In the financial services sector, مبارزه با پولشویی (AML) continues to be a topic of intense debate. Discussions oscillate between advocating for stricter regulations and questioning the extent of banks’ responsibilities in overseeing (policing) financial transactions.
AML regulations are pivotal in preventing the use of financial institutions for facilitating crimes such as money laundering and terrorist financing. However, the effectiveness of these measures is often under scrutiny, especially considering their impact on legitimate customers and banks’ financial models. Despite rigorous AML frameworks, a significant gap persists between their intended outcomes and actual results, i.e.
-
The United Nations estimates that around $2 trillion, equivalent to the GDP of a major economy like France, circulates annually through money laundering channels. Alarmingly the detection and interception rates are disconcertingly low, with only about 2% of this amount being detected, , and merely a fraction of that effectively halted. This highlights the shortcomings of current KYC and AML processes in addressing major financial crimes.
-
Legitimate customers face substantial repercussions due to the billions invested in compliance each year, which escalates costs for consumers and potentially excludes them from essential banking services. For instance, SMEs may face serious business disruptions due to blocked payments, migrants might struggle to provide the necessary identity proofs for KYC, and low-income consumers might be unfairly flagged as high-risk.
-
Dozens of financial institutions have already been fined for enormous amounts for non-compliance with KYC and AML procedures. In 2023 alone, several financial institutions, including Binance ($4 billion), Crown Resorts ($450 million), Deutsche Bank ($186 million) and Bank of Queensland ($50 million), were fined significant amounts for non-compliance with KYC and AML procedures, contributing to over $403 billion in penalties since 2008.
Enhancing AML processes requires a shift away from prescriptive governmental measures towards fostering innovation and efficiency. This entails moving beyond a “check-the-box” mentality to solutions that effectively identify and mitigate money laundering risks, a challenge compounded by the complexity of measuring AML effectiveness. E.g. a bank identifying a lot of AML cases, does not necessarily have good practices in place. They might also have been lucky or might have a business model which attracts a lot of money-laundering (making it easier to detect the tip of the iceberg).
Financial institutions can navigate the AML landscape more effectively by implementing best practices that minimize disruption and enhance compliance, such as:
-
Adopting a Risk-Based Approach: Instead of applying the same level of scrutiny to every transaction, financial institutions should adopt a risk-based approach that focuses on transactions that are most likely to be high risk. This will allow the bank to prioritize its efforts and reduce the number of false positives.
-
استفاده از فناوری: Many financial institutions still use simple rule-based AML systems implemented on outdated and siloed systems, which logically result in bad results. The adoption of advanced, often AI-based systems offered by various RegTech companies (like ComplyAdvantage, Chainalysis, Unit21, Discai, Alessa, Fraudio) can improve however detection accuracy, reducing both false positives and false negatives without significantly impacting user experience. RegTech can offer a beacon of hope for overburdened compliance departments.
-
Fostering a Culture of Compliance: Continuous education and training ensure that all bank employees are well-versed in AML regulations and understand their role in the compliance process, maximizing the benefits of RegTech innovations.
-
Continuous Policy and Procedure Review:: Ensuring AML policies and procedures remain effective and aligned with current regulatory standards through regular updates.
-
نظارت و گزارش گیری: Ongoing monitoring and reporting on AML compliance efforts help identify areas for improvement, ensuring ongoing effectiveness.
AML is about more than preventing money laundering; it also encompasses combating corruption (i.e. individuals or corporations taking bribes), sanction evasion (i.e. individuals or corporations moving money that should not be allowed to), and fraud (i.e. attempting to steal or scam money from someone else). Criminals use sophisticated techniques to launder illicit funds, complicating detection and intervention efforts by financial institutions, i.e.
-
کاریابی : depositing illegal money in the financial system. This is done via different techniques, e.g. via cash businesses with little or no variable costs (e.g. car washes, casinos, tanning studios…), via false invoicing, via smurfing (splitting up in small amounts, which stay below certain AML thresholds), via trusts and offshore companies or foreign bank accounts, via aborted transactions…
-
استخراج: this consists of getting the money out, so it can be used. Often this is done by techniques, on which the criminals will pay taxes, as this increases the legitimacy. Typical techniques consist of paying salaries to fake employees, loans to directors or shareholders which are not repaid or pay out of dividends.
Due to the variety of types of financial crime and the techniques used for placement and extraction, it becomes very complex for financial institutions to properly detect and stop these activities. The main reasons for that being:
-
Lack of comprehensive data available to banks, often due to privacy regulations like GDPR. This limitation makes effective AML akin to finding a needle in a haystack. Enhanced, more fine-grained data collection and sharing, subject to stringent security measures, could significantly improve AML efforts.
-
Every bank implements AML on its own and tries to ensure compliance within its organization. This isolated approach of banks to AML compliance, coupled with the exploitation of this by criminals, underscores the need for a legal framework facilitating data sharing and collaboration among financial institutions. RegTechs can play a crucial role in this ecosystem by offering resources like sanction screening lists and regulatory compliance tools, which are shared in a SaaS model across its customers.
-
Given the international nature of financial crime, the development of global AML standards and increased international cooperation are imperative. Money laundering is a global issue that demands a unified response.
-
Regulators do very little to support financial institutions in their mission. Instead of just defining strict (often outdated) rules and imposing sanctions, they could also offer tooling to support financial institutions in having better AML. E.g. up-to-date and easily accessible sanction screening APIs, good (API-based) access to company and UBO registers or the setup of regulatory sandbox, in which (anonymized) examples of recently detected fraud and common false positives are included, would all help players to be more effective in AML compliance. Additionally regulators can organize trainings and knowledge sharing forums to facilitate the exchange of crucial expertise.
Ultimately, the journey toward more efficient and effective AML practices demands collective action. Financial institutions, regulators, and RegTech providers must collaborate closely, sharing insights and data to enhance AML efforts.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.finextra.com/blogposting/25690/rethinking-aml-a-call-for-innovation-and-efficiency?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :است
- :نه
- $UP
- 1
- 10
- 12
- 2%
- 2008
- 2023
- 7
- 8
- a
- درباره ما
- دسترسی
- در دسترس
- حساب ها
- دقت
- در میان
- عمل
- فعالیت ها
- واقعی
- علاوه بر این
- خطاب به
- اتخاذ
- اتخاذ
- پیشرفته
- حمایت از
- وابسته
- هم راستا
- معرفی
- اجازه دادن
- مجاز
- تنها
- همچنین
- AML
- مقررات AML
- در میان
- مقدار
- مقدار
- و
- سالانه
- رابط های برنامه کاربردی
- با استفاده از
- روش
- هستند
- مناطق
- دور و بر
- AS
- تلاش
- جاذبه ها
- در دسترس
- دور
- بد
- بانک
- حساب های بانکی
- بانکداری
- بانک
- BE
- چراغ
- شود
- بوده
- بودن
- در زیر
- مزایای
- بهترین
- بهترین شیوه
- بهتر
- میان
- خارج از
- بیلیون
- میلیاردها
- بنیان
- مسدود شده
- هر دو
- کسب و کار
- مدل کسب و کار
- کسب و کار
- by
- صدا
- CAN
- ماشین
- موارد
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- کازینو
- معین
- تحلیل زنجیره ای
- به چالش
- کانال
- نزدیک
- همکاری
- همکاری
- مجموعه
- Collective - Dubai Hills Estate
- مبارزه
- مشترک
- شرکت
- شرکت
- پیچیده
- پیچیدگی
- انطباق
- ترکیب شده
- جامع
- با توجه به
- تشکیل شده است
- مصرف کنندگان
- مداوم
- کمک
- شرکت ها
- فساد
- هزینه
- میتوانست
- همراه
- جرم
- جنایات
- جنایتکاران
- تاج
- بسیار سخت
- فرهنگ
- جاری
- مشتریان
- داده ها
- به اشتراک گذاری داده ها
- مناظره
- تعریف کردن
- خواسته
- گروه ها
- با وجود
- تشخیص
- شناسایی شده
- کشف
- پروژه
- مختلف
- مدیران
- بحث و گفتگو
- قطع
- اختلالات
- سود سهام
- do
- میکند
- انجام شده
- دو
- e
- هر
- آسان تر
- به آسانی
- اقتصاد
- اکوسیستم
- آموزش
- موثر
- به طور موثر
- اثر
- بهره وری
- موثر
- تلاش
- دیگر
- کارکنان
- را در بر می گیرد
- بالا بردن
- افزایش
- عظیم
- اطمینان حاصل شود
- حصول اطمینان از
- معادل
- به خصوص
- ضروری است
- تخمین می زند
- فرار از زندان
- هر
- مثال ها
- تبادل
- تجربه
- تخصص
- بهره برداری
- حد
- استخراج
- چهره
- تسهیل کردن
- تسهیل کننده
- جعلی
- غلط
- مالی
- جرایم مالی
- موسسات مالی
- خدمات مالی
- سیستم مالی
- مالی-جرم
- تامین مالی
- پیدا کردن
- جریمه شد
- ظریف
- پرچم گذاری شده
- تمرکز
- برای
- برای مصرف کنندگان
- خارجی
- انجمن
- پرورش دادن
- کسر
- چارچوب
- چارچوب
- فرانسه
- تقلب
- از جانب
- بودجه
- شکاف
- GDP
- GDPR
- گرفتن
- جهانی
- خوب
- دولتی
- آیا
- داشتن
- کمک
- زیاد
- ریسک بالا
- های لایت
- امید
- اما
- HTTPS
- i
- شناسایی
- شناسایی
- هویت
- غیر مجاز
- قاچاق
- تأثیر
- تأثیرگذاری
- امری ضروری
- اجرا
- اجرای
- پیاده سازی می کند
- تحمیل
- بهبود
- بهبود
- in
- مشمول
- از جمله
- افزایش
- افزایش
- افراد
- ابداع
- نوآوری
- بینش
- نمونه
- در عوض
- موسسات
- مورد نظر
- شدید
- بین المللی
- مداخله
- سرمایه گذاری
- صورتحساب
- جدا شده
- موضوع
- IT
- ITS
- سفر
- JPG
- تنها
- دانش
- KYC
- چشم انداز
- لباسشویی
- قانونی
- چارچوب حقوقی
- مشروعیت
- قانونی
- سطح
- پسندیدن
- احتمالا
- محدودیت
- لیست
- کوچک
- وام
- منطقی
- خیلی
- اصلی
- عمده
- باعث می شود
- ساخت
- بسیاری
- به حداکثر رساندن
- ممکن است..
- معیارهای
- اندازه گیری
- صرفا - فقط
- قدرت
- میلیون
- به حداقل رساندن
- ماموریت
- کاهش
- مدل
- مدل
- پول
- پول شویی
- نظارت بر
- بیش
- کارآمدتر
- اکثر
- متحرک
- باید
- سازمان ملل
- طبیعت
- هدایت
- لزوما
- لازم
- نیاز
- منفی
- نه
- عدد
- of
- ارائه
- ارائه شده
- ارائه
- غالبا
- on
- مداوم
- فقط
- or
- خارج
- نتایج
- قدیمی
- روی
- نظارت
- خود
- پرداخت
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- مجازات
- همچنان ادامه دارد
- محوری
- محل
- کاریابی
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازی
- بازیکنان
- سیاست
- پلیس
- سیاست
- بالقوه
- شیوه های
- جلوگیری
- اولویت بندی
- خلوت
- روش
- روش
- روند
- فرآیندهای
- اثبات
- به درستی
- ارائه
- ارائه دهندگان
- نرخ
- دلایل
- تازه
- كاهش دادن
- کاهش
- ثبت
- Regtech
- منظم
- مقررات
- رگولاتور
- تنظیم کننده
- پیروی از مقررات
- ماندن
- گزارش
- نیاز
- استراحتگاه
- منابع
- پاسخ
- مسئولیت
- نتیجه
- نتایج
- این فایل نقد می نویسید:
- دقیق
- خطر
- خطرات
- نقش
- قوانین
- SAAS
- حقوق
- همان
- تصویب
- تحریم ها
- گودال ماسهبازی
- کلاهبرداری
- غربالگری
- بررسی موشکافانه
- بخش
- تیم امنیت لاتاری
- اقدامات امنیتی
- جدی
- خدمات
- برپایی
- چند
- به اشتراک گذاشته شده
- سهامداران
- اشتراک
- تغییر
- کاستی ها
- باید
- قابل توجه
- به طور قابل توجهی
- سیل زده
- ساده
- پس از
- کوچک
- شرکتهای کوچک و متوسط
- So
- مزایا
- کسی
- مصنوعی
- استانداردهای
- ماندن
- هنوز
- توقف
- سخت
- محکم تر
- دقیق
- مبارزه
- موضوع
- قابل توجه
- چنین
- پشتیبانی
- سیستم
- سیستم های
- مصرف
- عوارض
- تکنیک
- های تروریستی
- تامین مالی تروریستی
- نسبت به
- که
- La
- شان
- آنها
- اینها
- آنها
- این
- از طریق
- نوک
- به
- ابزار
- موضوع
- نسبت به
- طرف
- آموزش
- آموزش
- معامله
- معاملات
- تریلیون
- اعتماد
- انواع
- نوعی
- زیر
- تأکید
- فهمیدن
- یکپارچه
- متحد
- سازمان ملل
- در جریان روز
- به روز رسانی
- استفاده کنید
- استفاده
- کاربر
- سابقه کاربر
- متغیر
- تنوع
- مختلف
- بسیار
- از طريق
- بود
- که
- اراده
- با
- در داخل
- بدون
- خواهد بود
- سال
- زفیرنت