Johtava ohjelmistojen avulla luotaessa lainausliiketoimintaa

Kun mietin kokemustani Bond Streetin rakentamisesta (pk-lainayritys, jonka myimme Goldman Sachsille vuonna 2017), yksi suurimmista haasteistamme oli asiakashankinnan lisääminen. Jälkeenpäin katsottuna oli kaksi kriittistä näkemystä, jotka olisivat merkittävästi parantaneet kykyämme kasvaa tehokkaasti. Nämä ovat ominaisuuksia, joita etsimme nyt arvioidessaan mahdollisia sijoituksia a16z:ssä.

Ensinnäkin meiltä puuttui näkyvyys asiakkaidemme "transaktioaikeista". Toisin sanoen meillä ei ollut omaa ymmärrystä if or kun asiakkaamme saattavat tarvita lainaa. Sen sijaan käyttäisimme rahaa hankkiaksemme asiakkaita eetteriin siinä toivossa, että pääsisimme heidän eteensä kapeassa ikkunassa, kun he etsivät rahoitusta. Tämä riippuvuus kolmansien osapuolien hankintakanavista vaikutti merkittävästi suppilomme ja yksikkömme talouteen.

Toiseksi meillä ei ollut näkyvyyttä asiakkaidemme "hyväksynnässä". Jopa silloin, kun pystyimme pääsemään mahdollisten asiakkaiden eteen tuossa transaktion aikomuskohdassa, meillä ei ollut ennakkotietoa siitä, selviäisivätkö he vakuutuskriteerimme läpi vai eivät. Sen sijaan keräsimme taloudellisia tietoja hakemushetkellä ja luotimme kolmannen osapuolen tietolähteisiin tätä arviointia varten (olipa kyseessä heidän kirjanpitoohjelmistossaan ilmoittamansa taloustiedot, pankkitapahtumatiedot, veroilmoitukset ja henkilökohtainen/yritysluotto). pisteet, joista suuri osa on heidän taloudellisen tilanteensa jäljessä olevia indikaattoreita). Usein asiakas näyttää aluksi hyvältä ja hänellä on houkutteleva käyttötarkoitus lainallemme, mutta sitten hänet hylätään nopeasti huonon luotto- ja/tai taloudellisen historian vuoksi. Tällä oli jälleen merkittävä vaikutus suppiloimme ja yksikkömme talouteen.

Uskomme, että paras tapa välttää nämä ansoja on rakentaa lainausliiketoiminta, joka "johtaa ohjelmistojen kanssa" rahoitustuotteen sijaan. Tämän lähestymistavan tavoitteena on rakentaa tuote tai alusta, joka antaa sinulle ainutlaatuisen näkyvyyden molemmista tapahtumista ja asiakkaidesi hyväksyntä. Kyky "työntää" laina oikealle asiakkaalle oikeaan aikaan sen sijaan, että asiakas "vettäisi" suppiloon (ilman näitä oivalluksia), voi dramaattisesti parantaa yksikkösi taloudellisuutta, luottojen laatua ja skaalautumiskykyä.

Olemme nähneet useita luovia lähestymistapoja tähän strategiaan. Monet maksuvirrassa istuvat vertikaaliset ohjelmistopelaajat, joilla on näkyvyyttä asiakkaiden talouteen, ovat tehneet tätä opinnäytetyötä vastaan. Tunnetusti Toast on kehittynyt POS-päätteestä laajemmaksi taloudelliseksi käyttöjärjestelmäksi ravintoloihin, joita se palvelee – tarjoaa varastonhallintaa, työnkulkutyökaluja ja palkanlaskennan perusmaksutuotteensa lisäksi. Sekä tulojen että kulujen näkemisen seurauksena Toast on pystynyt tunnistamaan verkostostaan ​​kauppiaita, jotka saattavat olla oikeutettuja käyttöpääomaan ja laajentamaan rahoitusta oikeaan aikaan (tärkeää on, että konversio on korkea, kun otetaan huomioon niiden näkyvyys "transaktioksi". tarkoitus" ja "hyväksyntä"). Salkussamme ilmoitimme äskettäin sijoituksestamme nimiseen yhtiöön Mukautuva, joka rakentaa vertikaalisia ohjelmistoja rakennusalan pääurakoitsijoille. Adaptive ohjelmisto auttaa urakoitsijoita hallitsemaan ja sovittamaan kuluja paremmin alihankkijoidensa kanssa. Koska he pystyvät näkemään osto- ja maksuvirrat verkostossaan, he voivat laajentaa rahoitusta päteville asiakkaille juuri silloin, kun liiketoimen tarkoitus on. Tämä parantaa sekä yksikön taloudellisuutta että luottojen laatua perinteiseen lainanantotapaan verrattuna.  

Jos rakennat tätä opinnäytetyötä ajatellen – kuulisimme mielellämme sinusta. Minun partnerini Sumeet ja etsin muita toimialaluokkien vertikaalisia ohjelmistoyrityksiä, jotka voivat rakentaa SaaS-ydintarjouksensa ja ansaita rahaa tämän rahoitusetun avulla. 

***

Tässä esitetyt näkemykset ovat yksittäisen AH Capital Management, LLC:n ("a16z") lainaaman henkilöstön näkemyksiä, eivätkä ne ole a16z:n tai sen tytäryhtiöiden näkemyksiä. Tietyt tähän sisältyvät tiedot on saatu kolmansien osapuolien lähteistä, mukaan lukien a16z:n hallinnoimien rahastojen kohdeyrityksiltä. Vaikka a16z on otettu luotettaviksi uskotuista lähteistä, se ei ole itsenäisesti tarkistanut tällaisia ​​tietoja eikä esitä tietojen pysyvää tarkkuutta tai sen soveltuvuutta tiettyyn tilanteeseen. Lisäksi tämä sisältö voi sisältää kolmannen osapuolen mainoksia; a16z ei ole tarkistanut tällaisia ​​mainoksia eikä tue mitään niiden sisältämää mainossisältöä.

Tämä sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä siihen tule luottaa lainopillisena, liike-, sijoitus- tai veroneuvona. Näissä asioissa kannattaa kysyä neuvojanne. Viittaukset arvopapereihin tai digitaaliseen omaisuuteen ovat vain havainnollistavia, eivätkä ne ole sijoitussuositus tai tarjous tarjota sijoitusneuvontapalveluita. Lisäksi tämä sisältö ei ole suunnattu eikä tarkoitettu sijoittajien tai mahdollisten sijoittajien käytettäväksi, eikä siihen voida missään olosuhteissa luottaa tehdessään sijoituspäätöstä mihinkään a16z:n hallinnoimaan rahastoon. (A16z-rahastoon sijoitustarjous tehdään vain minkä tahansa tällaisen rahaston suunnatun osakeannin muistion, merkintäsopimuksen ja muiden asiaankuuluvien asiakirjojen perusteella, ja ne tulee lukea kokonaisuudessaan.) Kaikki mainitut sijoitukset tai kohdeyritykset, joihin viitataan, tai kuvatut eivät edusta kaikkia investointeja a16z:n hallinnoimiin ajoneuvoihin, eikä voi olla varmuutta siitä, että investoinnit ovat kannattavia tai että muilla tulevaisuudessa tehtävillä investoinneilla on samanlaisia ​​ominaisuuksia tai tuloksia. Luettelo Andreessen Horowitzin hallinnoimien rahastojen tekemistä sijoituksista (lukuun ottamatta sijoituksia, joiden osalta liikkeeseenlaskija ei ole antanut a16z:lle lupaa julkistaa, sekä ennalta ilmoittamattomat sijoitukset julkisesti noteerattuihin digitaalisiin omaisuuseriin) on saatavilla osoitteessa https://a16z.com/investments /.

Kaaviot ja kaaviot ovat vain tiedoksi, eikä niihin tule luottaa sijoituspäätöstä tehtäessä. Aiempi kehitys ei kerro tulevista tuloksista. Sisältö puhuu vain ilmoitetun päivämäärän mukaan. Kaikki näissä materiaaleissa esitetyt ennusteet, arviot, ennusteet, tavoitteet, näkymät ja/tai mielipiteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta ja voivat poiketa tai olla ristiriidassa muiden ilmaisemien mielipiteiden kanssa. Tärkeitä lisätietoja on osoitteessa https://a16z.com/disclosures.