USD/JPY Técnico: Nueva prueba del soporte del promedio móvil de 20 días con impulso bajista – MarketPulse

USD/JPY Técnico: Nueva prueba del soporte del promedio móvil de 20 días con impulso bajista

• Elementos técnicos clave se han vuelto bajistas para el USD/JPY ex post, sospechada invención del BoJ.
• La primera línea de defensa de los alcistas del USD/JPY en el promedio móvil de 20 días que actúa como soporte de 148.25 parece vulnerable.
• El próximo soporte inmediato a observar será en 146.10/146.00

Este es un análisis de seguimiento de nuestro informe anterior, "El USD/JPY subió a un máximo de 11 meses a pesar de un informe Tankan optimista del tercer trimestre y de las intervenciones verbales" publicado el 2 de octubre de 2023. Haga clic en esta página para un resumen.

La USD / JPY ha dado forma al impulso esperado y alcanzó la zona de resistencia clave de 150.00/150.30, ya que registró un máximo intradiario de 150.16 el martes 3 de octubre durante la primera mitad de la sesión de EE. UU. tras la publicación de los JOLT estadounidenses mejores de lo esperado. cifras de empleo de agosto.

A partir de entonces, en sólo cinco minutos, el par USD/JPY cayó cerca de tres cifras importantes para registrar un mínimo intradiario de 5 ante la sospecha de intervención del Banco de Japón (BoJ) bajo instrucciones del Ministerio de Finanzas de Japón.

Han aumentado las probabilidades de un escenario de retroceso generalizado de la fortaleza del USD

El movimiento de ayer en el mercado de divisas de base amplia ha comenzado a mostrar signos de un posible escenario de retroceso de la fortaleza del dólar estadounidense durante varias semanas, ya que el indicador RSI diario del índice del dólar estadounidense, un indicador del impulso, ha mostrado una condición de divergencia bajista en su zona de sobrecompra. (su primera aparición desde que comenzó su tendencia alcista a mediano plazo el 14 de julio de 2023).

Fig. 1: Rendimiento móvil del dólar estadounidense a un mes con diferencial de prima de rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años al 5 de octubre de 2023 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

Además, los rendimientos mensuales consecutivos al 5 de octubre de 2023 de las monedas más débiles frente al dólar (GBP, EUR, CHF) han comenzado a mostrar movimientos de reversión medios a partir del 27 de septiembre de 2023 para cubrir las brechas anteriores con las otras monedas “menos débiles”. ”monedas (AUD, NZD, CAD, CNH, SGD) medidas frente al dólar estadounidense.

Además, la prima de rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años sobre un promedio ponderado igual de los rendimientos soberanos a dos años de Alemania, el Reino Unido, Japón, Canadá, Suiza, Australia y China ha comenzado a reducirse durante el mismo período.

Estas últimas observaciones respaldan un posible escenario de retroceso de la fortaleza del dólar estadounidense de varias semanas de base amplia, lo que a su vez refuerza otra ronda de mayor debilidad potencial en el USD/JPY, donde la intervención anterior no confirmada del Banco de Japón para detener un movimiento bajista de varios meses del JPY es Probablemente haya creado un elemento de miedo en la mentalidad de los especuladores a corto plazo que tienen una visión alcista persistente sobre el USD/JPY.

Inminente ruptura bajista del impulso a mediano plazo en USD/JPY

Fig. 2: Tendencia a mediano plazo del USD/JPY al 5 de octubre de 2023 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

El RSI diario del USD/JPY ha dado forma a una inminente configuración de reversión bajista de “doble techo” alrededor de su zona de sobrecompra y en este momento está intentando organizar una ruptura bajista por debajo de un soporte paralelo en el nivel 56.

Este elemento técnico clave sugiere que el impulso bajista a mediano plazo del USD/JPY ha comenzado a acumularse, lo que puede poner en peligro las actuales fases de tendencia alcista a corto y mediano plazo del USD/JPY.

El soporte del promedio móvil de 20 días del USD/JPY parece vulnerable

Fig. 3: Tendencia menor a corto plazo del USD/JPY al 5 de octubre de 2023 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

Los alcistas del USD/JPY han logrado mantener la línea de defensa en el movimiento ascendente de 20 días durante la supuesta intervención del BoJ del martes. Las acciones del precio del USD/JPY se han estado negociando en y por encima de la media móvil de 20 días desde el 28 de julio de 2023.

El promedio móvil de 20 días está actuando ahora como soporte en alrededor de 148.25, donde las acciones del precio lo volvieron a probar en la sesión asiática de hoy por la mañana y registraron un rebote menor de 29 pips en este momento de escribir este artículo.

Sin embargo, otros elementos técnicos a corto plazo se han vuelto bajistas, donde las acciones del precio del USD/JPY han provocado una ruptura bajista desde el límite inferior de su canal ascendente menor desde el mínimo del 1 de septiembre, que ahora actúa como una resistencia de retroceso a corto plazo en 149.40.

Observe la resistencia fundamental de 150.30 y una ruptura por debajo de 148.25 puede desencadenar el inicio de una posible fase de tendencia bajista a corto plazo para exponer el próximo soporte en 146.10/146.00 en el primer paso.

Sin embargo, una liquidación por encima de 150.30 invalida el tono bajista para una contracción hacia las siguientes resistencias principales de 150.90 y 151.95 (máximo del 21 de octubre de 2022).

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