Maple Finance برای ارائه وام های بیش از حد وثیقه به مشاغل Web3

Maple Finance، بازاری که وام گیرندگان و وام دهندگان نهادی را با سرمایه گذاران معتبر مرتبط می کند، از یک بازوی وام مستقیم جدید به نام Maple Direct رونمایی کرده است.

سیدنی پاول، مدیرعامل این شرکت می‌گوید که بازوی وام‌دهی جدید این شرکت، حفره‌ای را برای صنعت Web3 که قبلاً حدود 55 میلیارد دلار وام از وام‌دهنده‌های متمرکز از بین رفته‌ای مانند Genesis و BlockFi داشت، پر می‌کند.

پاول به The Defiant گفت: «می‌دانید، کاملاً واضح است که بانک‌ها واقعاً نمی‌خواهند با شرکت‌های Web3 معامله کنند. او افزود: «و بنابراین، اقتصاد Web3 باید راه حل خود را برای آن ایجاد کند، و این یکی از چیزهایی است که ما در تلاش هستیم در اینجا ارائه کنیم.»

Maple Direct قرار است در ماه ژوئیه راه اندازی شود و بر معاملات بدهی برای مشاغل Web3 که به راه حل تامین مالی منطبق نیاز دارند تمرکز خواهد کرد. ارائه وام پاسخی برای سازمان‌های بزرگی است که قبلاً به دلیل عواملی مانند الزامات قانونی یا تحمل ریسک قادر به تضمین وام‌های دارای وثیقه دارایی دیجیتال نبودند.

مجموعه وام دهی Maple Direct با اجازه دادن به وام دهندگان برای مشاهده نسبت وثیقه اضافی به ارزش وام و اندازه گیری ریسک های بعدی، به جای عملکرد غیر شفاف، شفافیت را ارائه می دهد.

با توجه به گفته شده، استخر وام دهی در Maple Direct برای برآوردن نیازهای نقدینگی و ریسک تخصیص دهندگان سرمایه مختلف، مانند صندوق های رمزنگاری، سازمان های مستقل غیرمتمرکز (DAO)، سرمایه گذاران خطرپذیر، افراد با ارزش خالص بالا، تجمیع کنندگان سود و دفاتر خانوادگی طراحی شده است. افرا. به این ترتیب، همه وام دهندگان باید قبل از استفاده از پلتفرم، چک‌های «مشتری را بشناس» (KYC) را پاس کنند.

بازار وام امن

تا به حال، میپل بر روی اعطای وام بدون وثیقه به وام گیرندگان نهادی معتبر متمرکز بوده است. با وجود این، پاول گفت که استخرها از نظر نکول اعتباری نسبتاً خوب عمل کردند و از همتایان خود در بازار مالی متمرکز (CeFi) بهتر عمل کردند.

با این حال، با توجه به احساسات کنونی بازار، اتکای صرف به محصولات بدون وثیقه، چالش هایی را در جذب سرمایه کافی از وام دهندگان ایجاد می کند.

پاولم گفت: «بنابراین، کاری که ما انجام می‌دهیم، ارائه وام‌های بیش از حد وثیقه‌شده است، و این وام‌ها از طریق یکپارچگی با یک متولی مدیریت خواهد شد. یک تکامل واقعا مهم است.»

پاول گفت، با شراکت با یک متولی شخص ثالث، Maple می‌تواند از وثیقه در زنجیره‌های دیگر مانند بیت‌کوین یا ETH سهامدار استفاده کند. این فقط مجموعه گسترده‌تری از گزینه‌ها را در مورد وثیقه به ما می‌دهد که می‌توانیم برای مدیریت ریسک از آنها استفاده کنیم، و من فکر می‌کنم بازار به نوعی نشان داده است که گزینه‌های بیش از حد وثیقه‌دار را ترجیح می‌دهد، حداقل تا زمانی که ریسک‌پذیری افزایش یابد.»

کاهش ریسک طرف مقابل

از نظر رقابت در فضای وام‌دهی ناامن، پاول می‌گوید رقبا در بازار نزولی «تخریب» شده‌اند و به خروج وام‌دهندگان مطرح Web3 مانند جمینی و بلاک‌فا اشاره می‌کند که درگیر سرایت ناشی از صرافی رمزنگاری شکست خورده FTX شدند.

به گفته پاول، بازارهای پولی عمده DeFi مانند Aave یا Compound با محدودیت‌های انطباق بالقوه در مورد استفاده از وجوه غیر KYC روبرو هستند، که آنها را برای بازیگران نهادی ممنوع می‌کند. سرمایه گذاران پیچیده ممکن است ترجیح دهند وثیقه را در BTC بومی یا دارایی دیگری به طور مستقیم یا از طریق یک اعتبارسنجی به جای یک فاکس بسته بندی شده نگه دارند.

به گفته پاول، یکی دیگر از عوامل مهم برای بازار وام‌دهی Web3، ایجاد شفافیت در پلتفرم است. او به عنوان مثال به انحلال در حال انجام Three Arrows Capital (3AC) اشاره کرد.

ما می‌خواهیم از موقعیتی جلوگیری کنیم که 3AC یکی از وام‌گیرندگان شما باشد، و آنها در واقع نیمی از استخر بودند، و شما هرگز متوجه نشدید. و همچنین نمی دانستید که آنها اخیراً وام خود را به موقع پرداخت نکرده اند.

پاول گفت وقتی موسسات در مورد موقعیت وام در یک مجموعه مشخص شفافیت داشته باشند، ریسک طرف مقابل را کاهش می دهد. او گفت: "برای هر کسی که وارد آن استخر می شود، باید بسیار واضح باشد، نوع ریسکی که می پذیرد و نرخ بهره بالاتری برای جبران آن دریافت می کند."