Où sera DeFi après la fin de l'hiver crypto?

Chicken Little aurait tout aussi bien pu être un HODLer quand il a dit: "Le ciel tombe", Bitcoin ayant chuté d'environ 70% par rapport à son record historique de 68,672 $ US et l'ensemble du marché de la cryptographie, qui avait autrefois un valorisation combinée d'environ 3 XNUMX milliards de dollars américains, maintenant jusqu'à US $ 1 trillions. 

Alors que la crypto tente d'arrêter sa chute libre et que ses détracteurs et sceptiques se délectent du malheur de nombreuses personnes perdre leurs économies, l'éléphant dans la pièce est la viabilité à long terme de la crypto en tant qu'investissement. L'éléphant plus petit, mais peut-être plus important, est la question de savoir dans quelle direction finance décentralisée (DeFi) prendra une fois que le marché baissier aura nettoyé les projets faibles et frauduleux de l'industrie. 

Pour comprendre cela, il est important d'analyser et de comprendre l'état actuel des marchés crypto et non crypto en ce moment. 

Du taureau à l'ours

Extrait du explosion des NFT (tokens non fongibles) à le blockchain recevant des valorisations sans précédent, nous avons tous vu une exubérance irrationnelle en plein écran au cours des six derniers mois du marché haussier précédent. À l'époque, il y avait des signes que quelque chose sur le marché était déséquilibré. 

Il ne fait aucun doute que cela a contribué à la croissance globale de l'industrie de la crypto et de la blockchain. D'autre part, ce déséquilibre, influencé par le battage médiatique et surendettement par les investisseurs institutionnels sur le marché, avait un besoin urgent de correction.

Mais contrairement aux corrections du marché passées, la crypto a beaucoup mûri au cours des dernières années, et ses flux et reflux ont été en phase avec les marchés financiers plus larges. Le diapositive économique vu sur les marchés financiers internationaux, accompagné de inflation galopante, aura un impact sur la valeur de la plupart des crypto-monnaies. 

La corrélation des fluctuations de la crypto avec les marchés financiers traditionnels est quelque peu inhabituelle dans le sens où au début de la pandémie de Covid-19, le Bitcoin et la plupart des autres pièces se sont découplés du dollar. C'était le résultat de la conviction bien ancrée que l'assouplissement quantitatif conduirait à l'inflation et que le Bitcoin et d'autres cryptos étaient considérés comme des actifs refuges. 

L'assouplissement quantitatif au milieu de la chute des marchés financiers en mars 2020 provoquée par l'incertitude de Covid a certainement joué un rôle dans la récente inflation dont nous avons été témoins. Mais n'ignorons pas ou ne négligeons pas les entreprises qui augmentent les prix, l'impact de l'invasion russe de l'Ukraine ou les perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale qui ont également été prises en compte. Cependant, la crypto n'a pas fini par fournir une couverture contre cela. Le crédit bon marché et les avantages gouvernementaux ont alimenté une grande partie de la croissance de l'ère Covid et maintenant de nombreuses entreprises ont des portefeuilles de crypto achetés à crédit. 

Alors que les marchés financiers au sens large tentent de se recalibrer avant de sombrer profondément dans une récession, il est entendu qu'il y aura un rebond – bien que probablement lent et douloureux. Lorsque la reprise éventuelle se produira, l'écosystème cryptographique allégé et testé au combat augmentera avec lui. C'est une valeur sûre, mais ce qui est un peu moins clair, c'est le rôle que DeFi jouera dans un monde post-boursier.

Le rôle de DeFi à l'avenir 

Le crypto darwinisme prend déjà forme. Les échanges décentralisés (DEX) et les plates-formes DeFi offrant des versions décentralisées des services bancaires traditionnels ont été en mesure, jusqu'à présent, de résister relativement bien à la tempête cryptographique. L'effondrement de plates-formes comme Celsius et Anchor a commencé à déplacer l'attention sur la nécessité pour DeFi de jouer un rôle plus important à l'avenir. 

Cet effondrement, cependant, ne doit pas être considéré comme un échec de DeFi en tant qu'avènement fondamental dans la progression des applications blockchain. Ces plates-formes ont échoué parce qu'elles n'ont pas réussi à évaluer les risques comme n'importe quelle entité financière traditionnelle aurait dû le faire, et non parce que les écosystèmes DeFi ne peuvent pas offrir une alternative financière viable ou même supérieure à TradFi.

Les avantages de DeFi sont clairs. Avant tout, il facilite les paiements et les transactions rapides et sûrs. Même institutions financières traditionnelles voient la valeur de cela et explorent depuis des années comment s'impliquer dans la fourniture de leurs propres versions de services de cryptographie.

Les plates-formes DeFi sont également en mesure de faciliter les emprunts et les prêts par rapport aux banques traditionnelles. Certaines plateformes n'exigent même pas de garantie pour recevoir un prêt. En supprimant l'intermédiaire, DeFi rationalise le processus de prêt, le rendant plus facile, plus rapide et plus abordable pour les utilisateurs. 

DeFi est déjà une plaque tournante florissante pour les investisseurs dans les actifs numériques, offrant le réel potentiel de gagner des rendements. Contrairement à la finance traditionnelle, DeFi héberge une pléthore d'options d'investissement que les investisseurs de détail peuvent gagner. Ces options de rendement comprennent le jalonnement, l'agriculture de rendement, l'extraction de liquidités et le commerce. DeFi est déjà un guichet unique pour l'investisseur ou l'emprunteur moyen.

Alors que le marché baissier se poursuit, DeFi se positionne comme un incontournable irremplaçable dans l'univers de la cryptographie. Alors que l'économie mondiale tente d'éviter une récession et que les échanges cryptographiques centralisés font faillite, le moment pour les services DeFi d'occuper le devant de la scène est maintenant, avant la prochaine course haussière.

Un rôle plus prononcé pour DeFi profitera certainement au marché plus large de la cryptographie, quelle que soit la direction dans laquelle évoluent les marchés financiers traditionnels. Cela ne signifie cependant pas que les échanges centralisés n'ont aucun rôle à jouer dans la communauté crypto. Les plates-formes centralisées jouent le rôle important de permettre aux gens d'encaisser en monnaie fiduciaire, et cela a de la valeur, en supposant que ces plates-formes ont de l'argent liquide à payer aux utilisateurs. DeFi doit simplement être le point de vente par défaut prenant en charge le plus grand écosystème de cryptographie. Ce n'est qu'avec DeFi comme moteur de la crypto-économie que nous pourrons voir un retour au boom du marché haussier.