Olemme ketjun ulkopuolisen Bitcoinin härkämarkkinoilla

Tämä on bitcoin-kaivos- ja markkinatutkijan Zack Voellin mielipidetoimitus.

Yksi mielenkiintoisimmista ja kiistanalaisimmista Bitcoin-ekosysteemin kehityksestä on ketjun ulkopuoliset käyttötapaukset. Monet näistä sovelluksista eivät ole teknisesti identtisiä, mutta ne kaikki kuitenkin laajentavat mahdollisten käyttötapausten luetteloa Bitcoin-peruskerrosta lukuun ottamatta tietylle bitcoin-haltijalle. Ja jotkut näistä tuotteista ovat kokonaan Bitcoin-talouden ulkopuolella.

Tässä artikkelissa ei oteta kantaa Bitcoinin tietyn ketjun ulkopuolisen käytön ainutlaatuisiin etuihin, mutta se esittää yhteenvedon joistakin kasvutrendeistä ja tarjoaa tietoja, jotka osoittavat kasvun ja käyttöönoton Layer 2 -protokollien, bitcoin-tuettujen tokenien ja muiden välillä. Bitcoinin käyttäminen näillä tavoilla ei sovi jokaiselle sijoittajalle, mutta jokaisen, joka välittää Bitcoinin laajasta käyttäjistä, tulisi huomioida nämä trendit ymmärtääkseen paremmin, missä ja miten bitcoinit liikkuvat.

Ketjun ulkopuolisen Bitcoinin määritteleminen

Ennen joidenkin tietojen tutkimista tämä osio toivottavasti lieventää joitain mahdollisia henkisiä esteitä tai ennakkoluuloisia kritiikkiä, joita lukijoilla voi olla näistä sovelluksista, mikä voisi värittää heidän objektiivista tulkintaansa datasta seuraavissa osissa.

"Off-chain" bitcoinin keräilykategorian ei ole tarkoitus rinnastaa tai sekoittaa kaikkia myöhemmin mainittuja protokollia identtisiksi tai jopa enimmäkseen vastaaviksi. Mutta se on riittävän toimiva etiketti näille työkaluille, jotka tarjoavat bitcoinille käyttöä, joka ei ole suoraan pohjakerroksessa. Joillakin näistä käyttötavoista on samat piirteet, jotka koskevat yksinkertaisesti varojen säilyttämistä säilytyspörssissä, mutta keskeinen ero on, että lähes kaikki nämä protokollat ​​eivät ole sallittuja, suljetun lähdekoodin protokollia tai yhtä keskitettyjä kuin pörssit. Seuraavat tiedot keskittyvät näihin avoimiin rahoitustyökaluihin vaihtoehtoisiin bitcoinin käyttötarkoituksiin.

Yleiskatsaus kerroksen 2 Bitcoin-kapasiteetista

Protokollat, jotka on rakennettu Bitcoin-teknologiapinon kerroksiin peruskerroksen lohkoketjun yläpuolelle, kritisoidaan usein niiden vähäisestä käyttöönotosta. Yleensä tämä kritiikki tulee vaihtoehtoisten lohkoketjujen kannattajilta. Mutta tiedot osoittavat, että kasvu on kuitenkin tasaista, vaikka se olisikin verrattain hitaampaa.

Alla oleva värillinen aluekaavio näyttää bitcoin-tarvikkeita Salamaverkko, Nestemäinen verkko ja RSK viimeisen kahden vuoden aikana. On ilmeistä, että näistä kolmesta joidenkin tarjonta kasvaa nopeammin kuin toisten. Mutta yleinen kasvukaari on selvästi päinvastainen kuin bitcoinin nykyinen hinta toimia. Karhumarkkinoista huolimatta adoptio jatkuu.

Nämä kolme "bitcoinille rakennettua" protokollaa eivät kuitenkaan ole yksin. Muut Bitcoinin viereiset verkot, kuten Stacks, tukevat myös eräänlaista synteettistä bitcoin-omaisuutta. Rakennettu mottona "vapauttaa Bitcoinin täyden potentiaalin”, Stacks ilmoitti tarjoavansa eräänlaista käärittyä bitcoinia tammikuussa 2021. Omaisuus käyttää ticker-symbolia xBTC.

Tietojen yleiskatsaus tokenisoiduista Bitcoineista

Ei ole mikään salaisuus, että muiden lohkoketjujen synteettisiä bitcoin-tuotteita pilkataan usein Twitterissä, eikä laajempi Bitcoin-yhteisö käytä niitä yleisesti tai ota niitä vastaan. Mutta tiedot osoittavat, että ei-triviaali määrä bitcoin-sijoittajia käyttää yhä enemmän bitcoin-tuettuja rahakkeita.

Paras esimerkki on kasvu Kääritty Bitcoin (WBTC), BitGon käynnistämä ERC-20-tunnus. Alla oleva kaavio on otettu Lohko osoittaa WBTC-tarjonnan poikkeuksellisen kasvun viimeisen kahden vuoden aikana riippumatta bitcoinin hinnan laskusta:

BitGon bitcoin-tuettu token ei ole ainoa laatuaan Ethereumissa. Kuusi muut tiimit ovat julkaisseet samanlaisia ​​resursseja, mukaan lukien tBTC, pBTC, renBTC ja paljon muuta. Jokainen tarjoaa hieman erilaisia ​​ominaisuuksia ja protokolla-arkkitehtuuria palvelemaan erilaisia ​​käyttäjien väestöryhmiä.

Ethereum ei myöskään ole yksin tukemassa synteettisiä bitcoin-tuotteita Bitcoin-lohkoketjun lisäksi. Muut ketjut julkaisivat nämä tuotteet myöhemmin temppuina (esim. Tron) tai yrittää jäljitellä Ethereumin bitcoin-tuettujen rahakkeiden menestystä (esim. Solana ja Lumivyöry). Mutta Ethereum on ylivoimaisesti suurin synteettisten bitcoin-varojen verkosto, suurelta osin vuoden 2020 ”DeFi Summerin” villityksen ansiosta.

Alla oleva pylväskaavio näyttää nykyiset synteettisen bitcoinin tarjonta vaihtoehtoisissa lohkoketjuissa:

Ovatko nämä Bitcoin-tuotteet "hyviä"?

Mainitse tokenisoidut bitcoin-tuotteet joukossa, ja reaktiot ovat varmasti polarisoituneita. Ortodoksisissa Bitcoin-yhteisöissä Layer 2 -protokollat ​​(esim. Lightning ja Liquid) ovat helppoja suosikkeja, ja niiden käyttöönotto on tasaista, vaikkakin suhteellisen hidasta.

Joten ovatko nämä tuotteet "hyviä"? Kaikki nämä bitcoinin ketjun ulkopuoliset käytöt tarjoavat erilaisia ​​kompromisseja, mutta jokaisen omaa käyttökelpoisuutta ei voida jättää huomiotta. Riippuu siitä, pitäisikö kaikkien valita yksi tapa käyttää kolikoitaan vai ei. Koska bitcoinin yleisimmin hyväksytty tarkoitus on globaalin fiat-talouden tai internet-pohjaisen "kryptotalouden" vararahastoksi tuleminen, tämän tavoitteen saavuttavia tuotteita tulisi yleisesti ottaen rohkaista. Salama työntää hyödyllisyyttä Bitcoinin alkuperäisessä taloudessa samalla tavalla kuin tokenisoidulla bitcoinilla on selkeä ja suora vaikutus bitcoineihin, jotka toimivat eräänlaisena vararahastona laajemmilla kryptovaluuttamarkkinoilla oleville sektoreille, jotka eivät ole Bitcoinin alkuperäisiä.

Uudelleenhypotekointi on toinen suosittu huolenaihe useimmissa bitcoin-rahoitustuotteissa. Tärkeää on, että tämä huolenaihe ei koske näitä ketjun ulkopuolisia tuotteita. Lightning-tuotteiden uudelleenhypotekoinnin puute on selvää. Ja itse asiassa lähes kaikki nämä tuotteet, jotka on rakennettu itse Bitcoin-protokollalle ja sitä lukuun ottamatta, on suunniteltu palvelemaan yksi-yhdestä bitcoinilla tuettua tai vaihdettua omaisuutta, olipa kyseessä sitten yksinkertainen bitcoinin siirto peruskerroksesta Lightning Network tai "oikean" bitcoinin vaihto muissa lohkoketjuissa käytettävään bitcoin-tunnukseen. Esimerkiksi yksi johtavista BitGon ylläpitämistä tokenisoiduista bitcoin-tuotteista julkaisee todisteet varannoista bitcoin-merkkien tukeminen aiheuttaa sen.

Off-chain Bitcoinin tulevaisuus

Lukijat, jotka ideologisesti hylkäävät tokenisoitujen bitcoin-tuotteiden luontaiset kompromissit, eivät varmasti ole vakuuttuneita millään tässä artikkelissa muuttamaan heidän ajatteluaan, eikä heitä sinänsä kritisoida tässä artikkelissa. Näiden tietojen ja analyysin tarkoitus on yksinkertaisesti osoittaa se jonkin verran ihmiset (itse asiassa jatkuvasti kasvava määrä) näkevät arvoa valittaessa käyttää bitcoinejaan muualla kuin Bitcoin-lohkoketjussa - ja jopa paikoissa, jotka eivät kuulu Bitcoinin alkuperäiseen talouteen. Loppujen lopuksi HODLing kylmävarastossa on yhtä pätevä käyttötapauksessa kuin tokenointi.

Tämä on Zack Voellin vieraspostaus. Esitetyt mielipiteet ovat täysin heidän omiaan eivätkä välttämättä vastaa BTC Inc:n tai Bitcoin Magazinen mielipiteitä.