Το Thoma Bravo Buying Spree τονίζει το καυτό ενδιαφέρον των επενδυτών στην αγορά IAM

Δύο πρόσφατες χρηματοοικονομικές συναλλαγές αξίας δισεκατομμυρίων - και οι δύο αφορούν την εταιρεία ιδιωτικών μετοχών Thoma Bravo - έχουν τονίσει το συνεχές και έντονο ενδιαφέρον μεταξύ των επενδυτών και άλλων προμηθευτών τεχνολογίας για την αγορά διαχείρισης ταυτότητας και πρόσβασης (IAM).

Thoma Bravo την περασμένη εβδομάδα ολοκλήρωσε την αγορά που είχε ανακοινώσει προηγουμένως του παρόχου υπηρεσιών ασφάλειας ταυτότητας SailPoint Technologies σε μια συναλλαγή με μετρητά αξίας περίπου 6.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με την ολοκλήρωση της αγοράς, η εταιρεία διαγράφηκε από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και οι μέτοχοι δικαιούνταν να λάβουν 65.25 $ σε μετρητά ανά μετοχή της κοινής μετοχής της εταιρείας. Η SailPoint είναι πλέον μια ιδιωτική οντότητα.

Νωρίτερα αυτό το μήνα, ο Thoma Bravo ανακοίνωσε επίσης την πρόθεσή του αποκτήσει την ομοσπονδιακή εταιρεία διαχείρισης αναγνωριστικών Ping Identity για 2.8 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η συναλλαγή αναμένεται να κλείσει το τέταρτο τρίμηνο. Εκείνη την εποχή, η Ping, επίσης, θα μετατραπεί από μια εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία σε μια ιδιωτική οντότητα υπό την ομπρέλα Thoma Bravo. Οι σημερινοί μέτοχοι της Ping θα λάβουν 28.50 $ σε μετρητά ανά μετοχή κοινής μετοχής.

Σημαντικά ασφάλιστρα

Ο Thoma Bravo πλήρωσε ένα σημαντικό ασφάλιστρο και για τις δύο εταιρείες. Τα 65.25 $ ανά μετοχή κοινών μετοχών που πρόσφερε για τη SailPoint όταν ανακοίνωσε για πρώτη φορά τα σχέδια εξαγοράς της εταιρείας τον Απρίλιο αντιπροσώπευαν ασφάλιστρο άνω του 31%. στην τιμή της μετοχής της SailPoint εκείνη την εποχή. Ομοίως, η προσφορά του Thoma Bravo για Ping Identity αντιπροσώπευε α ασφάλιστρο άνω του 63% της τιμής κλεισίματος της μετοχής του πωλητή ταυτότητας κατά τη στιγμή της προσφοράς στις αρχές Αυγούστου.

Τα ασφάλιστρα αντικατοπτρίζουν την αυξανόμενη αξία που οι επενδυτές και άλλες εταιρείες τεχνολογίας έχουν αρχίσει να αποδίδουν στις εταιρείες IAM τα τελευταία δύο χρόνια. Μεγάλο μέρος οφείλεται στη συνειδητοποίηση ότι οι εταιρείες που μετακινούνται στο cloud και υποστηρίζουν περισσότερο κατανεμημένο εργατικό δυναμικό απαιτούν επίσης νέες προσεγγίσεις στο IAM.

Cloud Migration Driving Ζήτηση IAM

«Η ταυτότητα είναι ο πυρήνας του ψηφιακού μετασχηματισμού», λέει ο Richard Stiennon, επικεφαλής ερευνητής αναλυτής στην IT-Harvest. «Οι επιχειρήσεις εξετάζουν προσεκτικά την ταυτότητα επειδή κινούνται προς μια προσέγγιση μηδενικής εμπιστοσύνης καθώς μεταβαίνουν στο cloud».

Ο Stiennon λέει ότι καθώς οι επιχειρήσεις μετακινούνται στο cloud, υπάρχει μια ευκαιρία για αυτές να ενοποιήσουν τις πλατφόρμες IAM τους. Νέοι και απλούστεροι τρόποι χειρισμού ταυτοτήτων και ελέγχου ταυτότητας έχουν γίνει διαθέσιμοι, οι οποίοι δίνουν στις επιχειρήσεις έναν τρόπο να ενοποιήσουν τις υποδομές ταυτότητάς τους στο cloud, λέει.

Η ταχεία υιοθέτηση του cloud δίνει επίσης στους προμηθευτές ασφάλειας ταυτότητας ένα παράθυρο ευκαιρίας να διευρύνουν το αποτύπωμά τους σε μια αγορά στην οποία η Microsoft κυριαρχεί από τότε που παρουσίασε το Active Directory πριν από περισσότερες από δύο δεκαετίες, σημειώνει ο Stiennon. 

«Ο Thoma Bravo κάνει ευκαιριακές κινήσεις», λέει, προσθέτοντας ότι μια πρόσφατη και γενική πτώση στις αποτιμήσεις των μετοχών στον κυβερνοχώρο έχει δημιουργήσει μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς για την εταιρεία.

«Συγκέντρωσε ένα ταμείο 22.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων πριν από δύο χρόνια και θέτει αυτό το κεφάλαιο σε λειτουργία» μέσω στρατηγικών επενδύσεων όπως αυτές που αφορούν τη SailPoint και την Ping, λέει.

Σχεδόν διπλασιασμός του μεγέθους της αγοράς τα επόμενα πέντε χρόνια

Η MarketsandMarkets έχει εκτιμήσει ότι παγκόσμια ζήτηση για τεχνολογίες IAM θα αυξηθεί από περίπου 13.4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 σε περίπου 25.6 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2027. Η εταιρεία έρευνας αγοράς έχει εντοπίσει αρκετούς παράγοντες που οδηγούν αυτήν την ανάπτυξη, συμπεριλαμβανομένης της προαναφερθείσας εξάπλωσης των τεχνολογιών και υπηρεσιών IAM που βασίζονται σε σύννεφο, της ταχείας υιοθέτησης μοντέλων υβριδικού cloud και μιας συνολικής αύξηση των δαπανών για την κυβερνοασφάλεια μετά τον COVID-19. 

Άλλοι, όπως η Jupiter Research, έχουν εκτιμήσει παρόμοια ανάπτυξη. Η εταιρεία αναλυτών έχει προβλέψει ότι η αγορά IAM θα ​​ξεπεράσει τα 26 δισεκατομμύρια δολάρια το 2027, λόγω αγορές από μικρές επιχειρήσεις που μέχρι στιγμής δεν έχουν κάνει μεγάλες επενδύσεις σε πλατφόρμες IAM. Ο αυξανόμενος πολλαπλασιασμός του σχετικά φθηνού λογισμικού ως υπηρεσία (SaaS) και των συνδρομητικών υπηρεσιών cloud για τη διαχείριση ταυτότητας καθιστά δυνατή σε αυτό το τμήμα να πραγματοποιήσει αυτές τις νέες επενδύσεις, δήλωσε η ερευνητική εταιρεία.

Οι τελευταίες εξαγορές της Thoma Bravo προσθέτουν στο ταχέως αναπτυσσόμενο χαρτοφυλάκιο πωλητών κυβερνοασφάλειας που κατέχει τώρα η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών. Άλλες σημαντικές εξαγορές τα τελευταία χρόνια περιλαμβάνουν Proofpoint, McAfee, LogRhythm, Imperva, Σοφός, και Βερακώδικας.

Ωστόσο, η εταιρεία είναι μόνο μία από τις πολλές που έχουν αγοράσει πωλητές IAM μόνο φέτος. Παραδείγματα άλλων που έχουν κάνει παρόμοιες επενδύσεις περιλαμβάνουν Αγορά της Vectra AI του προμηθευτή ασφάλειας ταυτότητας και διαχείρισης στάσης του cloud Siriux Security Technologies τον Ιανουάριο. Αγορά της Attivo Networks από την SentinelOne τον Μάρτιο για 616 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά· και Αγορά του SecureKey από την Avast για ένα άγνωστο ποσό τον Απρίλιο.

Ο Stiennon λέει ότι υπήρξε επίσης σημαντική δραστηριότητα χρηματοδότησης στον χώρο του IAM. Μέχρι στιγμής φέτος, έχουν επενδυθεί συνολικά 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε 18 προμηθευτές ταυτότητας, λέει. 

«Πέρυσι σημειώθηκαν 2.8 δισεκατομμύρια δολάρια σε 44 εταιρείες και το 2020 2.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε 48 πωλητές. Αναμένω ότι ο ρυθμός των επενδύσεων στο IAM θα ​​συνεχιστεί στα σημερινά επίπεδα ή θα αυξηθεί τα επόμενα δύο χρόνια», λέει. Ο Stiennon υπολογίζει ότι υπάρχουν περίπου 400 πωλητές στον χώρο ταυτότητας συνολικά αυτήν τη στιγμή. Σαράντα από αυτές έχουν περισσότερους από 400 υπαλλήλους.