Hajautettu rahoitus: miksi sen käyttäjät ovat vaarassa?

Hajautettu rahoitus (DeFi) on rahoitusjärjestelmä, joka perustuu hajautettuun lohkoketjuteknologiaan. Se saavuttaa hajautetun konsensuksen käyttämällä lohkoketjun yli älykkäitä sopimuksia, kuten Ethereumia. Se on linkitetty eksplisiittisesti Ethereum-lohkoketjuun ja kaikkiin lohkoketjussa kehitettyihin kryptovaluuttoihin.
Näin ollen hajautettu rahoitus mahdollistaa sen, että kaksi osapuolta voivat suorittaa liiketoimia turvallisesti vertaisverkon avulla ilman välittäjävaltuuksia. Hajautetun rahoituksen avulla jokainen voi käyttää rahoituspalveluita milloin tahansa ja missä tahansa perinteisiä laitoksia halvemmalla.

Hajautetun rahoituksen etu perinteiseen rahoitukseen verrattuna:

• Luotettu lähde -
  Hajautetussa rahoituksessa julkinen lohkoketju toimii luotettavana lähteenä, joka hallitsee kaikkia rahoitusalan toimintoja. Julkinen hallinto edellyttää kuitenkin lakeja ja toimiluvan saaneita rahoituslaitoksia, jotka ohjaavat kaikkea perinteisen rahoituksen toimintaa.
• Avoin ja läpinäkyvä-
  Hajautettu rahoitus jatkaa suosiotaan osittain siksi, että se on avoimempaa ja läpinäkyvämpää kuin perinteinen rahoitus. Pääsyn esteen puuttuminen tarkoittaa, että kuka tahansa ohjelmointitaidot omaava voi osallistua rahoituspalvelujen ja -työkalujen rakentamiseen julkisten lohkoketjujen päälle.
• Ei tarvita lisenssejä ja valtuuksia-
  Monimutkaiset markkinoille pääsyn esteet ovat tehneet perinteisen rahoitusjärjestelmän uuden suuntauksen omaksumisen epätodennäköiseksi. Perinteisten rahoitusjärjestelmien innovaatiot ovat olleet rajallisia, koska sääntelyviranomaisilta on hankittava lupia ja valtuutuksia.

Hajautetun rahoituksen haitat:

• Epävarmuus-
  Epävarmuusongelma vaikuttaa voimakkaasti hajautettuihin rahoitusprojekteihin, koska ne voivat automaattisesti periä epävakauden isäntälohkoketjustaan. Esimerkiksi Ethereum-lohkoketju on käynyt läpi useita muutoksia viime aikoina, jolloin Proof of Work -konsensuksen aikaan tehty ongelma voi johtaa riskiin Ethereum 2.0 Proof of Stake -versiossa.
• skaalautuvuus-
  Hajautetut rahoitusprojektit kohtaavat valtavia haasteita kunkin isäntälohkoketjun skaalautuvuuden suhteen. Hajautetun rahoitusprotokollan tapahtumien vahvistaminen kestää hieman kauemmin, mikä herättää verkon ruuhkautumisen. Lisäksi verkon ruuhkautumisen aikana hajautetut rahoitusprotokollatapahtumat voivat tulla kalliiksi.
• likviditeetti-
  Toinen olennainen osatekijä on likviditeetti, sillä hajautetut rahoitusmarkkinat eivät vielä ole niin suuret kuin perinteiset rahoitusjärjestelmät. Joten tälle alalle on vaikea luottaa.

6 syytä, miksi hajautetun rahoituksen käyttäjät ovat suuressa vaarassa:

• Protokollan sisäinen riski-
  Protokollan sisäinen riski edustaa riskimekaniikkaa, joka on oletuksena sisällytetty protokollan suunnitteluun. Älykkäät sopimukset auttavat automatisoimaan tiettyjä taloudellisia primitiivejä hajautetuilla rahoitusalustoilla. Protokollan dynamiikka riippuu näistä älykkäistä sopimuksista, jotka voivat muodostaa merkittäviä uhkia investointistrategioihin protokollien toimivuudesta riippumatta.
  Hajautettujen rahoitusprotokollien luontainen riski on ensisijainen syy riskien siirtämiseen keskitetyiltä ihmis-/kehittäjiltä protokollien ohjelmoitaviin mekaniikkoihin. Esimerkiksi lipsahdus on ehto AMM-protokollassa (automatisoitu markkinatakaus). Jos lipsahdustilanne on korkea, AMM-poolit voivat painostaa sijoittajia maksamaan korkeita maksuja protokolliin toimitetun likviditeetin poistamiseksi.
• Eksogeenisen protokollan riski-
  Toisin kuin sisäiset protokollat, hajautettuja rahoituskäyttäjiä hyödynnetään yleensä ulkoisten tekijöiden vuoksi, jotka muuttavat protokollan odotettua käyttäytymistä. Esimerkki tämäntyyppisestä hyökkäyksestä olisi oraakkelin manipulointi tai flash-lainojen hyväksikäyttö, jotka vaikuttavat hajautetun rahoituksen taustalla olevaan mekaniikkaan.
  Lokakuussa 2022 Cream Financea käytettiin hyväksi Flash Loan -hyökkäyksessä, joka tyhjensi yli 130 miljoonan dollarin omaisuutta. Tämä hyökkäys korosti, että eksogeeniset protokollariskit ovat myös kaikkialla läsnä olevia tekijöitä hajautetun rahoituksen kehityksessä.
• Hallintoriski-
  Toinen merkittävä hajautetun rahoituksen näkökohta ovat hallintoehdotukset, jotka hallitsevat hajautetun rahoitusprotokollan käyttäytymistä ja ovat yleensä syynä sen likviditeettikoostumuksen muutoksille, jotka vaikuttavat käyttäjiin ja sijoittajiin. Hajautetun rahoituspöytäkirjan hallintorakenteen lisääntyvä keskitetty luonne on myös hälyttävä näkökohta hajautetun rahoituksen hallinnassa. Vaikka hajautettua taloushallintoa ohjataan hajautetusti, useat pienet puolueet voivat vaikuttaa ehdotuksen lopputulokseen.
• Blockchainin perusriski-
  Hajautetut rahoitusprotokollat ​​ovat riippuvaisia ​​niiden sisäisestä lohkoketjusta, mikä voi osoittautua riskiksi käyttäjille ja sijoittajille. Tekijöiden, esimerkiksi tietyn lohkoketjun konsensusmekanismin, hyödyntäminen voi aiheuttaa haavoittuvuuksia alustan yli suoritettavissa hajautetuissa rahoitusprotokollissa. Esimerkiksi hajautetut rahoitusprotokollat ​​voidaan tehokkaasti lopettaa proof-of-stake (PoS) -verkoissa, joissa validaattoreiden lukumäärä vaikuttaa yhteen palkkioiden jakamiseen.
• Markkinariski-
  Protokollan ja infrastruktuurien lisäksi alkuperäismarkkinoiden riski on suuri. Esimerkiksi AMM-poolin sijoituksesta voi tulla haavoittuva, jos omaisuuden hinta muuttuu aikaisemmasta ajankohdasta, jolloin poolille tarjottiin likviditeettiä. Toinen esimerkki voi olla omaisuuserän hinnan äkillinen romahdus, joka voi laukaista likviditeetin massiivisen poistumisen poolista, mikä johtaa merkittävään lipsumiseen.
• Hyödynnät ja haavoittuvuudet-
  Hajautettu talous toteuttaa kaikille näkyvän koodinpätkän, kun taas tekninen henkilö voi helposti havaita ja tunnistaa koodin vikoja ja hyödyntää niitä. Vaikka jotkut viat havaitaan tahattomasti, toiset johtuvat tahallisista hyökkäyksistä. Välttämätön teknologiariski voidaan kuitenkin eliminoida Parhaat hajautetun rahoituksen käytännöt, kuten laaja testaus, säännölliset kooditarkastukset, bugipalkkiot ja dAppien ylläpito.

PrimaFelicitas on Suosituin hajautettu rahoituskehitysyhtiö jolla on runsaasti kokemusta hajautettujen rahoituspalvelujen ja -ratkaisujen käynnistämisestä, jotka lisäävät voittoja ja lisäävät yritysten tulovirtoja.

Viesti katselua: 2

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.primafelicitas.com/Insights/decentralized-finance-why-its-users-are-at-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=decentralized-finance-why-its-users-are-at-risk