Pourquoi la crypto et la DeFi sont essentielles pour créer de la richesse en période de forte inflation

Nous assistons à une période très agitée pour la création de richesse. Nous vivons également cela dans un contexte d'inflation élevée, de taux d'intérêt en hausse et de salaires stagnants. Face à cette réalité, il faut se demander si la cryptographie est une solution viable pour relancer les économies en déclin dans le monde et soutenir un développement économique généralisé, ou s'agit-il simplement d'un autre scénario destiné à tomber dans les mêmes vieux cycles que nous avons vus auparavant ? La crypto est-elle vraiment une couverture viable contre l'inflation, et est-elle finance décentralisée (DeFi) un complément pratique pour aider à stabiliser un système financier imparfait ? Explorons quelques-uns des cycles et des tendances qui peuvent aider à révéler ce que l'avenir de la finance réserve au monde. 

Voies financières alternatives

Le taux d'inflation annuel aux États-Unis s'est accéléré pour atteindre 9.1 % en juin de cette année, le plus élevé depuis 40 ans. C'est alors que les prix des aliments et de l'essence continuent d'augmenter et que les taux d'intérêt pour les propriétaires dépasser 5% pour un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans. La stagflation, comme Larry Summers l'a décrite, est une tempête parfaite combinant un ralentissement de la croissance du PIB et une hausse de l'inflation qui crée un effet durable. Voir l'économie américaine reculer de 1.4 % au premier trimestre 2022 peut être un signe avant-coureur de ce malaise économique. Combinez cela avec l'APY moyen sur les comptes d'épargne traditionnels étant un anémique 0.10%un salaire minimum qui n'a pas été augmenté au niveau fédéral depuis plus d'une décennie, et il devient évident que nous avons besoin de nouvelles façons de renforcer notre économie basée sur le fiat et de compléter nos investissements.

Notre économie actuelle n'encourage pas nécessairement ou ne récompense pas les mécanismes d'épargne traditionnels d'une manière qui suit de manière adéquate l'inflation. C'est l'une des raisons pour lesquelles DeFi est devenu populaire. Pour beaucoup, DeFi représente une opportunité plus immédiate de faire croître leur richesse d'une manière qui peut être plus accessible que le système bancaire traditionnel. Lorsque l'on peut gagner des ordres de grandeur de plus en retours sur investissements dans les crypto-monnaies, investir dans les crypto-monnaies et les actifs numériques devient une proposition de valeur très intrigante.

Cycles économiques

Dans son livre, "The Changing World Order", le titan des fonds spéculatifs Ray Dalio décrit cycles économiques qui se répètent à travers l'histoire, face à l'évolution du pouvoir des nations. Lorsqu'un pays devient la puissance mondiale dominante, sa monnaie devient la monnaie de réserve pour le reste du monde. Sous le règne de l'Empire britannique, par exemple, la livre sterling alimentait autrefois l'économie mondiale. Cependant, en 1944, les accords de Bretton Woods ont fait du dollar américain la monnaie de réserve de facto du monde. Quelle que soit la personne en charge à ce moment-là, une constante demeure : pendant les périodes de hausse de l'inflation, le moyen le plus simple pour un gouvernement de faire face à l'augmentation de la dette est d'imprimer plus d'argent ; en d'autres termes, pour gonfler leur sortie.

Crypto comme prochain cycle dominant

On a beaucoup parlé de monnaies numériques de la banque centrale (CBDC), mais lorsque nous avons déjà des pièces stables déflationnistes dans l'écosystème, dont la valeur peut être rattachée à des garanties, telles que d'autres crypto-monnaies ou même des actifs traditionnels, quel est le véritable avantage d'une CBDC ? L'idée même d'un stablecoin est d'offrir un actif crypto dont la valeur n'est pas sujette à une volatilité extrême. La plupart des pièces stables atteignent cette stabilité en rattachant leur valeur à une monnaie fiduciaire, telle que le dollar américain ou à un panier d'actifs, qui pourrait inclure des monnaies fiduciaires et des crypto-monnaies.   

De plus, la plupart des projets de pièces stables incitent également les gens à rester investis dans l'écosystème en proposant des versions dérivées des actifs qu'ils ont bloqués dans des pools de liquidités, permettant aux investisseurs de s'engager dans d'autres protocoles DeFi même si leurs principaux actifs restent bloqués. Ils peuvent gagner des intérêts généreux et continuer à utiliser des produits dérivés pour contracter nos prêts, ou gagner des rendements ailleurs, ce qui aggrave leurs investissements initiaux.

DeFi offre de nouvelles avenues de croissance économique tout en redonnant le pouvoir à chaque individu, pas seulement aux super-riches. En n'étant pas rattachés à une monnaie d'État-nation et au développement plus large de l'économie alimentée par la cryptographie, les protocoles DeFi peuvent offrir de généreuses incitations à économiser, gagner et emprunter avec très peu de capital d'investissement initial nécessaire.  

La macroéconomie nous oriente peut-être vers la crypto

En période de forte inflation, les voies d'épargne alternatives et les actifs tels que les crypto-monnaies deviennent plus attrayants en offrant des investissements qui ne sont pas aussi directement liés à une monnaie de réserve mondiale. À mesure que la demande pour ces actifs augmente, ils deviennent plus précieux et, de ce fait, plus viables dans d'autres économies en difficulté dans le monde. Nous en avons vu des exemples en Turquie et au Venezuela, où leurs monnaies nationales continuent d'être instables. Cela donne finalement une crédibilité accrue à l'idée que les crypto-monnaies telles que Bitcoin deviennent un acteur légitime sur la scène économique mondiale. Reconnaître une monnaie qui n'est pas liée à un État-nation mais basée sur une monnaie décentralisée convenue sur une blockchain publique immuable est un grand changement dans les modèles macroéconomiques du monde.

Un système décentralisé qui permet aux individus d'effectuer des transactions directement entre eux de manière plus efficace et transparente est une nouvelle étape monumentale dans notre approche visant à créer des économies mondiales plus équitables et inclusives. Compte tenu de tout cela, il est raisonnable de considérer la cryptographie comme l'une des solutions les plus viables actuellement à notre disposition pour répondre aux questions fondamentales qui ont inspiré cet article. Bien que l'histoire ne se répète peut-être pas, elle rime – et la crypto semble offrir une mélodie entièrement différente. 

DeFi offre certainement aux gens la possibilité d'investir dans des actifs déflationnistes avec des potentiels de rendement substantiels qui ne sont pas actuellement vus dans l'espace financier traditionnel, et cela contribue à créer le potentiel d'une nouvelle voie pour créer de la richesse générationnelle. Si les cycles historiques se poursuivent, la cryptographie pourrait bien être la meilleure protection contre la force décroissante des économies basées sur la fiat au sens large. Si des développeurs talentueux continuent de se concentrer sur la suppression des barrières à l'entrée, la démystification de l'expérience DeFi et la possibilité pour quiconque d'interagir avec les marchés de la cryptographie, nous pouvons continuer à faire progresser la cryptographie et contribuer à élargir l'inclusion et le développement économiques.