Les dérivés de change montent en flèche à deux chiffres au premier semestre

Les dérivés de change montent en flèche à deux chiffres au premier semestre

Horodatage: 16 novembre 2023, 8 h 20
Les dérivés de change montent en flèche à deux chiffres au premier semestre PlatoBlockchain Data Intelligence. Recherche verticale. Aï.

Le marché des produits dérivés de gré à gré (OTC) est
connaît une croissance importante, avec des taux d'intérêt en hausse, selon
le dernier rapport de la Banque des règlements internationaux (BRI). Cette poussée
résulte des fluctuations du marché et de l’impact significatif de la suppression progressive
des taux interbancaires offerts à Londres (LIBOR).

Le rapport de la BRI pour la mi-2023 met en évidence une augmentation
dérivés de taux d’intérêt (IRD) et dérivés de change. Les IRD avaient augmenté de 17 % au
fin juin en raison de multiples facteurs, notamment l'impact de la hausse du dollar et
taux d’intérêt en euros. De plus, les changements dans les taux de référence LIBOR ont eu un impact
le mix produit dans les IRD.

Notamment, la baisse des contrats à terme de taux
(FRA) libellés dans les principales devises ont marqué un changement substantiel. Devises
comme le GBP, le JPY et le CHF ont connu une baisse des FRA. La monnaie libellée en dollars
Les FRA ont atteint 14 milliards de dollars lors de la transition des taux LIBOR.

En outre, le BIS le rapport a souligné l'augmentation
taux de central compensation , notamment sur les credit default swaps, qui ont atteint un
un record de 70 %. Malgré cela, le taux de compensation des credit default swaps est resté inférieur à celui des IRD. Les données indiquent également une augmentation continue
la compensation centrale des dérivés de change, bien que beaucoup plus lente, restant inférieure à 5 %.

Le rapport indique une augmentation remarquable du revenu brut
valeur marchande de Dérivés OTC, qui a atteint 20.7 XNUMX milliards de dollars à la fin de
2022. La hausse de l’inflation et les hausses des taux directeurs à l’échelle mondiale ont contribué à
cette envolée, notamment dans les dérivés de taux d’intérêt.

Modifications des taux du marché, dépassant les taux
prévalant au démarrage des contrats IRD, a considérablement renforcé leur
valeur marchande brute. Les IRD libellés en euros et en dollars américains sont substantiellement
augmenté à mesure que le marché s’adaptait à l’évolution des conditions économiques.

Le paysage des produits dérivés de gré à gré se stabilise

Il est intéressant de noter que, alors que les valeurs marchandes brutes montaient en flèche,
la valeur notionnelle des produits dérivés en cours est restée relativement stable. Le
la réforme des taux de référence Libor a eu un impact significatif sur les instruments utilisés,
affectant notamment les FRA libellés dans les principales devises.

A l’inverse, les dérivés sur matières premières, notamment
l'énergie et l'alimentation, ont connu une baisse de leurs valeurs marchandes brutes et notionnelles
valeurs. Cette baisse significative s'aligne avec la baisse des prix des matières premières
observé en 2022, indiquant une corrélation directe entre les fluctuations du marché et
valeurs des dérivés.

Pendant ce temps, la réglementation des dérivés OTC est
évoluant à l’échelle mondiale. Récemment, les autorités canadiennes en valeurs mobilières introduit des règles pour régir les dérivés de gré à gré pour les concessionnaires et les conseillers. Aligné
aux normes internationales, ces réglementations visent à favoriser la transparence,
les pratiques éthiques et la responsabilité sur le marché canadien des produits dérivés de gré à gré.

Les règles nouvellement adoptées imposent des
responsabilités des courtiers et conseillers en produits dérivés de gré à gré. Ces mandats
inclure l’utilisation équitable, la gestion des conflits d’intérêts, le reporting
non-conformité et une tenue appropriée des dossiers.

Le marché des produits dérivés de gré à gré (OTC) est
connaît une croissance importante, avec des taux d'intérêt en hausse, selon
le dernier rapport de la Banque des règlements internationaux (BRI). Cette poussée
résulte des fluctuations du marché et de l’impact significatif de la suppression progressive
des taux interbancaires offerts à Londres (LIBOR).

Le rapport de la BRI pour la mi-2023 met en évidence une augmentation
dérivés de taux d’intérêt (IRD) et dérivés de change. Les IRD avaient augmenté de 17 % au
fin juin en raison de multiples facteurs, notamment l'impact de la hausse du dollar et
taux d’intérêt en euros. De plus, les changements dans les taux de référence LIBOR ont eu un impact
le mix produit dans les IRD.

Notamment, la baisse des contrats à terme de taux
(FRA) libellés dans les principales devises ont marqué un changement substantiel. Devises
comme le GBP, le JPY et le CHF ont connu une baisse des FRA. La monnaie libellée en dollars
Les FRA ont atteint 14 milliards de dollars lors de la transition des taux LIBOR.

En outre, le BIS le rapport a souligné l'augmentation
taux de central compensation , notamment sur les credit default swaps, qui ont atteint un
un record de 70 %. Malgré cela, le taux de compensation des credit default swaps est resté inférieur à celui des IRD. Les données indiquent également une augmentation continue
la compensation centrale des dérivés de change, bien que beaucoup plus lente, restant inférieure à 5 %.

Le rapport indique une augmentation remarquable du revenu brut
valeur marchande de Dérivés OTC, qui a atteint 20.7 XNUMX milliards de dollars à la fin de
2022. La hausse de l’inflation et les hausses des taux directeurs à l’échelle mondiale ont contribué à
cette envolée, notamment dans les dérivés de taux d’intérêt.

Modifications des taux du marché, dépassant les taux
prévalant au démarrage des contrats IRD, a considérablement renforcé leur
valeur marchande brute. Les IRD libellés en euros et en dollars américains sont substantiellement
augmenté à mesure que le marché s’adaptait à l’évolution des conditions économiques.

Le paysage des produits dérivés de gré à gré se stabilise

Il est intéressant de noter que, alors que les valeurs marchandes brutes montaient en flèche,
la valeur notionnelle des produits dérivés en cours est restée relativement stable. Le
la réforme des taux de référence Libor a eu un impact significatif sur les instruments utilisés,
affectant notamment les FRA libellés dans les principales devises.

A l’inverse, les dérivés sur matières premières, notamment
l'énergie et l'alimentation, ont connu une baisse de leurs valeurs marchandes brutes et notionnelles
valeurs. Cette baisse significative s'aligne avec la baisse des prix des matières premières
observé en 2022, indiquant une corrélation directe entre les fluctuations du marché et
valeurs des dérivés.

Pendant ce temps, la réglementation des dérivés OTC est
évoluant à l’échelle mondiale. Récemment, les autorités canadiennes en valeurs mobilières introduit des règles pour régir les dérivés de gré à gré pour les concessionnaires et les conseillers. Aligné
aux normes internationales, ces réglementations visent à favoriser la transparence,
les pratiques éthiques et la responsabilité sur le marché canadien des produits dérivés de gré à gré.

Les règles nouvellement adoptées imposent des
responsabilités des courtiers et conseillers en produits dérivés de gré à gré. Ces mandats
inclure l’utilisation équitable, la gestion des conflits d’intérêts, le reporting
non-conformité et une tenue appropriée des dossiers.

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