Comment Bitcoin éduque le monde sur la finance

Il s'agit d'un éditorial d'opinion de Pierre Corbin, producteur et réalisateur du documentaire « The Great Reset And The Rise of Bitcoin ».

In his book, William N. Goetzmann describes that there have been periods in history during which people had greater financial education than the general public has today.¹ One such period was during the great times of Ancient Greece, particularly in Athens.

Athènes en 400 avant notre ère était très spéciale et reste spéciale pour notre histoire, car c'est là que la démocratie a été inventée. Leur démocratie était cependant différente de notre démocratie moderne. En particulier, en ce qui concerne l'implication de leurs citoyens dans les activités quotidiennes du gouvernement. Athènes avait créé un système complexe de banquiers et d'assureurs pour simplifier le commerce des céréales et accroître la sécurité des portefeuilles des investisseurs. De nombreux navires ont coulé en mer Égée pendant ces périodes, et ces instruments financiers leur permettaient de protéger leur investissement et de partager le risque de leur entreprise avec l'industrie, par le biais de l'assurance.

Of course, there were often disputes around these topics that needed to be settled in court. The court system in Athens was built to accommodate this particular type of issue, and was used for every other topic, too. Here are a few rules on how their court system worked that Goetzmann shares in his book¹ :

• The jury was composed of 500 citizens per trial, chosen randomly from society.
• The maximum length of the trial was one day — the matter was settled at the end of the day.
• The jury did not deliberate together, they voted.
• The defendant and plaintiff represented themselves, but sometimes had their speeches written out by famous orators.

Athènes, à son apogée vers le IVe siècle av. J.-C., comptait 4 30,000 citoyens adultes de sexe masculin ayant le droit de voter à l'assemblée (il y avait 70,000 150,000 citoyens supplémentaires qui étaient des femmes, des enfants et d'autres hommes qui n'étaient pas autorisés à voter. Il y avait aussi 500 1.6 étrangers et esclaves vivant à l'intérieur des murs de la ville qui n'étaient pas comptés comme citoyens et ne participait pas aux décisions de la ville), ainsi XNUMX personnes impliquées dans chaque procès représentaient XNUMX% de la population.

Imaginez ceci dans le monde d'aujourd'hui : 5.3 millions d'Américains devrait faire partie de chaque jury. Ou 22 millions de citoyens chinois seraient impliqués. Cela semble impossible, bien que nous disposions d'une technologie qui n'existait pas à Athènes et qui pourrait simplifier les choses : Internet. Peut-être que ce genre de jury pourrait être réadapté aujourd'hui ? Le résultat des essais ne serait pas la source d'un tel débat, car 1.6 % d'individus sélectionnés au hasard peuvent être considérés comme un échantillon suffisamment important pour représenter la société dans son ensemble pour un essai donné. Au-delà de conduire à un système de procès équitable, cela conduit également à plus de transparence et réduit les pouvoirs d'influence qui existent parfois pour les procès importants.

Au cours de sa vie, l'Athénien moyen a assisté à plusieurs procès, y compris les plus complexes, et a été confronté à des sujets tels que la finance, le risque, l'investissement à long terme, la capitalisation, etc. Aujourd'hui, nous avons encore des enregistrements de ces procès. Un exemple est l'histoire de Démosthène, un Athénien qui s'est fait voler son héritage par ses oncles parce qu'il était trop jeune quand son père est mort. À l'âge adulte, il a traduit ses oncles en justice. Voici un extrait de sa description de la situation :

“My father, men of the jury, left two factories, both doing a large business. One was a sword-manufactory, employing thirty-two or thirty-three slaves, most of them worth five or six minae each and none worth less than three minae. From these my father received a clear income of thirty minae each year. The other was a sofa-manufactory, employing twenty slaves, given to my father as security for a debt of forty minae. These brought him in a clear income of twelve minae. In money he left as much as a talent loaned at the rate of a drachma a month, the interest of which amounted to more than seven minae a year… Now, if you add to this last sum the interest for ten years, reckoned at a drachma only you will find that the whole, principal and interest, amounts to eight talents and four thousand drachmae”.¹

Combien de citoyens moyens de notre monde moderne seraient capables de suivre un tel argument ? Il mentionne deux entreprises, les prêts, les taux d'intérêt et leurs effets cumulatifs. Aujourd'hui, la plupart des gens ne comprennent pas ce qu'est l'intérêt composé, et c'est l'un des concepts de réflexion à long terme les plus simples en finance.

Notre système financier comporte de nombreux niveaux de complexité et est présenté comme un sujet complexe, y compris en ce qui concerne les finances personnelles. Je crois que cela a été fait au fil du temps par les personnes travaillant dans l'industrie pour deux raisons :

1. By making individuals believe it is a complex topic, they will hire professionals to manage and custody their funds.
2. Governments can give the impression of being in control of our financial system, and force their citizens to rely on their expertise, thereby lowering their personal engagement.

Aujourd'hui, les gens commencent à comprendre l'impact que l'inflation peut avoir sur leur vie. Ils ne comprennent pas nécessairement d'où cela vient, mais ils comprennent qu'ils doivent faire quelque chose pour leurs finances personnelles, sinon leurs économies seront lentement écrasées par l'inflation. Cette façon de penser inflationniste a toujours existé. C'est en partie la raison pour laquelle les gens investissent dans l'immobilier et a poussé les prix si haut. Aujourd'hui, il pousse les gens vers des investissements encore plus risqués. C'est en partie la raison pour laquelle le monde de la crypto-monnaie a connu un tel boom et semble si attrayant pour beaucoup - une récompense élevée, mais aussi un risque élevé.

People entering the cryptocurrency space will slowly start making the distinction between bitcoin and altcoins at some point (often because of a shitcoin losing 99% of its value or a hack making them lose their funds). We will write a follow-up article about this topic in particular: Bitcoin is not crypto.

Because of the way Bitcoin is built, people gain their financial independence. You are the sole owner of your assets and no-one can take control of your assets unless you give access to them. This is extremely empowering, but can also be a scary endeavor: it has the potential of opening users up to more risk. This means that people need to take responsibility for their financial decisions. Every decision is their own, and in order to avoid mistakes, people need to educate themselves.

This education starts with understanding bitcoin wallets, but quickly moves on to more complex topics:

• Qu'est-ce que la blockchain Bitcoin ?
• Comment cela fonctionne ? 
• Qu'est ce que l'argent?
• What does store of value mean?
• What is modern monetary theory?
• Qu'est-ce que l'assouplissement quantitatif?
• Who controls and benefits from our system?

Et bien d'autres qui, un par un, ouvrent l'esprit au fonctionnement de notre système financier. Il existe de nombreux grands penseurs et contributeurs dans l'espace qui aident à comprendre ces points.

Les gens sont maintenant obligés de prendre le contrôle de leurs propres fonds et d'assumer la responsabilité de leurs finances personnelles. Le voile qui a toujours pesé sur le monde de la finance se lève lentement et ce qui était considéré comme des sujets très complexes devient pour beaucoup des sujets quotidiens. Cela est dû au fait que la confiance que nous avions autrefois dans les institutions financières centralisées a maintenant disparu en raison de décennies d'abus de clients, de renflouements et plus encore.

The Athenian system was not able to scale with the growing number of people in cities and in countries. But given our current technologies, is a similar system so hard to imagine today? Maybe bitcoin can be the asset that leads the way in this direction, thanks to its cryptographic properties, but also thanks to the added benefit of its passive properties, including the fact users need to educate themselves, which can only benefit them and our society.

Sources:

1. Money Changes Everything – How Finance Made Civilization Possible | William N Goetzmann

Ceci est un article invité de Pierre Corbin. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc. ou de Bitcoin Magazine.