ارزیابی ریسک در گاو بیت کوین

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

خلاصه اجرایی

در این مقاله به معرفی یک محصول جدید می پردازیم ارزیابی ریسک چارچوبی که از مجموعه ای از ابزارهای اصلی روی زنجیره استفاده می کند هم کوتاه مدت و هم بلند مدت چرخه های ریسک
با تجهیز به این چارچوب جدید، هدف ما ارائه یک مدل قوی به سرمایه گذاران و تحلیلگران برای ارزیابی ریسک کاهش از دیدگاه داده محور است.
در نتیجه، ما تمام معیارهای در نظر گرفته شده را در یک نقشه حرارتی برای ارزیابی تلاقی ریسک در انواع دسته‌های داده جمع‌آوری می‌کنیم.

💡

تمام شاخص های ارائه شده در این گزارش در دسترس هستند این داشبورد.

تحلیل ریسک کلان

مدل‌ها و معیارهای زیادی در دسترس تحلیلگران است که می‌توانند برای ارزیابی ریسک بازار در هر نقطه از چرخه مورد استفاده قرار گیرند. در این بخش، ما به طور خاص "ریسک" را به عنوان کاهش عمده در قیمت نقدی بیت کوین در نظر خواهیم گرفت.

به این ترتیب، "ریسک بالا " به عنوان نقطه ای تعریف می شود که در آن بازار احتمالاً در یک حباب سوداگرانه قرار دارد. در مقابل، محیط‌های «کم خطر » به عنوان محیط‌هایی در نظر گرفته می‌شوند که بسیاری از مازاد سوداگرانه پاک شده است و بازار به احتمال زیاد در الگوی شکل‌گیری پایین قرار دارد.

حباب قیمت

به عنوان اولین بلوک ساختمانی، ما انحراف قیمت را از دو خط پایه بازگشت میانگین بلندمدت نظارت می کنیم:

مدل MVRV 🟠: این مدل نسبت بین قیمت نقدی و هزینه کل بازار (قیمت واقعی) را اندازه گیری می کند.
مایر چند 🔵: استفاده از 200D-SMA به عنوان یک خط میانی چرخه ای فنی، اندازه گیری حق بیمه یا تخفیف نسبت به این خط پایه.

در نمودار زیر دسته بندی ریسک زیر را با ترکیب تعریف کرده ایم MVRV و Mayer Multiple (MM) مدل ها.

💡

چارچوب تحلیل ریسک
ریسک بسیار بالا 🟥
قیمت بالاتر از هر دو مدل است (MVRV > 1 و MM > 1)، و Mayer Multiple دو انحراف استاندارد بالاتر از میانگین تجمعی خود (MM > +2 STD) معامله می کند.

پرخطر 🟧
قیمت بالاتر از مدل ها است (MVRV > 1 و MM > 1)، و Mayer Multiple کمتر از دو انحراف استاندارد بالاتر از میانگین تجمعی آن است (1.0 < MM < +2 STD).

ریسک کم 🟨
قیمت بالاتر از قیمت واقعی (MVRV>1) اما زیر سطح 200D-MA (MM<1) است.

ریسک بسیار کم 🟩
قیمت کمتر از قیمت واقعی (MVRV<1) و 200D-MA (MM<1) است.

قیمت لحظه ای در حال حاضر 42.9 هزار دلار است، در حالی که قیمت واقعی و 200D-MA به ترتیب در 22.8 هزار دلار و 34.1 هزار دلار معامله می شوند. این بازار را در یک پر خطر 🧐 محیط زیست است.

ارزیابی ریسک در هوش داده پلاتو بلاک چین گاو بیت کوین. جستجوی عمودی Ai. — میز کار زنده

سنجش سودآوری عرضه

متریک درصد عرضه در سود (PSIP) 🔵 نسبت سکه‌هایی را با هزینه کمتر از قیمت نقدی فعلی اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص می تواند به شناسایی ریسک بالقوه افزایش فشار فروش کمک کند زیرا سرمایه گذاران انگیزه فزاینده ای برای کسب سود می بینند.

💡

چارچوب تحلیل ریسک
ریسک بسیار بالا 🟥
PSIP بیش از یک انحراف استاندارد از میانگین تاریخی خود دارد.
(PSIP > 90%)

پرخطر 🟧
PSIP کمتر از یک انحراف استاندارد بالاتر از میانگین تاریخی خود است.
(75% < PSIP < 90%)

ریسک کم 🟨
PSIP کمتر از میانگین تاریخی است اما بالاتر از باند پایین آماری است.
(58% < PSIP < 75%)

ریسک بسیار کم 🟩
PSIP بیش از یک انحراف استاندارد کمتر از میانگین تاریخی خود است.
(PSIP < 58%)

زمانی که این اندیکاتور بالاتر از باند بالایی معامله می شود، از نظر تاریخی با بازاری که وارد «فاز سرخوشی» یک بازار صعودی شده است، همسو می شود. در جریان تجمع اخیر بازار حول راه اندازی Spot ETF، این معیار به حدی رسید ریسک بسیار بالا 🥰 که با کاهش قیمت به 38 هزار دلار به دنبال داشت.

اندازه ترس و طمع

ابزار قدرتمند دیگری برای تعیین کمیت ریسک مرتبط با رشد ترس و حرص و آز احساسات در بازار است سود/زیان خالص تحقق نیافته (NUPL) متریک این شاخص ارزش دلاری کل سود یا زیان خالص را به عنوان درصدی از ارزش بازار بررسی می کند.

بنابراین، پس از تخمین تعداد سکه های سود با استفاده از درصد عرضه در سودما می توانیم از NUPL برای اندازه گیری میزان سودآوری سرمایه گذار استفاده کنیم.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
NUPL از یک انحراف استاندارد بیش از میانگین 4 سال فراتر می‌رود، که نشان می‌دهد بازار در این مدت قرار دارد رضایت مرحله، که در آن سود محقق نشده به سطوح فوق العاده می رسد (NUPL > 0.59).

پرخطر 🟧
NUPL بین باند بالا و میانگین 4 ساله است، که نشان می دهد بازار در سود خالص است، اما پایین تر از سطوح آماری بالا (0.35 < NUPL <0.59).

ریسک کم 🟨
NUPL کمتر از میانگین 4 ساله است، اما بالاتر از سطح آماری پایین است (0.12 < NUPL <0.35).

ریسک بسیار کم 🟩
NUPL به زیر باند پایین آماری سقوط کرده است که از نظر تاریخی با کشف پایین فاز یک بازار نزولی (NUPL < 0.12).

پس از تجمع اکتبر 2023، NUPL وارد شد پرخطر 🧐 محدوده، رسیدن به مقدار 0.47. علیرغم جهش قابل توجه حجم سکه در سود، مقدار سود دلار آمریکا به ریسک بسیار بالا 🥥 حالت. این نشان می‌دهد که بخش بزرگی از سکه‌ها بر اساس هزینه در حدود 30 هزار دلار در طول H2-2023 انباشته شده‌اند.

سود و زیان تحقق یافته

گام بعدی ارزیابی نحوه تنظیم الگوهای مخارج شرکت‌کنندگان در بازار است که نسبت سود/زیان واقعی (RPLR) قطب‌نمای عالی برای دستیابی به این هدف است.

این شاخص نسبت بین سود گرفتن و رویدادهای زیان دهی را که در زنجیره رخ می دهند ردیابی می کند. ما از 14D-MA این نسبت استفاده می کنیم تا نویز روزانه را هموار کنیم و تغییرات کلان در رفتار سرمایه گذار را با وضوح بیشتری شناسایی کنیم.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
RPLR بالاتر از 9 است، به این معنی که بیش از 90 درصد از سکه‌هایی که در زنجیره حرکت می‌کنند در سود خرج می‌شوند، یک مشخصه معمولی برای رسیدن تقاضای بازار به فرسودگی (RPLR > 9).

پرخطر 🟧
RPLR زیر 9 و بالاتر از 3 است، که نشان می دهد بین 75٪ - 90٪ از سکه ها در سود حرکت می کنند. این ساختار قبل و بعد از پیک های بازار مکرر است (3 < RPLR < 9).

ریسک کم 🟨
RPLR به زیر خط وسط 3 کاهش یافته است، که معمولاً زمانی رخ می دهد که بازار در حال گذار بین رژیم های پرخطر و کم خطر باشد (1 < RPLR <3).

ریسک بسیار کم 🟩
RPLR کمتر از 1 معامله می‌شود، که نشان‌دهنده تسلط سکه‌هایی است که با ضرر حرکت می‌کنند، که نشانه‌ای از تسلیم سرمایه‌گذار است، که در بازارهای نزولی در اواخر مرحله معمول است.

این اندیکاتور اخیراً با رسیدن قیمت‌ها به اوج 48.4 هزار دلاری اخیر، یک رژیم ریسک بسیار بالا را علامت‌گذاری کرده است. نسبت سود/زیان تحقق یافته در حال حاضر 4.1 است که در شرایط ریسک بالا قرار دارد.

تجزیه و تحلیل ریسک فعالیت

با کمی تغییر دنده، اکنون ریسک را از طریق دریچه تقاضا ارزیابی خواهیم کرد که با استفاده از مجموعه‌ای از معیارهای پذیرش مرتبط با فعالیت شبکه اندازه‌گیری می‌شود.

تقاضا برای Blockspace

با توجه به فضای محدود در شبکه بیت کوین، یک روش قدرتمند برای سنجش تقاضا از طریق بررسی بازار کارمزد است. معمولاً با افزایش رقابت برای گنجاندن در بلوک بعدی، رشد مداوم تقاضا منجر به افزایش مستمر هزینه‌ها می‌شود.

شاخص باینری درآمد ماینرز (MFR-BI) نسبت روزهایی را در 30 روز گذشته نشان می‌دهد که بازار کارمزد روز به روز با افزایش فشار مواجه بوده است.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
MFR-BI بیش از 58٪ (+1 STD) روزهای در ماه گذشته گرم می شود. این نشانه ای از افزایش فوریت هزینه های سرمایه گذار است (MFR-BI > 58%).

پرخطر 🟧
MFR-BI بین میانگین تاریخی و باند آماری بالایی است (48٪ <MFR-BI < 58٪).

ریسک کم 🟨
MFR-BI به زیر میانگین تاریخی کاهش یافته است که نشان دهنده کاهش رقابت در بازار کارمزد (42٪ <MFR-BI < 48٪) است.

ریسک بسیار کم 🟩
MFR-BI به زیر محدوده آماری پایین در 42% (-1 STD) سقوط کرده است، که نشان دهنده کاهش فوریت سرمایه گذاران برای انتقال سرمایه (MFR-BI < 42%) است.

در طول کاهش فروش به 38 هزار دلار، این شاخص باعث ایجاد یک ریسک بسیار کم 🩸 سیگنال. از آنجایی که قیمت‌های نقدی به 43 هزار دلار بازگشتند، این معیار به منطقه کم خطر (~46%) بازگشت.

شتاب حدس و گمان

به‌عنوان آخرین مؤلفه مجموعه تحلیل ریسک فعالیت، متریک حجم مبادله مومنتوم را مجدداً بررسی می‌کنیم که میانگین ماهانه و سالانه حجم انتقال‌یافته از/به همه مبادلات را مقایسه می‌کند. این ابزار به عنوان نماینده ای برای اشتهای بازار برای سفته بازی عمل می کند.

این شاخص ریسک، میزان و جهت تغییر میانگین متحرک ماهانه سریعتر (30D-MA) را نسبت به میانگین متحرک سالانه کندتر (365-MA) اندازه گیری می کند.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
هنگامی که میانگین ماهانه بالاتر از میانگین سالانه معامله می شود و همچنان در حال افزایش است، عامل خطر بسیار بالا در نظر گرفته می شود (MA-365D < MA-30D و MA-30D 🔼).

پرخطر 🟧
هنگامی که میانگین ماهانه بالاتر از میانگین سالانه معامله می شود، اما در حال کاهش است، فاکتور ریسک با برچسب بالا (MA-365 < MA-30D و MA-30D 🔽) مشخص می شود.

ریسک کم 🟨
هنگامی که میانگین ماهانه کمتر از میانگین سالانه است، اما در حال افزایش است، عامل خطر کم برچسب گذاری می شود (MA-30D < MA-365D و MA-30D 🔼).

ریسک بسیار کم 🟩
هنگامی که میانگین ماهانه کمتر از میانگین سالانه است، اما در حال کاهش است، عامل خطر بسیار کم برچسب گذاری می شود (MA-30D < MA-65D و MA-30D 🔽).

میانگین ماهانه حجم ورودی بورس از اکتبر به شدت افزایش یافته است و این شاخص را در رتبه اول قرار داده است ریسک بسیار بالا 🥇 رژیم. این نشان می دهد که بازار در حال حاضر در وضعیت نسبتاً سفته بازی قرار دارد.

تجزیه و تحلیل ریسک کوتاه مدت و بلند مدت

تجزیه و تحلیل ریسک بالا یک دیدگاه نسبتا کلان و جهانی را در نظر می گیرد. در این بخش بعدی، با در نظر گرفتن رفتار گروه‌های دارنده کوتاه‌مدت و بلندمدت، الگوها را در سطحی دقیق‌تر ارزیابی خواهیم کرد.

سرمایه گذاران جدید در سود

بررسی مجدد نتیجه گیری در گزارش های قبلی (WoC 38، 2023 و WoC 50، 2023دارندگان کوتاه‌مدت معمولاً در شکل‌دهی قیمت‌های کوتاه‌مدت، مانند بالا و پایین‌های محلی، تأثیر زیادی دارند.

بنابراین، ما یک رویکرد علت و معلولی را برای تشخیص فواصل خطر بالا (یا کم) در نظر می گیریم. این بر اساس یک ارزیابی دو مرحله ای است:

سود (یا زیان) تحقق نیافته توسط این سرمایه گذاران جدید (انگیزه خرج کردن).
سود (و زیان) تحقق یافته توسط سرمایه گذاران جدید (هزینه واقعی).

ما با نسبت سود/زیان عرضه دارنده کوتاه‌مدت (STH-SPLR) شروع می‌کنیم، که تعادل بین عرضه در سود در مقابل ضرر سرمایه‌گذاران جدید را نشان می‌دهد.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
STH-SPLR بزرگتر از 9 است، این نشان می دهد 90٪ از کوین های سرمایه گذار جدید در سود هستند و انگیزه قوی برای خرج کردن ایجاد می کند (STH-SPLR > 9).

پرخطر 🟧
STH-SPLR بین 1 و 9 است، که نشان می دهد بین 50٪ تا 90٪ از کوین های سرمایه گذار جدید در سود هستند و ریسک خرج متوسطی دارد (1 < STH-SPLR < 9).

ریسک کم 🟨
STH-SPLR بین 0.11 و 1 است، که نشان می دهد بین 10٪ تا 50٪ از عرضه سرمایه گذاران جدید در سود است و اکثریت را زیر آب در دارایی های آنها قرار می دهد (0.11 < STH-SPLR <1).

ریسک بسیار کم STH-SPLR به زیر 0.11 می رسد، که نشان می دهد بیش از 90٪ از عرضه سرمایه گذاران جدید با زیان نگهداری می شود، که نمونه ای از بازارهای نزولی مرحله آخر است (STH-SPLR <0.11).

این نشانگر اخیراً یک علامت را نشان می دهد ریسک بسیار بالا شرایط بین اواسط اکتبر 2023 و اواسط ژانویه 2024 به عنوان حدس و گمان ETF به اوج خود رسید. این نشان می‌دهد که اکثریت فوق‌العاده سرمایه‌گذاران جدید سودآور هستند و احتمال افزایش سود را نشان می‌دهد. این از آن زمان به سمت خنثی سرد شده است ریسک کم 🔻 محدوده

قفل کردن سودهای کوتاه مدت

گام بعدی تمرکز بر مخارج واقعی این دارندگان کوتاه مدت است که از طریق دریچه سود یا زیان تحقق یافته آنها اندازه گیری می شود. نمودار زیر نمونه‌هایی از رژیم‌های پر سود (یا زیان ده) را از ژانویه 2016 نشان می‌دهد. همانطور که نشان داده شده است، این دوره‌های مخارج بالا معمولاً با افزایش‌ها و اصلاحات قوی همزمان هستند.

ما این معیارها را با استفاده از یک تابع Z-Score 90 روزه تغییر داده و عادی می‌کنیم، که این فعالیت دارای دلار کوتاه مدت را استاندارد می‌کند. این تکنیک کمک می‌کند تا زمانی که هزینه‌های کوتاه‌مدت دارندگان خارج از افراط‌های آماری است، که می‌تواند به شکل‌های بالقوه محلی بالا و پایین در بازار ترجمه شود، کمک می‌کند.

توجه داشته باشید که برای بهبود جنبه بصری این نشانگر ریسک، امتیاز z-score (ضرب در -1) ضرر تحقق یافته را معکوس کرده ایم.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
STH در Profit Z-Score بیش از +2 انحراف استاندارد بالاتر از میانگین 90D است که نشان دهنده سود قابل توجهی است (STH-Realized Profit Z-Score > 2).

پرخطر 🟧
STH در Profit Z-Score بین میانگین 90D و سطح انحراف استاندارد +2 است که نشان دهنده سود متوسط است (1 <STH-Realized Profit Z-Score <2).

ریسک کم 🟨
STH در Profit Z-Score به زیر میانگین 90D می‌رسد که نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی در دریافت سود است که اغلب با افزایش زیان تحقق یافته همراه است. (STH-Realized Profit Z-Score < 1)

ریسک بسیار کم 🟩
مشابه رده کم خطر STH-Realized Loss Z-Score > 90، با توجه به جنبه بصری معکوس).

اصلاح اخیر به 38 هزار دلار پس از راه اندازی ETF باعث کاهش قابل توجه ریسک بازار بر اساس این معیار شد. STH-Realized Profit Z-Score در حال حاضر در -1.22 است، در حالی که STH-Realized Profit Z-Score در -0.24 است. این ساختار بازار فعلی را در ریسک کم 🔻 رژیم

دست های قدیمی که سود را قفل می کنند

ما چارچوبی مشابه ارزیابی ریسک دارندگان کوتاه مدت در بالا معرفی کردیم، با این تفاوت که در گزارش قبلی بر روی دارندگان بلندمدت (LTHs) متمرکز شده بود.WoC-22-2023). هدف این است که ارزیابی شود که چه زمانی میزان سود محقق نشده توسط دارندگان بلندمدت به سطوح شدید آماری رسیده است، سپس ردیابی شود که آیا این گروه هزینه‌های آنها را بر این اساس افزایش می‌دهد یا خیر.

شاخص اول مؤلفه سود تحقق نیافته LTH ها را با استفاده از نسبت MVRV دارنده بلندمدت اندازه گیری می کند. این واگرایی بین قیمت بازار و میانگین هزینه LTH را اندازه گیری می کند.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
LTH-MVRV بزرگتر از 3.5 است، که نشان می دهد LTH ها در سود غیرقابل اعتماد متوسط 250٪ هستند. این محدوده اغلب زمانی به دست می آید که بازار ATH قبلی را بازیابی می کند (LTH-MVRV > 3.5).

پرخطر 🟧
LTH-MVRV بین 1.5 تا 3.5 معامله می شود. این وضعیت معمولاً در مراحل اولیه هر دو بازار خرس و گاو نر دیده می شود (1.5 < LTH-MVRV <3.5).

ریسک کم 🟨
LTH-MVRV بین 1.0 و 1.5 معامله می شود، که نشان می دهد LTH ها به طور متوسط فقط اندکی سودآور هستند، معمولاً در بازارهای گاو نر در مراحل پایانی و مراحل اولیه (1 <LTH-MVRV <1.5).

ریسک بسیار کم 🟩
LTH-MVRV کمتر از 1.0 معامله می شود، زیرا قیمت لحظه ای به زیر میانگین هزینه LTH سقوط می کند. این اغلب وضعیت فرسودگی فروشنده و تسلیم سرمایه گذار را برجسته می کند (LTH-MVRV <1).

پس از بازیابی چالش برانگیز پس از سقوط FTX، این اندیکاتور به 2.06 ارتقا یافته و وارد پرخطر 🧐 رژیم همانطور که اشاره شد، این سطوح معمولاً در مراحل اولیه بازارهای صعودی دیده می‌شوند، زیرا سرمایه‌گذاران بلندمدت به سطح نسبتا معنی‌داری از سودآوری باز می‌گردند.

دارندگان دراز مدت هزینه می کنند

در مرحله نهایی این مطالعه تجزیه و تحلیل ریسک، ما یک شاخص باینری برای ارزیابی زمانی که هزینه LTH با نرخ پایدار افزایش می‌یابد، ساختیم. نشانگر دودویی ارسال دارنده بلندمدت (LTH-SBI) دوره هایی را ردیابی می کند که هزینه LTH برای کاهش کل عرضه LTH در یک دوره 7 روزه کافی است.

وقتی عرضه LTH کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده بازگشت مجدد عرضه طولانی مدت به گردش مایع است که به عنوان جبرانی برای تقاضای جدید عمل می‌کند.

💡

چارچوب تحلیل ریسک

ریسک بسیار بالا 🟥
LTH-SBI به بالای 0.85 رسید، که نشان می دهد LTH ها هزینه های خود را برای 6 روز از 7 روز گذشته افزایش داده اند. این الگو مربوط به دست‌های قدیمی است که از فرصت برای قفل کردن سود با قیمت‌های بالا استفاده می‌کنند (LTH-SBI > 0.85).

پرخطر 🟧
LTH-SBI بین 0.50 و 0.85 معامله می شود، که نشان دهنده افزایش اندک در هزینه LTH برای حداقل 3.5 از 7 روز گذشته (0.50 < LTH-SBI < 0.85) است.

ریسک کم 🟨
LTH-SBI بین 0.14 و 0.50 معامله می شود، که نشان می دهد میزان نسبتاً کمی از هزینه LTH در هفته گذشته در حال انجام است (0.14 < LTH-SBI < 0.50).

ریسک بسیار کم 🟩
LTH-SBI به زیر 0.14 می رسد، که نشان می دهد هزینه LTH حداقل است و عرضه کل آنها برای 1 روز یا کمتر در هفته گذشته کاهش می یابد (LTH-SBI <0.14).

افزایش حدس و گمان ETF به سمت 48.4 هزار دلار این شاخص ریسک را از بین برد ریسک کم 🨣 به پرخطر 🧐 محدوده ارزش فعلی 0.7 است که نشان دهنده درجه ای از هزینه های بالا توسط LTH ها است، زیرا سرمایه گذاران و تعادل مجدد ETF (یعنی از GBTC) مالکیت سکه را منتقل می کنند.

نتیجه

در این بخش، روشی را برای ارزیابی ریسک کاهش سرمایه در بازار بیت کوین ایجاد کردیم. این عوامل ریسک مجموعه گسترده ای از داده ها و دسته بندی های رفتار سرمایه گذار را در نظر می گیرند که به ایجاد چارچوبی برای تحلیلگران و سرمایه گذاران کمک می کند.

در حالی که هر شاخص را می توان به صورت جداگانه استفاده کرد، این ترکیب اغلب تصویر جامع تری از وضعیت بازار ارائه می دهد. نمودار زیر این موارد را در یک نمای نقشه حرارتی از شاخص های مختلف خطر در 5 سال گذشته گردآوری می کند. از این رو می‌توان شاخص‌ها را با بالا و پایین‌های قابل توجه مقایسه کرد که تلاقی قابل توجهی در آن‌ها دیده می‌شود.

سطوح و تحولات به عنوان یک راهنمای اولیه در نظر گرفته شده است و باید توسط تحلیلگران و متخصصان تکرار شود تا برای نقاط مورد علاقه خاص بهینه شود.

سلب مسئولیت: این گزارش هیچ توصیه سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. تمام داده ها فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی ارائه شده است. هیچ تصمیم سرمایه گذاری نباید بر اساس اطلاعات ارائه شده در اینجا باشد و شما تنها مسئول تصمیمات سرمایه گذاری خود هستید.

موجودی مبادله ارائه شده از پایگاه داده جامع برچسب های آدرس گلاسنود مشتق شده است که از طریق اطلاعات مبادله ای منتشر شده رسمی و الگوریتم های خوشه بندی اختصاصی جمع آوری شده است. در حالی که ما در تلاش برای اطمینان از حداکثر دقت در ارائه مانده های مبادلاتی هستیم، توجه به این نکته مهم است که این ارقام ممکن است همیشه کل ذخایر بورس را در بر نگیرند، به ویژه زمانی که صرافی ها از افشای آدرس های رسمی خود خودداری می کنند. ما از کاربران می‌خواهیم هنگام استفاده از این معیارها احتیاط و احتیاط کنند. گلاسنود مسئولیتی در قبال هرگونه مغایرت یا نادرستی احتمالی ندارد. لطفاً هنگام استفاده از داده های مبادله، اعلامیه شفافیت ما را بخوانید.