Mitä kryptomarkkinoiden volatiliteetti tarkoittaa startup-yhteisölle?

Tammikuuhun 2022 mennessä globaaleilla kryptovaluuttamarkkinoilla oli menetetty 1 biljoona dollaria – tämä oli Bitcoinin kaikkien aikojen ennätys, lähes 69,000 2021 dollaria marraskuussa 35. Siitä lähtien Bitcoin, suurin kryptovaluutta, on menettänyt edelleen yli XNUMX % arvostaan.

Näistä "synkistä" uutisista huolimatta yhä useammat sijoittajat keräävät salausvaroja ja rahoittavat tätä nousevaa teknologiaa sellaisena kuin he näkevät sen tulevaisuutena – 25 % amerikkalaisista sijoittajista kannattaa nyt blockchain-protokollia.

Tämä epävakaus on kuitenkin saanut monet skeptisistä sijoittajista kutsumaan kryptovaluuttoja ja lohkoketjuteknologiaa "muotiksi". Onko tämä todella totta?

Ennen kuin sukeltaa lohkoketjuteknologian mahdollisuuksiin startup-yhteisölle, tutkitaan joitain syitä, miksi kryptovaluuttamarkkinat ovat niin epävakaat.

Miksi kryptovaluuttamarkkinat ovat niin epävakaat?

Se on kehittyvä markkina

Verrattuna markkinoihin, kuten Yhdysvaltain pörssiin ja kultaan, jotka ovat olleet olemassa satoja vuosia, kryptomarkkinat ovat nousevia markkinoita. Se on ollut olemassa vasta vuodesta 2009, ja siinä on a markkina-arvo vain 1.2 biljoonaa dollaria: tämä on toisin kuin osakkeet ja kultamarkkinat, joiden arvo on noin 27.2 biljoonaa dollaria ja 11.7 biljoonaa dollaria.

Sen pienempi markkina-arvo tarkoittaa, että pienemmät voimat, mukaan lukien henkilöt ja tiedotusvälineet, voivat vaikuttaa suuresti sen hintaan. Jos pari valasta lyö vetoa krypton hintojen noususta tai laskusta ja päättää pumpata tai pudottaa 50 miljardin dollarin arvosta Bitcoinia, sillä on valtava vaikutus koko kryptomarkkinoihin. Näimme myös kuinka Bitcoin kaatui, kun Tesla ilmoitti lopettavansa krypton hyväksymisen maksuna, ja kun Dogecoin nousi, kun Elon twiittasi "Doge".

Tällaiset vaikutteet tekevät kryptokaupankäynnistä usein hyvin spekulatiivista näissä syntymässä olevissa vaiheissa perinteisesti toimivan sijasta. Ja tämä lisää markkinoiden epävakautta.

Kryptomarkkinat ovat digitaaliset

Toisin kuin muut markkinat, joiden arvo on sidottu fyysiseen omaisuuteen tai hyödykkeisiin, kryptot ovat digitaalisia. Tämä tekee hinnan riippuvaiseksi tunteesta, kysynnästä ja tarjonnasta. Tämä koskee erityisesti nuoria sijoittajia, jotka etsivät mahdollisuuksia rikastua nopeasti. Kun he tuntevat Bitcoinin hinnan nousevan, he myyvät kryptonsa. Mutta kun he ovat tappiolla, he vetäytyvät markkinoilta. Voidaan sanoa, että kryptomarkkinoilla on enemmän emotionaalista sijoitustekijää kuin perinteisillä markkinoilla.

Sijoittajan mieliala ja profiili

Kun verrataan sellaisiin markkinoihin kuin osakemarkkinat ja kiinteistöt, krypto-avaruuteen pääsyn este on alhainen. Tämä tekee siitä kokemattomien kauppiaiden suosituimmat markkinat. Toisin kuin muilla markkinoilla, joilla tarvitset vähimmäispääomaa, kaupankäyntilisenssin tai asianajajan, kryptokauppaan tarvitaan vain Internet-yhteys ja pieni määrä käteistä.

Myös monet institutionaaliset sijoittajat suhtautuvat skeptisesti kryptomarkkinoihin, koska he pitävät sitä liian riskialttiina. Nämä kaksi tekijää luovat volatiliteettia kryptovaluuttamarkkinoilla, koska ne ovat alttiita manipulaatiolle. Lisäksi tilanteissa, joissa kokeneet sijoittajat eivät häiriinny, kokemattomat sijoittajat voivat reagoida markkinoiden ympärillä olevaan hype- ja FUD-huutoon (pelko, epävarmuus ja epäily).

Kuinka lohkoketjun startupit voivat hyötyä kryptomarkkinoiden epävakaudesta?

Olemme nähneet kryptojen hintojen nousevan ja laskevan vuosien varrella: tämä epävakaus on kehittyvien markkinoiden ominaisuus, ei vika. Itse asiassa sijoittajat eivät ole menettäneet uskoaan teknologiaan – monet itse asiassa uskovat edelleen, että se on tulevaisuutta. Joten he tietävät, kuten kaikkien uusien teknologioiden kohdalla, hyväksynnän saaminen vie aikaa.

Coinbasen yrityskehitys- ja ventures-johtajan Shan Aggarwalin mukaan menestyneimpiä lohkoketjuprojekteja tuottaneet varainkeräykset tehtiin karhumarkkinoilla vuosina 2018-2020 (kuten Polygon, Avalanche, Polkadot, Axie Infinity, Solana , ja enemmän).

Joten laskusta huolimatta sijoitusintressit kryptoyrityksiä kohtaan ovat edelleen vahvoja, koska sijoittajat ymmärtävät, että markkinat ovat kypsyvät. Tämä näkyy siinä, että vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä krypto-startupit keräsivät 5 miljardia dollaria riskipääomarahastoja. Tämä vastustaa muiden teknologia-alueiden rahoituksen hupenemista.

Huolimatta siitä, että sijoittajat tukevat nyt useampia Web3-projekteja, jotkut ovat ottaneet rahoitukseen leppoisemmin. He ymmärtävät paremmin kehittyvän teknologian nyt. Vaikka Bitcoin on maailman suurin kryptovaluutta, sijoittajat tietävät, että siitä ei ole hyötyä. Kuitenkin sen aseman vuoksi sijoittajat todennäköisesti jatkavat Bitcoinien varastoimista spekulatiivisena hyödykkeenä toiminnallisen omaisuuden sijaan.

Rahoitusprotokollia tehdessään sijoittajat etsivät siis pitkän aikavälin hyödyllisyyttään ja toimivuuttaan niiden sijaan, jotka lupaavat erittäin korkeaa tuottoa, koska monet jälkimmäisistä ovat osoittautuneet Ponzi-kaltaisiksi ja taloudellisesti kestämättömiksi.

Toinen syy kryptomarkkinoiden epävakauteen on teknologiaan liittyvät kestävyys (ympäristö) ja skaalautuvuusongelmat.

Sijoittajat ovat varovaisia ​​sen kuluttaman sähkön suuresta määrästä ja korkeista transaktiomaksuista, joita käyttäjien on maksettava. Tämän ratkaisemiseksi innovatiiviset Layer 1 -projektit etsivät kestävämpiä käytäntöjä protokollien käyttämiseen. Ethereum, joka käyttää suurinta osaa lohkoketjusta, on siirtymässä Proof-of-Workista vihreämpään Proof-of-Stakeen.

Toinen tapa Blockchain-aloitusyritykset voivat voittaa volatiliteetin tokenisoinnin avulla. Keskustelimme aiemmin, että yksi syy kryptovaluuttojen epävakauteen on se, että niiden hinnat ovat riippuvaisia ​​kysynnästä ja tarjonnasta. Jos krypto-aloitusyritykset voivat kuitenkin tokenisoida fyysistä omaisuutta, niiden hinnat pitävät enemmän fyysistä arvoa ja ovat vakaampia. RedSwan CRE on esimerkki sellaisista yrityksistä, jotka tokenoivat fyysistä omaisuutta. He ovat kehittäneet markkinapaikan sijoittajille sijoittaakseen kaupallisiin kiinteistöihin siten, että kun ostat kryptoa muilta DeFi-markkinapaikoilta, ostat osia kiinteistöistä RedSwanin markkinapaikalta.

Lisäksi ihmiset vaativat kryptomarkkinoiden säätelyä. Samaan aikaan kun se on käynnissä, on edistytty tehokkaampien kryptovaluuttatuotteiden, kuten spot-bitcoin-pörssillä noteerattujen rahastojen, kehittämisessä. Kun nämä spot-hintaiset ETF:t tulevat saataville markkinapaikoilla, uusia kryptosijoittajia tulee liikkeelle.

• Coinsmart. Euroopan paras Bitcoin- ja kryptopörssi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. VAPAA PÄÄSY.
• CryptoHawk. Altcoinin tutka. Ilmainen kokeilu.
• Lähde: https://blog.innmind.com/what-does-crypto-market-volatility-mean-for-the-startup-community/