क्लारस सीसीपी व्यू प्रत्येक द्वारा प्रकाशित दैनिक मात्रा और खुली रुचि डेटा है सीसीपी, जो वॉल्यूम की सार्थक तुलना की अनुमति देने के लिए फ़िल्टर, सामान्यीकृत और समेकित है।
आज हम आईआरडी में 2Q22 वॉल्यूम और मार्केट शेयर को देखते हैं:
- यूएसडी स्वैप (लिबोर, ओआईएस, एसओएफआर)
- यूरो स्वैप (यूरिबोर, ओआईएस, €एसटीआर)
- जीबीपी स्वैप (लिबोर, सोनिया)
- जेपीवाई स्वैप (आईबीओआर, टोना)
- AUD स्वैप (BBSW, AONIA)
- सीएडी स्वैप (आईबीओआर, कोरा)
- ईएमईए स्वैप
- एशियापैक स्वैप
- लैटम स्वैप
- क्रॉस करेंसी स्वैप
चार्ट, डेटा और विवरण पर।
वॉल्यूम और मार्केट शेयर
प्रमुख मुद्राओं और क्षेत्रों के लिए, वैनिला स्वैप आईबीओआर को संदर्भित करता है और ओआईएस स्वैप आरएफआर को संदर्भित करता है।
हम एक वर्ष, एक तिमाही या एक महीने की अवधि में सिंगल-साइड ग्रॉस नोशनल और क्लियर वॉल्यूम का उपयोग करते हैं।
यूएसडी स्वैप (लिबोर)
- 2022Q2 में $15.6 ट्रिलियन की तुलना में $23.8 ट्रिलियन के साथ 2021Q2
- पिछली 4 तिमाहियों में से प्रत्येक से महत्वपूर्ण रूप से नीचे, अभी भी आश्चर्यजनक रूप से SOFR के कदम को देखते हुए, लेकिन हमें FRA वॉल्यूम को भी देखने की आवश्यकता है जो अब IRS के भीतर है, (जैसा कि एकल-अवधि स्वैप, SPS के रूप में निष्पादित किया गया है), नीचे अगला चार्ट देखें। , बेहतर तुलना करने के लिए
- LCH SwapClear 15.3Q2022 में $2 ट्रिलियन और 23Q2021 में $2 ट्रिलियन के साथ
- सीएमई ओटीसी 295Q2022 में $2 बिलियन और 750Q2021 में $2 बिलियन के साथ
- 2022Q2 शेयर LCH 98.1% और CME 1.9% है, 96.8Q3.1 में 2021% v 2% की तुलना में, लेकिन वास्तव में सेब की तुलना में सेब की तुलना में ऊपर उल्लेखित FRA मुद्दा नहीं है
इसी अवधि के लिए तिमाही दर तिमाही यूएसडी एफआरए दिखाने वाला चार्ट उदाहरण है।
- 2022Q2 में केवल $0.5 ट्रिलियन के साथ 10.7Q2021 में $2 ट्रिलियन की तुलना में, $10.2 ट्रिलियन का अंतर
- यह मानते हुए कि रेट फिक्सिंग जोखिम के लिए पोर्टफोलियो रखरखाव गतिविधि काफी स्थिर है, हम तब मान सकते हैं कि 10Q2021 में FRA वॉल्यूम का अधिकांश $ 2 ट्रिलियन अब 2022Q2 IRS वॉल्यूम के भीतर है
- इसलिए 15.6Q2022 में $2 ट्रिलियन की तुलना में 23.8Q2022 में $1 ट्रिलियन के साथ तुलना करने के बजाय, हमें 2022Q2 को $10 ट्रिलियन से कम करके 5.6Q2022 के लिए $2 ट्रिलियन छोड़ना चाहिए, वास्तव में Libor IRS में एक शानदार गिरावट
यूएसडी ओआईएस (सभी)
या तो फेड फंड या एसओएफआर का संदर्भ देना।
- 2022Q2 में $36 ट्रिलियन की तुलना में 10.8Q2021 में $2 ट्रिलियन और 53Q2022 में $1 ट्रिलियन की तुलना में
- तो एक साल पहले की तुलना में काफी ऊपर लेकिन पिछली तिमाही के उच्च स्तर से नीचे
- LCH SwapClear 34.9Q2022 में $2 ट्रिलियन और 10.6Q2021 में $2 ट्रिलियन के साथ
- सीएमई ओटीसी 1Q2022 में $2 ट्रिलियन और 0.2Q2021 में $2 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q2 शेयर LCH 97.1% और CME 2.9% है, जबकि 98.4Q1.6 में 2021% v 2% है।
यूएसडी स्वैप (एसओएफआर)
अगला आइसोलेटिंग स्वैप जो SOFR को संदर्भित करता है, या तो OIS या आधार, महीने के हिसाब से वॉल्यूम।
- जून 2022 7.2 ट्रिलियन डॉलर के साथ दूसरा सबसे बड़ा महीना है
- $2022 ट्रिलियन के साथ 2Q19.3, 18Q2021 में $1 ट्रिलियन से ऊपर है
- SOFR तिमाही में OIS मात्रा के केवल 50% से अधिक
- मासिक SOFR संस्करणों में अच्छे बढ़ते रुझान
- 2022Q2 शेयर LCH 94.8% और CME 5.2% है, जबकि 95.8Q4.2 में 2022% v 1% है।
आज के लिए USD के लिए बस इतना ही।
यूरो स्वैप (यूरिबोर)
- 2022Q2 €14.1 ट्रिलियन के साथ 9.2Q2021 में €2 ट्रिलियन की तुलना में
- LCH SwapClear 13.2Q2022 में €2 ट्रिलियन और 8.5Q2021 में €2 ट्रिलियन के साथ
- यूरेक्स 0.89Q2022 में €2 ट्रिलियन और 0.73Q2021 में €2 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q2 बाजार हिस्सेदारी LCH 93.7%, यूरेक्स 6.3% है
- जबकि 2021Q2 का शेयर क्रमशः 92.1% और 7.9% था
यूरो ओआईएस (सभी)
ईओएनआईए या €एसटीआर का संदर्भ देना, हालांकि हाल की तिमाहियों में सभी €एसटीआर होना चाहिए।
- 2022Q2 €24.7 ट्रिलियन के साथ 5.5Q2021 में €2 ट्रिलियन की तुलना में
- एक शानदार वृद्धि, यूएसडी ओआईएस (ऊपर) की तुलना में आनुपातिक रूप से भी अधिक
- LCH SwapClear 24.5Q2022 में €2 ट्रिलियन और 5.3Q2021 में €2 ट्रिलियन के साथ
- यूरेक्स 0.28Q2022 में €2 ट्रिलियन और 0.18Q2021 में €2 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q2 बाजार हिस्सेदारी LCH 98.9%, यूरेक्स 1.1% है
- जबकि 2021Q2 का शेयर क्रमशः 94.9% और 5.1% था
यूरो स्वैप (€ एसटीआर)
अगला आइसोलेटिंग स्वैप जो €STR का संदर्भ देता है, या तो OIS या आधार।
- जून एक रिकॉर्ड महीना €10.1 ट्रिलियन के साथ, मई में €7.4 ट्रिलियन से ऊपर
- फरवरी 2022 से वॉल्यूम > €7 ट्रिलियन हर महीने
- 2022Q2 €25.1 ट्रिलियन के साथ, 18.4Q2022 में €1 ट्रिलियन से ऊपर
- फरवरी 2022 से प्रत्येक माह में €STR वॉल्यूम अब SOFR स्वैप वॉल्यूम से अधिक है
- 2022Q2 शेयर LCH 98.8% और यूरेक्स 1.2% है, जबकि 98.1Q1.9 में 2022% v 1% की तुलना में
जीबीपी स्वैप (लिबोर)
- एक अच्छा चार्ट जो अंत GBP लिबोर दिखा रहा है (स्वैप ट्रेडिंग के 30+ वर्षों के बाद)
- 3.7Q2022 में £2 बिलियन की एक छोटी राशि, जो पिछली तिमाहियों में £17 बिलियन और £1.2 ट्रिलियन से कम है
और 2021Q4 के बाद से कोई GBP FRA या बेसिस वॉल्यूम नहीं है।
आइए प्रतिस्थापन दर पर चलते हैं, सोनिया।
जीबीपी ओआईएस (सोनिया)
- £2021 ट्रिलियन के साथ 4Q16, 2020Q1 के बाद से उच्चतम तिमाही (दिखाया नहीं गया) £18 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q2 £11 ट्रिलियन के साथ, 2022Q1 के समान और 5.6Q2021 में £2 ट्रिलियन से ऊपर
- 99.9% शेयर के साथ एलसीएच स्वैपक्लियर
जेपीवाई स्वैप (आईबीओआर)
- एक और अच्छा चार्ट जो अंत JPY Libor दिखा रहा है (जबकि Tibor JSCC में बना हुआ है)
- 15Q2022 में Y2 बिलियन की एक छोटी राशि, 210Q2021 में Y2 ट्रिलियन से कम
आइए प्रतिस्थापन दर, TONA पर चलते हैं।
जेपीवाई ओआईएस (टोना)
- 2022Q2 में Y344 ट्रिलियन की तुलना में 303Q2022 में Y1 ट्रिलियन और 27Q2021 में Y2 ट्रिलियन की तुलना में
- JPY Libor के अंत से प्रेरित और RFR TONA की ओर बढ़ते हुए एक शानदार वृद्धि
- JSCC 233Q2022 में Y2 ट्रिलियन के साथ, 17Q2021 में Y2 ट्रिलियन की तुलना में
- 11Q2022 में Y2 ट्रिलियन के साथ LCH स्वैप क्लियर, 10Q2021 में Y2 ट्रिलियन की तुलना में
- सीएमई ओटीसी 31Q2022 में Y2 बिलियन के साथ
- 2022Q2 शेयर JSCC 67.7%, LCH 32.3% है, जबकि 63.7Q36.1 में यह 2021% और 2% है।
AUD स्वैप
चूंकि ऑस्ट्रेलिया AONIA और BBSW दोनों के साथ एक बहु-दर क्षेत्राधिकार है, हम OIS और IRS दोनों उत्पादों को एक साथ चार्ट करेंगे।
- 2022Q2 A$8.45 ट्रिलियन के साथ, 3.5Q2021 में A$2 ट्रिलियन की तुलना में
- LCH SwapClear 7.7Q2022 में $2 ट्रिलियन और 3.2Q2021 में $2 ट्रिलियन के साथ
- ASX 0.73Q2022 में $2 ट्रिलियन और 0.3Q2021 में $2 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q2 शेयर LCH 91.3% और ASX 8.7% है, जो 2021Q2 . के समान है
सीएडी स्वैप (आईबीओआर)
- 2022Q2 C$2.1 ट्रिलियन के साथ, 1.9Q2021 में C$2 ट्रिलियन की तुलना में
- 99.9% वॉल्यूम के साथ LCH स्वैपक्लियर
सीएडी ओआईएस (कोरा)
- पूर्व तिमाहियों में C$2022 ट्रिलियन और C$2 ट्रिलियन की तुलना में C$1.4 ट्रिलियन के साथ 1.9Q1,4
- हालांकि अभी भी 4.5Q2020 में C$1 ट्रिलियन के रिकॉर्ड उच्च स्तर से काफी नीचे है
- हाल की तिमाही में 98.9% वॉल्यूम के साथ LCH स्वैपक्लियर
ईएमईए स्वैप
आइए अब मुद्रा के अनुसार EMEA स्वैप (सभी प्रकार) और वॉल्यूम पर स्विच करें।
- $3 ट्रिलियन की लगातार अनुमानित मात्रा के साथ प्रत्येक तिमाही
- ZAR 2022Q2 में $880 बिलियन के साथ सबसे बड़ा
- CHF $770 बिलियन के साथ और पिछली तिमाही से महत्वपूर्ण रूप से ऊपर
- $ 356 बिलियन के साथ SEK नीचे है
- CZK $352 बिलियन के साथ
- $330 बिलियन के साथ PLN
- $185 बिलियन के साथ नॉक
- $148 बिलियन के साथ ILS
- 80 अरब डॉलर के साथ एचयूएफ
- $26 बिलियन के साथ डीकेके
चार्ट में नहीं दिखाया गया है सीसीपी द्वारा बाजार हिस्सेदारी, जहां एलसीएच के पास प्रत्येक मुद्रा में पूरी अवधि के लिए> 99% हिस्सा है, सिवाय इसके कि:
- पीएलएन, एलसीएच 93.8%, केडीपीडब्ल्यू 3.8%, सीएमई 2.4%
- SEK, LCH 95.7% के साथ, नैस्डैक OMX 4.3% के साथ
- एचयूएफ, एलसीएच 96.8%, सीएमई 3.2% के साथ
- सीजेडके, एलसीएच 98.5% के साथ, सीएमई 1.5% के साथ
एशियापैक स्वैप
आइए अब एशियापैक स्वैप (सभी प्रकार) और मुद्रा के हिसाब से वॉल्यूम पर स्विच करें।
- $4 ट्रिलियन से $5 ट्रिलियन रेंज में प्रत्येक तिमाही
- तो भौतिक रूप से EMEA के लिए $3 ट्रिलियन से भी बड़ा
- CNY 2022Q2 में $1.17 ट्रिलियन के साथ सबसे बड़ा
- NZD $1.1 ट्रिलियन के साथ आगे
- INR 652 बिलियन के साथ
- 612 अरब डॉलर के साथ केआरडब्ल्यू
- SGD $417 बिलियन के साथ
- 335 अरब डॉलर के साथ एचकेडी
- $135 बिलियन के साथ THB
- $91 बिलियन के साथ TWD
चार्ट में नहीं दिखाया गया है सीसीपी द्वारा बाजार हिस्सेदारी, जहां एलसीएच के पास प्रत्येक मुद्रा में पूरी अवधि के लिए 100% हिस्सा है, सिवाय इसके कि:
- 57.9% के साथ CNY, शंघाई, 41.9% के साथ LCH, HKEX 0.2%
- INR, LCH 64.8% के साथ, CCIL 35.2% के साथ
- एचकेडी, एलसीएच 97.7%, एचकेईएक्स 1.5%, सीएमई 0.8% के साथ
- एसजीडी, एलसीएच 99.8% के साथ, सीएमई 0.2% के साथ
लैटम स्वैप
और अंतिम लेकिन कम से कम, आइए लैटएम स्वैप्स को देखें।
- $1.8 ट्रिलियन से $2.8 ट्रिलियन रेंज में प्रत्येक तिमाही
- EMEA या LatAm . दोनों से इतना कम
- लेकिन तब 4 और 9 की तुलना में केवल 8 देशों का प्रतिनिधित्व किया गया था
- MXN 2022Q2 में $1.2 ट्रिलियन के साथ सबसे बड़ा
- बीआरएल 530 अरब डॉलर के साथ आगे
- $320 बिलियन के साथ सीएलपी
- सीओपी $120 बिलियन के साथ
चार्ट में नहीं दिखाया गया सीसीपी द्वारा बाजार हिस्सेदारी है, जहां पूरी अवधि के लिए शेयर है:
- एमएक्सएन, सीएमई 90.7%, एसिग्ना/मेक्सडर 7.2%, एलसीएच 2.0%
- बीआरएल, सीएमई 99.2%, एलसीएच 0.8%
- सीएलपी, सीएमई 98.6%, एलसीएच 1.4%
- सीओपी, सीएमई 98.3%, एलसीएच 1.7%
क्रॉस करेंसी स्वैप
एचकेईएक्स एकमात्र सीसीपी है जिसमें क्रॉस करेंसी स्वैप वॉल्यूम को मंजूरी दी गई है।
- 2022Q2 $16 बिलियन के साथ, 6.8Q2021 में $2 बिलियन से ऊपर
- USDCNH में सबसे अधिक मात्रा और कुछ USDHKD में
LCH SwapAgent द्वि-पार्श्व XCCY स्वैप के प्रसंस्करण, मार्जिन और निपटान की पेशकश करता है, लेकिन नियमित रूप से वॉल्यूम का खुलासा नहीं करता है, हालांकि हम एक से जानते हैं प्रेस विज्ञप्ति कि इसने 10,186 में 2021 ट्रेडों को संसाधित किया, जो 489% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि है।
बस
एक सिंहावलोकन के लिए 18 चार्ट।
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मुद्रा द्वारा वॉल्यूम, DV01 और ओपन इंटरेस्ट।
सभी प्रमुख मुद्राओं और यूएस ट्रेजरी वॉल्यूम में आईआर फ्यूचर्स।
क्रेडिट डेरिवेटिव्स और एफएक्स डेरिवेटिव्स।
अधिक जानकारी के लिए, कृपया हमसे संपर्क करें एक के लिए सीसीपी व्यू प्रदर्शन।
