گزارش فدرال رزرو بیت کوین و معنای آن برای بازار ارزهای دیجیتال آفریقا

• باید تحقیقات بیشتری انجام شود تا بتواند به این نتیجه برسد که دقیقاً چه چیزی بر بازار کریپتو تأثیر می گذارد.
• افزایش نرخ بهره در ایالات متحده تأثیرات مادی بر اقتصادهای آفریقا دارد.
• اخبار مربوط به تغییرات بهره در آینده به طور قابل توجهی بازار کریپتو را تغییر می دهد زیرا سرمایه گذاران همیشه در آینده قیمت گذاری می کنند.

در فوریه 2023، بانک فدرال رزرو یک گزارش رمزنگاری به نام «قطع ارتباط ماکرو بیت کوین» منتشر کرد. این مقاله ارتباط بین بیت کوین و مبانی اقتصاد کلان را بررسی کرد: برآورد تاثیر اخبار اقتصاد کلان بر بیت کوین. این تحقیق بین سال‌های 2017-2022 انجام شد. نتیجه اولیه بیان کرد که بیت کوین و سایر دارایی های رمزنگاری شده از اخبار پولی و اقتصاد کلان جدا می شوند. تمرکز بیشتر روی بیت کوین بود، زیرا سایر دارایی ها نقدشوندگی کمتری دارند و تحلیل عملکرد قیمت آنها را دشوارتر می کند. 

بر اساس این گزارش، بازار کریپتو در سال 2021 به ارزش بازار 2.5 تریلیون دلار رسید، در حالی که بازار بیت کوین توانست به مرز 1 تریلیون دلار برسد. برای تأیید جدا شدن بیت کوین از سایر عوامل اقتصاد کلان، نویسندگان مقاله از سه دسته برای تعیین نحوه واکنش بیت کوین به عوامل زیر استفاده کردند. 

• اخبار مربوط به نرخ بهره- نحوه واکنش بیت کوین به اخبار پیرامون تغییرات نرخ بهره یا قصد فدرال رزرو برای تغییر نرخ بهره.
• اخبار مربوط به اقتصاد- چگونه BTC به اخباری مانند آمار بیکاری پاسخ داد
• اخبار مربوط به تورم- چگونه BTC به اخبار مربوط به شاخص قیمت مصرف کننده پاسخ داد

BTC تحت تأثیر عوامل کلان قرار نگرفته است

تحقیقات 6 ساله نشان داد که BTC به اندازه سایر دارایی ها تحت تأثیر عوامل کلان قرار نگرفته است. این تعجب آور است زیرا تغییرات غیرمنتظره در اصل باید بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد زیرا ارزش ذاتی ندارد (BTC یک دارایی سوداگرانه است).

انصافاً، تحقیقات کمی وجود دارد که بتواند به این نتیجه برسد که دقیقاً چه چیزی بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد. تا اینجای کار، آنچه مطمئن است این است که قیمت کریپتو در درجه اول با نرخ پذیرش تعیین می شود.

چگونه BTC تحت تأثیر اخبار پیرامون نرخ بهره قرار می گیرد

وقتی نرخ بهره پایین است بدهی ها ارزان تر می شوند و وام گرفتن را آسان تر می کنند. این باعث افزایش کل پول در عرضه می شود که قیمت همه چیز از جمله بیت کوین را افزایش می دهد. وقتی نرخ بهره بالاست، بدهی گران است و وام گرفتن را دشوارتر می کند. این باعث کاهش عرضه پول می شود و قیمت همه چیز از جمله BTC کاهش می یابد.

مثال موردی: هنگامی که فدرال رزرو در نوامبر 2021 افزایش نرخ بهره را اعلام کرد، قیمت تقریباً همه چیز در جهان به شدت کاهش یافت. قبل از آن، نرخ بهره از سال 2008 پایین بود و بالعکس.

فرضیه 1: نرخ بهره بالاتر به قیمت بیت کوین لطمه می زند. در نتیجه، اخبار مربوط به تغییرات بهره آتی به طور قابل توجهی بازار کریپتو را تغییر خواهد داد زیرا سرمایه گذاران همیشه در آینده قیمت گذاری می کنند. 

برای در نظر گرفتن این موضوع، در اینجا توضیح مختصری در مورد چگونگی تأثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر آفریقا ارائه شده است.

خوانده شده: رابطه متناقض بین فناوری بلاک چین و حریم خصوصی

چگونه نرخ بهره فدرال رزرو آفریقا را تحت تاثیر قرار می دهد

افزایش نرخ بهره در ایالات متحده اثرات مادی بر اقتصاد آفریقا دارد، از جمله:

• کاهش ارزش پول: افزایش نرخ بهره باعث خروج سرمایه از بازارهای آفریقا می شود زیرا واردات از ایالات متحده گران تر می شود و منجر به تورم می شود.
• هزینه های خدمات بدهی - ایالات متحده یکی از بزرگترین صادرکنندگان بدهی در آفریقا است. کشورهای آفریقایی که به دلار وام گرفته‌اند، زمانی که نرخ‌های بهره افزایش می‌یابد، مبلغ بیشتری را برای پرداخت بدهی‌ها پرداخت می‌کنند.
• کاهش قیمت صادرات - اقتصادهای آفریقا به صادرات به ایالات متحده متکی هستند. افزایش نرخ بهره، قیمت‌های صادراتی کالاها را کاهش می‌دهد و بر درآمدزایی تأثیر می‌گذارد.
• صدور حواله - افزایش نرخ بهره به دلیل کاهش عرضه پول، پول ارسالی به خانه را کاهش می دهد.

به یاد داشته باشید: کاهش عرضه پول باعث می شود قیمت همه چیز از جمله بیت کوین پایین بیاید.

چگونه BTC تحت تأثیر اخبار پیرامون تورم و بیکاری قرار می گیرد

تورم و بیکاری رابطه مستقیمی با نرخ بهره دارند. نرخ بهره بالاتر منجر به تورم کمتر اما بیکاری بیشتر می شود و بالعکس. بانک های مرکزی در سراسر جهان از نرخ بهره برای مدیریت تورم استفاده می کنند. به همین دلیل است که اخبار تورم مورد تقاضای سرمایه گذاران است.

تورم کمتر به این معنی است که بانک‌های مرکزی زودتر نرخ‌های بهره را پایین می‌آورند، که به این معنی است که با دسترسی بیشتر به استقراض، عرضه پول بیشتری وجود دارد و در نتیجه بازارها را بالا می‌برد.

جالب اینجاست که وقتی نرخ بیکاری بالا باشد برای سرمایه گذاران مناسب است. چرا؟ بیکاری بیشتر بانک‌های مرکزی را مجبور می‌کند تا نرخ‌های بهره را کاهش دهند تا عرضه پول را از طریق استقراض افزایش دهند و باعث بالا رفتن بازارها شوند.

زمانی که نرخ بیکاری پایین است، بانک‌های مرکزی نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهند تا عرضه پول را کاهش دهند و باعث سقوط بازار سفته‌بازی شوند.

BTC به اخبار نرخ بهره پاسخ نمی دهد

برای شروع، همه‌گیری ویروس کرونا که در پایان سال 2019 جهان را تحت تأثیر قرار داد، بر بیت‌کوین تأثیری نداشت، همانطور که سایر بخش‌های اقتصاد را تحت تأثیر قرار داد. در سال 2021 بود که بیت کوین به بالاترین حد خود رسید و 69,000 دلار آمریکا معامله شد.

در ژوئن 2021، فدرال رزرو در مورد افزایش نرخ بهره اظهار نظر کرد. با این وجود، قیمت بیت کوین به مدت شش ماه به افزایش خود ادامه داد. برای مطالعه بیشتر گزارش، اینجا کلیک کنید.

در خاتمه، فدرال رزرو اذعان کرد که ممکن است تجزیه و تحلیل به اندازه داده های مربوط به رفتار بیت کوین محدود نباشد. 

خوانده شده: چگونه فدرال رزرو بر کل بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://web3africa.news/2023/02/20/news/the-federal-reserve-bitcoin-report-and-what-it-means-for-african-crypto-market/