नियामक और विधायी विश्लेषण #3

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नियामक और विधायी विश्लेषण - वैश्विक

फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स (एफएटीएफ): वर्चुअल एसेट्स (वीए) और वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स (वीएएसपी) पर एफएटीएफ के मानकों के कार्यान्वयन पर लक्षित अपडेट

30 जून, 2022 को, FATF ने VA और . के लिए एक लक्षित अद्यतन जारी किया वीएएसपीवर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर (VASP) क्या है? एक वर्चुअल ए… अधिक मानक। यह रिलीज़ यात्रा नियम पर बहुत अधिक केंद्रित है (यात्रा नियम पर अधिक पृष्ठभूमि के लिए क्लिक करें यहाँ उत्पन्न करें), जो FATF अनुशंसा 15 के अंतर्गत आता है। इसने विकेंद्रीकृत वित्त, अपूरणीय टोकन (NFTs), और रैंसमवेयर में उभरते/विकसित जोखिमों पर भी चर्चा की। मुख्य टेकअवे में शामिल हैं:

98 प्रतिक्रिया देने वाले देशों में से 29 ने वीए-विशिष्ट यात्रा नियम कानून पारित किया है और 11 ने पर्यवेक्षण/प्रवर्तन शुरू कर दिया है।
निजी क्षेत्र ने यात्रा नियम के अनुपालन की सुविधा के लिए व्यवहार्य समाधान पेश किए हैं (एक उदाहरण है CipherTraceहै Traveler), लेकिन VASPs और क्षेत्राधिकारों के बीच अंतर्संचालनीयता में लगातार सुधार करने के लिए चल रहे कार्य की आवश्यकता है।
शब्द, विकेंद्रीकृत, की जांच की जानी चाहिए क्योंकि कई विकेन्द्रीकृत व्यवस्थाओं में धन-शोधन रोधी (एएमएल) दायित्वों के अधीन बहुत अधिक केंद्रीकृत प्राधिकरण हैं।
रैंसमवेयर के खतरे और चुनौतियां वीए के माध्यम से जारी हैं, विशेष रूप से गोपनीयता के सिक्कों और गैर-अनुपालन वाले वीएएसपी के माध्यम से धन की आवाजाही।
NFTNFT का मतलब अपूरणीय टोकन है। एक बीटीसी के विपरीत जो मैं… अधिक बाजारों में तेजी से विकास जारी है; एफएटीएफ जोखिम का आकलन करना जारी रखेगा और उपयोग द्वारा एनएफटी भेदभाव पर ध्यान केंद्रित करेगा (यानी संग्रहणीय बनाम भुगतान-उपयोग)।

बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति (बीसीबीएस) ने 'क्रिप्टो एसेट्स एक्सपोजर के विवेकपूर्ण उपचार पर दूसरा परामर्श' प्रकाशित किया।

यह महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह अंततः बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट (बीआईएस) को क्रिप्टोकरंसी के पूंजी उपचार के लिए मानकों के प्रारूपण की सूचना देगा। बीसीबीएस ने इस परामर्श को जून 2021 में प्रारंभिक परामर्श के अनुवर्ती के रूप में प्रकाशित किया। इस परामर्श का प्राथमिक ध्यान क्रिप्टोकरंसी (यानी, समूह 1 और समूह 2) के दो समूह बना रहा है। समूह 1 क्रिप्टोकरंसी में शामिल हैं, "प्रभावी स्थिरीकरण तंत्र (समूह 1बी) के साथ टोकनयुक्त पारंपरिक परिसंपत्तियां (समूह 1ए) और क्रिप्टो संपत्तियां शामिल हैं, जो मौजूदा बेसल पूंजी ढांचे में निर्धारित अंतर्निहित जोखिमों के जोखिम भार के आधार पर कम से कम समकक्ष जोखिम-आधारित पूंजी आवश्यकताओं के अधीन होंगी।" परामर्श विशेष रूप से समूह 1 से एल्गोरिथम-आधारित स्थिर स्टॉक को बाहर करता है और विशिष्ट पेगिंग कार्यक्षमता के लिए उपसमूहों की रूपरेखा तैयार करता है जो एक आधार परीक्षण पास करेंगे। समूह 2 क्रिप्टोकरंसी में वे संपत्तियां शामिल हैं, जो "समूह 1 क्रिप्टोकरंसी की तुलना में अतिरिक्त और उच्च जोखिम पैदा करता है और इसके परिणामस्वरूप एक नए निर्धारित रूढ़िवादी पूंजी उपचार के अधीन होगा" समूह 2 में ऐसी संपत्तियां शामिल हैं जहां कोई प्रतिपक्ष नहीं है, इस प्रकार, Bitcoinबिटकॉइन एक डिजिटल मुद्रा है (जिसे क्रिप्टो-मुद्रा भी कहा जाता है) ... अधिक इस समूह में एक संपत्ति का एक उदाहरण होगा। इसके अलावा, परामर्श टियर 2 पूंजी के एक प्रतिशत पर समूह 1 की संपत्ति की एक अनंतिम सीमा निर्धारित करता है, जिसकी निरंतर समीक्षा की जाएगी। पहले परामर्श से एक महत्वपूर्ण अपडेट समूह 2 को दो बकेट में विभाजित करता है, जिसमें अलग-अलग पूंजी शुल्क होते हैं। परामर्श लेखांकन लिंक (अमूर्त संपत्ति के विवेकपूर्ण व्यवहार को टीयर 1 पूंजी गणना के प्रभावों को कम करने के प्रभाव को कम करने के लिए), परिचालन जोखिम वर्गीकरण (संचालन जोखिम बनाम बाजार और क्रेडिट जोखिम में शामिल) पर स्पष्टीकरण प्रदान करता है।

बीसीबीएस बैंकों के विवेकपूर्ण विनियमन के लिए प्राथमिक वैश्विक मानक निर्धारक है और बैंकिंग पर्यवेक्षी मामलों पर सहयोग के लिए एक मंच प्रदान करता है। इसका अधिदेश वित्तीय स्थिरता को बढ़ाने के उद्देश्य से दुनिया भर में बैंकों के विनियमन, पर्यवेक्षण और प्रथाओं को मजबूत करना है (बीसीबीएस चार्टर).

नियामक और विधायी विश्लेषण - संयुक्त राज्य अमेरिका

यूएस ऑफिस ऑफ गवर्नमेंट एथिक्स (ओजीई) ने नीतिगत काम में शामिल सरकारी कर्मचारियों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए एडवाइजरी जारी की, जो सिक्के / टोकन रखने में सक्षम नहीं थे।

OGE की ओर से 5 जुलाई, 2022 को एक एडवाइजरी जारी की गई थी। इसने कुछ सरकारी कर्मचारियों की क्रिप्टोकरेंसी और अन्य वर्चुअल एसेट्स/टोकन में निवेश करने की क्षमता के बारे में विस्तृत विवरण प्रदान किया। कई उदाहरण दिए गए हैं, लेकिन यह दस्तावेज़ अनिवार्य रूप से रेखांकित करता है कि आभासी संपत्ति नीति पर काम कर रहे सरकारी कर्मचारी वीए में निवेश नहीं कर सकते हैं जो उनके काम से संबंधित हो सकते हैं। इस न्यूज़लेटर के लेखक इसे पहली बार समझते हैं क्योंकि लेखक को 2021 में एक सरकारी एजेंसी के लिए वीए-संबंधित पर्यवेक्षी और नीतिगत पहलों पर काम करते हुए वर्चुअल एसेट होल्डिंग को बेचने की आवश्यकता थी। अंत में, यह स्पष्ट नहीं है कि क्या यह सरकारी अधिकारियों (यानी, अमेरिकी कांग्रेस या सीनेट के सदस्यों) पर लागू होता है जो यूएस के वीए विधायी प्रयासों को प्रभावित कर सकते हैं।

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (CFTC) दक्षिण अफ्रीकी पूल ऑपरेटर और CEO पर बिटकॉइन से जुड़े $1.7 बिलियन की धोखाधड़ी का आरोप लगाता है

30 जून, 2022 को, CFTC ने टेक्सास के पश्चिमी जिले में एक दीवानी मुकदमा दायर किया। इस मुकदमे में मिरर ट्रेडिंग इंटरनेशनल प्रोपराइटरी लिमिटेड और उसके सीईओ, कॉर्नेलियस जोहान्स स्टेनबर्ग पर धोखाधड़ी और पंजीकरण उल्लंघन का आरोप लगाया गया। CFTC प्रेस विज्ञप्ति ने निम्नलिखित का हवाला दिया:

"शिकायत में आरोप लगाया गया है कि लगभग 18 मई, 2018 से लगभग 30 मार्च, 2021 तक, स्टेनबर्ग, व्यक्तिगत रूप से और एमटीआई के नियंत्रक व्यक्ति के रूप में, एक अंतरराष्ट्रीय धोखाधड़ी बहुस्तरीय में लगे हुए हैं। विपणन एमटीआई द्वारा संचालित कमोडिटी पूल में भागीदारी के लिए जनता के सदस्यों से बिटकॉइन की मांग करने के लिए योजना...".
प्रतिवादी "संयुक्त राज्य अमेरिका के लगभग 29,421 गैर-ईसीपी से, कम से कम 1,733,838,372 बिटकॉइन- अवधि के अंत में $ 23,000 से अधिक के मूल्य के साथ, और दुनिया भर में कमोडिटी पूल के रूप में पंजीकृत किए बिना कमोडिटी पूल में भाग लेने के लिए स्वीकार किया गया। आवश्यकता के अनुसार ऑपरेटर" तथा "प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से, पूल प्रतिभागियों से स्वीकार किए गए सभी बिटकॉइन का दुरुपयोग किया गया".
इंटरपोल गिरफ्तारी वारंट के आधार पर स्टेनबर्ग को हाल ही में ब्राजील में हिरासत में लिया गया था।

नियामक और विधायी विश्लेषण - ईएमईए

यूरोपीय संसद और परिषद की अध्यक्षता क्रिप्टो एसेट्स (MiCA) प्रस्ताव में बाजारों पर एक अनंतिम समझौते पर पहुँची

30 जून, 2022 को, यूरोपीय संघ (ईयू) परिषद की अध्यक्षता और यूरोपीय संसद "क्रिप्टो-एसेट्स (MiCA) प्रस्ताव में बाजारों पर एक अनंतिम समझौते पर पहुंच गया, जिसमें असंबद्ध क्रिप्टो-परिसंपत्तियों के जारीकर्ता, और तथाकथित "स्थिर सिक्के", साथ ही साथ व्यापारिक स्थान और वॉलेट जहां क्रिप्टो-परिसंपत्तियां आयोजित की जाती हैं।. MiCA यूरोपीय संघ में पहली बार एक नियामक ढांचे के तहत क्रिप्टो-एसेट्स, क्रिप्टो-एसेट जारीकर्ता और क्रिप्टो-एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स (CASPs) लाता है। नवोन्मेष को बढ़ावा देते हुए, यह यूरोपीय संघ स्तर का ढांचा क्षेत्र और इसके सदस्य राज्यों में क्रिप्टो-परिसंपत्तियों के बारे में अधिक स्पष्टता लाएगा। एक बार अपनाए जाने के बाद (परिषद और संसद द्वारा औपचारिक अनुमोदन के अधीन), माइका को इसके लागू होने के 18 महीने बाद लागू होने का इरादा होगा। MiCA में निम्नलिखित तत्व शामिल हैं, लेकिन यह इन्हीं तक सीमित नहीं है:

एक निवेश के रूप में क्रिप्टो-परिसंपत्तियों से जुड़े योजनाओं/धोखाधड़ी और जोखिमों से उपभोक्ताओं की रक्षा करना।
एएमएल मानकों और दायित्वों का समर्थन करने के लिए गैर-अनुपालन सीएएसपी के लिए एक सार्वजनिक रजिस्टर बनाने और बनाए रखने के साथ यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण को कार्य करना।
यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण को सीधे प्रासंगिक जानकारी प्रदान करने वाले राष्ट्रीय प्राधिकरणों के साथ पंजीकृत होने के लिए CASP की आवश्यकता।
आभासी संपत्ति जारी करने वालों के लिए पूंजी आवश्यकताओं का निर्माण।
इसमें अन्य बातों को शामिल करना शामिल है: यात्रा नियम अनुपालन, बिना होस्ट किए गए वॉलेट, स्थिर मुद्राएं, एनएफटी, जलवायु संबंधी विचार/जोखिम, और व्यक्तिगत डेटा सुरक्षा।

कतर सेंट्रल बैंक (QCB) सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (CBDC) के विकास के प्रारंभिक चरण में है (याहू वित्त और CoinTelegraph कड़ियाँ)

क्यूसीबी वेबसाइट पर प्रकाशित नहीं होने पर, कई स्रोतों ने क्यूसीबी के गवर्नर महामहिम शेख बंदर बिन मोहम्मद बिन सऊद अल थानी का हवाला देते हुए कहा कि देश मूल्यांकन करने की प्रक्रिया में था कि क्या सीबीडीसी कतर के लिए संभव और मूल्यवान है। उन्होंने निम्नलिखित बयान देते हुए क्रिप्टो और सीबीडीसी पर चर्चा की, "वर्तमान में, क्रिप्टो एक तकनीकी नवाचार है। यह हमें तेज, सस्ती और अधिक सुलभ वित्तीय सेवाओं के नए युग में ले जा सकता है। हालांकि, वे क्रिप्टो संपत्तियां जिन्हें मौद्रिक प्राधिकरण द्वारा रेखांकित नहीं किया गया है, वे कम विश्वसनीय हो सकती हैं". CBDCtracker.org नोट करता है कि कतर अनुसंधान चरण में है और 2022 में अपने प्रयासों की शुरुआत की थी। कतर वीए के मोर्चे पर देखने के लिए एक दिलचस्प देश बना हुआ है क्योंकि क्रिप्टो डॉट कॉम 2022 विश्व कप का एक उल्लेखनीय प्रायोजक है।

नियामक और विधायी विश्लेषण - LATAM

अर्जेंटीना के प्रशासन फेडरल डी इंग्रेसोस पब्लिकोस (एएफआईपी) ने कर वसूली के लिए डिजिटल वॉलेट जब्त कर लिया (CoinTelegraph और Bitcoin.com)

एएफआईपी की वेबसाइट पर सीधे उपलब्ध नहीं होने पर, यह बताया गया कि एजेंसी ने उन व्यक्तियों / संस्थाओं से 1,200 से अधिक डिजिटल वॉलेट जब्त किए हैं जो उनके करों में अपराधी थे। ऐसा इसलिए हुआ क्योंकि AFIP अर्जेंटीना के VASPs से जानकारी प्राप्त करने में सक्षम था। इसके बाद लगभग दो साल की अवधि में AFIP ने नागरिकों की संपत्ति को COVID-राहत उपाय के हिस्से के रूप में जब्त नहीं किया।

नियामक और विधायी विश्लेषण - एपीएसी

हांगकांग ने एएमएल और काउंटर टेररिज्म फाइनेंसिंग (सीटीएफ) विधेयक में संशोधन प्रकाशित किया, जिसमें वीएएसपी स्पष्टीकरण शामिल हैं (राजपत्र घोषणा और बिल)

24 जून, 2022 को, हांगकांग की सरकार ने मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण जोखिमों से लड़ने के लिए हांगकांग की क्षमता में सुधार करने के लिए एक संशोधित AML/CTF बिल तैयार किया। इस बिल के भीतर, वीए/वीएएसपी (भाग 5बी) और एफएटीएफ अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए व्यवस्था को अद्यतन करने पर विशेष ध्यान दिया गया था। संशोधन के प्रमुख पहलू इस प्रकार हैं:

बिल में वीएएसपी के लिए ग्राहक की उचित परिश्रम और रिकॉर्ड-कीपिंग आवश्यकताओं को लागू करने का प्रस्ताव है और उन गतिविधियों के प्रकारों को स्पष्ट करता है जो वीएएसपी या अन्य वीए सेवाओं का गठन करेंगे।
"कोई भी व्यक्ति जो वर्चुअल एसेट एक्सचेंज के संचालन का व्यवसाय करना चाहता है, उसे सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन (एसएफसी) से लाइसेंस के लिए आवेदन करना होगा। प्रासंगिक व्यक्ति एक उपयुक्त और उचित परीक्षण के साथ-साथ एएमएल/सीटीएफ और अन्य नियामक आवश्यकताओं की बैठक के अधीन है। फिटनेस टेस्ट वीए स्पेस से बाहर की फर्मों की तरह हैं, इसलिए एसएफसी के व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम से बहुत भिन्न नहीं हैं।
एसएफसी एक लाइसेंस शर्त (शर्तों) (यानी, पूंजी की आवश्यकताएं, एएमएल/सीएफटी प्रक्रियाएं, आदि) लागू कर सकता है और लाइसेंस को रद्द करने का अधिकार रखता है।
लाइसेंस प्राप्त फर्मों को दो जिम्मेदार अधिकारियों की नियुक्ति करनी चाहिए, जिन्हें एसएफसी द्वारा अनुमोदन की आवश्यकता होती है; ये अधिकारी अपनी फर्म के एएमएल/सीटीएफ अनुपालन के लिए कानूनी रूप से जवाबदेह हैं।
हांगकांग में पंजीकृत वीएएसपी को पात्र होने के लिए देश में एक भौतिक और स्थायी उपस्थिति बनाए रखने की भी आवश्यकता है।