Questions-réponses avec Griffin : « Nous avons construit une banque spécialement conçue pour les fintechs »

Lors du FinTech Talents Festival à Londres la semaine dernière, Futures FinTech s'est assis pour discuter avec Adam Moulson, directeur commercial chez Griffin.

Griffin est une future banque pour les fintechs, fondée en 2018 et dont le siège est à Londres, au Royaume-Uni. Moulson lui-même a rejoint la start-up il y a environ deux ans. Avant Griffin, il a cofondé le service de technologie payante Form3 et a passé près de 12 ans dans divers postes chez Swift.

Dans cette discussion, il partage avec Futures FinTech comment se déroule l'autorisation de licence bancaire de Griffin, ce qui distingue Griffin des autres banques et les projets de l'entreprise pour l'avenir.

FinTech Futures : Parlez-nous un peu de Griffin et comment en êtes-vous arrivé à rejoindre la start-up ?

Adam Moulson : Griffin est une nouvelle banque que nous construisons au Royaume-Uni, nous sommes en train d'obtenir une licence bancaire complète au Royaume-Uni. Notre objectif est de servir les fintechs et de les aider à rendre leurs activités plus intéressantes et plus viables.

Chaque fintech qui fournit des services financiers et des produits réglementés doit être elle-même réglementée. Ils doivent travailler avec une banque. Nous avons donc construit une banque spécialement conçue pour les fintechs. Nous voulons rendre la banque aussi simple que possible pour les fintechs, tant du point de vue technologique que du point de vue du modèle commercial.

L'entreprise a été créée il y a environ quatre ans. Les deux premières années ont été consacrées à de nombreuses recherches sur le marché et aux besoins des clients, à examiner ce que proposent les autres fournisseurs et à essayer de proposer une proposition de valeur qui allait être significative.

J'ai rejoint l'entreprise après ces deux années de recherche et j'y travaille depuis. C'est assez compliqué de bâtir une banque et cela demande beaucoup de temps, beaucoup de réflexion, beaucoup d'efforts et beaucoup d'argent. Nous en sommes au point où nous ne sommes pas encore réglementés en tant que banque, mais nous nous attendons et espérons que cela se produira dans les mois à venir.

Comment s’est déroulé le processus de demande de licence bancaire ? 

En tant que processus, c'est vraiment intéressant, car comme toute entreprise, vous devez construire un modèle commercial vraiment intéressant qui résout un réel problème du marché. Vous devez le faire de manière à créer une entreprise durable.

Ce qui est vraiment intéressant dans le processus d'autorisation bancaire, c'est qu'il faut y réfléchir très en profondeur, et si vous y réfléchissez bien, un régulateur ne veut pas de nouvelles banques sur le marché si elles ne l'ont pas fait. bien réfléchi et imaginé toutes ces différentes choses qui peuvent aller bien ou mal.

En raison de sa nature, il n’y a pas de calendrier précis sur lequel vous travaillez. Il n’y a aucune date à laquelle cela doit se produire. Il s’agit donc en grande partie d’un processus de collaboration entre nous et les régulateurs, jusqu’à ce que nous soyons tous deux convaincus que c’est quelque chose que nous sommes capables de faire et que nous pouvons exécuter à faible risque. Et à ce stade, nous espérons que nous devrions obtenir notre permis.

Travaillez-vous actuellement avec une licence bancaire restreinte ?

Non, en fait, nous n’en sommes même pas là. La prochaine étape que nous franchirons est celle où nous obtiendrons une licence mais opérerons avec des restrictions. Ensuite, nous fonctionnerons sur cette base pendant plusieurs mois, après quoi nous sortirons de cette période et serons pleinement opérationnels.

Encore une fois, c'est un processus vraiment intéressant qu'il faut suivre pour démontrer que tout fonctionne bien. Vous ne voulez pas entrer sur un marché et ensuite introduire des risques, vous voulez en fait réduire les risques et gérer les risques. Ce que nous avons fait au cours de la vie de l'entreprise, c'est que nous avons créé des produits technologiques qui font partie de la banque, et nous avons mis certains de ces produits technologiques à la disposition du marché.

Par exemple, l’un des plus grands défis auxquels sont confrontées les banques et les fintechs est la gestion des risques et de la criminalité financière. La façon dont Griffin va résoudre ce problème est de faire de la criminalité financière et de la gestion des risques un élément essentiel de notre proposition de produits à nos clients. Nous les aidons en fait à gérer les risques, ce qui réduit réellement les risques pour nous.

Nous y parvenons grâce à une suite de technologies liées à la criminalité financière et à notre équipe de conformité. Nous avons donc mis à disposition une plateforme d'intégration des clients pour automatiser l'intégration des consommateurs et des entreprises au Royaume-Uni. Cela nous aide à commercialiser un produit et à commencer à établir des relations avec des clients qui, nous l'espérons, travailleront avec nous à l'avenir.

Pourriez-vous nous détailler les produits que vous souhaitez proposer ?

Notre marché cible est constitué de toutes les fintechs réglementées et, à l’avenir, des prestataires de financement intégrés.

Nous devons travailler avec des organisations qui ont la responsabilité de gérer l’argent des clients, mais qui ne sont pas autorisées à détenir l’argent des clients. Seules les banques peuvent détenir l’argent des clients, nous proposerons donc un certain nombre de comptes.

Nous proposerons à nos clients fintech un compte courant pour conserver leur trésorerie d'exploitation. Nous pouvons également leur proposer des comptes d’épargne pour leur propre argent. Et nous proposerons ce que nous appelons des comptes sécurisés : il s'agit de comptes de sauvegarde séparés pour l'argent des clients fintech afin que nous gardions cet argent en sécurité.

Nous proposerons également des comptes d'argent aux clients. Ainsi, si vous travaillez dans le secteur de la gestion de placements, de la gestion de patrimoine ou du droit, il existe différentes législations qui vous obligent à détenir l'argent de vos clients auprès d'une banque dans ce qu'on appelle un compte d'argent du client ou un compte de trésorerie, qui est un type très particulier de produit bancaire. Cela nécessite beaucoup de connaissances spécifiques et de contrôle autour de ces produits pour le marché. Essentiellement, nous voulons rendre tout cela aussi simple que possible, afin que les fintechs puissent s’adresser à nous en tant que partenaire bancaire.

Par exemple, à l’heure actuelle, les fintechs ne peuvent pas proposer de comptes d’épargne aux clients payant des intérêts – seules les banques le peuvent. Nous voulons aider les fintechs à le faire et à offrir ces services à leurs clients, ainsi qu'à prêter à nos clients. Il s'agit donc pour nous de la capacité d'accorder du crédit à nos clients afin qu'ils puissent créer des produits de crédit et de prêt pour leurs clients.

Nous nous considérons vraiment comme un fournisseur communautaire qui se concentre sur l’écosystème fintech et essaie de lui permettre de fonctionner aussi facilement que possible, de manière sûre et durable.

En quoi, selon vous, Griffin est-il différent de la concurrence ? Quel est votre avantage ? Pourquoi les clients devraient-ils s’adresser à vous plutôt qu’à n’importe qui d’autre sur le marché ?

Fondamentalement, nous ne fournissons pas de produits et services aux consommateurs et aux entreprises. Ce n'est pas notre affaire. Nous fournissons des capacités à nos clients. Nous voulons les aider à fournir des services à leurs consommateurs et à leurs entreprises clientes.

Il existe très peu de banques qui fournissent la banque comme base sur laquelle d'autres entreprises peuvent s'appuyer de manière sûre et durable, ce qui rend Griffin assez unique.

Normalement, les banques fabriquent des produits pour leurs clients, acquièrent ces clients directement et leur fournissent ensuite ces produits. Nous adoptons une approche différente.

En termes de financement, combien avez-vous récolté jusqu’à présent ?

Nous avons collecté environ 28 millions de dollars jusqu'à présent.

Allons-nous collecter des fonds à l’avenir ? Ouais, nous le ferons. Mais nous le ferons selon nos besoins. Nous ne serons pas, je suppose, cupides et ne collecterons pas trop d’argent sur des valorisations trop folles. Nous essayons de bâtir une entreprise durable à long terme, dotée de bases solides fondées sur la création de valeur.

L'une des choses intéressantes à propos de Griffin est que nous développons nous-mêmes une grande partie de la technologie de base. Ainsi, le système bancaire de base est construit par nos ingénieurs. Nous investissons également beaucoup dans la conception des produits et l'expérience utilisateur afin de faciliter au maximum la tâche de nos clients qui sont principalement des ingénieurs logiciels et qui sont habitués à travailler avec les technologies et à l'intégration des technologies.

Nous avons déjà mis à disposition un bac à sable. Notre plateforme est accessible à tous gratuitement sur notre site Internet. Ainsi, un concurrent, un client, un chercheur, quiconque le souhaite, peut accéder à notre site Web et utiliser cet environnement de test.

Plutôt que de forcer les clients potentiels à participer à des conversations et à des réunions interminables pour essayer de leur vendre quelque chose, nous préférons créer un environnement ouvert qui permet aux chefs de produit et aux ingénieurs logiciels d'essayer simplement, et s'ils ont besoin d'aide, ils peuvent cliquer sur un bouton et disposer d'un Discute avec nous.

Nous avons en quelque sorte envie de nous éloigner un peu. Apportez le soutien nécessaire, mais ne forcez pas les gens à s'engager dans un processus difficile de collaboration avec une banque, car il est souvent très difficile de nouer une relation avec une banque.

Le marché de la fintech n’a pas beaucoup de choix quant aux banques avec lesquelles travailler. Certaines grandes banques travaillent avec des fintechs, la plupart non. Ceux qui travaillent avec des fintechs sont très sélectifs quant aux clients avec lesquels ils travaillent. Il est donc très difficile de trouver une banque qui travaillerait avec vous, mais c'est une chose nécessaire.

Quels sont les projets de Griffin pour 2023 ?

Certains des plans sont déjà en cours d'exécution.

L'une des initiatives que nous avons actuellement consiste à inscrire quelques centaines d'ingénieurs logiciels de la communauté fintech sur notre bac à sable, à construire des prototypes, à tester des choses et à essayer de créer des produits que leurs clients souhaitent et de résoudre de vrais problèmes.

À un moment donné, nous espérons obtenir la licence. Ensuite, nous travaillerons avec un plus petit nombre de clients pour réaliser des projets pilotes et des projets de validation de principe. Nous devrions être pleinement opérationnels à un moment donné l’année prochaine.

Y a-t-il autre chose que vous voudriez ajouter?

Je pense qu'il existe une grande confusion sur le marché quant à ce qu'est une banque et ce qu'est une institution de monnaie électronique. Même lors de cette conférence, il y a un tel manque de connaissances sur les fondamentaux de ces deux types d'entreprises. Je pense que les gens devraient simplement être plus ouverts d’esprit pour découvrir quelles sont les différences.

Et il y a un autre thème, celui de la gestion de la criminalité et des risques financiers. Beaucoup de gens pensent qu’il s’agit d’un problème technologique. Oui, la technologie peut aider. Mais il s’agit fondamentalement de gérer les risques. Pour gérer les risques, vous avez besoin d’expertise. Et vous avez également besoin d’un modèle économique très clair.

La première chose que vous devez faire est donc de faire appel à des personnes possédant une expertise et une compréhension de votre entreprise qui peuvent vous aider à élaborer une approche basée sur les risques, puis vous pourrez mettre en œuvre une technologie qui vous aidera à gérer cela. Et certaines de ces choses ne sont vraiment pas facultatives.

Et la culture en est probablement une autre. Lorsque vous créez votre entreprise, qu'elle compte cinq, 20, 50 ou 100 personnes, vous devez investir dans une culture qui va réellement aider et protéger votre entreprise. Beaucoup d’entreprises n’investissent pas trop dans la culture.

Compte tenu du scénario de marché actuel, êtes-vous confiant pour l’avenir ?

J'ai très, très confiance en Griffin, en la proposition de valeur et en la valeur que nous créons.

L’environnement général a changé très, très rapidement. Il y a eu une pénurie de fonds d'investissement auxquels les entreprises s'attendaient pour clôturer les cycles de financement, et les entreprises se préparent à répondre à cette attente. Et c'est très bien. Il n'y a rien de mal à cette approche. Mais lorsque le marché change totalement et que les financements ne sont pas disponibles, c'est comme si toutes les règles du jeu venaient de changer.

Il est regrettable que certaines entreprises se soient retrouvées dans une position où elles ont fortement endetté et investi pour se développer, mais la capacité d'apporter de nouveaux fonds à ces entreprises se tarit. C'est donc une période difficile.