NFP React: چه کندی اقتصادی؟ جابز شوکر از استدلال 75 واحدی فدرال رزرو برای سپتامبر، افت سهام، کاهش قیمت هفتگی نفت، پایان رالی طلا، پایان همبستگی سهام بیت کوین حمایت می کند.

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه ژوئیه، پیچیدگی جالبی را در کتاب بازی محوری فدرال رزرو وال استریت ارائه کرد. انتظار می رفت که تورم سرسختانه بالا و کندی اقتصاد جهانی اقتصاد ایالات متحده را پایین بیاورد، اما پس از گزارش مشاغل امروز، به نظر نمی رسد که چنین باشد. مقامات فدرال رزرو از قبل از ایده چرخش فدرال رزرو عقب نشینی کرده بودند و اکنون به نظر می رسد که آنها در حال بحث هستند که آیا باید برای مقابله با تورم حتی با توجه به عملکرد قوی بازار کار، تهاجمی تر عمل کنند. 

سهام ایالات متحده پس از اشتغال قوی که باعث افزایش انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره شد، سقوط کرد. بازار سهام بیش از حد خوشبین بود و مطمئن بود که فدرال رزرو تنها یک امتیاز کامل در افزایش نرخ در آنها باقی مانده است، قبل از اینکه آنها نرخ ها را ثابت نگه دارند.

NFP

این گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک تغییر بازی برای وال استریت بود. رشد قوی شغل و افزایش سریع دستمزدها تایید می کند که اقتصاد ایالات متحده در رکود نیست و راه را برای ادامه افزایش گسترده نرخ ها هموار می کند. پس از اینکه حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه ژوئیه به 528,000 نفر افزایش یافت که بیش از دو برابر انتظارات اقتصاددانان است، بازار کار همچنان بسیار تنگ است. با ادامه کاهش مشارکت نیروی کار، نرخ بیکاری به 3.5 درصد کاهش یافت. دستمزدها همچنان در حال افزایش است و این موضوع نگرانی های تورم را بیشتر می کند. اشتغال به سطح قبل از همه گیری بازگشته است و به نظر می رسد در همین جا متوقف نخواهد شد. 

چرخش فدرال رزرو در ماه سپتامبر کاملاً از جدول خارج شده است و اگر دو گزارش بعدی تورم داغ باقی بمانند، خطرات افزایش نرخ بهره می تواند افزایش یابد. 

FX 

واکنش به گزارش تکان دهنده حقوق و دستمزد، افزایش بازدهی خزانه داری بود که دلار را تقویت کرد. کینگ دلار اینجا باقی می ماند زیرا بحث افزایش نرخ بالاتر فدرال رزرو احتمالا توسط دور بعدی داده های تورم پشتیبانی می شود. یورو از برابری در برابر دلار دفاع کرد، اما ادامه آن دشوار خواهد بود زیرا اختلاف نرخ بهره همچنان بیشتر به نفع دلار خواهد بود و کاهش رشد اقتصاد جهانی منجر به جریان‌های امن‌تر خواهد شد.

نفت

قیمت نفت پس از یک هفته پر از ترس از رکود جهانی که چشم انداز تقاضای نفت را از بین برد، در حال پایان یافتن است. حقوق و دستمزد غیرکشاورزی قوی خبر خوشایند اقتصاد ایالات متحده است و به نفت کمک می کند تا برخی از ضررهای این هفته را کاهش دهد. اروپا همچنین داده های تولید صنعتی بهتر از حد انتظار را از آلمان و فرانسه منتشر کرد. با وجود تمام نگرانی‌های کاهش رشد اقتصاد جهانی، بازار نفت همچنان در تنگنا قرار دارد.

افزایش ارزش دلار و افزایش ریسک مبنی بر اینکه فدرال رزرو باید با تشدید سیاست های پولی تهاجمی تر باشد، برخی از معامله گران انرژی را نگران کرده است. با صرفه جویی در ظرفیت نفت اضطراری عربستان سعودی و امارات، فشار نزولی بیشتر ممکن است محدود شود. بازار نفت همچنان فشرده است و اگر جهش حمایت فنی عمده امروز (SMA 200 روزه) ادامه یابد، قیمت ها می تواند بالاتر از سطح 90 دلار تثبیت شود.

طلا

افزایش قیمت طلا ممکن است اکنون به پایان رسیده باشد که وال استریت باید با انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره خود را بازنشانی کند. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی جولای شوکه کننده ای بود که بازدهی خزانه داری را افزایش داد، که کریپتونیت برای طلای بدون بهره است. در دو هفته آینده واقعاً آزمایش خواهد شد که آیا طلا دوباره پناهگاهی امن است یا خیر. معامله گران طلا اکنون دو سوال بزرگ دارند: فدرال رزرو چقدر نرخ بهره را بالاتر خواهد برد؟ آیا طلا می تواند در کنار تقویت دلار رشد کند؟ 

گزارش تورم بعدی برای تعیین اینکه آیا یک افزایش 75 واحدی نرخ به طور کامل قیمت گذاری خواهد شد، کلیدی خواهد بود، اما اگر گزارشی بسیار داغتر از حد انتظار مشاهده کنیم، ممکن است برخی در جلسه سپتامبر FOMC برای یک نقطه کامل استدلال کنند. 

بیت کوین

بیت کوین ممکن است به همبستگی خود با سهام پایان دهد. پس از گزارش قوی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، وال استریت بازدهی خزانه داری را به شدت افزایش داد که باعث شد سهام به شدت پایین بیاید، اما بیت کوین نه. اگر هنوز در زمستان ارز دیجیتال بودیم، واکنش معمول بیت کوین افت شدیدتری نسبت به آنچه در سهام ایالات متحده رخ داد، به همراه داشت. اگر بیت کوین بتواند سطح 23,000 دلار را حفظ کند، می تواند برای چشم انداز میان مدت بسیار امیدوار کننده باشد. بیت کوین در اینجا تثبیت شده است و می تواند در شکستن سطح 25,000 دلار حرکت صعودی بیشتری را شاهد باشد.   

این مقاله تنها به منظور اطلاعات عمومی می باشد. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما شرکت OANDA یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. معاملات اهرمی ریسک بالایی دارد و برای همه مناسب نیست. ممکن است تمام وجوه سپرده شده خود را از دست بدهید.

اد مویا

تحلیلگر ارشد بازار، قاره آمریکا at اوندا

با بیش از 20 سال تجربه در تجارت، اد مویا یک تحلیلگر ارشد بازار با OANDA است که تجزیه و تحلیل به روز بازارهای داخلی، پوشش رویدادهای ژئوپلیتیک، سیاست های بانک مرکزی و واکنش بازار به اخبار شرکت ها را تولید می کند. تخصص خاص او در طیف گسترده ای از طبقات دارایی از جمله FX، کالاها، درآمد ثابت، سهام و ارزهای دیجیتال نهفته است.

اد در طول دوران حرفه‌ای خود با برخی از کارگزاری‌های پیشرو فارکس، تیم‌های تحقیقاتی و بخش‌های خبری در وال استریت از جمله تجارت جهانی فارکس، راه‌حل‌های FX و Trading Advantage کار کرده است. اخیراً او با TradeTheNews.com کار می کرد، جایی که او تجزیه و تحلیل بازار را در مورد داده های اقتصادی و اخبار شرکت ارائه می داد.

اد مستقر در نیویورک، مهمان دائمی چندین شبکه تلویزیونی مالی بزرگ از جمله CNBC، بلومبرگ تی وی، یاهو است! Finance Live، Fox Business و Sky TV. دیدگاه‌های او مورد اعتماد مشهورترین شبکه‌های خبری جهانی از جمله رویترز، بلومبرگ و آسوشیتدپرس است و به طور مرتب در نشریات برجسته مانند MSN، MarketWatch، Forbes، Breitbart، نیویورک تایمز و وال استریت ژورنال از او نقل قول می‌شود.

اد دارای مدرک لیسانس اقتصاد از دانشگاه راتگرز است.