प्रूफ-ऑफ़-रिजर्व एक्सचेंज मेट्रिक्स का परिचय

क्रिप्टो एक्सचेंज पारंपरिक रूप से ब्लॉकचेन एड्रेस, होल्डिंग्स और वॉलेट प्रबंधन प्रथाओं के बारे में गुप्त रहे हैं जो ग्राहक फंड को नियंत्रित करते हैं। हालाँकि, नवंबर 2022 में FTX के पतन के बाद, यह बदलना शुरू हो गया प्रतीत होता है।

बढ़ी हुई पारदर्शिता के लिए, और आंशिक भंडार की प्रथाओं का मुकाबला करने के प्रयास में, कई एक्सचेंजों ने अपने क्रिप्टो रिजर्व की स्व-रिपोर्टिंग की प्रक्रिया शुरू कर दी है। उद्योग आमतौर पर इस अभ्यास को इस रूप में संदर्भित करता है "प्रूफ ऑफ रिजर्व", जिसमें आयोजित भंडार (ऑन-चेन), और मिलान की गई देनदारियों (ऑन- और ऑफ-चेन दोनों) दोनों का सत्यापन योग्य प्रकटीकरण शामिल है।

इस लेख के संदर्भ में हम केवल इसका उल्लेख करते हैं ऑन-चेन भंडार जैसा कि एक्सचेंजों द्वारा सूचित किया गया है। देनदारियों की रिपोर्ट नहीं की जाती है, क्योंकि इनमें ऑन-चेन और ऑफ-चेन डेटा का मिश्रण शामिल होता है, जो केवल एक्सचेंज के लिए जाना जाता है।

हमारी जानकारी के अनुसार, कुल नौ प्रमुख एक्सचेंजों ने (आंशिक रूप से) आज तक (30/11/2022) पतों का खुलासा किया है: बिनेंस, बिटफिनेक्स, बिटमेक्स, बायबिट, क्रिप्टो.कॉम, डेरीबिट, हुओबी, कूकॉइन, और OKEx.

इन प्रूफ-ऑफ़-रिजर्व प्रकटीकरणों का एक आसान-से-पहुंच दृश्य प्रदान करने के लिए, हम इन एक्सचेंज स्व-रिपोर्ट किए गए पतों के भीतर रखे गए सिक्कों और टोकन के संतुलन की निगरानी कर रहे हैं, और ग्लासनोड सदस्यों के लिए विज़ुअलाइज़ेशन और सत्यापन में सहायता के लिए उपकरण प्रदान कर रहे हैं। और समुदाय - ये नए मेट्रिक्स सभी के लिए स्वतंत्र रूप से उपलब्ध हैं।

📊 हमारा व्यापक प्रूफ-ऑफ-रिजर्व डैशबोर्ड यहां पाया जा सकता है.

प्रूफ-ऑफ-रिजर्व बनाम एक्सचेंज बैलेंस

ग्लासनोड में हमने एक्सचेंज बैलेंस और मूवमेंट के ऑन-चेन एनालिटिक्स का बीड़ा उठाया है, और सभी प्रमुख एक्सचेंजों में मेट्रिक्स का सबसे व्यापक सूट प्रदान करते हैं।

हालांकि, यह उजागर करना महत्वपूर्ण है कि बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है एक्सचेंज बैलेंस, तथा प्रूफ-ऑफ-रिजर्व मैट्रिक्स।

एक्सचेंज बैलेंस

सहज विचार, कई लोगों द्वारा आयोजित, यह है कि विनिमय संतुलन की निगरानी की प्रक्रिया पतों के एक सेट की पहचान करने और सिक्कों के अंदर और बाहर की आवाजाही पर नज़र रखने का मामला है। वास्तविकता कहीं अधिक जटिल है।

वास्तव में, जिस तरह से एक्सचेंज ऑन-चेन संचालित करते हैं वह अत्यधिक जटिल है, जिसमें जटिल और गतिशील लेनदेन पैटर्न और वॉलेट प्रबंधन प्रथाएं शामिल हैं, जो प्रत्येक एक्सचेंज के लिए अद्वितीय हैं। कोल्ड, हॉट, और वन-टाइम वॉलेट्स का जाल निरंतर प्रवाह की स्थिति में है, और कभी-कभी पूर्ण रीडिज़ाइन से गुज़रता है, जिसके लिए हमारे डेटा और इंजीनियरिंग टीमों द्वारा निरंतर शोध, अनुमानी पहचान और रखरखाव की आवश्यकता होती है।

हालांकि, सबसे सटीक एक्सचेंज मेट्रिक्स प्रदान करने के लिए इन गतिशीलता को समझना और बनाए रखना आवश्यक है। हमारा मौजूदा सूट एक्सचेंज बैलेंस मेट्रिक्स इन परिष्कृत डेटा अधिग्रहण प्रणालियों का परिणाम हैं, जो सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी, क्लस्टरिंग एल्गोरिदम और एक्सचेंज-विशिष्ट ह्यूरिस्टिक्स के संयोजन का उपयोग करते हैं।

एक्सचेंज बैलेंस मेट्रिक्स एक्सचेंजों द्वारा आधिकारिक तौर पर रिपोर्ट की गई संख्या को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं, न ही वे हमेशा बुलेट-प्रूफ प्रदान करते हैं, ऑन-चेन एक्सचेंज फंड की 100% गारंटीकृत मात्रा। क्या एक्सचेंज बैलेंस मेट्रिक्स प्रस्तुत करें प्रत्येक एक्सचेंज पर रखे गए सही संतुलन का हमारा सबसे अच्छा अनुमान है, जितना बारीकी से मात्रा निर्धारित किया गया है, और यथासंभव सटीक है (नीचे देखें)।

प्रूफ-ऑफ-रिजर्व

इसके विपरीत, प्रूफ-ऑफ-रिजर्व मेट्रिक्स केवल पतों के एक (छोटे) सेट के संतुलन को ट्रैक करते हैं जो संबंधित एक्सचेंज द्वारा सार्वजनिक रूप से प्रकट किए जाते हैं। पतों का यह सेट स्थिर है और तब तक नहीं बदलता जब तक कि कोई एक्सचेंज सार्वजनिक रूप से अपने प्रूफ-ऑफ-रिजर्व पतों के सेट को अपडेट नहीं करता। और कुछ भी नहीं है जो प्रूफ-ऑफ़-रिज़र्व बैलेंस में शामिल हो जाता है - यह स्पष्ट रूप से एक्सचेंजों द्वारा आधिकारिक रूप से संप्रेषित पतों में रखे गए सिक्कों का योग है।

पक्षीय लेख: हमारा ध्यान हमेशा अंतरिक्ष के सबसे स्थायी नेटवर्क और पारिस्थितिक तंत्र पर रहा है। इसलिए हम अपने प्रूफ-ऑफ-रिजर्व मेट्रिक्स में केवल बिटकॉइन और एथेरियम (सभी संबंधित एथेरियम-आधारित टोकन के साथ) शामिल करते हैं। अन्य ब्लॉकचेन/एल1 के पते शामिल नहीं हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि प्रूफ-ऑफ-रिजर्व पते हमारे एक्सचेंज बैलेंस मेट्रिक्स में शामिल हैं। इसलिए, प्रूफ-ऑफ-रिजर्व सख्ती से एक्सचेंज बैलेंस का एक सबसेट है।

तुलना

प्रूफ-ऑफ-रिजर्व और एक्सचेंज बैलेंस की तुलना करते हुए, कुछ उल्लेखनीय अवलोकन हैं, जिनमें कुछ उदाहरण नीचे दिखाए गए हैं।

एक्सचेंज बैलेंस अक्सर अधिक गतिशील होते हैं क्योंकि वे पतों के अधिक व्यापक सेट का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि प्रूफ-ऑफ़-रिज़र्व एड्रेस अक्सर (ठंडे) वॉलेट का एक छोटा सा उपसमुच्चय होते हैं। नीचे OKEx के लिए एक उदाहरण दिया गया है, जिसमें नीले रंग में एक्सचेंज बैलेंस और बीटीसी के लिए ऑरेंज में प्रूफ-ऑफ-रिजर्व दिखाया गया है।

आधिकारिक रूप से संप्रेषित प्रूफ-ऑफ-रिज़र्व पते कितने व्यापक हैं, इस पर निर्भर करते हुए, कुल शेष राशि हमारे रिपोर्ट किए गए एक्सचेंज बैलेंस के बहुत करीब हो सकती है। यह वास्तव में एक्सचेंज बैलेंस को सटीक रूप से ट्रैक करने की ग्लासनोड की कार्यप्रणाली के लिए एक मान्यता है।

नीचे हम बिटमेक्स और डेरीबिट के उदाहरण देख सकते हैं, जिनमें से दोनों में बहुत समान एक्सचेंज बैलेंस और प्रूफ-ऑफ-रिजर्व निशान हैं।

प्रत्येक व्यक्तिगत एक्सचेंज के लिए सभी प्रूफ-ऑफ-रिजर्व और एक्सचेंज बैलेंस की पूरी तुलना के लिए, कृपया हमारा उपयोग करें स्टूडियो में कार्यक्षेत्र.

मेट्रिक्स अवलोकन

हम सभी एक्सचेंजों को प्रोत्साहित करते हैं कि वे अपने प्रूफ-ऑफ-रिजर्व पहल के हिस्से के रूप में अपने पतों की सूची का पालन करें और जनता को बताएं। यदि आप ऐसा कर रहे हैं तो कृपया हमसे संपर्क करने में संकोच न करें, और हम अपने सदस्यों और समुदाय के लिए अधिक पारदर्शिता के लिए खुशी से उन्हें अपने मंच में एकीकृत करेंगे।

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