در انتظار طلوع ... وقتی انتخاب بین شرط بندی و LP تبدیل به یک کابوس می شود

غواصی در ارتقاءهای اساسی معماری در راه است 3- از معرفی نوع جدیدی از توکن استخر، تا آزادسازی نقدینگی قابل ترکیب.

Bancor که بر پایه اتریوم ساخته شده است، یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که در سال 2017 مفاهیم استخر نقدینگی، توکن استخر و سازندگان خودکار بازار (AMM) را به DeFi وارد کرد.

ژتون استخر یک طرفه

Bancor مجموعه‌ای از ارتقاها را معرفی می‌کند که در سه مرحله به نام‌های «طلوع»، «طلوع آفتاب» و «روز روشنایی» ارائه خواهند شد.

بیایید با معرفی یک توکن جدید و یک طرفه استخر شروع کنیم که در مرکز بازسازی Bancor 3 قرار دارد.

با معماری جدید، توانایی به اشتراک گذاشتن یک طرفه، و محافظت در برابر تلفات دائمی (IL) در شرف تبدیل شدن به یکی از ویژگی‌های ذاتی سیستم است، برخلاف اینکه توسط لایه دوم قراردادها مدیریت می‌شود.

طرح اصلی برای توکن‌های استخر استاندارد از دو مقدار برای محاسبه ارزش توکن‌های مجزا در استخر استفاده می‌کند: عرضه کل توکن‌های استخر و موجودی توکن‌های داخل یک استخر نقدینگی Bancor 3 توکن استخر یک‌طرفه به گونه‌ای طراحی شده‌اند که نسبت به آن بی‌اعتنا باشند. موجودی توکن واقعی شبکه و در عوض به یک دفتر کل سهام در پروتکل که هیچ اطلاعی از IL ندارد مراجعه کنید.

به این ترتیب، ارزش‌گذاری توکن‌های استخر Bancor 3 تحت تأثیر IL قرار نمی‌گیرد، در حالی که هزینه‌های به‌دست‌آمده از فعالیت‌های بازارسازی به دفتر سهام الحاق می‌شود - که به توکن‌های استخر امکان می‌دهد ارزش‌گذاری شوند.

با در نظر گرفتن این موضوع، برخلاف Bancor نسخه 2.1 که در آن حفاظت کامل IL با قرار دادن توکن ها در یک استخر به مدت 100 روز یا بیشتر جمع می شود، Bancor 3 حفاظت کامل IL را از همان ابتدا معرفی می کند ("محافظت فوری IL").

"Superfluid" DeFi Liquidity

با حذف IL، Bancor راه حلی برای پروتکل هایی پیدا کرد که «پول توکن» را به عنوان وثیقه نمی پذیرند.

به دلیل حفاظت IL و تعلق کارمزد معاملات – توکن‌های استخر یک طرفه فقط نسبت به ارزش HODL دارایی پایه افزایش می‌یابند – که آن‌ها را به شکل ایده‌آلی از وثیقه سرمایه‌گذاری بومی تبدیل می‌کند.

به گفته Nate Hindman، رئیس رشد در پروتکل Bancor، راه حل پیشنهادی Bancor در حالی ارائه می شود که پروتکل های DeFi بیشتری در حال راه اندازی عملکرد ذخیره سازی بومی هستند و دارندگان توکن خود را با انتخاب سختی مواجه می کنند: ارائه نقدینگی در توکن بومی در یک DEX، یا به اشتراک گذاری بومی توکن در پروتکل

با Bancor 3، کاربران ممکن است نیازی به انتخاب نداشته باشند، و اینجاست که طراحی جدید استخر یک طرفه کاملاً می درخشد.

ایده ساده است: نقدینگی روی زنجیره می تواند به طور همزمان برای اهداف متعدد مورد استفاده قرار گیرد. تا به حال، اصول اولیه برای پشتیبانی از آن وجود نداشته اند، اما ممکن است با انتشار آتی توکن های استخری یک طرفه Bancor 3 تغییر کند – و می تواند راه را برای رویکردی کاملاً جدید به نقدینگی قابل ترکیب هموار کند – رویکردی که در آن LP ها نیازی نیست بین کسب بازدهی در AMM ها و قرار دادن توکن های آنها به صورت بومی تصمیم بگیرید. هندمن توضیح داد که آنها می توانند هر دو را انجام دهند.

به گفته او، همه چیز با پروتکل های شخص ثالث شروع می شود که توکن های استخر یک طرفه Bancor را به عنوان وثیقه ذخایر بومی می پذیرند. به عنوان مثال، Synthetix می‌تواند bnSNX (یک توکن استخر یک‌طرفه که وقتی کاربر SNX را در استخر Bancor 3 می‌گذارد تولید می‌شود) را به عنوان وثیقه در پروتکل Synthetix بپذیرد.

از نظر تئوری، Synthetix می‌تواند از bnSNX به‌عنوان وثیقه اصلی در Synthetix پشتیبانی کند. در نتیجه، کاربران می‌توانند SNX را در استخر SNX در Bancor سپرده‌گذاری کنند، توکن‌های استخر bnSNX تولید کنند و سپس bnSNX را در Synthetix به اشتراک بگذارند.

این اساساً به کاربران DeFi اجازه می‌دهد تا به طور همزمان بازدهی را در هر دو طرف باز کنند - کارمزدهای معاملاتی را از Bancor دریافت کنند، در حالی که از جوایز شرط‌بندی بومی از پروتکل شخص ثالث بهره می‌برند.

"Omnipool" و "Infinity Pools"

علاوه بر Staking Ledger، معماری جدید همچنین یک سازماندهی به سبک خزانه از پروتکل را معرفی می کند.

در آینده، شبکه Bancor به جای ذخیره توکن های خود در استخرهای نقدینگی، همه توکن ها را از سراسر شبکه، از جمله BNT خود را در یک قرارداد ذخیره می کند. با این حال، توهم استخرهای نقدینگی فردی باقی خواهد ماند – که چیزی بیش از منطق استخر را شامل نمی شود.

بانکور این ویژگی ها را "Omnipool" و "Infinity Pools" در فاز Dawn می نامد.

برخلاف نسخه قبلی، که نیاز به پردازش معاملات از طریق BNT، ایجاد یک تراکنش اضافی و هزینه‌های گاز اضافه داشت، نسخه جدید Omnipool به تمام معاملات در شبکه اجازه می‌دهد تا در یک تراکنش انجام شوند و هزینه‌های گاز را کاهش دهد که باعث نقدینگی می‌شود. روی پروتکل سرمایه کارآمدتر است.

در نسخه فعلی Bancor، کاربران باید منتظر بمانند تا فضا در یک استخر باز شود تا بتوانند توکن‌های خود را واریز کنند، اما با معرفی Infinity Pools، این محدودیت‌ها از بین رفته است و هر کسی می‌تواند هر چقدر که دوست دارد مشارکت کند.

در نسخه فعلی، تنها Bancor می‌توانست استخرهای نقدینگی خود را با پاداش‌های BNT تحریک کند. در Bancor 3، سپرده‌گذاران از پاداش‌های دو طرفه در Bancor 3 سود می‌برند، زیرا پروتکل‌های شخص ثالث نیز می‌توانند پاداش‌هایی را در توکن اصلی خود در استخرهای خود ارائه دهند.

علاوه بر این، کاربران مجبور نیستند به صورت دستی پاداش های خود را دوباره به استخر اضافه کنند، که هر بار برای آنها هزینه بنزین دارد، زیرا در Bancor 3 هم کارمزد معاملات و هم پاداش استخراج نقدینگی به صورت خودکار ترکیب می شوند.

این بدان معناست که درآمدها فوراً دوباره به استخر اضافه می‌شوند – نقدینگی شبکه بهبود می‌یابد و پتانسیل کاربران برای کسب غیرفعال کارمزدها و پاداش‌های بیشتر افزایش می‌یابد.

در نهایت، با ارتقای پیشنهادی، BancorDAO این قدرت را به دست می‌آورد که نه تنها BNT متعلق به پروتکل را به استخرهای خود ارائه کند و هزینه‌هایی برای پروتکل ایجاد کند، بلکه به کوچک کردن BNT متعلق به پروتکل در هر مجموعه‌ای که عملکرد ضعیفی دارد، رأی دهد و تغییر مسیر دهد. نقدینگی پروتکل به استخرهای سودآورتر.

در میان دیگر ویژگی‌های پیشرفته‌ای که توسط بزرگترین به‌روزرسانی پیشنهادی بانکور تا به امروز ارائه شده است، پشتیبانی از چند زنجیره و لایه 2 و همچنین ادغام Chainlink Keepers برای فعال کردن کارآمدتر سوزاندن و برداشت توکن‌ها وجود دارد.

طراحی مجدد رادیکال با یک صفحه جلویی اصلاح شده همراه خواهد بود که امکان انتقال تک کلیک از Bancor V2.1 به Bancor 3 را فراهم می کند.

پست در انتظار طلوع ... وقتی انتخاب بین شرط بندی و LP تبدیل به یک کابوس می شود به نظر می رسد برای اولین بار در CryptoSlate.

• Coinsmart. بهترین صرافی بیت کوین و کریپتو اروپا.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی رایگان.
• CryptoHawk. رادار آلت کوین امتحان رایگان.
• منبع: https://cryptoslate.com/waiting-for-the-dawn-when-choosing-between-staking-and-lp-becomes-a-a-nightmare/