Ketipõhine nädal (8. nädal, 2021)

Bitcoini turu ülevaade

Bitcoin on jätkanud oma kõigi aegade uute tipptasemete trendi, mis on 2021. aastal peaaegu muutumas igapäevaseks nähtuseks. Turg avas nädala päevasisese madalaima tasemega 46,347 58,330 dollarit, enne kui pühapäeval tõusis kõigi aegade kõrgeimale tasemele XNUMX XNUMX dollarit.

Peamine tegur, mis ajendab turu jätkuvat tugevust, on tõenäoliselt uudis MicroStrategy järjekordse lõpuleviimisest konverteeritava võlakirja emissioon kokku 1.05 miljardi dollari eest. Neid vahendeid kasutatakse selgesõnaliselt ettevõtte bilansi jaoks täiendavate BTC-de hankimiseks. Kahtlemata on BTC ettevõtte bilansi omandamine olnud aastate 2020–21 trend ja MicroStrategy on oda tipus.

---

Suuremate rahakottide segamisvarustus

Kuna hind tõuseb jätkuvalt, on märke suuremates rahakottides (100+ BTC) toimuvate muutuste kohta, mis võivad anda mõningase ülevaate turu dünaamikast. Enne oletuse tegemist selle kohta, kas need mündid ostavad, müüvad või hoiavad, on oluline mõista terviklikku pilti, ja ahelasisesed andmed on selle ülevaate saamiseks hästi paigutatud.

Eelkõige 1 10–2020 14.18 BTC osalusega rahakotid on alates 12. aasta märtsist olnud tugevas tõusutrendis, kasvades 20. märtsi 5. ja 21. veebruari vahel 3.8%. Seda on nimetatud "Bitcoini vaalade kudemishooajaks", kuna need aadressid esindavad miljonite kuni sadade miljonite dollarite suurust osalust (arvestades hinnarallit 58 XNUMX dollarilt XNUMX XNUMX dollarini).

Viimase kahe nädala jooksul näib see rahakotiklass aga olevat „omandusi vähendavat”. Kas see on uus müügisurve? Kas institutsioonid on hirmul või saavad kasumit? Sellele küsimusele vastamiseks on allpool toodud punktides, tabelis ja diagrammides mõned huvitavad ahelasisesed sündmused.

• Kaheksajalg kalani (10–100 BTC, punane) on alates 2020. aasta novembrist olnud püsivas langustrendis, vähenedes ligikaudu -128 XNUMX BTC võrra. See suundumus on suures osas katkematu.
• Dolphin to Shark (100 kuni 1k BTC, lilla) on 2020. aastani järk-järgult kogunenud, kusjuures 95. aasta jaanuaris vähenes märkimisväärne umbes -2021 117 BTC. Veebruaris on need rahakotid aga kasvanud +XNUMX XNUMX BTC võrra uutele kohalikele tipptasemetele.
• Vaalast küüruseni (1 10 kuni XNUMX XNUMX BTC, roheline) on samamoodi kogunenud kogu 2020. aasta jooksul. 2021 on aga olnud peaaegu täiuslik pöördvõrdeline delfiinide/haide klassiga. Vaalade pakkumine suurenes jaanuaris umbes +80 140 BTC võrra ja sellele järgnes pakkumine -XNUMX XNUMX BTC võrra veebruaris.

Oluline on märkida, kuidas Dolphin/Shark klassi (lilla) ja Whale/Humpback klassi (roheline) tarnemuutused peegelduvad mahu ja kuju poolest. Kui üks klass näeb helitugevuse suurenemist, siis teine ​​​​maht väheneb (ja vastupidi). Sellised suured vertikaalsed muutused diagrammides on sageli iseloomulikud mõnele suurele üksusele (nt börsid, vaalad või kaevurid), kes teevad sisetehinguid.

Selline rahakoti käitumine viitab sellele, et suurt osa neist müntidest ei pruugita müüa, vaid need paigutatakse ümber vangistatud rahakottidesse. Jaanuaris eelistati 1 10 kuni 100 1 rahakotti (võib-olla soetamise väljavõtmine), mis on nüüd üleminekul suuremateks UTXO-de komplektideks, mille nimiväärtus on XNUMX kuni XNUMX XNUMX. Võib-olla paigutatakse münte mitme allkirjaga skeemidesse või haldurid teevad kliendi nõudmiste täitmiseks sisemist segamist.

Sellele lõputööle saame lisada kaalu, kui jälgime akumulatsiooniaadresside tasakaalu, mis püsib järjepidevas tõusutrendis. Kogumisrahakotid on need, mis kuvavad pikaajalist HODLeri heuristikat vähemalt kahe sissetuleva ülekande ja ilma kulutusteta (mõõdik eirab vahetusi, kaevureid ja iidseid > 7-aastaseid münte).

Tegelikult võib üks kord ohustada oletust, et selline käitumine viitab väga pikaajalisele vahi all hoidmisele ja müntide paigutamisele sügavkülma. Ehkki mündid on liikvel ja suuremaid saldosid ümber klassifitseeritakse, ei tähenda see tingimata vaalade kudemisperioodi lõppu (ja võib tegelikult vihjata vastupidisele!).

---

Ethereumi funktsioon: kaevandustulud

Pole saladus, et Ethereumi tasud on tõusnud. Lõppkokkuvõttes võib seda pidada usaldushääletuseks, et kasutajad on valmis plokki lisamise eest lisatasu maksma. Kasutajad maksavad kõrget tasu seni, kuni tehingu väärtus on tasutud tasu suhtes kasumlik.

Muljetavaldav on see, et Ethereumi tehingutasud on kahel suuremal korral suutnud säilitada üle 50% kogu plokipreemiast, nn DeFi suve ajal 2020. aasta augustist oktoobrini ja suurema osa 2021. aastast.

50% tasude tulu tähendab, et tehingutasud on praegu võrdsed saadaoleva plokitoetusega, mis muudab kaevandamise Ethereumis oluliselt kasumlikumaks. Praegused kaevandustulud kõiguvad 25–30 19 ETH ümber päevas (lilla), mis motiveerib kaevandajaid tooma võrku rohkem räsivõimsust (oranž), et luua turvaline energia- ja riistvarabarjäär. 431.7. veebruaril saavutas Ethereumi räsimäär uue kõigi aegade kõrgeima taseme 60 TH/s, mis on peaaegu 292.1% kõrgem kui eelmise turutsükli tipptasemel 2018 TH/s XNUMX. aasta juulis.

Kuigi kõrged tasud ja ummikud võivad Ethereumi kasutajatele väljakutseid esitada, tähendab see oluliselt paremat protokolli turvalisust ja tooteturule sobivust. See näitab nõudlust detsentraliseeritud finantsrakenduste järele, mis juhivad suure osa nõudlusest plokiruumi järele. Ummikute ja tasusurve väljakutse toimib ka motivatsioonina laiendada fookust ja mastaapsuse tehnoloogia jõupingutusi kasutajakogemuse parandamiseks.

---

Iganädalane funktsioon: halltoonid armatuurlauad

Glassnode on hiljuti rakendanud mõõdikuid halltoonide sissevoolu ja saldo jälgimiseks mõlema jaoks Bitcoin ja Ethereum. See institutsionaalne tarneallikas jätkab turult müntide neelamist ja viimase nädala jooksul on halltoonide tooteid kogunud 1,640 BTC (~ 95 miljonit dollarit) ja 27,480 53 ETH (~ XNUMX miljonit dollarit).

GBTC tootega kaubeldakse sel nädalal +8.5% ja +12.2% vahel, mis viitab jätkuvale institutsionaalsele huvile. Kui halltoonide toodete puhul on lisatasu, on olemas arbitraažikaubanduse võimalus BTC mitterahaliseks ülekandmiseks usaldusfondi, luues püsiva tarneallika. Sarnane lisatasu on GETH-i tootel sel nädalal, kaubeldes +5.1% ja +11.2% vahel võrreldes puhasväärtusega.

Saadaval on eelseadistatud halltoonides armatuurlaud kontrollida varavooge, hallatavaid jääke ja hinnapreemiaid. Kontrollige kindlasti Glassnode armatuurlauad eelseadistatud armatuurlaudade kasutamiseks või oma kohandatud mõõdikute komplekti loomiseks selle areneva turu jälgimiseks.

---

Eripakkumine: Glassnode Advanced tasuta kuu

Oleme teinud koostööd ZUBR-iga, et pakkuda a Glassnode Advancedi tasuta kuu kasutajatele, kes registreeruvad ja kauplevad oma platvormil krüptovaradega.

ZUBR on HFT-kauplejate loodud tuletisinstrumentide börs, millel on garanteeritud tehingute sooritamine mikrosekundites vaid 0.01% kauplemistasudega. Nad tunnistavad ahelasiseste andmete tähtsust kauplejate jaoks.

Registreeru kohe! et pääseda juurde Glassnode'i ahelas olevatele mõõdikutele, kasutades samal ajal ZUBR-i tipptasemel kauplemisinfrastruktuuri.

---

Vaadake meie uusimat uudiskirja: Uncharted

Oleme hiljuti alustanud iga kahe nädala tagant ilmuvat uudiskirja, Uncharted. See uudiskiri hõlmab BTC-d nii ahelasisesest kui ka ahelavälisest andmetest ning kasutab ilusaid diagramme ja lühikesi kommentaare, et anda lugejatele intuitiivne ülevaade turgudel toimuvast.

Kontrollima Uncharted meie Substackis ja tellige kohe!

---

Tootevärskendused

Mõõdikud ja varad

FUNKTSIOONID

• Lisage mõne diagrammi jaoks tööriistade alla uus diagrammi stiili valik.
• Tööriistade bänner on ümber kujundatud

---

Allikas: https://insights.glassnode.com/the-week-on-chain-week-8-2021/