Le guide ultime des 10 meilleurs protocoles sur Arbitrum

Le guide ultime des 10 meilleurs protocoles sur Arbitrum

Horodatage: 11 mai 2023, 4 h 00

Le guide ultime des 10 meilleurs protocoles sur Arbitrum

Préface: En un an environ, Arbitrum est passé d'une startup à la solution de mise à l'échelle Ethereum la plus populaire de Total Value Locked (TVL).

La plupart des applications décentralisées les plus populaires (dapps) ont été construites sur la plate-forme pour bénéficier de sa vitesse rapide, de son faible coût et de sa sécurité.

C'est actuellement de loin la plus grande solution Ethereum L2, avec plus de 300 protocoles et 2 milliards de dollars en TVL, et un jeton populaire (ARB).

Cela dit, l'espace L2 évolue rapidement, avec des solutions innovantes telles que des rollups compatibles EVM sans connaissance qui entrent récemment dans l'espace. Si vous pensez que les L2 sont l'avenir, ARB est celui à surveiller - et vous pourriez également envisager d'investir dans les jetons de ces meilleurs projets.

Qu'est-ce que l'arbitre?

Ethereum est une invention incroyable ; c'est aussi lent et cher. Cela a créé une opportunité pour les développeurs de créer des projets de «couche 2» (L2) comme Arbitrum, qui reposent sur Ethereum (la «couche 1») et le rendent plus efficace.

Cette "superposition" permet au L2 d'hériter de la sécurité du L1, garantissant ainsi que la sécurité n'est pas compromise pour atteindre des vitesses plus rapides. Les solutions L2 comme Arbitrum et Optimism n'ont pas leur propre mécanisme de consensus, car elles héritent de la preuve d'enjeu d'Ethereum : c'est la principale différence entre les L2 et les solutions sidechain comme Polygon POS.

Arbitre Polygone (chaîne latérale POS) optimisme
Technologie de mise à l'échelle Chaîne latérale Synthèse optimiste Synthèse optimiste
Mécanisme de consensus Hérite de la sécurité d'Ethereum Preuve de participation Hérite de la sécurité d'Ethereum
TPS 40,000 7,000 2,000
Langage de programmation Compatible EVM Compatible EVM Compatible EVM
TVL au moment de la rédaction 2.15 milliards de dollars 1.04 milliard de dollars 905.3 millions de dollars

Notez que la comparaison fait référence à Polygon's chaîne latérale solution et non sa nouvelle solution de mise à l'échelle basée sur la connaissance zéro (Polygone zkEVM)

Arbitrum est la solution L2 la plus populaire aujourd'hui, ayant connu une croissance phénoménale depuis son lancement, et encore plus de croissance après le lancement de son jeton (ARB).

Le réseau principal d'Arbitrum a été mis en ligne fin 2021 et a instantanément démarré. En un an, Arbitrum a détrôné Polygon pour devenir la principale solution de mise à l'échelle d'Ethereum par TVL. Au moment de la rédaction, la L2 a plus de 2.15 milliards de dollars en TVL (4e au total), soit le double de Polygon.

Comment fonctionne l'arbitrage ?

Arbitrum utilise la technologie de cumul pour réduire la congestion sur Ethereum. Comme son nom l'indique, il s'agit essentiellement de regrouper les transactions en lots, de les valider sur Arbitrum et de les renvoyer à Ethereum en une seule transaction. Ainsi, Ethereum traite le lot comme une seule transaction au lieu de valider chaque transaction au sein du lot.

Arbitrum utilise des « rollups optimistes », ainsi nommés parce qu'ils supposent avec optimisme que les transactions exécutées hors chaîne sont valides, donc pas besoin de soumettre leurs preuves en chaîne.

Au lieu de cela, les cumuls optimistes utilisent un système de sécurité des litiges qui donne une fenêtre de temps pour permettre à tout vérificateur de contester les résultats d'une transaction de cumul. Si quelqu'un conteste les résultats, en soumettant des preuves de fraude, pendant cette fenêtre de temps de contestation (au moins 7 jours) et qu'il s'avère effectivement fautif, le responsable des résultats est pénalisé et les transactions sont réexécutées.

Les cumuls optimistes d'Arbitrum diffèrent de l'autre type de technologie de cumul connue sous le nom de zéro connaissance ou "zk-rollups", qui utilise des techniques cryptographiques à connaissance zéro qui garantissent que les transactions du lot sont valides. Les cumuls optimistes sont préférés aux cumuls zk en raison de leur compatibilité EVM.

td>$69,000,000.005.0

Nom Année de lancement Valeur totale verrouillée Capitalisation boursière Utilisateurs actifs quotidiens Revenu Score BMJ
UniswapV3 2018 280 M$ $ 3B 57,700 69 M$ 5.0
Aave V3 2017 120 M$ $ 1B 2,660 1 M$ 4.0
GMX 2021 566 M$ 619 M$ 1,870 5 M$ 4.0
Capitale radieuse 2022 151 M$ $ 1B 2,070 1 M$ 3.5
Financement Stargate 2022 117 M$ 128 M$ 21,460 1 M$ 3.0
Finance de courbe 2020 95 M$ 241 M$ 750 4 M$ 2.5
Sushi 2020 90 M$ 241 M$ 12650 736K $ 2.5
Équilibreur V2 2020 75 M$ 299 M$ 270 540K $ 2.0
Costaud 2020 48 M$ 299 M$ 1,000 110K $ 2.0
Camelot DEX 2022 92 M$ 17 M$ 2,000 120K $ 2.0

Top 10 des protocoles sur Arbitrum par valeur totale verrouillée

uniswapUniswapv3

Type de dapp : DEX

Note BMJ: 5.0

Uniswap lancé fin 2018 en tant que DEX pour faciliter l'échange de jetons ERC-20 et est devenu l'un des premiers dapps à gagner une traction significative dans DeFi. Il a également inauguré l'ère des DEX Automated Market Maker (AMM), un modèle qui incitait les utilisateurs à devenir des fournisseurs de liquidités. Deux ans plus tard, Uniswap a lancé la v2, la version améliorée, puis a lancé la v3 en août 2022 sur Arbitrum. Il fait depuis partie des dapps les plus populaires sur la solution L2. Cette version d'Uniswap a introduit le concept de liquidité concentrée où les utilisateurs peuvent fixer une certaine fourchette de prix où ils fournissent des liquidités.

Aaveave v3

Type de dapp : prêt et emprunt

Note BMJ: 4.0

Lancé en 2017, Aave est l'un des acteurs majeurs du monde de la DeFi, créé pour permettre aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des crypto-monnaies sans aucun intermédiaire. Aave v3 a été lancé sur Arbitrum en mars 2022 en tant que troisième version du protocole, avec les nouvelles mises à jour axées sur la sécurité, plus de rendement pour les utilisateurs et même la prise en charge inter-chaînes. Le jeton natif de la plateforme $AAVE est un jeton de gouvernance qui permet aux utilisateurs de voter sur les décisions clés et d'obtenir des réductions sur les frais.

gmxGMX

Type de dapp : Échange Perpétuel Décentralisé

Note BMJ: 4.0

GMX est un spot décentralisé et un échange perpétuel, lancé pour la première fois sur Arbitrum en 2021 avant de s'étendre à Avalanche quelques mois plus tard. En plus de permettre aux utilisateurs d'échanger des ETH, des BTC et d'autres crypto-monnaies populaires, GMX prend également en charge le trading à terme perpétuel avec un effet de levier jusqu'à 50X. Il est alimenté par un système à double jeton comprenant GMX, le jeton d'utilité et de gouvernance de la plateforme, et GLP, le jeton de liquidité donné aux fournisseurs de liquidité. Les détenteurs de ces derniers ont droit à 70% des frais de plateforme, le reste revenant aux Stakers GMX. GMX est actuellement le protocole le plus populaire sur Arbitrum, contribuant à plus de 25 % de la TVL de la chaîne.

capitale rayonnanteCapitale radieuse

Type de dapp : Prêts et emprunts inter-chaînes

Note BMJ: 3.5

Capitale radieuse est une plate-forme de prêt comme Aave mais axée sur les prêts et les emprunts inter-chaînes. Le projet est alimenté par la technologie LayerZero pour faciliter le transfert d'actifs à travers différentes chaînes. Le jeton natif RDNT de Radiant, permet à ses détenteurs de voter sur les propositions de la plateforme, en plus de recevoir une partie des intérêts payés par les emprunteurs. RDNT peut également être jalonné pour gagner des récompenses de jalonnement et des frais de protocole. Le protocole s'est récemment étendu d'Arbitrum à BNB Chain dans sa quête pour actualiser sa vision du marché monétaire omnichain.

stargateFinancement Stargate

Type de dApp : pont à chaînes croisées

Note BMJ: 3.0

Financement Stargate est un pont conçu par LayerZero Labs, la société à l'origine du protocole LayerZero, pour résoudre les problèmes de pontage dans DeFi. Il supprime le besoin de jetons enveloppés pour permettre aux utilisateurs d'envoyer des ressources natives à des chaînes non natives. STG, le jeton natif de Stargate, peut être jalonné, utilisé pour la gouvernance et pour la fourniture de liquidités. Le protocole a un peu plus d'un an et a prospéré avec plus de 430 millions de dollars en TVL global et 124 millions de dollars bloqués dans Arbitrum.

finance courbeFinance de courbe

Type de dapp : DEX

Note BMJ: 2.5

Lancé en 2020, Curve est devenu l'un des DEX les plus importants et les plus populaires de DeFi. Il adopte une approche différente de votre AMM typique : il est principalement conçu pour échanger entre des jetons avec des chevilles identiques comme des stablecoins ou des actifs enveloppés comme wBTC. Cela signifie qu'il a des frais moins élevés, des glissements et des pertes impermanentes. Les frais de swap de Curve sont fixés à 0.04 %, et chaque fois que quelqu'un effectue une transaction, ces frais sont répartis entre les fournisseurs de liquidités. Le protocole a été lancé sur Arbitrum fin 2021 et est actuellement responsable de plus de 95 millions de dollars en TVL sur la L2 et de plus de 4.4 milliards de dollars en DeFi.

échange de sushisSushi

Type de dapp : DEX

Note BMJ: 2.5

Sushi le produit le plus populaire, SushiSwap, lancé en tant que fork d'Uniswap, exécutant l'une des "attaques de vampires" les plus réussies (lorsque les protocoles incitent les utilisateurs à migrer la liquidité d'un protocole vers le leur) de l'industrie. Il a essayé de surpasser Uniswap en créant un jeton, SUSHI, en plus de l'AMM pour récompenser les détenteurs pour le dépôt de jetons et la fourniture de liquidités, comme c'était avant qu'Uniswap ne crée UNI. Cela dit, Sushi a évolué depuis lors et est devenu l'un des meilleurs DEX, déployé sur 25 chaînes, dont Arbitrum.

balancierÉquilibreur V2

Type de dapp : DEX
Note BMJ: 2.0

Balancer est également un AMM DEX qui ajoute une touche à son modèle en introduisant le concept de pools multi-tokens. En plus des pools de jetons doubles standard, les pools de Balancer peuvent être composés de jusqu'à huit jetons différents dans n'importe quel rapport. Par exemple, un pool Balancer à quatre jetons peut être créé pour maintenir les actifs à certains ratios comme suit : 25 % BAL, 20 % DAI, 15 % WBTC et 40 % ETH. Ce modèle permet aux fournisseurs de liquidité de choisir leur niveau d'exposition à certains actifs. Le DEX a été lancé en 2020 sur Ethereum avant d'être déployé sur Arbitrum un an plus tard.

costaudCostaud

Type de dApp : Agrégateur de rendement

Note BMJ: 2.0

Costaud est un optimiseur de rendement multichaîne, qui, en termes simples, est un protocole qui permet aux investisseurs d'automatiser le processus d'investissement et de réinvestissement des fonds dans différents produits DeFi. Ce processus est facilité par les « voûtes », le produit principal de Beefy qui peut automatiquement exécuter des stratégies d'agriculture de rendement, composer des récompenses dans votre dépôt initial et réinvestir vos bénéfices. Ils permettent aux investisseurs de déposer une paire de jetons à investir dans des pools de liquidités ou des jetons uniques à investir dans des plateformes de prêt. Le protocole a d'abord été lancé sur Binance Smart Chain en 2020 avant de s'étendre à 18 autres chaînes, dont Arbitrum.

camelotCamelot DEX

Type de dapp : DEX

Note BMJ: 2.0

Camelot est l'un des DEX les plus populaires sur Arbitrum. L'AMM, son produit principal, utilise un double système de liquidité conçu sur mesure pour s'adapter aux swaps à haute volatilité (pensez à l'AMM de style Uniswap v2) et à faible volatilité (AMM de style Curve). De plus, il dispose d'un système à double jeton, comprenant le jeton natif, GRAIL, et le jeton de gouvernance xGrail. Camelot était l'un des protocoles qui ont bénéficié lorsque les utilisateurs se préparaient pour le largage d'Arbitrum vers la fin mars 2023. Sa TVL a augmenté de plus de 50 % et a même franchi la barre des 100 millions de dollars.

À emporter pour les investisseurs

Arbitrum a connu un grand succès en tant que l'un des projets innovants qui tentent de faire évoluer Ethereum sans compromettre ses fonctionnalités clés telles que la sécurité.

De plus, sa conception favorise de nombreux développeurs, il n'est donc pas surprenant de voir davantage de protocoles déployés sur la solution L2, ce qui se traduira par une croissance encore plus importante.

Cependant, certains (dont le fondateur d'Ethereum Vitalik Buterin) pensent que les zk-rollups sont la meilleure solution de mise à l'échelle. Par conséquent, le paysage pourrait changer dans un proche avenir, à mesure que davantage de solutions zk-rollup seront commercialisées.

Nous pensons qu'il est peu probable que plusieurs L2 survivent ; le marché se consolidera probablement en un ou deux grands gagnants. Une autre possibilité est qu'Ethereum trouve de nouvelles façons d'évoluer et que les solutions de couche 2 ne soient pas nécessaires.

Pour l'instant, Arbitrum se positionne comme un acteur incontournable de l'écosystème Ethereum. Grâce à l'adoption par les développeurs, il se développe rapidement, et cette croissance devrait être quelque chose que les investisseurs surveillent de près.

Un investissement dans Arbitrum et ses principaux protocoles peut être considéré comme un investissement dans la croissance globale d'Ethereum, de la technologie des contrats intelligents et du paysage dapp.

Si vous croyez aux plateformes de contrats intelligents L1, ETH est actuellement le leader. Si vous croyez aux solutions L2, ARB est actuellement le leader. Et si vous croyez en l'un des projets énumérés ci-dessus, rappelez-vous que certains d'entre eux s'appuient à la fois sur Ethereum et Arbitrum. C'est une bonne stratégie pour atteindre le plus grand nombre d'utilisateurs.

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