Gold Technical: Ένα πιθανό μικρό διορθωτικό pull-back στο παιχνίδι καθώς η FOMC πλησιάζει – MarketPulse

• Ο χρυσός (XAU/USD) διαπραγματεύτηκε σε στενό εύρος 2% τις τελευταίες δύο εβδομάδες αφού σημείωσε νέο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών των 2,195 δολαρίων ΗΠΑ στις 8 Μαρτίου.
• Το μεγαλύτερο γεγονός κινδύνου για σήμερα θα είναι η πιο πρόσφατη προβολή κουκίδων της Fed FOMC σχετικά με την τροχιά του επιτοκίου των κεφαλαίων της Fed. Δεν μπορεί να αποκλειστεί μείωση σε δύο περικοπές από τρεις περικοπές για το 2024.
• Η τεχνική ανάλυση υποδηλώνει πιθανή βραχυπρόθεσμη αδυναμία του Χρυσού (XAU/USD).
• Παρακολουθήστε τη βασική βραχυπρόθεσμη αντίσταση στα 2,180 δολάρια ΗΠΑ σε χρυσό (XAU/USD).

Αυτή είναι μια ανάλυση παρακολούθησης της προηγούμενης έκθεσής μας, "Gold Technical: Στο κατώφλι μιας πιθανής μεγάλης ανοδικής έκρηξης" δημοσιεύτηκε στις 4 Μαρτίου 2024. Κάντε κλικ εδώ για μια ανακεφαλαίωση.

Οι κινήσεις τιμής του χρυσού (XAU/USD) σημείωσαν το αναμενόμενο ανοδικό ξεπέρασμα και αυξήθηκαν κατά +7.4% για να εκτυπώσουν ένα νέο νέο υψηλό όλων των εποχών των 2,195 δολαρίων ΗΠΑ στις 8 Μαρτίου.

Τις τελευταίες δύο εβδομάδες, οι κινήσεις της τιμής του χρυσού (XAU/USD) άρχισαν να ενοποιούνται ενόψει του σημερινού σημαντικού γεγονότος κινδύνου, της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ, της απόφασης νομισματικής πολιτικής της FOMC, των τελευταίων «προβολών με κουκκίδες» και του Τύπου του προέδρου της Fed Powell διάσκεψη.

Το αποτέλεσμα της νομισματικής πολιτικής των ΗΠΑ πιθανότατα θα είναι μη γεγονότος, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν «καθοδηγηθεί» από το τελευταίο πλήγμα της Fed Speak καθώς και από μια όχι και τόσο ήπια πληθωριστική τάση (στοιχεία ΔΤΚ και PCE Φεβρουαρίου) στις Η.Π.Α. σε μη μεταβολή στο επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed στο 5.25%-5.50% για τα 6^th διαδοχική συνάντηση όπως υποδεικνύεται από το εργαλείο CME FedWatch με πιθανότητα 99% για ένα τέτοιο αποτέλεσμα.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των επιτοκίων της Fed εξακολουθούν να κοστίζουν συνολικά τρεις περικοπές για το 2024

Σχήμα 1: Πιθανότητες συνάντησης της Fed FOMC από τις 20 Μαρτίου 2024 (Πηγή: CME FedWatch Tool, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος θα είναι μια αλλαγή στην πρόβλεψη με τελεία (dot-plot) της προβλεπόμενης τροχιάς του επιτοκίου των κεφαλαίων της Fed για το 2024. Στην προηγούμενη τελεία που κυκλοφόρησε κατά τη συνεδρίαση της FOMC τον Δεκέμβριο του 2023, έγιναν τρεις περικοπές, οι οποίες είναι πλέον σύμφωνες με τις προσδοκίες των συμμετεχόντων στην αγορά, όπως τιμολογήθηκε από το CME FedWatch Tool. Τώρα αντανακλά μόνο τρεις μειώσεις επιτοκίων από τη Fed πριν από το τέλος του 2024, από έξι μειώσεις στις αρχές του 2024.

Εάν η τελευταία διάμεση πρόβλεψη των αξιωματούχων της Fed για την τροχιά του επιτοκίου των κεφαλαίων της Fed για το 2024 υποδεικνύει μείωση σε δύο μειώσεις από τρεις (κάτω από τις προσδοκίες της αγοράς), η οποία με τη σειρά της μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω πιθανή ανάκαμψη της απόδοσης του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ για να ξεπεράσει επίπεδο 4.3%.

Αυτό το σενάριο είναι πιθανό να είναι επιζήμιο για τον χρυσό τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, επειδή το κόστος ευκαιρίας για τη διατήρηση του χρυσού αυξάνεται καθώς είναι «ένα περιουσιακό στοιχείο μηδενικής απόδοσης».

Ένα μικρό διορθωτικό pull-back μπορεί να παίζει για τον Χρυσό  

Σχήμα 2: Χρυσός (XAU/USD) κύρια τάση από τις 20 Μαρτίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Σχήμα 3: Βραχυπρόθεσμη τάση χρυσού (XAU/USD) από τις 20 Μαρτίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Από τεχνικής απόψεως, οι κινήσεις της τιμής του χρυσού (XAU/USD) εξακολουθούν να εξελίσσονται σε μια σημαντική φάση ανοδικής τάσης που ισχύει από το χαμηλό της 28ης Σεπτεμβρίου 2022 των 1,615 $ ΗΠΑ που υποστηρίζεται από μια ανοδική τροχιά της αναλογίας Χρυσού/Χαλκού (βλ. Εικ. 2).

Στον φακό της τεχνικής ανάλυσης, οι ενέργειες τιμών των εμπορεύσιμων μέσων υψηλής ρευστότητας δεν κινούνται κατακόρυφα προς τα πάνω ή προς τα κάτω, αλλά ταλαντεύονται σε μια φάση τάσης.

Βραχυπρόθεσμα, ο χρυσός (XAU/USD) άρχισε να γίνεται «μαλακός» μετά από ένα γρήγορο ράλι από τις 23 Φεβρουαρίου έως τις 8 Μαρτίου, και οι δράσεις των τιμών έχουν περιοριστεί από μια μικρή πτωτική γραμμή τάσης την περασμένη εβδομάδα.

Επιπλέον, ο ωριαίος δείκτης ορμής RSI μόλις πραγματοποίησε μια πτωτική κατανομή της ορμής από την παράλληλη αύξουσα υποστήριξή του στο επίπεδο 43, η οποία μεταφράζεται σε περαιτέρω πιθανή αδυναμία στη δράση των τιμών (βλ. Σχήμα 3).

Παρακολουθήστε τη βραχυπρόθεσμη κεντρική αντίσταση των 2,180 δολαρίων ΗΠΑ για τον χρυσό (XAU/USD), ένα σπάσιμο κάτω από τη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 2,146 δολαρίων μπορεί να δει περαιτέρω αδυναμία να εκθέσει τις επόμενες ενδιάμεσες στηρίξεις στα 2,125 δολάρια ΗΠΑ και 2,110 δολάρια ΗΠΑ (επίσης η ανοδική κλίση 20 - κινούμενος μέσος όρος ημέρας).

Από την άλλη πλευρά, ένα διάκενο πάνω από 2,180 $ ΗΠΑ ακυρώνει το διορθωτικό σενάριο pull-back για να ξεκινήσει μια άλλη ανοδική παρορμητική ακολουθία για την επόμενη ενδιάμεση αντίσταση που θα φτάσει στα 2,200/210 $ ΗΠΑ στο πρώτο βήμα.

Το περιεχόμενο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτικές συμβουλές ή λύση για την αγορά ή την πώληση τίτλων. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα της OANDA Business Information & Services, Inc. ή οποιασδήποτε από τις θυγατρικές, θυγατρικές, στελέχη ή διευθυντές της. Εάν θέλετε να αναπαράγετε ή να αναδιανείμετε οποιοδήποτε από το περιεχόμενο που βρίσκεται στο MarketPulse, ένα βραβευμένο forex, εμπορεύματα και παγκόσμιες υπηρεσίες ανάλυσης δεικτών και ιστοτόπων ειδήσεων που παράγεται από την OANDA Business Information & Services, Inc., μεταβείτε στη ροή RSS ή επικοινωνήστε μαζί μας στο info@marketpulse.com. Επίσκεψη https://www.marketpulse.com/ για να μάθετε περισσότερα για τον ρυθμό των παγκόσμιων αγορών. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.