Cryptoeconomics برای سرمایه گذاران: 3 چیز برای اندازه گیری

خلاصه: Cryptoeconomics یک زمینه در حال ظهور است که به ما کمک می کند اقتصاد یک پروژه رمزنگاری را طراحی یا تجزیه و تحلیل کنیم. برای سرمایه گذاران کریپتو، درک اقتصاد رمزنگاری شده در پشت بلاک چین، اصولی را نشان می دهد که می تواند تعیین کند که آیا یک پروژه سالم است یا راکد. در اینجا نحوه استفاده از این ابرقدرت سرمایه گذاری آورده شده است.

Cryptoeconomics رشته‌ای است که از رمزنگاری و انگیزه‌های اقتصادی برای ایجاد اشکال جدید شبکه‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کند. ما می‌توانیم این رشته جدید را ترکیبی از ریاضیات، علوم کامپیوتر و تئوری اقتصادی بدانیم.

هدف اقتصاد رمزنگاری، یافتن رویکرد ایده‌آل برای هماهنگ کردن رفتار مشارکت‌کنندگان شبکه غیرمتمرکز است. به زبان انگلیسی ساده، cryptoeconomics تلاش می‌کند بفهمد که چگونه می‌توان به بهترین شکل، بلاک چین را طراحی، تأمین مالی کرد و رشد آن را تسهیل کرد.

(توجه: Cryptoeconomics با توکنومیکس کمی متفاوت است، اگرچه این دو با هم همپوشانی دارند. Tokenomics به اقتصاد یک توکن اشاره دارد، جایی که cryptoeconomics به اقتصاد بلاک چین به عنوان یک کل اشاره دارد.)

سه عنصر اقتصاد رمزنگاری شده

جوئل مونگرو به اصطلاح پیشگام بود حلقه اقتصاد رمزنگاری شده برای توصیف رابطه بین سه بازیگر اصلی یک شبکه غیرمتمرکز:

• کارگران معدن، که مسئول مشارکت در پروتکل اجماع و هماهنگی منابع خود (به عنوان مثال، قدرت محاسباتی) برای حفظ شبکه و افزودن بلوک هستند. اگر شبکه غیرمتمرکز به یک الگوریتم PoS متکی باشد، به سازندگان بلاک اعتباردهنده گفته می شود و آنها توکن بومی را برای واجد شرایط شدن برای شرکت در فرآیند ایجاد بلوک به اشتراک می گذارند.
• کاربران، چه کسانی این سرویس را مصرف می کنند، خواه نوعی پول دیجیتال باشد یا یک توکن ابزار.
• سرمایه گذاران، که در شبکه سرمایه گذاری می کنند و به نقدینگی کمک می کنند.

بنابراین، دایره Cryptoeconomic دارای سه شکل تعامل است: روابط ماینر-کاربر، سرمایه گذار-ماینر، و سرمایه گذار-کاربر.

این مدل نقش دوگانه ای را برای سرمایه گذارانی مانند ما دارد:

• ما نقدینگی را تامین می کنیم، به طوری که ماینرها بتوانند از توکن هایی که برای تلاش ماینینگ پاداش دریافت می کنند، سرمایه گذاری کنند.
• ما اطمینان می‌دهیم که شبکه از سرمایه خوبی برخوردار استبنابراین، پاداش‌های توکن از هزینه‌های استخراج فراتر می‌رود و استخراج را سودآور نگه می‌دارد.

در این مدل، سرمایه گذاران کریپتو به دو گروه اصلی تقسیم می شوند:

• معامله گران، که به دنبال دستاوردهای کوتاه مدت هستند.
• هودلر، که توکن را با هدف سود بلندمدت خرید و نگهداری می کنند.

معامله گران مسئول ایجاد نقدینگی هستند تا ماینرها بتوانند سکه های استخراج شده خود را بفروشند و هزینه های عملیاتی را پوشش دهند. این یک شکل مستقیم از انتقال ارزش است که در آن ماینرها توکن‌های به‌دست‌آمده خود را در بازار آزاد می‌فروشند تا هزینه‌ها را پوشش دهند و سودهای احتمالی را دوباره سرمایه‌گذاری کنند.

گروه دوم سرمایه گذاران شامل هدلرها هستند که با حمایت از قیمت ارزهای دیجیتال، شبکه را برای تقویت رشد آن سرمایه گذاری می کنند. این رابطه ماینر-هدلر حاکی از یک جریان غیرمستقیم ارزش است که می‌تواند از ترازنامه استخراج‌کنندگان به‌جای صورت‌حساب درآمد آنها استنباط شود.

بنابراین، سرمایه گذاران نقش مهمی در حفظ سلامت یک شبکه رمزنگاری دارند. سطوح مختلف سرمایه تأثیر مستقیمی بر چگونگی تکامل سمت عرضه دارند.

ممکن است در نظر بگیریم که یک شبکه ارز دیجیتال زمانی کاملاً سرمایه‌گذاری می‌شود که قیمت توکن در سطحی باشد که ماینینگ در حد سربه‌سر باشد. اگر قیمت توکن به زیر این سطح کاهش یابد، شبکه فاقد سرمایه می شود، بنابراین استخراج غیرسودآور می شود و قراردادهای عرضه منعقد می شود.

وقتی قیمت‌ها بالاتر از این خط افزایش می‌یابد، شبکه از سرمایه خوبی برخوردار است و این به گسترش عرضه و افزایش سوددهی ماینرها کمک می‌کند. به این ترتیب، با دستیابی به سطوح قیمتی خاص، هولدرها تأثیر غیرمستقیم بر عرضه دارند.

این رابطه به ویژه در شروع یک شبکه ارزهای دیجیتال مهم است، زیرا سرمایه سرمایه گذار به تقویت طرف عرضه کمک می کند (یعنی شروع تقاضای کاربر). ممکن است اتفاق بیفتد که شبکه بیش از حد سرمایه داشته باشد، که زمانی که تقاضای کاربر کمتر از انتظارات سرمایه گذاران باشد، مشکل ایجاد می شود. در این حالت، برداشت سرمایه می تواند منجر به افت ناگهانی قیمت شود که ماینرها را از تجارت خارج می کند.

علاوه بر این تعامل بین سرمایه گذاران و ماینرها، یک رابطه سرمایه گذار و کاربر نیز وجود دارد. سرمایه گذاران معمولاً انتظار دارند با افزایش تقاضا در طول زمان (یعنی با پیوستن کاربران بیشتری به شبکه) قیمت یک توکن افزایش یابد.

همانطور که می بینید، دایره cryptoeconomic خواستار همکاری قوی بین هر سه گروه است، زیرا همه شرکت کنندگان برای رسیدن به اهداف خود به یکدیگر وابسته هستند. وابستگی متقابل قوی، با نقش کلیدی سرمایه گذاران، چیزی است که یک اکوسیستم بلاک چین سالم را می سازد.

اقتصاد رمزنگاری در امور مالی غیرمتمرکز

مالی غیرمتمرکز (DeFi) احتمالاً مهمترین گرایش در صنعت کریپتو است ING و بانک مرکزی آمریکا به طور جداگانه به این نتیجه رسیدیم که DeFi بیشتر از خود بیت کوین مخرب است.

هدف DeFi انتقال خدمات مالی به زیرساخت بلاک چین، به منظور کاهش واسطه‌ها و ساده‌سازی تعاملات همتا به همتا (P2P) است. به تجارت، وام دادن، بیمه، پرداخت ها و سرمایه گذاری فکر کنید: این خدمات و سایر خدمات مالی را می توان غیرمتمرکز کرد.

در DeFi، cryptoeconomics قوانین نحوه عملکرد برنامه را تعیین می کند. به عنوان مثال، بیشتر پروتکل های DeFi بر روی بلاک چین های موجود مانند اتریوم ساخته شده اند. این بلاک چین لایه 1 زیربنایی یک واحد ارزش (در این مورد، ETH) را فراهم می کند که می تواند برای کارکرد سیستم اقتصاد رمزنگاری شده استفاده شود، به همان روشی که دلار باعث کارکرد اقتصاد ایالات متحده می شود.

این یک نوآوری عظیم است و چرا ما انتظار داریم که تنها یک یا دو شبکه L1 در درازمدت پیروز شوند: توسعه دهندگان بر روی شبکه هایی با رایج ترین واحدهای ارزش (به عنوان مثال، ETH در اتریوم) ایجاد خواهند کرد.

موارد استفاده از Cryptoeconomics

یکی از بهترین نمونه های برنامه های کاربردی اقتصاد رمزنگاری در DeFi، این است مدل خودکار بازارساز (AMM). به کار گرفته شده توسط DEX ها ارائه‌دهندگان نقدینگی (سرمایه‌گذاران) را قادر می‌سازد تا با تسهیل معاملات و دریافت کارمزد، درآمد کسب کنند. مدل AMM به DEX هایی مانند Uniswap و dYdX کمک می کند که بدون دفترچه سفارش متمرکز کار کنند: یک عنصر کلیدی برای هر تبادل نقطه ای.

مثال دیگر این است بازار پیش بینیمانند Augur و Gnosis. اولی سیستمی از مشوق ها دارد که از رمز بومی خود REP استفاده می کند. این پروتکل به کاربران برای گزارش اطلاعات دقیق به برنامه پاداش می دهد، که در نهایت برای تسویه شرط ها استفاده می شود. در جاهای دیگر، Gnosis از مکانیزم رمزنگاری مشابهی استفاده می کند. با این حال، کاربران را قادر می‌سازد تا با کمک به اصطلاح اوراکل‌ها، نتایج واقعی را تعیین کنند، که داده‌های تایید شده خارج از زنجیره را به زنجیره‌های بلوکی ارائه می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با ارائه یا تأیید داده‌ها در این بازارهای پیش‌بینی سود ببرند و بر اساس مشارکت خود در شبکه درآمد کسب کنند.

مورد دیگر استفاده از cryptoeconomics در DeFi مربوط به حکومت، که پروتکل های DeFi را قادر می سازد توسط جوامع به جای تیم های شرکتی مدیریت شوند. به عنوان مثال، پروتکل وام مرکب است توسط یک جامعه غیر متمرکز اداره می شود از دارندگان COMP و نمایندگان آنها که حق پیشنهاد و رای دادن در مورد ارتقاء را دارند. مشارکت در حکمرانی، مانند سهامدار فعال یک شرکت دولتی، هم فرصتی برای سرمایه گذاری است و هم ابزاری برای تأثیر مستقیم بر مسیر پروژه کریپتو.

سرمایه گذار Takeaway

هم سرمایه‌گذاران نهادی و هم سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند از درک سه عنصر اساسی اقتصاد رمزنگاری - استخراج‌کنندگان، کاربران و سرمایه‌گذاران- بهره ببرند، زیرا این امر به آنها کمک می‌کند تا تصمیم‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری در حوزه کریپتو بگیرند.

Cryptoeconomics می تواند به شما بینشی در مورد اصول یک پروژه بدهد. همچنین، درک مکانیسم‌های تشویقی یک پروژه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا فرصت‌های درآمدی عالی را پیدا کنند - وام دادن، سهام‌داری، یا کشاورزی بازده - که ممکن است نادیده گرفته شوند.

در مجله بازار بیت کوین، ما معتقدیم که اقتصاد رمزنگاری به یک حوزه شناخته شده با اصول و کاربردهای خاص خود تبدیل خواهد شد. بسیاری از سرمایه گذاران سنتی که به دنبال استراتژی های جایگزین و قرار گرفتن در معرض دارایی هایی هستند که همبستگی کم با بازارهای سنتی را نشان می دهند، جذب خواهد کرد.

اقتصاد کریپتو را درک کنید و اکوسیستم را درک کنید.

اکوسیستم را درک کنید و می توانید فرصت های جدیدی را کشف کنید.

لازم است تا در خبرنامه رایگان سرمایه گذاران رمزنگاری ما مشترک شوید برای به دست آوردن فرصت های سرمایه گذاری جدید (قبل از اینکه بازار این کار را انجام دهد، بدانید).