η αγορά εκτιναχθεί σε νέα Υψηλά Όλων των Εποχών (ATH). Η δραστηριότητά τους προτείνει μια έμπειρη στρατηγική, όπου μπορούν να κεφαλαιοποιήσουν τις αποτιμήσεις αιχμής. Αναφέρομαι σε αυτό το χαρτί για μια ολοκληρωμένη ανάλυση της συμπεριφοράς τους.
Μεταξύ $15k και $30k: The Diverse Midfield of Accumulators and Traders
Αυτό το τμήμα περιλαμβάνει μια πλούσια συλλογή συμμετεχόντων στην αγορά που δραστηριοποιούνται τον τελευταίο χρόνο. Από τη μία πλευρά, έχετε τους επίμονους συσσωρευτές. Αυτοί είναι οι έμπειροι παίκτες που αισθάνθηκαν αξία κατά τη διάρκεια της πτωτικής παλίρροιας και συνέβαλαν σημαντικά στην καθιέρωση του πατώματος της αγοράς. Η πεποίθησή τους αντικατοπτρίζεται στη «μπλε» ζώνη στην παραλλαγή του μηχανοστασίου URPD, που παρουσιάζει HODLers που αντιμετώπισαν την αναταραχή της αγοράς.
Από την άλλη πλευρά, στην «κόκκινη» ζώνη του γραφήματος Entity-Adjusted URPD by Long- and Short-Term Holders της Glassnode, εντοπίζετε τους εμπόρους. Ευκίνητοι και καιροσκοπικοί, αξιοποίησαν το ράλι του 2023, διασφαλίζοντας ρευστότητα και διατηρώντας δυναμική την αγορά. Οι ενέργειές τους αφορούν λιγότερο τη μακροπρόθεσμη πεποίθηση και περισσότερο τα βραχυπρόθεσμα κέρδη. Εξερευνήσαμε αυτές τις δυναμικές με περισσότερες λεπτομέρειες στο πρώτη έκδοση του Finance Bridge.
Πάνω από 30 $: Οι κορυφαίοι αγοραστές 2021-22—Πλοήγηση στα ταραχώδη νερά
Εδώ, βρίσκουμε τους πρόσφατους συμμετέχοντες από τον κύκλο 2021-22-κατόχους που μπορεί να αντιμετωπίζουν μη πραγματοποιηθείσες απώλειες. Καθώς η αγορά προσπαθεί να αναρριχηθεί, αυτοί οι κάτοχοι μπορούν να μετατραπούν σε πιθανά σημεία αντίστασης. Γιατί; Ο πόνος των απραγματοποίητων ζημιών μπορεί να ωθήσει πολλούς να εκφορτώσουν τις συμμετοχές τους μόλις εξισωθούν, δημιουργώντας πίεση προσφοράς κάθε φορά που η αγορά πλησιάζει τα σημεία εισόδου τους.
Gleaning Momentum από το τοπίο URPD
Είναι προφανές, λοιπόν, ότι η ανάλυση του URPD αποκαλύπτει κρίσιμα όρια τιμών που σηματοδοτούν τα συναισθήματα της αγοράς και τις πιθανές αλλαγές. Ακολουθούν μερικά από τα πιο σημαντικά συμπεράσματα που το τρέχον τοπίο URPD μας δίνει τη δυνατότητα να συναγάγουμε σχετικά με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς:
- Το κρίσιμο μεσαίο σημείο των $30k: Αυτό το σημείο τιμής αποτελεί βασικό δείκτη. Κάτω από αυτό, βλέπουμε μεγάλα συμπλέγματα URPD, ενδεικτικά σημαντικής ζήτησης, υπογραμμίζοντας τα γερά θεμέλια της αγοράς. Πάνω από αυτό, το τοπίο είναι σχετικά αχαρτογράφητο. Ενώ η ζήτηση υποχωρεί, συναντάμε επίσης «παγιδευμένη αντίσταση κατόχου»—κατόχους πρόθυμους να μετριάσουν τις απώλειες ή να ξεπεράσουν τα επίπεδα.
- Ο πιθανός αρνητικός κίνδυνος: Ένα αξιοσημείωτο σύμπλεγμα προσφοράς βραχυπρόθεσμων κατόχων είναι εμφανές μεταξύ 28 και 31 χιλιάδων $. Είναι ελαφρώς «κορυφαίο», υποδηλώνοντας ότι υπάρχει πιθανός κίνδυνος αρνητικών. Αυτοί οι κάτοχοι, ειδικά αν είναι κυρίως έμποροι, μπορούν να δημιουργήσουν πίεση πωλήσεων, ανατρέποντας στιγμιαία τη δυναμική της αγοράς.
- Η Ζώνη Αξίας 15 $ έως 25 $: Ένα μεγάλο κομμάτι νομισμάτων φωλιασμένο σε αυτό το εύρος το εδραιώνει ως «ζώνη αξίας». Εάν οι τιμές της αγοράς έπεφταν, αυτή η περιοχή θα μπορούσε να παρατηρήσει ανανεωμένο ενδιαφέρον, με τους επενδυτές να τη βλέπουν δυνητικά ως αγορά αξίας, παρέχοντας έτσι ισχυρή υποστήριξη.
Συνοπτικά, τα URPD συνθέτουν μια περιεκτική αφήγηση της δυναμικής της αγοράς. Κατανοώντας τις αποχρώσεις που κρύβονται σε αυτές τις διανομές, οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν να προβλέψουν πιθανές κινήσεις της αγοράς, αξιοποιώντας ευκαιρίες και προστατεύοντας από πιθανές πτώσεις. Το κλειδί είναι να μην βλέπετε απλώς αυτές τις ζώνες, αλλά να κατανοήσετε το συναίσθημα και τις στρατηγικές που τις τροφοδοτούν.
Συμπέρασμα
Η τεχνολογία Blockchain λειτουργεί κάτω από δύο κυρίαρχα συστήματα: που βασίζεται σε UTXO και βασίζεται σε λογαριασμούς. Τα blockchains που βασίζονται σε λογαριασμούς, όπως το Ethereum και το Cardano, λειτουργούν παρόμοια με τις παραδοσιακές τράπεζες, προσαρμόζοντας τα υπόλοιπα απευθείας στους λογαριασμούς για συναλλαγές. Αντίθετα, συστήματα που βασίζονται σε UTXO, όπως το Bitcoin, χρησιμοποιούν μια προσέγγιση "melt-and-mint", χρησιμοποιώντας εξόδους μη δαπανημένων συναλλαγών (UTXO) ως βασικές μονάδες για την ιδιοκτησία νομισμάτων. Χρησιμοποιώντας την αναλογία χρυσού νομίσματος, απεικονίζουμε τη λειτουργία των UTXO στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων.
Τα μοναδικά χαρακτηριστικά των UTXO προσφέρουν ανεκτίμητες πληροφορίες για τις συμπεριφορές της αγοράς, την ιστορία, το συναίσθημα και τις κινήσεις. Μια τέτοια ανάλυση μπορεί να βελτιωθεί αξιοποιώντας την UTXO Realized Price Distribution (URPD) και τις παραλλαγές της για να παρέχει μια ολοκληρωμένη κατανόηση της δυναμικής της αγοράς. Χρησιμοποιώντας τα URPD, μπορούμε να χαρτογραφήσουμε αποτελεσματικά την προσφορά του Bitcoin με βάση την τελευταία τιμή συναλλαγής, ρίχνοντας φως στο συναίσθημα των επενδυτών και στα πιθανά σημεία περιστροφής της αγοράς.
Επί του παρόντος, τα URPD χωρίζουν τους συμμετέχοντες στην αγορά Bitcoin σε τρεις ζώνες: αυτοί που είναι κάτω των 15 $ είναι μακροπρόθεσμοι σταθεροί, το εύρος $15 έως $30 αποτελείται από πρόσφατους συσσωρευτές και εμπόρους και πάνω από $30 είναι οι κάτοχοι του κύκλου 2021-22 δυνητικά με απώλειες. . Οι βασικές πληροφορίες URPD υπογραμμίζουν ένα κομβικό θεμέλιο της αγοράς κάτω από 30 $, έναν πιθανό κίνδυνο πτώσης μεταξύ $28 και $31 και μια "ζώνη αξίας" από $15 σε $25.
Λάβετε εξατομικευμένες πληροφορίες
Εκτιμούμε τη συνεχή δέσμευσή σας με το ενημερωτικό δελτίο μας στο Finance Bridge. Ελπίζουμε ότι αυτό το τεύχος, που επικεντρώνεται στις βασικές έννοιες των UTXO και των URPD, σας έχει προσφέρει πολύτιμες πληροφορίες για τη δυναμική της αγοράς κρυπτονομισμάτων.
Για την καλύτερη εξυπηρέτηση των αναγκών σας, σας ενθαρρύνουμε να συνδεθείτε μαζί μας. Εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις σχετικά με το περιεχόμενο αυτού του τεύχους ή εάν ενδιαφέρεστε να εξερευνήσετε πώς να αξιοποιήσετε πλήρως τις δυνατότητες του Glassnode, είμαστε εδώ για να σας βοηθήσουμε.
Μη διστάσετε να απευθυνθείτε. Προγραμματίστε μια κλήση με ένα μέλος της ομάδας Πωλήσεων θεσμικών μας για να ξεκινήσετε μια συνομιλία. Ανυπομονούμε για τις ανεκτίμητες γνώσεις σας.
Αποποίηση ευθύνης: Αυτή η αναφορά δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Όλα τα δεδομένα παρέχονται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Καμία επενδυτική απόφαση δεν θα βασίζεται στις πληροφορίες που παρέχονται εδώ και είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις δικές σας επενδυτικές αποφάσεις.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- ChartPrime. Ανεβάστε το Trading Game σας με το ChartPrime. Πρόσβαση εδώ.
- BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-edition-3/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- 1
- 100
- 16
- 2%
- 2000
- 2016
- 2023
- 50
- 7
- a
- Σχετικα
- πάνω από
- Λογαριασμός
- Λογιστήριο
- Λογαριασμοί
- αποκτήθηκαν
- ενεργειών
- ενεργός
- δραστηριότητα
- συμβουλές
- κατά
- ευκίνητος
- Όλα
- ψηλά υψηλά
- Επιτρέποντας
- επιτρέπει
- Επίσης
- Ασάφεια
- an
- ανάλυση
- Αναλυτές
- αναλύοντας
- και
- προσδοκώ
- κάθε
- χώρια
- εκτιμώ
- πλησιάζω
- αρχιτεκτονική
- ΕΙΝΑΙ
- ΠΕΡΙΟΧΗ
- περιοχές
- γύρω
- Παράταξη
- AS
- προσόν
- Ενεργητικό
- βοηθήσει
- At
- γνωρίσματα
- Αυθεντικός
- μέσος
- μακριά
- Σπονδυλική στήλη
- ισορροπίες
- Τράπεζες
- βάση
- βασίζονται
- Βασικά
- βάση
- BE
- Αρκούδα
- bearish
- επειδή
- γίνεται
- ήταν
- συμπεριφορές
- είναι
- πίστη
- παρακάτω
- αναφοράς
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Μεγάλος
- μεγαλύτερος
- Κομμάτι
- Bitcoin
- Αγορά Bitcoin
- Δίκτυο Bitcoin
- Προμήθεια Bitcoin
- Bitcoin UTXO
- Bitcoins
- blockchain
- μπλοκ αλυσίδες
- Μπλε
- και οι δύο
- αγόρασε
- Διακοπή
- Ανάλυση
- ΓΕΦΥΡΑ
- ευρύτερη
- BTC
- ταύρος
- Εκτέλεση Ταύρων
- Bullish
- αλλά
- αγορά
- Εξαγορά
- by
- CAN
- κεφάλαιο
- κεφαλοποιώ
- κεφαλαιοποίηση
- συλλαμβάνει
- Cardano
- Μετρητά
- εξαργύρωση
- στο κέντρο
- ορισμένες
- αλλαγή
- άλλαξε
- χαρακτηρίζεται
- Διάγραμμα
- τσιπ
- τσιπ
- Πολιτισμός
- καθαρός
- αναρρίχηση
- κλείσιμο
- συστάδα
- Σώμα στρατού
- Κρυπτονόμισμα
- Κέρματα
- Συλλογική
- συγκρίνοντας
- συγκρότημα
- συστατικό
- περιεκτικός
- έννοια
- έννοιες
- κατάσταση
- Συνθήκες
- Connect
- σημαντικός
- αποτελείται
- ενοποίηση
- καταναλώνεται
- περιεχόμενο
- συνέχισε
- αντίθεση
- συνέβαλε
- Συνομιλία
- πεποίθηση
- Διορθώσεις
- Κόστος
- βάση κόστους
- Δικαστικά έξοδα
- θα μπορούσε να
- δημιουργία
- δημιουργήθηκε
- δημιουργία
- κρίσιμης
- κρίσιμος
- κρυπτο
- επενδύσεις κρυπτογράφησης
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- αγορά κρυπτογράφησης
- Ρεύμα
- Τωρινή κατάσταση
- κύκλος
- κύκλους
- ημερομηνία
- Ημερομηνία
- Αποκεντρωμένη
- απόφαση
- αποφάσεις
- βαθύς
- βαθιά κατάδυση
- βαθύτερη
- σκάβω
- Ζήτηση
- απομυθοποιώ
- Παρά
- λεπτομέρεια
- DIG
- ψηφιακό
- Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
- ψηφιακό χρυσό
- Βουτήξτε
- κατευθύνει
- κατευθείαν
- εμφάνιση
- διακριτή
- διανομή
- Διανομές
- διάφορα
- διαιρούμενο
- κάνει
- doesn
- κάτω
- μειονέκτημα
- πτώσεις
- σχεδιάζω
- Πτώση
- διάρκεια
- κατά την διάρκεια
- δυναμικός
- δυναμική
- κάθε
- πρόθυμος
- έκδοση
- εκπαιδευτικών
- αποτελεσματικά
- είτε
- αναδύονται
- απασχολεί
- δίνει τη δυνατότητα
- ενθαρρύνει
- τέλος
- δέσμευση
- Κινητήρας
- ενισχυμένη
- εξασφαλίζοντας
- Ολόκληρος
- οντότητες
- οντότητα
- εισερχόμενος
- καταχώριση
- Ισοδύναμος
- ειδικά
- ουσία
- ουσιώδης
- κατ 'ουσίαν,
- δημιουργία
- ethereum
- Even
- εκδηλώσεις
- Κάθε
- πάντα
- εμφανές
- Εξετάζει
- παράδειγμα
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- Με εξαίρεση
- έκθεμα
- έξοδος
- αναμένω
- έμπειρος
- διερευνήσει
- Εξερευνήθηκε
- Εξερευνώντας
- πτυχές
- αμοιβή
- αισθάνομαι
- μυθιστορηματικός
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- Εύρεση
- Αναρρίπτω
- Όροφος
- ροή
- εστιάζοντας
- Για
- προβλέπω
- μορφή
- Προς τα εμπρός
- Θεμέλιο
- Δωρεάν
- από
- πλήρη
- λειτουργία
- Κέρδος
- κέρδη
- πύλη
- μετρητής
- γνήσια
- παίρνω
- Δώστε
- δίνει
- Γυαλίζον
- Χρυσό
- καλός
- γραφική παράσταση
- πιάσιμο
- χέρι
- Χειρισμός
- τα χέρια
- ιπποσκευή
- Έχω
- που έχει
- Ήρωας
- εδώ
- κρυμμένο
- Ψηλά
- υψηλότερο
- Επισημάνετε
- Υψηλή
- ιστορικά
- ιστορία
- να χτυπήσει
- Χόντλερς
- κάτοχος
- Οι κάτοχοι
- κράτημα
- Συμμετοχές
- Αρχική
- ελπίζω
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- if
- φωτιστικός
- απεικονίζει
- φαντάζομαι
- άμεσος
- σημαντικό
- in
- Κεκλιμένος
- περιλαμβάνουν
- εισροές
- επιρροή
- πληροφορίες
- αρχικός
- κινήσει
- ιδέες
- παράδειγμα
- αντί
- Θεσμική
- μέσων
- σκοπεύω
- τόκος
- ενδιαφερόμενος
- σε
- ανεκτίμητος
- επενδύοντας
- επένδυση
- επενδυτής
- επενδυτικό κλίμα
- Επενδυτές
- ζήτημα
- IT
- ΤΟΥ
- εαυτό
- ταξίδι
- μόλις
- τήρηση
- Κλειδί
- Knox
- τοπίο
- large
- σε μεγάλο βαθμό
- Επίθετο
- Πέρυσι
- Κληροδότημα
- φακούς
- μείον
- ας
- Επίπεδο
- επίπεδα
- μόχλευση
- μόχλευσης
- διάρκεια ζωής
- φως
- Μου αρέσει
- Πιθανός
- Περιωρισμένος
- Ρευστότητα
- λίγο
- λίγο πιο βαθιά
- ζω
- μακροπρόθεσμος
- μακροπρόθεσμους κατόχους bitcoin
- ματιά
- off
- απώλειες
- έχασε
- Παρτίδα
- Χαμηλά
- που
- Κυρίως
- κυρίως
- μεγάλες
- Κατασκευή
- διαχείριση
- πολοί
- χάρτη
- χαρτης
- μαρκαρισμένος
- δείκτη
- αγορά
- συνθήκες της αγοράς
- κινήσεις της αγοράς
- Τιμές αγοράς
- Αγορά σφυγμού
- το αίσθημα της αγοράς
- αγορές
- μαζική
- Θέματα
- Ενδέχεται..
- εννοώ
- μέλος
- καταναλωτές
- μετρικός
- Metrics
- ενδέχεται να
- μέντα
- νομισματοκοπείο
- Μετριάζω
- μείγμα
- στιγμή
- ορμή
- Νομισματικός
- Μηνας
- περισσότερο
- πλέον
- μετακινηθεί
- κινήσεις
- Movers
- Μετακινούμενοι και δονητές
- κινήσεις
- πολλαπλούς
- ΑΦΗΓΗΜΑ
- επιβάλλει
- ανάγκες
- δίκτυο
- Νέα
- Newsletter
- επόμενη
- Όχι.
- αξιοσημείωτο
- τώρα
- Απόχρωση
- αριθμός
- of
- off
- προσφορά
- προσφορές
- συχνά
- Παλιά
- on
- On-Chain
- Ανάλυση στην αλυσίδα
- μια φορά
- ONE
- αυτά
- αποκλειστικά
- επάνω σε
- λειτουργούν
- λειτουργεί
- χειριστής
- Ευκαιρίες
- or
- πρωτότυπο
- ΑΛΛΑ
- δικός μας
- έξω
- παραγωγή
- επί
- φόρμες
- δική
- ιδιοκτησία
- Πόνος
- ζωγραφική
- μέρος
- συμμετέχοντες
- πρότυπα
- Κορυφή
- ίσως
- Εξατομικευμένη
- προοπτική
- φάση
- εικόνα
- κομμάτι
- άξονας περιστροφής
- πιλοτικές
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- Δοκιμάστε να παίξετε
- παίκτες
- Σημείο
- σημεία
- τμήμα
- τοποθέτηση
- δυνατός
- πιθανώς
- δυναμικού
- ενδεχομένως
- Ακρίβεια
- Προβλέψεις
- χυτρα
- τιμή
- Τιμές
- διαδικασια μας
- Κέρδος
- κέρδη
- σαφής
- ιδιότητες
- παρέχουν
- παρέχεται
- παρέχει
- χορήγηση
- σφυγμός
- αγορά
- αγοράσει
- σκοποί
- Σπρώξτε
- Ερωτήσεις
- συσπειρώσει
- σειρά
- μάλλον
- RE
- φθάσουν
- φθάσει
- φθάνοντας
- συνειδητοποίησα
- πραγματοποιηθείσα τιμή
- πρόσφατος
- Red
- περιοχή
- σχετικά
- παρέμεινε
- αναπολών
- Καταργήθηκε
- ανανεώθηκε
- αναφέρουν
- αντιπροσώπευση
- αντιπροσωπεύει
- Απαιτεί
- Αντίσταση
- υπεύθυνος
- αποκαλύπτω
- Αποκαλύπτει
- Αντιστροφή
- Πλούσιος
- Αύξηση
- Κίνδυνος
- διαχείριση των κινδύνων
- εύρωστος
- Ρόλος
- Δωμάτιο
- τρέξιμο
- s
- διασφάλιση
- εμπορικός
- ίδιο
- καταλαβαίνω
- πριόνι
- σκληραγωγημένος
- ασφαλώς
- δείτε
- τμήμα
- πωλούν
- Τις Πωλήσεις
- αίσθηση
- συναίσθημα
- συναισθήματα
- εξυπηρετούν
- εξυπηρετούν
- Μέτοχοι
- αιχμηρά
- αλλαγή
- Βάρδιες
- βραχυπρόθεσμα
- Βραχυπρόθεσμος κάτοχος
- θα πρέπει να
- ανάδειξη
- πλευρά
- Σήμα
- σημαντικός
- σημαντικά
- σημαίνει
- δηλώ
- παρόμοιες
- Ομοίως
- αφού
- Συνεδρίαση
- Στιγμιότυπο
- μόνο
- στέρεο
- μερικοί
- κάτι
- σύντομα
- εξελιγμένα
- Χώρος
- ένταση
- ειδικευμένος
- Δαπάνες
- πέρασε
- ακίδα
- Γνέθω
- Spot
- Προβολέας θέατρου
- κηλίδες
- στέκεται
- Εκκίνηση
- Κατάσταση
- σταθερός
- σταθερός
- Βήμα
- Βήματα
- στοκ
- Χρηματιστηριακές αγορές
- αποθέματα
- καταιγίδες
- στρατηγικές
- Στρατηγική
- προσπαθεί
- ισχυρός
- μελετώντας
- θέμα
- ουσιώδης
- επιτυχής
- τέτοιος
- αιφνίδιος
- προτείνω
- Προτείνει
- ΠΕΡΙΛΗΨΗ
- προμήθεια
- υποστήριξη
- Υπερθέρμανση
- συμφωνία
- σύστημα
- συστήματα
- λαμβάνεται
- Βρύσες
- Τεχνολογία
- προσωρινή
- όροι
- επικράτεια
- Ευχαριστώ
- ότι
- Η
- οι πληροφορίες
- Το τοπίο
- τους
- Τους
- τότε
- εκ τούτου
- Αυτοί
- αυτοί
- αυτό
- εκείνοι
- αν και?
- σκέψη
- τρία
- Μέσω
- παλίρροιες
- timestamp
- προς την
- εργαλείο
- κορυφή
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- παραδοσιακός
- παραδοσιακή χρηματοδότηση
- εκπαιδευμένο
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- μεταφορά
- αληθής
- προσπαθώ
- ταραχή
- ΣΤΡΟΦΗ
- δύο
- συνήθως
- υπό
- καταλαβαίνω
- κατανόηση
- μοναδικός
- μονάδες
- μη πραγματοποιηθείσες απώλειες
- Αποκαλύπτει
- ακλόνητος
- us
- χρήση
- χρησιμοποιώντας
- Πολύτιμος
- Εκτιμήσεις
- αξία
- Παραλλαγή
- διάφορα
- Σταθερή
- Ve
- πάροχος υπηρεσιών
- βετεράνοι
- μέσω
- Δες
- προβολή
- Μεταβλητότητα
- όγκους
- θέλω
- ήταν
- we
- Weather
- Υφανση
- βάρος
- ήταν
- Τι
- πότε
- οποτεδήποτε
- Ποιό
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- WHY
- θα
- με
- εντός
- μάρτυρας
- Αναρωτιούνται
- κόσμος
- θα
- θα έδινα
- έτος
- ετήσια
- ακόμη
- Εσείς
- Σας
- YouTube
- zephyrnet
- ζώνες