Kas on õige aeg osta Marathoni digitaalset aktsiat?

Börsil kaubeldav bitcoinide kaevandaja Marathon Digital on näinud oma aktsiahinna langust koos bitcoiniga. Niisiis, kas see teeb sellest hea ostu?

Bitcoini hind on langenud 10. novembril 2021 saavutatud kõigi aegade kõrgeima taseme juurest ja paljude avalikult kaubeldavate bitcoini kaevandusaktsiate hind langes koos sellega. Marathon Digital Holdings (MARA) ei olnud sellest reeglist erand.

Ettevõtte kasv

Selle kaks viimast tuluaruannet ei olnud selle kõige tugevamad tulemused, kuid Marathonil oli 2021. aasta üldiselt tugev. 3. jaanuaril 2022 Maraton vabastati selle 2021. aasta täisaasta ja detsembri värskendused, sealhulgas järgmised tähelepanuväärsed sündmused:

• 3,197. eelarveaastal kogunes 2021 isekaevandatud bitcoini (kasv 846% aastaga võrreldes)
• Suurendas bitcoinide kogumahtu ligikaudu 8,133 BTC-ni
• Kogus kassas ligikaudu 268.5 miljonit dollarit
• 72,495. aastal lisandus 2021 32,350 ASIC-kaevurit (praegune kaevanduspark koosneb 3.5 XNUMX aktiivsest kaevurist, kes toodavad umbes XNUMX eksahhet sekundis [EH/s]) 

Ülal on tulpdiagramm Marthoni räsimäärast, selle protsendist globaalsest räsimäärast ning prognoosidest aastateks 2022 ja 2023. Marathoni protsendi langus globaalsest räsimäärast, suurendades samal ajal omaenda räsimäära, viitab sellele, et tema konkurendid laienesid agressiivsemalt kui see oli selle aja jooksul. Kuigi Marathon jätkab kaevurite vastuvõtmist selle Bitmaini tehing, peab see võib-olla olema oma laienemispüüdlustes agressiivsem.

Maraton edukalt ehitas uue kaevandusrajatise Montanas Hardinis, mis tõi kaasa selle räsimäära tõusu 0.2 EH/s 2021. aasta jaanuaris 3.5 EH/s 2021. aasta detsembris. Tema järgmine kaevandusrajatis, seatud Lääne-Texase, on valmis töötama 1. aasta I kvartalis. Kui kogu ehitus peaks järgima ajakava, võtab Marathon kõik ostetud kaevurid 2022. aasta alguseks kasutusele; operatsioon koosneks 2023 199,000 bitcoini kaevandajast, kes toodavad ligikaudu 23.3 EH/s, muutes Marathoni üheks suurimaks börsil kaubeldava bitcoini kaevandajaks maailmas.

MARA aktsiahinna analüüsimine

Sarnaselt paljude kaaslastega on ka Marathoni aktsiahind olnud tihedalt seotud bitcoini hindadega. Märtsis ja aprillis tõusid MARA ja bitcoin uutele tippudele ning kui bitcoini hind aprillis langes, langesid ka MARA aktsiad.

Mais ja juunis jätkas MARA aktsia liikumist bitcoini liikumisega: Hiina kaevandamise mahasurumise ajal langes bitcoini hind alla 33,000 40 dollari ja MARA aktsia kukkus selle aja jooksul peaaegu XNUMX%.

Need hinnaliikumised suvel ei lõppenud – kahe Bitcoini börsil kaubeldava fondi (ETF) käivitamisega saavutas bitcoin uue kõigi aegade kõrgeima taseme ja järgnes MARA. MARA on üks ainukesi bitcoiniga külgnevaid aktsiaid, mis on saavutanud uue kõigi aegade rekordi, kui bitcoin tegi sama. See viitab sellele, et MARA hind on otsesemas korrelatsioonis bitcoini hinnaga kui teiste bitcoiniga külgnevate aktsiatega. Väärib märkimist, et kuigi bitcoin on selle kirjutamise seisuga langenud umbes 40%, on MARA oma hiljutisest kõigi aegade kõrgeimast tasemest langenud peaaegu 70%.

Peamine süüdlane MARA languses IV kvartalis oli a kohtukutse USA väärtpaberi- ja börsikomisjonilt (SEC), paludes Marathonil esitada dokumendid Hardini rajatise ehitamise ja rahastamise kohta. Selle kohtukutse päeval langes MARA aktsia 27%. Kuigi sellest kohtukutsest pole midagi tulnud, on turud oma otsuse langetanud. See on MARA päevagraafiku suurim küünlajalg ja see kannab palju õhuliini takistus, aga sellest pikemalt hiljem.

Marathon jagab neljanda kvartali tuluandmeid märtsis. Kuid tagasivaade viimasele kolmele aastale aitab maalida pildi sellest, kui kaugele Marathon on jõudnud ja kui palju on veel minna.

Marathoni kolmanda kvartali tulud jäid prognoositust 3 võrra väiksemaks, kuna laienemispüüdlused: uute rajatiste ehitamine, kaevurite ostmine Bitmainilt ja uute aktsiate väljalaskmine. Need jõupingutused koos ettevõtte HODL-strateegiaga (mis on kehtinud alates 2020. aasta oktoobrist) suurendasid tegevuskulusid eelmise aastaga võrreldes. Kuigi tulud kasvavad pidevalt, on positiivseid märke, mis viitavad sellele, et kui need laienemispüüdlused on maha jäänud ja tulud kasvavad jätkuvalt, peaks aktsiakasum (EPS) korrigeerima ja aitama aktsiat kõrgemale tõsta.

MARA päevagraafikut analüüsides on aktsia olnud tugevas langustrendis (sinine joon) alates kõigi aegade kõrgeimate tasemete saavutamisest 10. novembril. Kuigi see langustrend on kestnud juba üle kahe kuu ja mõned toetusvaldkonnad on tulemas, peaksime varsti nägema selle langustrendi katkemist.

Lühiajaliste tõusude/mõõnade, lünkade, küünlajalgade ja vastupanu olulisus on vihjed, mille Wall Streeti suur raha on tabelisse jätnud. Diagrammide ja nende vihjete analüüsimine võimaldab meil paremini hinnata, kuidas aktsia teatud piirkondades reageerib.

Alloleval diagrammil on näidatud tugipiirkonnad (punased jooned) ja takistus (rohelised jooned). Neid tugi- ja vastupanupiirkondi saab kasutada aktsiate ostmise ja müümise markeritena. Strateegia näide võib olla see, kui aktsia maht väheneb, kui aktsia läheneb punasele toetusjoonele, positsiooni võtmine (aktsiate ostmine) toetuspiirkonnale võimalikult lähedal annab kauplejale rohkem ruumi lasta aktsial tagasi tõusta toetuspiirkonnale. vastupanu. Kui maht peaks vastupanu lähenedes suurenema ja see murdub ülevalt, tekib uus toetuspiirkond ja sellest saaks minimaalne väljumishind, kui aktsiad hakkavad langema.

Värvid tähistavad seda, kus peaksid olema meie ootused, kui need jooned katkevad – kui aktsia murdub allapoole punast toetusjoont, jätkame suure tõenäosusega madalamal, kuni järgmise toetuspiirkonnani (vastupanualade puhul vastupidi). Olen loetlenud tugi- ja vastupanupiirkonnad numbritega, mis vastavad diagrammi rea numbrile. 

Toetus

1. See ala on meie esimene kaitseliin liivas. Need on eelmise nädala madalad tasemed, mida pole veel purustatud, tõusulõhe ja kinnitatud toetus augustist ning langused maikuust, mis oli eelmine vastupanu juuni keskpaigani.
2. See on kinnitatud toe valdkond, mida pole alates juuli lõpust testitud, vastupanu ja tõusulõhe alumine osa jaanuaris ning languse lõhe ja vastupanu alumine osa mais
3. Madal juuli lõpus (seda pole testitud ja see ei pruugi olla midagi, arvestades selle lähedust neljale alale). Vähemalt üks neist on tugi (potentsiaalselt veidi kõrgem, üle 21 m ja selle lähedal, kus oli pigem sulgemine kui päeva madalaim)
4. 20-dollarine hinnatase on psühholoogiline arv, mis peaks tõestama teatud taset. See on ka 2021. aasta jaanuari tõusulõhe põhja lähedal.
5. Mai madalaim, mida pole testitud

Vastupidavus

Peamised libiseva keskmise jooned, millele mulle meeldib tähelepanu pöörata, istuvad kõik praegusest hinnatasemest kõrgemal. Need libisevad keskmised on 21 päeva eksponentsiaalne libisev keskmine (EMA, roosa joon), 50-päevane lihtne liikuv keskmine (SMA, oranž joon) ja 200-päevane lihtne libisev keskmine (valge joon) ning need on tulevikus kõik takistused.

1. Madal eelmise kolmapäeva suurest punasest küünlajalgast. Tänu oma suurusele võrreldes teiste läheduses asuvate küünlajalgadega ja päevase suurema helitugevuse tõttu tekib kuskil selle küünlajalga sees vastupanu ja arvestades, et varud ei suuda küünlajalga korpuse sees sulgeda, on selle küünlajalga põhi kiiresti muutunud takistuseks.
2. Selle küünlajalga keskosa vastab detsembri lühiajalisele madalseisule. See oli ka vastupanu juuli alguses, mis vallandas kõva ja järsu müügi 13 kauplemispäeva jooksul.
3. Küünlajalga ülaosa vastab selle juulipäeva kõrgele tasemele, mis käivitas 13-päevase müügi. See võib olla veel üks näide sellest, et ainult üks neist valdkondadest on tõeline vastupanu.
4. 27. detsembrist 28. detsembrini allapoole jääv lõhe. See on sama valdkond, kus praegu asub 200-päevane SMA.
5. 27. detsembril saavutatud lühiajaline kõrgpunkt oli ebaõnnestunud katse tõusta 21-päevasest EMA-st kõrgemale; 8. oktoobrist 11. oktoobrini tõusnud lõhe ülaosa, mida katsetati kohe toena. Kui MARA peaks tõusma, peaks 40-dollarilise hinnataseme taastamisest tulenev hoog sundima aktsiat kõrgemale. Kui MARA ületab 80 dollari piiri, on ootused edasisele läbimurdele peaaegu 40%.
6. Järgmine oodatava vastupanu valdkond on umbes 45 dollarit: lühiajaline maksimum saavutas septembris
7. 50-dollarine hinnatase pole kaugel 17. veebruaril saavutatud varasemast kõigi aegade kõrgeimast; toetusvaldkond novembri kahe viimase nädala jooksul
8. Kõik lõplikud vastupanualad on seotud 15. novembril (SEC kohtukutse kuupäev) nähtud suurima küünlajalgaga. See küünlajalg on kokku umbes 25%. See annab aktsiatele laias valikus kaubelda, ilma et see ületaks selle piire. See on peamine kinnisvara optsioonidega kauplemiseks neile, kes on sellele kauplemisstiilile rohkem keskendunud.

Selle põhjal, kus diagramm praegu asub, pole traditsioonilist diagrammimustrit moodustunud, mis viitab sellele, et oleme baaside loomise perioodil. Baasi ehitamisel on tohutu müügitulu kõrgem kui enamik. Müügiperiood selle baasi ehitamise perioodil on suurem kui terve baas, kuid arvestades seda, kui muutlik on MARA viimase kahe aasta jooksul olnud, ei ole see ebamõistlik.

Kuigi puudub korralik alus ja MARA on tohutu langustrendi all, ei ole see praegu ost. Agressiivsemad investorid võivad aga proovida kasutada langustrendi katkemist koos toetus- ja vastupanuvaldkondadega, et aidata seada ootusi kauplemisele. 

Allikas: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance