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La faillite de Celsius aggrave le froid sur le secteur de la cryptographie

Horodatage: 20 juillet 2022 7:03

Dans ce numéro

  1. Celsius : il a neigé
  2. Autre: propriété chaude
  3. Les NFT en Chine : la fin du début ?

Depuis le bureau de l'éditeur

Cher lecteur,

Pour reprendre une phrase de l'ancien poète romain Virgile, la fortune sourit aux audacieux. Ce credo semble avoir été une priorité chez Otherside Metaverse alors qu'il a lancé une démonstration technologique au cours du week-end au milieu du carnage en cours dans l'industrie de la crypto-monnaie qui a inclus la faillite du prêteur de crypto Celsius.

Les sceptiques, à l'inverse, pourraient être tentés de croire que l'audace affichée par l'unité métaverse de Yuga Labs en ces temps turbulents suggère qu'elle habite un univers parallèle. Quelle que soit la réalité, la décision d'Otherside est un rappel bienvenu que toutes les crises - même celles aussi importantes et apparemment sans fond que celle dans laquelle le secteur de la cryptographie est englouti - finissent par passer.

Sinon, comment expliquer le fait que les acteurs de la finance traditionnelle - y compris certaines des institutions les plus prestigieuses de Wall Street - s'intéressent toujours autant aux actifs numériques, recherchent des achats avantageux et concluent des accords de partenariat dans ce qui pourrait devenir un Empire Strikes Raid à l'envers sur l'industrie parvenue ? La fortune favorise en effet les audacieux - ou, peut-être plus en accord avec la capacité apparemment infinie de la finance institutionnelle à se réinventer au gré des circonstances, la fortune favorise les banques.

Les fortunes dans la cryptographie ne sont désormais rien si elles ne sont pas mélangées, en tout cas, et pas seulement dans les juridictions dans lesquelles l'industrie opère relativement sans entrave. En Chine également, les actifs numériques ont connu à la fois une bonne et une moins bonne semaine.

La mauvaise nouvelle d'abord: Tencent News a fermé son marché de jetons non fongibles (NFT) au milieu d'une baisse des ventes (et d'un flux constant de menaces à peine voilées faites à l'industrie par le biais des médias d'État). Passons maintenant à la bonne nouvelle : le gouvernement municipal de Shanghai semble adopter les actifs numériques, ayant inclus les NFT, le métaverse, la blockchain et le Web 3.0 comme priorités de développement dans son plan quinquennal numérique.

Compte tenu de l'hostilité de longue date du gouvernement chinois envers les actifs numériques privés – et envers tout ce qui concerne la cryptographie, en particulier – l'entrée de Shanghai dans l'espace pourrait-elle signaler l'émergence d'une nouvelle frontière audacieuse pour la Chine dans le Web3 ? Un rappel que si les acteurs peuvent changer, l'industrie perdure.

Jusqu'à la prochaine fois,

Angie Lau,
Fondateur et rédacteur en chef
Forkast

1. Dans de l'eau chaude

Dans de l'eau chaude
Celsius Network est devenu la troisième grande entreprise de cryptographie à déposer son bilan au cours du mois dernier. Image : Toile

En chiffres : Celsius - plus de 5,000 XNUMX% d'augmentation du volume de recherche Google.

Le prêteur de crypto Celsius Network a déposé son bilan, son bilan s'élevant à 1.2 milliard de dollars américains, ce qui en fait la dernière victime du récent crash de crypto qui a anéanti une série de grands noms de l'industrie.

  • Celsius a déposé son bilan en vertu du chapitre 11 mercredi dernier dans le district sud de New York, affirmant que cette décision lui permettrait de "stabiliser son activité et de mener à bien une opération de restructuration complète qui maximise la valeur pour toutes les parties prenantes".
  • D’après une nouveau dépôt faite par les avocats en restructuration Kirkland & Ellis, Celsius avait 4.31 milliards de dollars d'actifs et 5.5 milliards de dollars de passif au 13 juillet, dont 4.72 milliards de dollars représentaient les avoirs des clients.
  • Celsius, fondée en 2017 et basée dans le New Jersey, était l'un des plus grands prêteurs de crypto-monnaie centralisée (CeFi), avec près de 12 milliards de dollars d'actifs sous gestion d'environ 2 millions de clients il y a à peine deux mois. L'activité de la société reposait sur le prêt de crypto-monnaies empruntées à ses clients à des investisseurs institutionnels, offrant aux déposants des rendements pouvant atteindre 18 %.
  • Dans le cadre de la procédure de faillite du chapitre 11, les entreprises qui demandent une protection revendiquent la propriété de tous les actifs. Celsius a déposé des requêtes pour être autorisé à fonctionner normalement, mais il n'a pas demandé l'autorisation d'autoriser la reprise des retraits des clients, ce qu'il suspendu en juin. Celsius indique que toutes les réclamations des clients seront traitées dans le cadre du processus de restructuration du chapitre 11. 

Forkast.Insights | Qu'est-ce que ça veut dire?

La crypto apprend des leçons douloureuses, mais au moins, elle semble les apprendre rapidement. L'implosion de Celsius marque la deuxième occasion où l'industrie du crédit crypto a dû repenser son modèle commercial. 

Il y a moins de deux ans, les plateformes DeFi étaient offrant des rendements jusqu'à 10,000 XNUMX % par an au cours d'une "exploitation minière de vampire« frénésie. Les plates-formes nouvellement créées ont aspiré la liquidité d'autres plates-formes pour des jetons de peu de valeur, une pratique qui a implosé lorsque le le propriétaire anonyme de SushiSwap a été accusé d'avoir fait tapis sur sa propre plateforme. 

Les taux d'intérêt DeFi sont désormais plus bas, mais la concurrence pour les liquidités des investisseurs est toujours aussi intense. Celsius faisait partie d'un groupe de prêteurs CeFi qui promettaient une meilleure sécurité et une meilleure expérience utilisateur que les prêteurs DeFi, mais avec la promesse de rendements à taux d'intérêt élevés.

Le problème avec ces modèles commerciaux est qu'ils s'appuyaient sur des investisseurs institutionnels qui avaient besoin d'un approvisionnement régulier en crypto pour faire de gros paris sur les marchés. Ils ont ensuite répercuté les intérêts qu'ils facturaient aux clients qui avaient prêté l'argent à la plateforme. 

Lorsque ces investisseurs institutionnels ont vu leurs portefeuilles se réduire et l'inflation augmenter, ils ont fui, laissant le modèle commercial de Celsius au plus haut. Compte tenu de la volatilité historique de la cryptographie, ce modèle semblait au mieux précaire.  

Avec d'autres prêteurs CeFi tels que BlockFi maintenant en grande difficulté, l'industrie traverse sa deuxième crise en moins de 12 mois. Si la nécessité est la mère de l'invention, le prochain lot de prêteurs de crypto devra prouver qu'ils peuvent être durables au-delà des périodes de boom.

2. L'intrigue s'épaissit

L'intrigue s'épaissit Otherside BAYC
Les NFT Otherdeed ont récemment dépassé le milliard de dollars américains en ventes secondaires. Image: Yuga Labs

En chiffres: Singe ennuyé Yacht Club - plus de 5,000 XNUMX% d'augmentation du volume de recherche Google.

Otherside Metaverse, un projet de métaverse gamifié basé sur des parcelles de terrain virtuelles et avec des connexions au Bored Ape Yacht Club, a lancé une démonstration avec plus de 4,300 1 participants alors que les ventes des NFT Otherdeed du projet ont dépassé le milliard de dollars américains.

  • Otherside Metaverse, annoncé il y a seulement quatre mois, est l'unité métaverse de Yuga Labs, la société à l'origine de l'écosystème Bored Ape Yacht Club. Il propose un monde virtuel gamifié composé de 200,000 XNUMX parcelles de terrain virtuel.
  • Yuga a lancé la démo technologique d'Otherside Metaverse le week-end dernier, l'ouvrant à Otherdeed jeton non fongible (NFT) détenteurs et développeurs tiers. La démo présentait un voyage dans un «marais biogénique», un espace virtuel dans lequel les joueurs peuvent interagir les uns avec les autres et avec l'environnement.
  • Les NFT Otherdeed représentent des parcelles de terrain dans le métaverse d'Otherside. Lancé lors d'une vente publique le 30 avril sous la forme d'un ensemble de 55,000 1 parcelles de terrain, Otherdeeds a réalisé des ventes d'une valeur de plus d'un milliard de dollars américains en seulement trois mois, selon l'agrégateur de données de l'industrie NFT CryptoSlam. Un certain nombre d'Otherdeeds sont réservés aux propriétaires de la collection Bored Ape Yacht Club et aux employés de Yuga Labs.
  • d'ailleurs papier léger a été publié peu de temps après la démo, et Yuga Labs a présenté un plan de développement en trois phases, annonçant que seuls les détenteurs d'Otherdeeds et les "développeurs tiers sélectionnés" seraient autorisés à participer à la première phase du jeu.

Forkast.Insights | Qu'est-ce que ça veut dire?

La crypto a besoin d'une success story en ce moment, mais est-ce la bonne ? Bien que les marchés semblent avoir atteint le fond après le crash, la multitude de faillites et de faillites dans l'industrie a gravement terni la réputation de la crypto. 

Bien que les métavers ne soient pas au-delà de la volatilité des marchés plus larges, ils représentent un cas d'utilisation au-delà de la simple spéculation symbolique. Otherside tente de combiner les mondes virtuels popularisés par des jeux tels que Fortnite avec les capacités de propriété et de négociation trouvées dans la blockchain. 

Yuga Labs se positionne comme le David au Goliath de Meta. Il pense que le métaverse qu'il construit s'oppose à la version centralisée de Mark Zuckerberg. Mais alors que d'autres projets de métaverse sont ouverts à tous, Otherside a adopté une approche résolument plus exclusive dans sa phase initiale : il n'est accessible qu'aux propriétaires fonciers numériques. Le prix d'entrée ? Environ 4,000 XNUMX dollars américains, selon CoinGecko, sans compter le coût de base d'un Bored Ape Yacht Club NFT. 

Certains dans l'espace cryptographique croient que cela se tient dans contraste frappant avec les idéaux plus larges de la communauté. Mais si Otherside réussit, cela pourrait ouvrir la porte à d'autres projets - et à l'argent des investisseurs - dans le développement du métaverse. Et c'est quelque chose dont la crypto a beaucoup besoin en ce moment.

3. Une porte se ferme…

Tencent
Au milieu des avertissements de la Chine contre les NFT, l'une des plates-formes NFT de Tencent a soudainement fermé ses portes.
Image : Canva/Tencent

Le géant chinois de la technologie Tencent a soudainement fermé, sans avertissement public, le marché des jetons non fongibles (NFT) qu'il avait hébergé sur son application Tencent News. 

  • La section de l'application proposant des "objets de collection numériques" - comme les NFT sont connus en Chine, pour éviter d'être entachée par une association avec les NFT, la spéculation dans laquelle est pas officiellement toléré — n'est plus disponible depuis la première semaine de juillet.
  • Les cadres ont été transférés hors du projet fin mai, selon les médias locaux.
  • Tencent a cité la nécessité « d'ajuster » ses opérations et de « transformer » son activité, et les clients de l'application ont été dirigés vers Huanhe, l'une des plus grandes plateformes d'objets de collection numériques en Chine, que Tencent exploite toujours et qui a aurait subi un ralentissement en activité commerciale depuis la mi-juin.
  • Plusieurs Le gouvernement chinois met en garde contre les NFT véhiculés par les médias contrôlés par l'État ont découragé le commerce secondaire et les transferts de NFT, limitant la capacité des propriétaires à tirer profit de leurs achats. 

Forkast.Insights | Qu'est-ce que ça veut dire?

La décision de Tencent News de fermer son marché NFT est probablement associée à un changement de direction. Wang Shimu, l'ancien chef de Tencent News, a quitté la division des nouvelles de Tencent en mai et a été réaffecté à Huanhe en raison de la sous-performance de l'opération de nouvelles, selon les médias locaux.

Dans l'ensemble, la frénésie d'achat autour des objets de collection numériques en Chine semble s'être calmée, reflétant la chute des achats de NFT dans le reste du monde. Les analystes de Caitong Securities ont écrit dans une note de recherche ce week-end que les plateformes NFT en Chine avaient collectivement émis environ 8.6 millions de yuans (1.3 million de dollars) d'objets de collection numériques la semaine dernière, soit une baisse de 12 % par rapport à la semaine précédente.

Mais un soutien surprenant aux NFT vient également des autorités gouvernementales locales. Le gouvernement municipal de Shanghai, qui tente de sortir la ville de ses difficultés à la suite de ses récents blocages de Covid de plusieurs mois, voit clairement des opportunités économiques dans les NFT et les actifs numériques. Dans un document d'orientation publié la semaine dernière, les autorités de Shanghai ont écrit que la ville avait l'intention de soutenir les entreprises explorer la configuration des plateformes de trading NFT et ceux qui recherchent et pilotent la numérisation des actifs, le commerce de la propriété intellectuelle numérique et la propriété numérique.

Le gouvernement de Shanghai a également fixer un objectif de faire croître son industrie liée au métaverse à une valeur totale de 350 milliards de yuans d'ici la fin de 2025, selon un document d'orientation publié le mois dernier.

Outre Shanghai, d'autres gouvernements locaux à travers la Chine ont publié plus de 40 autres documents de politique pour soutenir les entreprises liées au métaverse, en fonction des données du groupe de réflexion chinois 01 Caijing.

Néanmoins, les entreprises chinoises présentes dans l'espace sont confrontées à un nouveau défi : maintenir l'intérêt des acheteurs. Cela, combiné à des incertitude réglementaire, peut maintenir l'industrie chinoise du NFT et du métaverse sous une pression encore plus efficace que toute réprimande et avertissement officiels transmis par les médias contrôlés par le Parti communiste.

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