Kuidas hinnata krüptoinvesteeringuid

Sir John Templetonit (teine ​​Sir John) nimetatakse sageli "sajandi suurimaks ülemaailmseks aktsiate valijaks".

Ta ehitas oma varanduse, ujudes vastuvoolu ja keskendudes alahinnatud varadele, investeerides mitte kõhutundele, vaid kasutades matemaatiline lähenemine heade tehingute leidmiseks.

Sir John investeeris kuulsalt Jaapanisse pärast Teist maailmasõda, kui riik oli varemetes. Kujutage ette, et ostaksite hoone murdosa eest, mida selle ümberehitamine maksaks. See oli idee, mis võimaldas Sir Johnil leida suurepäraseid Jaapani ettevõtteid, mis lõpuks tuhast tõusevad ja talle varanduse teenivad.

Templetonile oleks krüpto meeldinud, sest tänapäeval on seda tüüpi alahinnatud krüptovarasid kõikjal.

Miks? Sest Väga vähesed investorid mõtlevad krüptodele nagu "ettevõtted" ja nende märgid nagu "aktsiad". See on suur eelis neile, kes seda teeme. (Vaata meie Investeerimisviis.)

Kuigi valdav osa krüptotest töötab FOMO ja FUD kaudu, investeerime me rohkem kui lihtsalt tunnetesse. Me investeerime edasi faktid ja põhialused.

See annab meile tohutu investeerimiseelise, eriti krüptokaruturgudel (mida juhtub kogu aeg). Samal ajal kui kõik teised jooksevad väljapääsu poole, saame osta suurepäraseid krüptoettevõtteid suurte allahindlustega, täpselt nagu Sir John ostis Jaapanisse.

[Varjatud sisu]

Krüpto kvantitatiivne analüüs ei nõua täiustatud matemaatikat – lihtsalt võimalus suhelda mõne numbriga ja võrrelda erinevaid ettevõtteid üksteisega.

Tööstusharus, kus peaaegu keegi ei vaata numbreid peale “hinna tõus”, läheb väike pingutus kaugele.

Selles tükis anname ülevaate kolm lihtsat numbrit mida saate kasutada tugeva kasutajabaasiga krüptoettevõtete tuvastamiseks ja tulevase tulu teenimise tee selgeks tegemiseks.

(Ja pidage meeles, et kvantitatiivne analüüs on ainult mündi üks külg. Teine pool on kvalitatiivne analüüs, mida me siin käsitleme.)

Kust ma need numbrid leian?

Üks plokiahela tehnoloogia ilusamaid asju on see, et näete krüpto numbreid reaalajas. Traditsioonilistes börsil kaubeldavates ettevõtetes ei saa.

Kui soovite teada näiteks Facebooki igapäevaseid aktiivseid kasutajaid, peate ootama ettevõtte kvartalikasumiaruannet, nädalaid või kuid pärast seda.

Plokiahela abil näete kasutajaid reaalajas.

Selline radikaalne läbipaistvus on investorite jaoks väga põnev, sest pole kuhugi peita. Kas numbrid näevad head välja või mitte.

Kuigi neid numbreid pakuvad paljud platvormid, meie praegune lemmik on Märgiterminal, mis annab need teile hõlpsasti kasutataval armatuurlaual. (Nende investeerimisfilosoofia ühtib ka meie omaga.) Kasutame nende andmeid, et vaadata meie kolm kõige olulisemat mõõdikut.

1. mõõdik: igapäevased aktiivsed kasutajad

Kui krüptotooted on nagu ettevõtted, siis igapäevased aktiivsed kasutajad on nagu klientide arv.

Kujutage ette hõivatud kohvikut. Mida rohkem kliente iga päev uksest sisse tuleb, seda edukam on pood tõenäoliselt. Kuid väga väheste klientidega kohvik ei jää tõenäoliselt kauaks tegutsema, hoolimata sellest, kui palju reklaami see esmakordsel käivitamisel sai.

See on nii lihtne, et me ei peaks seda seletama: kui krüptoettevõttel pole kasutajaid, pole see pikaajaline investeering just väga hea. Ettevõtted vajavad kliente ja krüptoettevõtted ei erine sellest. Kuid peaaegu keegi ei mõtle nii.

Meie kasutatav mõõdik on Igapäevased aktiivsed kasutajad, mis on vaid jooksev arv selle kohta, kui palju inimesi krüptoprojekti või platvormi iga päev kasutab. Siin on Ethereumi (ETH) DAU:

Pikas perspektiivis on Ethereum DAU (st selle kliendid) terved, tugevad ja kasvavad.

Ja siin on Uniswapi (UNI) DAU:

DAU näitab meile, et Uniswap on välja töötanud tõelise toote ja leidnud tõelise turu.

On veel üks põhjus, miks DAU on meie kõige olulisem mõõdik, ja see on põhimõte võrgu mõju.

Võrguefektide klassikaline näide on sotsiaalmeediaplatvorm nagu Facebook. Kui Facebook alustas Harvardis vaid Zuckerbergi ja mõne sõbraga, ei olnud see kuigi väärtuslik. Kuid mida rohkem inimesi liitus, seda väärtuslikumaks see muutus.

Tegelikult, mida rohkem inimesi liitus, seda väärtuslikumaks Facebook muutus kõigile juba Facebookis.

See on omamoodi maagiline kontseptsioon, mis on nii oluline, et ma kordan seda: mida rohkem inimesi võrguettevõttega liitub, seda väärtuslikumaks muutub võrk kõigi võrgusolijate jaoks.

Mõelge telefonisüsteemile: kui teil on kaks telefoni, on teil ainult üks ühendus. Kuid kui teil on 5 telefoni, pole teil mitte 5 ühendust, vaid 10. Ja see arv kasvab jätkuvalt ruutkeskmiselt:

Plokiahelatel on võrguefektid, suured. Kui igapäevaste aktiivsete kasutajate arv kasvab, kasvab võrgu väärtus ruutkeskmiselt:

Jällegi, väga vähesed investorid mõtlevad nii. Nad vaatavad hinda ja turu ülempiiri ning teevad otsuse. Aga vaadates Kasutajad, näeme, kas kõrge hind on õigustatud – või võib madal hind olla suurepärane tehing.

Tahame seda katustelt hüüda: krüptoinvesteeringu väärtustamiseks vaadake esmalt, kui palju inimesi seda kasutab.

DAU ise ei ütle teile muidugi palju. Peate:

1. Võrrelge DAU-sid teiste krüptoettevõtetega (eriti sarnaste ettevõtetega)
2. Analüüsige, kas DAU-d pikas perspektiivis tõusevad või langevad
3. Võtke arvesse kõiki härja- või karuturge, mis tavaliselt viivad DAU-sid üles või alla (jällegi, me otsime DAU-sid, mis näevad välja terved ja kasvavad pikemas perspektiivis)

Mida rohkem DAU-sid vaatate, seda rohkem saate aimu, kas krüptoettevõttel on tõelisi kliente või on tegu tühjade kasutajate lainetega. Tõsise investori jaoks on DAU-d asendamatud.

Märkus. Token Terminal loetleb ka iganädalased aktiivsed kasutajad ja igakuised aktiivsed kasutajad. Need toimivad hästi – lihtsalt kasutage investeeringute võrdlemisel kindlasti sama mõõdikut.

2. mõõdik: tasud

Tasud näitavad, kas kasutajad on nõus krüptotoote kasutamise eest maksma.

Iga krüptoettevõte, nagu iga traditsiooniline ettevõte, vajab raha teenimise viisi.

Tavaliselt tulevad need "tasude" kaudu. Näiteks kui teete tehingu Ethereumi võrgus, maksate "gaasitasusid", mis toimivad nagu teenustasu, mis läheb tagasi Ethereumi ettevõttele.

Paljud krüptokoodid võivad võltsida igapäevaseid aktiivseid kasutajaid, andes inimestele tasuta žetoone (või õrritades tulevikus tasuta märke). See on nagu ettevõte, mis jagab tasuta näidiseid: see töötab ainult siis, kui saate piisavalt inimesi tegelikku toodet ostma. Lõpuks peavad nad hakkama tasusid maksma.

Tasud näitavad meile, kas krüptotoode on piisavalt hea, et inimesed saaksid selle kasutamise eest maksta.

Märkus. Token Terminal loetleb ka "tulud" ja "tulud" ning kuigi need numbrid on olulised, ei kuulu need selle artikli ulatusse. Lisateavet vt Kuidas lugeda krüptofinantsaruandeid.

Siin on ülevaade Ethereumi pikaajalistest tasudest:

Ethereum on kullastandard, mis teenib miljoneid dollareid päevas.

Ja siin on Binance Chaini (BNB) tasud:

Kui tasud tõusevad, hakatakse toodet sagedamini kasutama.

Kuigi tasud, tulud ja tulud peegeldavad üldiselt igapäevaseid aktiivseid kasutajaid (näete, et nad kõik koos kasvavad), saame nende abil küsida:

1. Kas krüptoettevõte teenib raha (erinevalt lihtsalt tasuta žetoonide jagamisest)?
2. Kas nende pikaajalised finantsväljavaated näevad head?
3. Kas nad jätavad kasumit endale, et investeerida tulevasse kasvu?

"Aktsia ilu seisneb selles, et nad müüvad aeg-ajalt rumalate hindadega. Nii oleme Charlie ja mina rikkaks saanud. - Warren Buffett

3. mõõdik: turukapitalisatsioon (ja hind)

Market Cap ütleb teile, kui palju ettevõte väärt on, kuid see on väärtuslik eelkõige võrdlusvahendina.

Hind ja turupiir on ainsad mõõdikud, mida enamik inimesi kasutab, mis on nagu restorani investeerimine menüühinna alusel.

Kuidas enamik krüptoinvestoritest arvab.

Hind ja turupiir on kasulikud võrdlema erinevate krüptofirmade suhteline suurus ja maksumus. Kõrge turukapital võib viidata väljakujunenud ettevõttele, samas kui madalam turukapital võib viidata suuremale kasvupotentsiaalile (aga ka suuremale riskile).

Bitcoini turupiir on tüüpiline: palju tõuse ja mõõnu, kuid pikaajaline tõusutrend

Kuid kui kasvav ettevõte on oma kõigi aegade kõrgeimal tasemel, võib see viidata heale ostule

Hind ja turu ülempiir ei kajasta krüpto tegelikku väärtust. Kõrge hind ei tähenda head investeeringut ja madal turukapital ei tähenda halba.

Mõelge sellele järgmiselt: kui satuksite kasutatud autode juurde, ei ostaks te kunagi autot ainult küsitava hinna alusel. Selle asemel peaksite kontrollima läbisõitu, mootori seisukorda ja üldist funktsionaalsust.

Samuti hinda ja turu ülempiiri tuleks kasutada koos DAU ja tasudega, mis aitab meil tuvastada suurepäraseid investeerimisvõimalusi. See kõik toimib koos.

[Varjatud sisu]

[Varjatud sisu]

Kokku panemine

Oletame, et kuulete suurepärasest uuest projektist nimega HypeCoin. Kõik krüptomõjutajad räägivad sellest. Inimesed muutuvad üleöö zillionärideks. Kas peaksite ostma?

• Esiteks vaatame HypeCoini igapäevaseid aktiivseid kasutajaid. Võrdleme neid teiste sarnaste projektidega, aga ka väljakujunenud krüptoettevõtetega, nagu bitcoin ja Ethereum. Küsime, kui kaua nad on olnud? Kas neil on DAU kasvu põhjalik kogemus?
• Järgmisena vaatame HypeCoini tasusid (ja võib-olla ka tulud ja tulud). Kas nad toovad sisulist raha sisse ja kas see raha kasvab aja jooksul? Või makstakse see kõik välja sümboolsete stiimulitena (st tasuta proovidena)?
• Lõpuks võrdleme HypeCoini hinda ja turu ülempiiri sarnaste projektidega. Meile ei avalda muljet kõrge hind ega kõrge turukapital, me lihtsalt küsime, Kas kõrge hind on õigustatud? Kas seal on "seal" – tõeline mõtestatud äri? Või on HypeCoin tõepoolest lihtsalt kuum õhk?

Ja pidage meeles: kvantitatiivne analüüs on mündi üks külg. Samuti juhiksime HypeCoini läbi kvalitatiivse analüüsi, kasutades meie Blockchaini investori tulemuskaart.

Investorite kaasavõtmine

Kvantitatiivse analüüsi tegemine – numbrite vaatamine – annab hämmastav investeerimine Võimalused neile, kes on nõus aega võtma, sest peaaegu keegi ei tee seda.

See ei kesta igavesti. Kuna üha enam inimesi mõistab, et "krüptod on ettevõtted" ja "märgid on aktsiad", muutub see lähenemisviis lõpuks lihtsalt asjade tegemise tavaks.

Kuid praegu annab see meile tohutu konkurentsieelise. Tea numbreid ja tead tõde.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/digital-asset-valuation/