در سال 2023 چه انتظاراتی در زمینه سرمایه گذاری خطرپذیر داریم؟ (آلن واکسمن)

از رشد تعداد چک‌ها گرفته تا استارت‌آپ‌هایی با اقتصاد قوی‌تر و VCهای تخصصی‌تر: در سال 2023 چه انتظاری از سرمایه‌گذاری خطرپذیر داریم؟

با سال جدید در پیش رو، صنعت مملو از حدس و گمان هایی است که 12 ماه آینده برای سرمایه گذاری مخاطره آمیز و صحنه استارت آپ ها چه خواهد بود. کاهش ارزش‌گذاری‌ها در سال 2022، در کنار نوسانات طولانی‌مدت اقتصادی، بسیاری را به این نتیجه رساند که این سال چیزی شبیه به یک سال آیش خواهد بود. اگرچه بعید است که به این زودی شاهد جنون «عجله طلا» در سال 2021 باشیم، اما من موافق نیستم که سال 2023 سال مهلکه و تاریکی برای صنعت سرمایه گذاری باشد. کاملاً برعکس... شواهد قوی برای حمایت از این دیدگاه وجود دارد که هر دو سال 2023 و 2024 سال‌هایی برای استارت‌آپ‌های هیجان‌انگیز و معاملات شاخص VC در خاطره خواهند ماند. 

در اواخر سال گذشته، ما شرکت‌های LP را در بریتانیا از جمله سرمایه‌گذاران نهادی، دفاتر خانوادگی، مدیران دارایی و کارگزاران در مورد برنامه‌هایشان برای امسال بررسی کردیم. یکی از یافته های برجسته این است که 56 درصد قصد دارند تخصیص VC خود را در سال 2023 افزایش دهند - 20 درصد به طور قابل توجهی. علاوه بر این، 62 درصد قصد دارند میانگین اندازه چک سرمایه گذاری VC خود را در سال 2023 افزایش دهند و 23 درصد به طور کلی گفته اند که در حال برنامه ریزی برای افزایش قابل توجه هستند. 

آیا این تعجب آور است؟ این نباید باشد، درک دو بدیهیات ساده. اولا کم بخر سرمایه گذاران به دنبال قیمت های پایین تر هستند. ثانیاً، نوآوری توسط محیط های چالش برانگیز هدایت می شود. نیاز به راه حل های ابتکاری واقعی تنها در زمان رکود افزایش می یابد. رونق دات کام اینترنت را ایجاد کرد. اقتصاد اشتراک گذاری از بحران مالی جهانی در سال 2008 متولد شد. سال های 2023 و 2024 چه چیزی را به همراه خواهند داشت؟ به احتمال زیاد شاهد ظهور راه‌حل‌های واقعاً جاسازی‌شده، کاربرد عملی هوش مصنوعی و راه‌حل‌های بلاک چین/Web3 تنظیم‌شده با مزایای دنیای واقعی، در سراسر بخش‌های مالی و بازاریابی خواهیم بود.

با وارد شدن به یک رکود جهانی دیگر، نیاز به استارت‌آپ‌های برجسته افزایش می‌یابد تا به ما کمک کنند تا در آشفتگی پیش رو حرکت کنیم. خوشبختانه هیچ کمبودی برای سرمایه گذاری در آنها وجود ندارد. 

بازگشت به اصول اولیه: احیای همکاری در مراحل اولیه

سال‌های 2020 و 2021 سال‌هایی بودند که با دورهای ارزش‌گذاری بزرگ مشخص شدند. برعکس، در سال 2022 ما شاهد اشتهای دوباره برای سرمایه گذاری در مراحل اولیه بودیم که هیچ نشانه ای از کاهش نشان نمی دهد. در واقع، بیش از نیمی (54٪) از سرمایه گذارانی که مورد بررسی قرار گرفتیم به ما گفتند که قصد دارند در سال 2023 بیشتر در مراحل اولیه باشند. اما سرمایه گذاری در مراحل اولیه نیاز به تخصص منحصر به فرد دارد. با سرمایه گذاری در مراحل بعدی، بخش زیادی از سرمایه به بازاریابی رشد اختصاص می یابد. برای موفقیت در مراحل اولیه، دانش عمیق محصول، صنعت و فناوری برای افزودن ارزش ضروری است. همچنین با وجود مبالغ کمتر سرمایه گذاری شده، زمان زیادی از افراد ارشد باید کنار گذاشته شود.

سرمایه گذاران شروع به درک تفاوت های ظریف سرمایه گذاری در مراحل اولیه کرده اند و به دنبال همکاری به عنوان راه حل هستند. از هر سه LP یک نفر (32%) می‌گویند که در سال 2023 سرمایه‌گذاری‌های مشترک بیشتری با صندوق‌های VC برنامه‌ریزی می‌کنند. نمونه‌هایی از شراکت‌ها و معاملات جدید را مشاهده کرده‌ایم که در آن صندوق‌های اولیه متخصص صنعت با رشد سنتی و صندوق‌های سهام خصوصی کار می‌کنند، اغلب از طریق صندوق برنامه های وجوه یا مدل های مشارکت مناسب.

از منظر جغرافیایی، نظرسنجی نشان می‌دهد که با وجود آشفتگی اقتصادی، ایالات متحده و بریتانیا محبوب‌ترین مقاصد برای ال‌پی‌های بریتانیا هستند. یک پیشرفت جالب این است که سه نفر از هر ده (30٪) LP های بریتانیا به ما گفتند که به فرصت های سرمایه گذاری 2023 در منطقه MENA چشم دوخته اند. این بخش هیجان انگیزی از جهان است که باید به سال آینده توجه ویژه ای داشت، به ویژه زمانی که به فرصت های مرحله اولیه چشم دوخت. 

قرار است سال‌های 2023 و 2024 به مجموعه‌های قدیمی سرمایه‌گذاری قدرتمند تبدیل شوند

تعدادی از پیشرفت‌های هیجان‌انگیز و قابل توجه در مورد کاربرد هوش مصنوعی، فناوری Web3، زیرساخت‌های مالی B2B، و بازاریابی و داده‌های تراکنش غنی‌شده رخ می‌دهد. استارت‌آپ‌ها و موارد استفاده تجاری بادوام در این زمینه‌ها در حال بلوغ هستند و فناوری‌های زیربنایی به نقطه‌ای نزدیک می‌شوند که آماده تجاری‌سازی کامل، شاید در عرض 2 تا 4 سال هستند. با در نظر گرفتن این موضوع، در سال‌های 2023 و 2024 احتمالاً شاهد رسیدن فرصت‌ها در زمان مناسب و با قیمت مناسب خواهیم بود، به این معنی که امسال و سال آینده قرار است به بازی‌های قدیمی بسیار قوی تبدیل شوند. 

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.finextra.com/blogposting/23591/what-can-we-expect-in-venture-capital-in-2023?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs