Swaps de rendement total sur actions les plus actifs

Étant donné que Premier regard sur les swaps de rendement total blog, nous avons ajouté une vue Les plus actifs dans SBSDRVoir. Cela identifie les actions les plus actives sur lesquelles les TRS sont négociés et ci-dessous, je regarde ce que ces données montrent.

Nombre de métiers

Les deux principaux produits dérivés de SBSDR pour les actions, il s'agit de Total Return Swaps (TRS) et de Contract for Differences (CFD) sur des actions individuelles. Si nous segmentons les données, nous constatons les volumes quotidiens moyens suivants en juillet 2022 (jusqu'au 25 juillet), pour cinq principales devises :

• USD TRS avec 66,000 27,500 transactions par jour et CFD avec XNUMX XNUMX
• EUR TRS avec 26,000 7,000 transactions par jour et CFD avec XNUMX XNUMX
• GBP TRS avec 20,000 4,500 transactions par jour et CFD avec XNUMX XNUMX
• JPY TRS avec 20,000 6,000 transactions par jour et CFD avec XNUMX XNUMX
• AUD TRS avec 5,500 2,500 transactions par jour et CFD avec XNUMX XNUMX

Avec un si grand nombre de transactions, une requête qui peut être agrégée par la plupart des noms actifs, offre de la transparence et peut répondre à des questions telles que :

1. quels noms se négocient,
2. en quelle quantité et
3. en quoi est-ce différent des périodes précédentes ?

C'est ce que l'onglet Les plus actifs dans SBSDRVoir offre.

(Il filtre également les données de manière appropriée pour résoudre les problèmes de qualité des données mis en évidence dans notre Premier regard sur TRS Blog).

EUR TRS

Commençons par examiner les TRS USD entre le 1er juillet 2022 et le 25 juillet 2022, classés par notionnel brut échangé.

• Montrant seulement le top 20 des 100 noms américains les plus actifs
• CIGNA avec le plus grand notionnel de 1.1 milliard de dollars et 59 transactions
• TESLA avec 910 millions de dollars et 406 transactions
• ALPHABET (A) avec 910 millions de dollars et 210 échanges, tandis que (C) a 390 millions de dollars et 122 échanges
• ....
• NETFLIX avec 166 millions de dollars et 270 transactions

En fouillant sur CIGNA, nous trouvons 5 grands métiers ; 3 d'entre elles sont divulguées au notionnel plafonné de 250 millions de dollars, les 2 autres à 210 millions de dollars et 130 millions de dollars, toutes traitées les 6, 7 et 12 juillet. Les transactions restantes sont toutes inférieures à 1 million de dollars, à l'exception d'une seule transaction de 5 millions de dollars. .

Examinons maintenant les noms les plus actifs de la semaine dernière et soulignons quelques différences.

• CIGNA sort de cette liste et n'est pas dans le top 100.
• Healthcare Trust est désormais en tête avec 485 millions de dollars provenant de 21 transactions
• NETFLIX beaucoup plus élevé à la 10e place (les résultats trimestriels étaient la semaine dernière)
• Dollar Tree dans la liste
• ...
• Gamestop à la 18e place avec 64 millions de dollars et 27 transactions (les actions reddit sont toujours fortes ?)

Et ensuite regardons hier.

Une liste très différente, avec Texas Instruments, Sanderson Farms et Nike parmi les trois premiers.

Utilisation de l'API

Pour automatiser les requêtes ci-dessus pour n'importe quelle période, nous pouvons utiliser le API SBSDRView.

Le code suivant en python renverra le même ensemble de résultats que ci-dessus.

import clarus
response = clarus.sbsdr.mostactive(assetClass='EQ',productType='TRS')
print (response)

Facile à utiliser et permettant la création de vos propres tableaux de bord ou rapports.

CFD USD

Prochains CFD USD entre le 1er juillet 2022 et le 25 juillet 2022, classés par notionnel brut négocié.

• Notionnels bruts plus petits dans les CFD que dans les TRS
• Seulement 2 noms avec un notionnel > 100 millions de dollars et même dans le top 20, des notionnels < 20 millions de dollars
• Comptes commerciaux comparables au TRS
• Des tailles de transactions moyennes beaucoup plus petites, ce qui est logique pour un produit de détail comme les CFD

Regardons maintenant les quatre autres principales devises.

EUR TRS

EUR TRS entre le 1er juillet 2022 et le 25 juillet 2022, classés par notionnel brut négocié.

• Affichage uniquement du top 20 des 100 noms les plus actifs
• ASML le plus grand notionnel de 1 milliard de dollars et 1,285 XNUMX transactions
• VINCI avec 988 millions de dollars et 1,390 XNUMX transactions
• LVMH avec 823 millions de dollars et 1,848 XNUMX transactions
• ....

Ainsi, alors que les notionnels bruts en EUR sont similaires à ceux en USD, le nombre de transactions est beaucoup plus élevé, ce qui signifie des tailles moyennes de transaction plus petites.

EUR TRS

GBP TRS pour la même période, est similaire à l'EUR en nombre notionnel brut et nombre de transactions.

JPY TRS

JPY TRS entre le 1er juillet 2022 et le 25 juillet 2022, classés par notionnel brut échangé.

Toyota Motor avec > 300 millions de dollars provenant de 279 métiers.

Notionnels bruts généralement plus petits qu'en USD, mais des échanges similaires comptent.

TRS AUD

TRS AUD entre le 1er juillet 2022 et le 25 juillet 2022, classés par notionnel brut négocié.

Fortesque, CBA et BHP Biliton, les seuls noms avec > 200 millions de dollars.

C'est tout pour aujourd'hui.

En résumé

• De nombreuses données sont désormais communiquées sur les Equity TRS des SBSDR.
• SBSDRVoir offre une nouvelle transparence sur les dérivés de gré à gré
• La vue la plus active, montre quels noms se négocient et dans quelle taille
• Fournir de nouvelles informations et perspectives
• S'il te plait cnous contacter, si vous souhaitez en savoir plus.