پایان دادن به عدم تقارن فناوری در بازارهای اولیه اوراق قرضه (راهول کامبلی)

دسترسی به بازار اولیه اوراق قرضه شرکتی می تواند برای مدیران دارایی که در مورد قیمت گذاری و کیفیت اعتباری زیرک هستند سودآور باشد. با این حال، نظارت بر بازار، مدیریت داده‌ها در مورد مسائل جدید و تصمیم‌گیری سریع برای سرمایه‌گذاری چالش‌هایی برای اکثر موسسات طرف خرید هستند. در مقابل، در سمت فروش بازار انتشار جدید، بانک‌های سندیکایی بیش از 10 سال است که روی فناوری سرمایه‌گذاری کرده‌اند تا به آنها کمک کنند فرآیند کتاب‌سازی را خودکار کنند و داده‌هایی را که برای پردازش دقیق سفارش‌های مشتری با ابزارهایی مانند Ipreo (اکنون بخشی از S&P Global)، DirectBooks، و همچنین شبکه‌های سنتی فروشنده به مشتری مانند Bloomberg و Refinitiv. 

تنها چند ساعت برای تصمیم گیری برای خرید اوراق جدید، پایان دادن به این عدم تقارن فناوری باید در اولویت مدیران دارایی باشد که به دنبال به حداکثر رساندن اثربخشی خود در بازارهای اولیه اوراق هستند. چارچوب یک راه حل داده ها را جمع می کند، سیستم های مرتبط با تجارت را یکپارچه می کند و همکاری را برای کمک به مدیر دارایی برای نظارت بر بازار شماره جدید، ارزیابی فرصت ها و هماهنگی تصمیم گیری بین مدیران پورتفولیو، تحلیلگران اعتباری و معامله گران تسهیل می کند.

متمرکز کردن و غنی سازی داده های معامله

عملکرد مؤثر در بازارهای اولیه با نظارت و اطمینان از اینکه شرکت نه تنها تمام معاملاتی را که به بازار می‌آیند می‌بیند، بلکه تغییرات کلیدی و به‌روزرسانی‌های شرایط معامله را نیز دنبال می‌کند، آغاز می‌شود. در حالی که ابزارهای سندیکایی مانند Ipreo برخی از جنبه‌های نظارت بر معامله را برای مدیران دارایی آسان‌تر کرده‌اند، داده‌های معاملات همچنان از طریق چندین مورد منتقل می‌شوند. علاوه بر این، پلتفرم‌های مختلف می‌توانند داده‌ها را در زمان‌های مختلف منتشر کنند، به‌روزرسانی‌ها را ناهمزمان می‌کنند و غیر معمول نیست که 30 یا بیشتر تغییر در شرایط در پنجره دو تا چهار ساعته که مدیران دارایی برای تصمیم‌گیری و انتقال سطح علاقه‌شان در اختیارشان قرار می‌گیرد، ارتباط برقرار کند. معامله. شرکت ها برای تصمیم گیری سریع در مورد هر معامله تحت فشار هستند و مدیریت داده ها یک مانع کلیدی است. 

متمرکز کردن داده های موضوع جدید هسته اصلی راه حل است. فراتر از ادغام داده ها از کانال های متعدد مورد استفاده توسط بانک های سندیکایی، یک راه حل مرکزی همچنین می تواند داده های معاملات را بر اساس ترجیحات مدیر دارایی عادی کند و بر چالش فرمت ها و قراردادهای داده های متعدد در بازار امروز غلبه کند. این سیستم می‌تواند تفاوت‌ها را در نام صادرکننده، شناسه‌های مورد استفاده، برچسب‌های فیلد برای عبارات کلیدی مانند تاریخ تماس، سررسید، ارز، و غیره تطبیق دهد و یک محیط استاندارد و سفارشی برای داده‌های معاملات به کاربر ارائه دهد. علاوه بر این، جمع آوری داده های معامله می تواند داده های ناقص دریافتی از منابع مختلف را جبران کند. هنگامی که یک شماره جدید از دو یا چند شبکه پخش می شود، سیستم مرکزی می تواند اطلاعات را یکپارچه کند و جامع ترین نمای ممکن را ارائه دهد و یک فایل طلایی از ورودی های متعدد ایجاد کند.  

بنابراین، موفقیت بیش از تجمیع داده ها، غنی سازی داده ها است.

نظارت هوشمند بر بازار

با متمرکز شدن داده‌های شماره جدید، مدیران دارایی می‌توانند طیف وسیعی از ابزارهای غربالگری را برای فیلتر کردن داده‌ها و ارائه تنها اطلاعات مرتبط به مدیران پورتفولیو، تحلیلگران اعتباری و معامله‌گران ترکیب کنند. برای به‌روزرسانی‌های شرایط معامله، سیستم می‌تواند فقط شرایطی را که تغییر کرده‌اند فیلتر کرده و نمای اصلی معامله را بر این اساس به‌روزرسانی کند. بسته به استراتژی پورتفولیو، ابزارهای غربالگری می‌توانند به کاربران اجازه دهند معاملاتی را که می‌خواهند در نظر بگیرند، بر اساس اندازه، رتبه، ارز، صنعت، عوامل ESG و غیره مشخص کنند. این به مدیران دارایی کمک می‌کند تا در میان موجی از سر و صدا روی آنچه برایشان مهم است تمرکز کنند. در بازار. 

یکسان سازی گردش کار معامله

متمرکز کردن داده‌های شماره جدید فرصتی برای ادغام طیفی از تحلیل‌ها و گردش کار تجارت در محیط معامله برای تسریع در تصمیم‌گیری ایجاد می‌کند. با یک فضای کاری برای داده، تجزیه و تحلیل و تجارت، تیم‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند همه چیز را در یک مکان ببینند و هیچ زمانی از سیستمی به سیستم دیگر، وارد کردن داده‌ها و به طور بالقوه ایجاد خطا و ریسک تلف نمی‌شود. به عنوان مثال، اتصال به موتور تجزیه و تحلیل داخلی مدیر دارایی، داده‌های معامله و صادرکننده را گرد هم می‌آورد و منحنی‌های موضوع جدید را می‌توان با استفاده از داده‌های داخلی ترکیب شده با آنچه که توسط سندیکا ارسال می‌شود، تولید کرد. 

به طور مشابه، ادغام با تجارت و سیستم‌های انطباق می‌تواند نحوه ایجاد سفارش‌ها را ساده‌سازی کند و ورود دستی و احتمال خطا را کاهش دهد. در ایجاد سفارشات، فیلدها را می توان به صورت خودکار از داده های متمرکز پر کرد و بررسی های انطباق را می توان به طور خودکار تکمیل کرد. پس از ابلاغ سفارشات به کتابداران، داده‌های تخصیص می‌توانند هم به EMS و هم در سیستم مدیریت شماره جدید که برای کل تیم سرمایه‌گذاری قابل دسترسی است، جریان یابد.

همکاری و حسابرسی

با داده ها، تجزیه و تحلیل و ابزارهای گردش کار تجاری که در یک سیستم یکپارچه شده اند، جاسازی گردش کار و ابزارهای همکاری مانند Symphony یا Teams عنصر نهایی تسریع در تصمیم گیری سرمایه گذاری شامل مدیران پورتفولیو، تحلیلگران اعتباری و معامله گران است. از طریق یک سیستم مرکزی، انتقال‌ها می‌توانند به‌طور خودکار اتفاق بیفتند و هشدارهایی برای شروع اقدامات، بررسی‌ها و تأییدیه‌های بیشتر ایجاد شود و کارایی به‌دست‌آمده توسط تیم‌های سرمایه‌گذاری به حداکثر برسد. ارتباطات را می توان در سراسر گردش کار تعبیه کرد و داده ها، بحث و تاریخچه تصمیم گیری را با هم در یک محیط قابل ممیزی نگهداری کرد که سرعت و انطباق را تسهیل می کند. 

اتوماسیون در سمت فروش، خطر را برای شرکت های سرمایه گذاری که به دنبال فرصت هایی در بازارهای اولیه برای اوراق قرضه شرکتی هستند، افزایش داده است. تنها چند ساعت کوتاه تا تصمیم‌گیری قبل از بسته شدن کتاب‌های سندیکایی، متمرکز کردن داده‌ها و اتصال سیستم‌ها به یک محیط یکپارچه فرصت ارزشمندی را برای مدیران دارایی ایجاد می‌کند تا راه‌حلی فناوری طراحی کنند تا نه تنها کارایی، بلکه مزیت رقابتی را از طریق نظارت بهتر بر بازار ایجاد کنند. انتخاب معامله و سرعت درخواست تخصیص.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.finextra.com/blogposting/23881/ending-technology-asymmetry-in-primary-markets-for-bonds?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs