फेड रिएक्ट: फेड डाउनशिफ्ट संकेतों पर स्टॉक अस्थिर, एडीपी प्रभावित, मेर्स्क और ग्लोबल ट्रेड, तेल रैली के बाद फेड, गोल्ड लाभ, बिटकॉइन अभी भी $ 20k से ऊपर है

फेड द्वारा पर्याप्त संकेत दिए जाने के बाद शुरू में अमेरिकी शेयरों में उछाल आया कि फेड के कड़े चक्र का अंत निकट है। स्टॉक अपने लाभ को रोक नहीं सके क्योंकि फेड चेयर पॉवेल ने बाजारों को याद दिलाया कि मुद्रास्फीति 18 महीने से अधिक है और दरों में बढ़ोतरी को रोकने के बारे में सोचना जल्दबाजी होगी। स्टॉक्स यहां संघर्ष कर सकते हैं क्योंकि फेड द्वारा 5.00% से ऊपर की दरों को लेने का जोखिम स्पष्ट रूप से अभी भी मेज पर है।

FOMC

पहली नज़र में, ऐसा लग रहा था कि वॉल स्ट्रीट के लिए क्रिसमस जल्दी आ गया होगा क्योंकि फेड ने संकेत दिया था कि वे कसने की धीमी गति से डाउनशिफ्टिंग के करीब पहुंच रहे हैं। फेड फंड फ्यूचर्स शुरू में अधिक आश्वस्त थे कि दिसंबर में आधा अंक की वृद्धि होगी। 

फेड ने लगातार चौथी बार 75 आधार अंकों की दर में वृद्धि की, जिसने बेंचमार्क फेडरल फंड्स दर को 3.75% और 4.00% की सीमा तक ला दिया। वर्ष के लिए कुल दर वृद्धि अब 375 बीपीएस है और संभवत: उनके मन में कुछ और दर वृद्धि है। 

बयान का डोविश हिस्सा यह था कि फेड मौद्रिक नीति के संचयी कड़ेपन को ध्यान में रखेगा, जिसके साथ मौद्रिक नीति आर्थिक गतिविधि और मुद्रास्फीति, और आर्थिक और वित्तीय विकास को प्रभावित करती है।

बयान का तेजतर्रार हिस्सा यह था कि वे अनुमान लगाते हैं कि लक्ष्य सीमा में चल रही वृद्धि मौद्रिक नीति के एक रुख को प्राप्त करने के लिए उपयुक्त होगी जो समय के साथ मुद्रास्फीति को 2% पर वापस लाने के लिए पर्याप्त रूप से प्रतिबंधित है।

फेड डेटा पर निर्भर रहता है और यह सुझाव देना चाहिए कि अगर दोनों अगले दो मुद्रास्फीति रीडिंग (10 नवंबर .)^th और दिसंबर 13^th) और गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट (नवंबर 4 .)^th और दिसंबर 2^nd) गर्म रहेंगे, वे नीति को आगे प्रतिबंधात्मक क्षेत्र में ले जाने के लिए आक्रामक रहेंगे। 

पत्रकार सम्मेलन

पॉवेल ने मुद्रास्फीति को कम करने के लिए अपनी मजबूत प्रतिबद्धता दोहराई। मूल्य स्थिरता के बिना, हम एक निरंतर मजबूत श्रम बाजार हासिल नहीं करेंगे। पॉवेल ने संकेत दिया था कि डाउनशिफ्ट दिसंबर या फरवरी में होगा। लेकिन उन्होंने बहुत अधिक ढीठ होने से परहेज किया क्योंकि उन्होंने व्यापारियों को याद दिलाया कि दरों में बढ़ोतरी को रोकने के लिए धन्यवाद देना बहुत जल्दबाजी होगी।

ADP

वॉल स्ट्रीट एडीपी रिपोर्ट पर बहुत अधिक भार नहीं डाल रहा है क्योंकि यह अपनी नई पद्धति का उपयोग करने वाला केवल तीसरा महीना है। एडीपी की रिपोर्ट से पता चलता है कि मध्यम आकार की कंपनियों के नेतृत्व में निजी क्षेत्र की नौकरी की वृद्धि मजबूत बनी हुई है। हेडलाइन एडीपी जॉब ग्रोथ नंबर पूर्वानुमान से अधिक था और एक और अनुस्मारक के रूप में कार्य किया कि श्रम बाजार मजबूत बना हुआ है। निजी क्षेत्र में भर्ती में 239,000 नौकरियों की वृद्धि हुई, 185,000 के पूर्वानुमान से बेहतर और 192,000 के पूर्व में संशोधित नीचे की ओर। 

एडीपी के मुख्य अर्थशास्त्री ने कहा, "जबकि हम फेड-संचालित मांग विनाश के शुरुआती संकेत देख रहे हैं, यह श्रम बाजार के केवल कुछ क्षेत्रों को प्रभावित कर रहा है।"

ऐसा लगता है कि सभी रोजगार डेटा बिंदु बताते हैं कि यह श्रम बाजार टूटने से इंकार कर रहा है। नौकरी की गति उन व्यापारियों के लिए परेशानी का सबब बनेगी, जो फेड से उम्मीद करते हैं कि वे दिसंबर में सख्त होने की धीमी गति से नीचे की ओर संकेत करेंगे। 

Maersk

दुनिया के सबसे बड़े शिपिंग कंटेनरों के मालिक के अनुसार वैश्विक व्यापार में तेजी से नरमी आ रही है। 2022 के लिए, Maersk को उम्मीद है कि वैश्विक कंटेनर की मांग साल-दर-साल 4% तक गिर जाएगी, जबकि अगले वर्ष के लिए दृष्टिकोण मोटे तौर पर नकारात्मक से सपाट है। मार्सक ने उल्लेख किया कि माल ढुलाई दरें चरम पर हैं और तिमाही के दौरान सामान्य होने लगी हैं, जो मांग में कमी और आपूर्ति श्रृंखला की भीड़ को कम करने दोनों से प्रेरित है।

वैश्विक मंदी की आशंकाएं तेज हो रही हैं और इससे वैश्विक परिवहन और रसद मांग के लिए परेशानी पैदा हो सकती है। मांग विनाश कंटेनर दरों को वापस धरती पर लाने में मदद कर रहा है और वे शायद नरम होते रहेंगे। 

तेल

ईआईए क्रूड ऑयल इन्वेंट्री रिपोर्ट के बाद कच्चे तेल की कीमतें पहले के लाभ पर रहीं, ऊर्जा व्यापारियों ने दिखाया कि यह बाजार अधिशेष में टिप करने के लिए बिल्कुल तैयार नहीं है। 3.11 मिलियन बीपीडी का हेडलाइन ड्रा अपेक्षा से अधिक था लेकिन उतना बड़ा नहीं था जितना कि 6.53 मिलियन बीपीडी ड्रॉ एपीआई कल रात पोस्ट किया गया था। ऐसे संकेत हैं कि कच्चे तेल की मांग नष्ट हो रही है क्योंकि निर्यात में गिरावट आई है और गैसोलीन की मांग थोड़ी नरम हुई है। फिर भी, मेज पर आपूर्ति जोखिम बना हुआ है और इससे इस बाजार को थोड़ी देर के लिए तंग रखना चाहिए।   

गैसोलीन की सूची में अपेक्षा से अधिक गिरावट आई और नवंबर 2014 के बाद से सबसे निचले स्तर पर पहुंच गई। ईआईए रिपोर्ट से पहले, गैस की कीमतों में वृद्धि हुई।

फेड द्वारा संकेत दिए जाने के बाद तेल की कीमतों में तेजी आई है, उनका आक्रामक दर लंबी पैदल यात्रा चक्र समाप्त हो सकता है। फेड के कड़े होने और इस अर्थव्यवस्था को जल्दी से एक गंभीर मंदी में भेजने के साथ आक्रामक रहने का जोखिम कम हो रहा है। डॉलर यहां और कमजोर हो सकता है और यह मोटे तौर पर जिंसों के लिए अच्छी खबर होनी चाहिए। 

FX

डॉलर शुरू में कमजोर हुआ और यह प्रवृत्ति जारी रह सकती है यदि फेड आश्वस्त है कि मुद्रास्फीति कम हो रही है। डॉलर की गिरावट में तेजी लाने के लिए, वॉल स्ट्रीट को नरम श्रम और मुद्रास्फीति संख्या देखने की जरूरत है। 

सोना

सोना अपने खांचे को वापस पाने की कोशिश कर रहा है और ऐसा तब हो सकता है जब अगली श्रम बाजार रिपोर्ट और मुद्रास्फीति के आंकड़े कमजोरी दिखाते हैं। एफओएमसी के फैसले ने फेड की डेटा निर्भरता की पुष्टि की जिसका अर्थ है कि सोने के व्यापारियों को नरम श्रम और मुद्रास्फीति रीडिंग के एक जोड़े हैं, इससे पहले कि यह $ 1700 के स्तर से ऊपर एक मजबूत कदम उठा सके। 

Cryptos

बिटकॉइन 20,000 डॉलर के स्तर से ऊपर व्यापार करना जारी रखता है क्योंकि फेड ने पुष्टि की है कि बाजार क्या उम्मीद कर रहे थे; कसने में गिरावट आ रही है। अधिकांश जोखिम भरी संपत्तियों के लिए प्रारंभिक फेड प्रतिक्रिया बल्कि मजबूत थी, लेकिन यह कायम नहीं थी क्योंकि केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति के आंकड़ों के अगले दौर पर निर्भर रहेगा। मुद्रास्फीति 18 महीनों के लिए उच्च रही है और फेड अपने उपकरणों का उपयोग करने के लिए प्रतिबद्ध रहेगा, जिसका अर्थ है कि जब तक मुद्रास्फीति में तेजी से गिरावट नहीं आती है, तब तक हमें जोखिम भरी संपत्तियों के लिए हरी झंडी नहीं मिलेगी।     

यह लेख केवल सामान्य जानकारी प्रयोजनों के लिए है। यह निवेश सलाह या प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने का समाधान नहीं है। राय लेखक हैं; जरूरी नहीं कि OANDA Corporation या उसके किसी सहयोगी, सहायक, अधिकारी या निदेशक हों। लीवरेज्ड ट्रेडिंग उच्च जोखिम वाला है और सभी के लिए उपयुक्त नहीं है। आप अपने सभी जमा किए गए धन को खो सकते हैं।

एड मोया

वरिष्ठ बाजार विश्लेषक, अमेरिका The at Oanda

20 से अधिक वर्षों के व्यापारिक अनुभव के साथ, एड मोया OANDA के साथ एक वरिष्ठ बाजार विश्लेषक हैं, जो अप-टू-मिनट इंटरमार्केट विश्लेषण, भू-राजनीतिक घटनाओं का कवरेज, केंद्रीय बैंक की नीतियों और कॉर्पोरेट समाचारों के लिए बाजार की प्रतिक्रिया का उत्पादन करते हैं। उनकी विशेष विशेषज्ञता एफएक्स, कमोडिटीज, निश्चित आय, स्टॉक और क्रिप्टोकरेंसी सहित परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत श्रृंखला में निहित है।

अपने करियर के दौरान, एड ने वॉल स्ट्रीट पर ग्लोबल फॉरेक्स ट्रेडिंग, एफएक्स सॉल्यूशंस और ट्रेडिंग एडवांटेज सहित कुछ प्रमुख विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज, अनुसंधान टीमों और समाचार विभागों के साथ काम किया है। हाल ही में उन्होंने TradeTheNews.com के साथ काम किया, जहां उन्होंने आर्थिक डेटा और कॉर्पोरेट समाचारों पर बाजार विश्लेषण प्रदान किया।

न्यूयॉर्क में स्थित, एड सीएनबीसी, ब्लूमबर्ग टीवी, याहू सहित कई प्रमुख वित्तीय टेलीविजन नेटवर्क पर एक नियमित अतिथि है! फाइनेंस लाइव, फॉक्स बिजनेस और स्काई टीवी। रॉयटर्स, ब्लूमबर्ग और एसोसिएटेड प्रेस सहित दुनिया के सबसे प्रसिद्ध वैश्विक न्यूज़वायर उनके विचारों पर भरोसा करते हैं, और उन्हें एमएसएन, मार्केटवॉच, फोर्ब्स, ब्रेइटबार्ट, द न्यूयॉर्क टाइम्स और द वॉल स्ट्रीट जर्नल जैसे प्रमुख प्रकाशनों में नियमित रूप से उद्धृत किया जाता है।

एड ने रटगर्स यूनिवर्सिटी से अर्थशास्त्र में बीए किया है।