El dólar estadounidense ve un aumento de fin de mes

El dólar estadounidense cierra la semana con nota alta

El dólar estadounidense subió el viernes, gracias a los flujos de fin de mes y los datos de costos de empleo de EE. UU. que aumentaron un 1.30% intertrimestral, su mayor aumento desde 1996. Dado que la Fed sigue de cerca la medida, las alarmas comenzaron a sonar sobre un ajuste monetario más rápido. política. Sin embargo, dado que los rendimientos de EE. UU. disminuyeron ligeramente a lo largo de la curva, sospecho que los flujos de fin de mes fueron el principal impulsor, combinado con un mercado de especificaciones a corto plazo que se había quedado corto. El índice del dólar subió un impresionante 0.83% a 81.13, recuperando todas las pérdidas de la semana. En Asia, el índice del dólar ha seguido subiendo, subiendo un 0.14% hasta 94.26. Con la historia transitoria de la inflación sonando cada vez más hueca, y la reducción del FOMC, y una recuperación potencial y largamente esperada en las nóminas no agrícolas de EE. UU. potencialmente el viernes, los riesgos ahora están sesgados al alza para el dólar estadounidense. El índice del dólar podría probar 94.60 esta semana.

Con el BCE en modo a la baja para siempre, a pesar de la creciente inflación europea, el euro se llevó la peor parte del repunte del dólar estadounidense a medida que aumentaban las expectativas de tasas en los EE. UU. El EUR/USD retrocedió un 1.05 % hasta 1.1560 antes de retroceder hasta 1.1545 en Asia. EUR/USD está ahora a tiro de piedra del soporte en 1.1520, cuya falla indica más pérdidas a 1.1400. La caída en desgracia de la libra esterlina fue más modesta, el GBP/USD retrocedió un 0.80 % hasta 1.3685, donde permanece esta mañana. Si el Banco de Inglaterra no es tan agresivo como se esperaba el jueves, la libra esterlina bien podría volver a probar la región de 1.3400 más adelante en la semana. Tiene resistencia inicial en 1.3700 y 1.3750.

El USD/JPY subió un 0.30 % el viernes, los rendimientos más bajos de los EE. UU. tomaron el borde de la historia de fortaleza del dólar estadounidense. En Asia, ha vuelto a subir, subiendo otro 0.35% hasta 114.30 después de la victoria del LDP durante el fin de semana, y un paquete de estímulo fiscal a seguir, y un Banco de Japón que no muestra signos de endurecimiento de la política monetaria. El USD/JPY tiene soporte en 113.40, mientras que una subida hasta 114.70 indica más ganancias por encima de 115.00. Un FOMC agresivo abre una prueba de 116.00.

AUD/USD y NZD/USD cayeron solo modestamente, ambos retrocediendo alrededor de un 0.40% a 0.7500 y 0.7165 a partir de hoy. Las mancomunidades se salvaron de la aplanadora del dólar estadounidense en otros lugares, ya que el sentimiento de los inversores mundiales siguió siendo positivo. Un cambio en la orientación de la política monetaria del RBA ultra moderado mañana, potencialmente señalado por su no presentación en los bonos de abril de 2024 hoy, deja al AUD abierto a ganancias potencialmente bastante sustanciales esta semana. Es más probable que eso se refleje en AUD/NZD, AUD/JPY más altos o GBP/AUD más bajos, y luego en AUD/USD más altos. Sin embargo, no se puede descartar un regreso a 0.7700 en esa circunstancia.

Ese mismo sentimiento positivo de los inversores parece estar protegiendo a las monedas asiáticas de lo peor de la fortaleza del dólar estadounidense hoy, ya que cerraron el viernes con pérdidas moderadas. El USD/KRW, el USD/MYR subieron un 0.20 % hoy, mientras que el USD/THB y el USD/IDR subieron un 0.45 %, con lo que las pérdidas rondaron el 0.75 % en ambas sesiones. El desempeño superior de las divisas asiáticas está siendo ayudado por algunas recuperaciones bastante sólidas en los PMI asiáticos esta mañana y una tendencia subyacente de inflación aún modesta en toda la región. Otra fijación neutral por parte del PBOC en USD/CNY sigue siendo de apoyo. La volatilidad aumentará en el espacio de divisas asiático esta semana a medida que lleguemos al FOMC de EE. UU. y las nóminas no agrícolas de EE. UU. Una reducción del FOMC y una orientación más agresiva, y/o datos no agrícolas decentes elevarán los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar y probablemente verán la debilidad volver al espacio monetario asiático, donde nadie en la región parece estar cerca de endurecer la política monetaria.

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Con más de 30 años de experiencia en divisas, desde operaciones al contado / margen y NDF hasta opciones de divisas y futuros, Jeffrey Halley es analista de mercado senior de OANDA para Asia Pacífico, responsable de proporcionar análisis macro oportunos y relevantes que cubren una amplia gama de clases de activos. Anteriormente, trabajó con instituciones líderes como Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC y Barclays. Un analista muy solicitado, Jeffrey ha aparecido en una amplia gama de canales de noticias globales, incluidos Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia, así como en publicaciones impresas líderes como el New York Times y The Wall. Street Journal, entre otros. Nació en Nueva Zelanda y tiene un MBA de Cass Business School.

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Fuente: https://www.marketpulse.com/20211101/us-dollar-sees-month-end-surge/