La brecha digital y las superaplicaciones: cómo está estructurado el mercado fintech uzbeko (Vlad Dobrynin)

En Uzbekistán, 22 millones de personas utilizan servicios bancarios remotos. Eso equivale a más de la mitad de la población del país. Sin embargo, el mercado uzbeko tiene relativamente pocas nuevas empresas, y las que existen abordan los puntos débiles de los usuarios sin resolver los problemas del mercado.
problemas fundamentales. Exploremos por qué sucede esto, qué nichos están disponibles en el país y qué servicios fintech están a la vanguardia.

Crecimiento con desaceleración

El sector tecnológico de Uzbekistán ha experimentado un verdadero auge en 2022: solo en los últimos meses,

varios miles de especialistas en TI llegaron al país, y las principales empresas han comenzado a trasladar a sus empleados a Tashkent.
Por un lado, esto es una reacción a la crisis en las regiones vecinas. Por otro lado, es una etapa natural del desarrollo. 

En 2019, la revista The Economist nombró a Uzbekistán como el país más mejorado del mundo del año. Y en 2020, en el estudio Doing Business 2020, el Mundo
Banca mencionó a la región como una de las 20 principales economías donde el clima de negocios mejoró más, destacando la facilidad de iniciar y administrar un negocio. Otros desarrollos positivos incluyen
las lanzamiento de un parque de TI en 2019 con incentivos para nuevas empresas, así como varias iniciativas fintech recientes, como la conexión de nuevo pago
sistemas y creación de una suma uzbeka digital. 

Los servicios Fintech están cada vez más disponibles, aunque a un ritmo más lento que en otros países de Asia Central. De acuerdo a expertos, 22
millones de personas usan servicios de pago remoto en Uzbekistán. A modo de comparación, el país tiene 27.2 millones de usuarios de Internet. 

Pero el mercado fintech de Uzbekistán sigue sin saturarse en gran medida. El país tiene tres o cuatro servicios de pago, así como varias decenas de bancos con diversos grados de digitalización. Y según nuestros datos, hay un total de 63 startups fintech con base en
Uzbekistán. A modo de comparación, considere Arabia Saudita, un país con aproximadamente la misma cantidad de personas, que tiene
dos veces y media como muchas empresas fintech. 

¿Por qué es así si tantos uzbekos utilizan servicios de pago? Los uzbekos tienen tarjetas bancarias y saben cómo usarlas, pero a menudo reciben su salario en una tarjeta, retiran efectivo y luego usan efectivo. O transfieren dinero a familiares. Mirando las estadísticas,
todo está bien: el país tiene muchos cajeros automáticos, tarjetas de nómina y muchas transferencias. Pero el mercado está llegando a un callejón sin salida. A pesar de que los usuarios van cambiando sus hábitos poco a poco gracias a los monederos Click, Oson y Payme y las Uzcard y HUMO
servicios de pago, una pequeña proporción de ellos compra productos en línea, se suscribe a servicios, obtiene reembolsos e invierte. 

El problema también está relacionado con el hecho de que la mayoría de los servicios fintech uzbekos todavía realizan una función limitada y altamente específica y, a menudo, son un servicio auxiliar para las grandes empresas digitales del sector bancario. Para tales corporaciones, un complemento fintech es solo
un pequeño engranaje en un sistema enorme, solo una fuente adicional de ingresos. Como resultado, con frecuencia no intentan resolver los problemas fundamentales del usuario y no inventan algo nuevo.

Un ejemplo es Apelsin, un banco en línea creado a partir del Kapitalbank local. Sobre la base de su experiencia e infraestructura, el gran banco ofreció otro servicio de pago. Pero las transferencias de dinero son un problema de bajo nivel que se puede ver en la superficie. Resolviendo
solo requiere darle una herramienta a un mecánico. Los problemas fundamentales son cómo ahorrar dinero, cómo ganar dinero con los ahorros y cómo obtener un préstamo en condiciones favorables. En América, Europa, Asia, Singapur y China, las nuevas empresas ya ofrecen corretaje en línea
servicios, servicios de criptomonedas y oportunidades de ingresos adicionales.

Muchos servicios fintech populares en Uzbekistán son propiedad de corporaciones y bancos con raíces extranjeras. Por ejemplo, Payme, un popular servicio de billetera electrónica en el país, pertenece al banco georgiano TBC. Para las corporaciones extranjeras, una empresa joven en un nuevo mercado
es otro activo en una cartera diversificada. Pero no siempre están interesados ​​en el desarrollo de empresas fintech locales como industria.

Por supuesto, la industria no se detiene. Los reguladores se están convirtiendo en uno de sus impulsores clave. Por ejemplo, el gobierno creó recientemente varias cajas de arena para probar nuevas tecnologías, incluida la cadena de bloques. También están apareciendo organizaciones sin ánimo de lucro, por
ejemplo, la Asociación FinTech de Uzbekistán (FTAU), que desarrolla ideas para nuevos servicios, teniendo en cuenta las realidades del mercado y la experiencia internacional. 

Los analistas de FTAU señalan que uno de los principales problemas de fintech en Uzbekistán es el bajo nivel de digitalización. No se trata solo de la brecha digital y la falta de acceso a Internet en algunas regiones. El desarrollo
de los servicios de pago se ha visto obstaculizada por la falta de infraestructura, así como por la falta de un marco analítico: datos estructurados y modelos de comportamiento bien desarrollados. El mercado de servicios de banca digital del país es tan joven que es difícil de analizar
hábitos y predecir tendencias. Y si no hay datos, crear productos únicos es más desafiante. Además, según nuestras observaciones, Uzbekistán no tiene suficientes desarrolladores, expertos y "evangelistas" de fintech. El marco regulatorio también es
cambia constantemente, y aunque muchas leyes tienen en cuenta los intereses de las empresas emergentes, los cambios constantes ralentizan el crecimiento y limitan las oportunidades. 

Encuentra la clave tecnológica

Debido a que el mercado fintech uzbeko no tiene grandes jugadores que puedan reclamar un monopolio, y no hay tantas nuevas empresas, el umbral de entrada para los recién llegados es bajo. La región tiene muchos nichos potenciales, pero aquí importan las características locales específicas.

La edad promedio de un residente de Uzbekistán es 29 años. A modo de comparación, son 44 años en Alemania y 38 años en los Estados Unidos. Millennials
y los zoomers, que ahora tienen entre 20 y 35 años, son más receptivos a los nuevos servicios digitales: se adaptan más rápido y adquieren nuevos hábitos digitales. Esto también se aplica a los métodos de pago: es más probable que los usuarios jóvenes utilicen la banca móvil y los pagos sin efectivo. Qué
además, están listos para invertir en criptomonedas y utilizar otros métodos de inversión no estándar. 

Pero los consumidores jóvenes carecen de la exposición al producto y la experiencia acumulada por múltiples generaciones. En los EE. UU., el modelo de crédito y préstamos existe desde hace más de una década. Lo único que tienen que hacer las startups es adaptarlo a las nuevas realidades, por ejemplo, ofreciendo
una nueva interfaz de usuario o modelo de negocio. Pero los servicios bancarios y de crédito aparecieron no hace mucho en Uzbekistán, y todavía se están formando hábitos financieros. 

Aunque la proporción de usuarios de Internet en la región está creciendo
en un 25-30% por año, 10 millones de de los residentes del país no tienen acceso permanente a la red, y solo la mitad de los uzbekos poseen teléfonos inteligentes.
El obstáculo es el alto costo: en Uzbekistán, tanto los servicios de telecomunicaciones como los teléfonos móviles son más caros que en los países vecinos. En promedio, un ciudadano uzbeko gasta
83% de su salario al comprar un nuevo teléfono inteligente. El salario promedio en el país es $278, y un teléfono inteligente económico cuesta un promedio de $230.

En consecuencia, es menos probable que los residentes de las regiones utilicen los servicios digitales, incluida la banca en línea. Nuestras estadísticas indican que hay tres veces más tarjetas bancarias por cliente en Tashkent que en las regiones. Eso significa que los servicios en la capital
ya compiten por la atención de los clientes, mientras que en las ciudades remotas, por el contrario, la demanda supera a la oferta. 

Una opción para resolver el problema de la desigualdad digital son los servicios BNPL (Compre ahora, pague después), que permiten a los clientes comprar bienes a plazos sin intereses. La demanda de estos servicios es
crecer en todas partes, y los países de Asia Central no son una excepción. El modelo BNPL hará que los teléfonos inteligentes, junto con los servicios digitales, sean más accesibles. Este concepto ya está siendo explorado
por la startup uzbeka Iman, que ofrece servicios de inversión halal, pero el mecanismo también atrae a grandes bancos. Algunos servicios emergentes también permiten que los empleados reciban salarios no una o dos veces al mes, sino en pequeñas cuotas a pedido. Este modelo se llama
acceso al salario ganado (EWA). Como ejemplo, la plataforma Bukhta en Kazajstán y Uzbekistán ofrece este servicio. 

Para encontrar un nicho, intenta identificar un problema no resuelto para el que puedas encontrar una “clave tecnológica”. Por ejemplo, suponga que sabe que existe una brecha digital en una región y, además, falta infraestructura, por ejemplo, tecnología inadecuada, bases de datos,
e innovaciones. Y esta es la fuente de un problema obvio: los servicios fintech tienen errores y los clientes tienen problemas para adaptarse a ellos. Una posible solución son los servicios remotos, como las aplicaciones de mensajería instantánea, que ayudan a las empresas a mantener un contacto constante
con los usuarios y acortar el camino hacia el consumidor. Por ejemplo, los bancos dentro de las aplicaciones de mensajería (Zelf, por ejemplo) ya tienen demanda en muchos países. Estos bancos pueden realizar todas las operaciones, desde abrir una cuenta hasta transferir dinero, en Telegram o
WhatsApp

Las empresas emergentes también pueden crear servicios que cierren la brecha entre lo online y lo offline, un problema que sigue siendo relevante en Uzbekistán. Por ejemplo, una billetera móvil que le permite transferir dinero a amigos que no tienen un teléfono inteligente o una aplicación móvil. Así es como
el servicio M-Pesa, con sede en Kenia, funciona: puede recibir y retirar fondos incluso usando un teléfono de botón; un operador de telecomunicaciones ejecuta todas las transacciones. Uzbekistán tiene casos similares. Por ejemplo, el servicio de pago Upay, que
recientemente compramos. Este servicio permite incluso realizar pagos fuera de línea cuando no hay conexión a Internet disponible.

Los servicios que cambian los hábitos de los usuarios y aumentan la educación financiera también disfrutarán de popularidad: aplicaciones de inversión que permiten invertir incluso pequeñas cantidades de dinero, aplicaciones de presupuesto, servicios de devolución de efectivo, cualquier cosa que ayude a las personas a gastar y ahorrar.
sabiamente estará en demanda.

Las súper aplicaciones son el futuro

Lanzar un servicio enfocado en un nicho específico tiene un inconveniente importante: el producto será difícil de escalar y llevar a otros mercados, especialmente si se adapta a las características locales específicas. Las startups Fintech deberían pensar en esto desde
desde el principio: si una idea no se puede escalar y transferir libremente de un contexto a otro, será difícil convertirla en un negocio realmente grande.

Los modelos que involucran ecosistemas y súper aplicaciones están ganando popularidad en las economías emergentes. Los emprendedores encuentran una necesidad insatisfecha, que lleva una segunda y una tercera a lo largo de una cadena, y luego ofrecen una solución integral. Si se desea, se puede ampliar un producto
y adaptado a las realidades de cualquier mercado agregando un par de complementos adicionales. Este es exactamente el camino tomado por Kaspi de Kazajstán, que gradualmente penetró en la mayoría de las áreas de la vida del usuario. En la actualidad, Uzbekistán no tiene ecosistemas a gran escala y
super apps (aplicaciones multipropósito con servicios fintech) comparables a Kaspi, pero esos modelos son precisamente el futuro de la escena fintech del país.

Los servicios de las superaplicaciones deben coexistir orgánicamente y permear la vida del usuario. Entonces, si vas a una región con una población joven, una conexión móvil es una buena forma de iniciar un ecosistema. Al conectar a los clientes a la red móvil, puede darles acceso
a un vasto ecosistema digital. En este caso, la banca puede ser un complemento, uno de muchos. 

At Humanos, este es exactamente el camino que tomamos: primero ingresamos al mercado uzbeko como un operador móvil y luego comenzamos a ofrecer complementos, por ejemplo, fintech y un mercado. Ahora, cuando los clientes se registran en nuestro ecosistema,
obtenga una conexión móvil y servicios de Internet ilimitados, así como una cuenta unificada vinculada a una tarjeta VISA Humans. Poco a poco vamos añadiendo nuevos módulos. Por ejemplo, en abril de 2022, notamos el flujo de migrantes y abrimos el acceso a nuestros servicios de telecomunicaciones.
a los residentes de la CEI en el país.

Entendemos que, a pesar de que actualmente no hay productos de ecosistemas a gran escala en Uzbekistán y hay poca competencia, los grandes bancos y las empresas de telecomunicaciones ya están mirando en esta dirección. Las súper aplicaciones son una oportunidad para que ellos
aumentar proporcionalmente. Eso significa que tarde o temprano nosotros (así como cualquier otra persona que decida construir un ecosistema fintech en el país) tendremos que competir con ellos, no solo en términos de ideas, sino también a nivel de presupuestos. Dicho esto, los nuevos proyectos tienen la ventaja
de mayor movilidad en comparación con las corporaciones, así como la capacidad de probar nuevos productos más rápidamente en las realidades locales.