پرداخت ها - دنیای جدیدی در طلوع

اگر هنوز متوجه نشده اید که صنعت پرداخت در شروع یک تغییر قابل توجه است - اکنون زمان آن فرا رسیده است. اگر قرار باشد صدها پروژه آزمایشی در حال انجام در بانک های مرکزی و تجاری مختلف به خوبی به پایان برسد، چهره صنعت مانند آنچه امروز می شناسیم نخواهد بود.

خود مفهوم پول و پرداخت در حال تغییر است. در حال حاضر ما دفتر کل داریم، و سپس پیام هایی داریم که بین این دفترها جریان دارد که نشان دهنده تغییر در آنها است (به عنوان پرداخت شناخته می شود). دفتر کل به عنوان ذخیره ارزش عمل می کند و پرداخت ها به عنوان وسیله مبادله (ارزش) عمل می کنند. در دنیای جدید، پول به‌عنوان «توکن» نشان داده می‌شود - یک مکانیسم دیجیتالی که شخصیت‌های ذخیره ارزش و ابزار مبادله را در خود جای می‌دهد. این دقیقاً همان چیزی است که پول نقد فیزیکی امروزه در عمل است («ابزار حامل»).

توکن ها تأثیری شکننده بر کل صنعت بانکداری دارند. درست همانطور که پول نقد می تواند بدون کمک واسطه (بانک) دست به حرکت درآورد، توکن ها نیز می توانند با جدا کردن واسطه ها حرکت کنند، به جز ایجاد آن (ضرابخانه) و تخریب (سوزاندن). پول به شکل توکن برای مشتریان نهایی بسیار مفیدتر است زیرا تقریباً تمام ویژگی‌های عملکردی پول نقد، کاربرد پول الکترونیکی را دارد، به علاوه به مشتری اجازه می‌دهد تا در بسیاری از خدمات مالی شرکت کند که امروزه بانک‌ها ارائه نمی‌دهند (یا حداقل نمی‌کنند). پیشنهاد بدون اصطکاک). اینها به ویژه خدماتی هستند که توسط صنعت کریپتو خصوصی ایجاد می شوند که یکی از اصلی ترین آنها گزینه های تامین مالی غیرمتمرکز (وام دادن و استقراض) است. با بلوغ صنعت، موارد بیشتری وجود دارد.

خرده فروشی CBDC یک مورد کلاسیک از پول توکنیزه شده است. از آنجایی که مسئولیت توکن CBDC بر عهده بانک مرکزی است، درست مانند پول نقد، می‌تواند بدون واسطه بانک در سراسر مرزهای بانکی حرکت کند. همچنین به لطف توکنیزاسیون، خرده فروشی CBDC هوای تازه را به دنیای در حال مرگ پول عمومی می دهد.

در همین حال، بانک‌های تجاری که نگران ضرر در زمین خود هستند، ضدحمله خود را از طریق «سپرده‌های توکنیزه‌شده» آغاز می‌کنند – شکلی نمادین از سپرده‌های مشتریان. مشتری می تواند سپرده های بانکی کلاسیک خود را به پول رمزی تبدیل کند تا بتواند آنها را در کیف پول (تلفن همراه) به منظور استفاده از آنها در دنیای جدید نگه دارد. از آنجایی که سپرده‌ها بدهی بانک‌های تجاری هستند، سپرده‌های توکن‌شده دقیقاً مانند CBDC خرده‌فروشی یکپارچه نیستند، یعنی انتقال پرداخت‌ها بین بانک‌ها مستلزم حرکت ذخایر در بانک مرکزی است (از طریق موجودی در RTGS، یا از طریق CBDC عمده‌فروشی در صورت وجود). در حالی که این کار برای بانک‌های تجاری مضاعف است، آنها ممکن است برای از دست ندادن این کار (تلاش برای کاهش پیچیدگی بین بانکی با تسویه خالص / معوق) را انتخاب کنند.

یکی دیگر از ابزارهای موجود در کیت بانک تجاری، سکه‌های استیبل صادر شده توسط بانک است (با سکه‌های ثابت صادر شده غیربانکی قابل مقایسه نیست - که کاملاً معتبر نیستند). جی پی مورگان رهبری این فضا را بر عهده دارد، که قبلاً JPM Coin را به مشتریان خود ارائه کرده است، و اکنون در تلاش برای ایجاد دفتر کل مبتنی بر DLT مشترک برای انتقال سکه ها در بانک ها است.عقیق). چنین DLT مشترک در واقع به معنای جایگزینی برای زیرساخت‌های تسویه و تسویه ملی امروزی است که در مقایسه با ویژگی تسویه اتمی یک DLT به فناوری پیام‌رسانی کاملاً آشفته متکی است.

CBDC خرده‌فروشی، سپرده توکن‌شده و سکه‌های پایدار صادر شده توسط بانک احتمالاً در مرکز امور مالی مدرن - به‌ویژه برای نقل و انتقالات داخلی و احیای مجدد فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) با اصالت و یکپارچگی آن - در مقایسه با شکل‌های پول رمزنگاری خصوصی که در ابتدا پیش‌بینی شده بود، قرار می‌گیرند. که کمکی به بلند شدن آن نمی کرد.

دارایی های توکن شده و DvP

اکنون، چشمگیرترین از همه، توانایی مبادله یکپارچه توکن‌های پولی با توکن‌هایی است که دارایی‌ها را نشان می‌دهند (اوراق بهادار تبدیل شده به توکن دقیقاً همانطور که پول است) به عنوان بخشی از یک فرآیند DvP. از آنجایی که پول و دارایی‌ها به شکل نمادین هستند، می‌توان آن‌ها را در یک پلتفرم (صرافی دیجیتال) مبادله و تسویه کرد - به لحاظ اتمی، در مقایسه با T+2 امروزی که از فناوری‌ای استفاده می‌کند که سال‌های نوری از نوع بشر عقب‌تر است. تسویه حساب های اتمی برای تراکنش های DvP مشکلات قرن گذشته را که امروزه هنوز در تجارت حاکم است، مانند ریسک طرف کشوری و عملیات دستی دردناک برطرف می کند.

در مدت زمان بیشتری، اوراق بهادار بیشتری به شکل توکنیزه‌شده وارد می‌شوند، مبادلات دیجیتالی تکثیر می‌شوند و منجر به ناپدید شدن آهسته CSD و متولیان آن می‌شود. این یک جهش بزرگ دیگر در صنعت تجارت اوراق بهادار برای DvP در گام های آن به سمت کاهش واسطه خواهد بود. صرافی دیجیتال سوئیس (SDX، بخشی از SIX) که رهبری این بازی را بر عهده دارد، یک صرافی دیجیتال است که دارایی‌های توکن‌شده را در مقابل پول نقد (در پول بانک تجاری توکن‌شده یا CBDC عمده‌فروشی در آینده در صورت وجود) انجام می‌دهد.

BIS پروژه‌های زیادی در حال حاضر با بانک‌های مرکزی و بانک‌های تجاری مختلف دارد که پلتفرم‌های پرداخت آیات تحویل (DvP) را با پرداخت‌های مرزی (عمده‌فروشی CBDC) آزمایش می‌کنند. کافیست در گوگل جستجو کنید و در وسعت آن گم خواهید شد!

توکنیزاسیون دارایی های دنیای واقعی

بازی به اینجا ختم نمی شود. معرفی از
دارایی های دنیای واقعی (RWA) به توکن ها یک تغییر بازی برای مشتریان نهادی و خرده فروشی است. RWA دارایی‌هایی در دنیای واقعی مانند املاک یا مزارع یا کالاها هستند که من به عنوان یک مشتری خرده‌فروش می‌توانم آن‌ها را برای استفاده در مبادلات غیرمتمرکز برای تامین مالی مورد استفاده قرار دهم. شخصاً، این مورد برای من عزیز است، زیرا من، همانطور که بسیاری از شما که این مطلب را می خوانید، بسیاری از دارایی های سنتی فاقد نقدینگی هستند و شما درد تبدیل آن به نقدینگی با مراجعه به بانک ها را می دانید.

ظهور RWA برای کل صنعت بانکداری واقعی و بزرگ است.
chainlink اوراکلز نامیده می شود که به پیوند RWA خارج از زنجیره به مصنوعات روی زنجیره کمک می کند - که به حفظ یکپارچگی و اصالت دارایی RWA توکن شده کمک می کند. لینک زنجیره نیز توسعه داده است

پروتکل که به انتقال توکن ها در میان زنجیره ها کمک می کند، به طوری که هیچ کس نیازی به گیر کردن دارایی خود در یک زنجیره خاص ندارد.

پرداخت های ارزی و فرامرزی

پرداخت‌های مرزی به دلیل عدم تطبیق فناوری و پروتکل آن با زمان، کاملاً در حال خراب شدن است. این پروتکل بر اساس یک پروتکل پیام‌رسانی عمل می‌کند و هر بار سعی می‌کند برای هر پرداخت یک مسیر ایجاد کند - از طریق یک سری هاپ (بانک‌های خبرنگار). برخلاف نقشه‌های گوگل که مسیر سفر شما را از قبل ایجاد می‌کند، پرداخت‌های بین‌المللی اغلب مسیر را «همانطور که پیش می‌رود» می‌سازد، و انتقال پایان تا پایان را بسیار پیچیده، غیرقابل پیش‌بینی و گران‌قیمت از نظر زمان و هزینه می‌کند.  

جدای از روایت‌های معمولی مبنی بر کندی، مبهم و پرهزینه بودن آن، اگر به داخل هود نگاه کنیم، اشکالات ناگفته‌ای وجود دارد - پیچیدگی ساخت، حفظ سیستم‌های پرداخت، و مدیریت (عملیات پرداخت) هم برای بانک‌ها و هم برای فروشندگان سیستم. ارتقاء سالانه، سال به سال برای هر دو طرف یک کابوس است.

پل های DLT بانک مرکزی کل پیچیدگی ذکر شده در بالا را با ساختار ساده انتقال بانک به بانک (از طریق بانک های مرکزی مربوطه) برطرف می کند. بار دیگر پروژه‌های متعددی تحت BIS برای ایجاد مدلی در حال انجام است که بانک‌های خبرنگار را از بین می‌برد ("بانک‌های عوارض بزرگراهی" - اگر بتوانم آن را بنامم). 

با این حال مورد دیگری که در آن توکنیزاسیون یک تغییر دهنده بازی است تجارت جهانی FX (PvP) است. همانطور که برای DvP ذکر کردم، پروژه های متعددی در حال حاضر تحت نظارت BIS در حال انجام است که تجارت FX را در عمده فروشی CBDC تسهیل می کند. (تنها قطعه گم شده امروز احتمالاً یک بازارساز خودکار است).

تجارت همتا به همتا

مورد دیگری که قابل ذکر است در مورد حل مشکل قدیمی در تجارت همتا به همتا «چه کسی اول می رود» است. خریدار قبل از ارسال کالا به فروشنده اعتماد نمی کند در حالی که فروشنده قبل از پرداخت کالا به خریدار اعتماد نمی کند. این یک بن بست است که باعث ایجاد واسطه هایی مانند پی پال شد. CBDC خرده‌فروشی و سپرده‌های توکن‌شده این مشکل را از طریق قراردادهای هوشمند حل می‌کند که در آن خریدار می‌تواند پول را در امانی قرار دهد و آن را به صورت مشروط آزاد کند، همه در بستر DLT.

خلاصه

می‌توانم ادامه دهم، اما برای اینکه خواننده را از دست ندهم، این نکته را مجدداً بیان می‌کنم که دنیای جدیدی در حال طلوع برای دنیای بانکداری و پرداخت است - مبتنی بر بلاک چین - فناوری‌ای که هدف اصلی آن عدم واسطه‌گری بود. (حذف واسطه ها). همه بانک‌ها باید به ناچار وارد زنجیره شوند، اگر نه به‌زودی، و خدماتی مبتنی بر توکن‌ها ارائه دهند تا موج را از دست ندهند.  

آخرین و حداقل، مقالات قبلی من در مورد حمایت از CBDC را می توان در اینجا یافت (2023)، اینجا (2022) و اینجا (2021).

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.finextra.com/blogposting/25552/payments—a-new-world-in-dawning?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs