Az RWA fogalma meglehetősen egyszerű – vegyünk valamit, ami a valós világban létezik, és tokenizáljuk a blokkláncon.
Ez a „valami” lehet egy valós művészet, egy Rolex vagy egy ház. A fenébe, még egy teljes üzletet is tokenizálhat; 2020-ban a CoinCentral interjút készített Stephane de Baets-szel, a pazar tulajdonossal St. Regis Aspen szálloda, aki luxusüdülőjének, egy teljesen működő vállalkozásának tokenizálásán dolgozott.
Mi az RWA leegyszerűsítve? Dióhéjban a a valós világ eszközeinek tokenizálása (RWA) lehetővé teszi a résztulajdonlást– a nagy értékű eszközök több ezer vagy millió tokenre bonthatók, így a befektetők széles köre számára elérhetővé válnak egy 24/7/365 (néha engedély nélküli) piacon.
Miért kell törődnie: A tokenizált valós vagyon az előrejelzések szerint 16-ra 2030 billió dolláros piacra fog növekedni, ami az előrejelzések szerint különböző emberek litániáját érinti majd, mint például az alkalmi technológiában jártas befektetőket, ingatlanügynököket, műgyűjtőket, fedezeti alapokat és még sok mást.
Mi értelme az RWA-knak?
A tokenizálás a digitális eszközzel járó összes előnyt (frakcionalizálás, 24/7/365 piactér és intelligens szerződésekkel való integráció) biztosítja a történelmileg korlátozott hozzáférésű eszközosztályok számára.
Vegyük például a két forgatókönyvet:
- A "régi iskola" módszere: Egy gyönyörű viktoriánus stílusú, 5 hálószobás, 4 fürdőszobás ház az észak-karolinai Charlotte szívében, 850,000 XNUMX dollárért eladó. A potenciális vásárlók között gazdag magánszemélyek, családok, ingatlanbefektetői csoportok, fedezeti alapok szerepelnek. Bárki, aki hozzáfér ehhez a fajta tőkéhez, amelyet valószínűleg jó hitelen alapuló jelzáloghitelből szereztek, tehet ajánlatot és megvásárolhatja a házat. Ez a folyamat hónapokig is eltarthat, miközben több tízezer dollárt fordítanak az irodai költségekre és az ügynöki díjakra.
- Az „RWA” módszer: Ugyanez a ház tokenizálva van egy tokenizációs platformon – 10,000 85 token egyenként 85 dollárért. Az intelligens szerződés meghatározza a szerződéses sajátosságokat, és további emberi beavatkozás nélkül hajtja végre a tokenek értékesítését és átadását. Tehát a fenti listán kívül gyakorlatilag bárki, aki megfelel a tokenizációs platform követelményeinek (néha csak KYC, AML stb.), a kastély darabjait a kibocsátáskor darabonként XNUMX dollárért megkaphatja, és a jövőben újra eladhatja bármi legyen is ezeknek a tokeneknek a piaci értéke.
Sokkal többet kell belemerülni a tokenizált ingatlanok sajátosságaiba, például, hogy ki dönti el, hogy mit tegyen az ingatlannal (bérbeadás, felújítás, bontás stb.), de ez a lényege az értéktokenizálásnak.
A befektetési lehetőségekhez való hozzáférés demokratizálása mellett a valós eszközök tokenizálása:
- Javítja a tőkehatékonyságot: Rövidebb elszámolási idő az intelligens szerződéseknek köszönhetően, és lehetővé teszi az eszköztulajdonosok számára, hogy tokenizálják eszközeiket, és kölcsönt szerezzenek a decentralizált hitelezőktől (alább részletesebben részletezzük).
- Különféle üzemeltetési költségeket takarít meg: Az intelligens szerződések kiiktatják a manuális emberi kiszolgálás nagy részét, tele vannak közvetítőkkel és hibákkal. Különféle karbantartási műveletek, mint például a vállalati kötvények kuponkifizetése, beágyazhatók egy token intelligens szerződésébe, és automatikusan végrehajthatók.
- Növeli az átláthatóságot és a megfelelőséget: Az intelligens szerződéseket kiterjedt belső vizsgálat nélkül is ellenőrizhetik harmadik felek. A megfelelőségi ellenőrzések automatizálhatók. A rendszer éjjel-nappal elérhető adatszolgáltatása lehetővé teszi a jelentéskészítést, a változatlan nyilvántartást és az átlátható könyvelést.
Amint azt a következő részben megvizsgáljuk, a Web3 RWA-jai jelentős figyelmet kaptak a 2023-as medvepiacon.
Miért kapnak olyan nagy felhajtást az RWA-k az utóbbi időben?
Az RWA-k nem újak; a valós eszközök tokenizálása 2017 óta történik.
Ennek a közelmúltbeli figyelemnövekedésnek van egy kis része McKinsey déjà vu-nak hívja, de mind a sok RWA-orientált vállalat, mind a mögöttes DeFi tér megalapozottabb.
Az RWA-k kiemelkednek a DeFi-ben. Míg más szekciók veszítenek a Total Value Locked (TVL) értékéből, az RWA-k jelentősen nőttek a 2023-as medvepiac során – a valós eszközöket képviselő tokenek A TVL 750 millió dollárról 6 milliárd dollár fölé ugrott 2023-ban.
Az olyan nagy agyak, mint a Boston Consulting Group azt jósolják Az RWA piac elérheti a 10 tonna dollárt 2030-ra.
Miért?
Nos, először is, ez a tíz billió dolláros érték nem a légből kapott – az érték már létezik, csak a való világban. Ezeknek az eszközöknek a tokenizálása csak azt jelenti, hogy tulajdonjogukat a blokkláncra helyezik.
Vessünk egy pillantást az RWA-tokenizált kincstárak egy típusára. A viszonylag kis piacnak indult (jelképes amerikai kincstárak, kötvények és készpénz-egyenértékesek) az elmúlt évben közel 6.6-szorosára nőtt, 113 millió dollárról 750 millió dollárra.
Meglepő módon a tokenizált kincstári kiugrást egy konzervatív, hagyományos pénzügyi társaság, a Franklin Templeton vezeti, amely több mint 300 millió dollárt tokenizált az amerikai kormány pénzalapjából.
Úgy tűnik, a Franklin Templeton emberei nem különösebben érdeklődnek a kriptográfia használatában, mivel a régi cég újra feltalálta magát előrelátó, technológiás, éles céggé – egyszerűen csak a blokklánc használatának előnyeit élvezik.
Miért rakjunk láncba egy kincstárat?
A blokklánc és az intelligens szerződések automatizálhatják és csökkenthetik a hosszadalmas back-office folyamatokat és a működési költségeket, kiiktatva a közvetítőket, a rengeteg papírmunkát és a kapcsolódó díjakat.
A legjelentősebb érték benne van az azonnali likviditást biztosító eszközök 24 órás globális piacának megteremtése. Legyen szó akár kincstárról, akár lakástőkéhez kötött tokenekről az RWA, a befektetők világszerte, vagy azok, akik nem rendelkeznek előfeltételezett brókerszámlával, bárhonnan megvásárolhatják és eladhatják az eszközöket.
A kincstárak csak egy apró csattanás az RWA legutóbbi lendületének radarján – kövessük az orrunkat valami ún. Láncon belüli hitel.
Mi az on-chain hitel a kriptográfiai szolgáltatásokban?
A „láncon belüli hitel” a protokollok azon kategóriájára utal, amelyek kriptoalapú kölcsönöket kínálnak olyan hitelfelvevőknek, akik megfelelnek bizonyos feltételeknek, vagy akikről úgy ítélik meg, hogy „elég jó hitellel” rendelkeznek ahhoz, hogy pénzt kölcsönözzenek anélkül, hogy a tőkéjüket fedezetként zárolnák, ahogyan az általános hagyományosabb DeFi protokollok, mint például a MakeDAO.
Az olyan vállalatok által létrehozott protokollok, mint a MapleFi, a Centrifuge és a Goldfinch, hitelminősítést határoznak meg minden egyes hitelfelvevő számára. Ahelyett, hogy kriptovalutájukat zárolnák, hogy kriptovalutát kölcsönözzenek, a hitelfelvevők láncon kívüli eszközökkel és bevételekkel biztosítják hiteleiket.
Összehasonlításképpen, más DeFi protokollok, mint például a MakerDAO, megkövetelik a hitelfelvevőket, hogy kriptokölcsönöket biztosítsanak crypto-val – vagyis a fedezetként felvett digitális eszközök tétlenül állnak a hitel futamideje alatt.
*rekord karcolás*
Várj, szóval azt mondod, hogy ezek a kriptovállalatok alapvetően csak annak adnak kölcsönt, akiről azt gondolják, hogy vissza fogja fizetni? Nem ezt csinálta a Celsius, a Genesis és a Voyager, mielőtt felrobbant?
Nem pontosan. Itt jönnek szóba a valós eszközök. A legtöbb esetben a hitelalapú kölcsönök fedezete egy eszköz – jelen esetben a tokenizált valós eszközök.
A hitelprotokollok néha „fedezet nélküli” hitelezési lehetőségeket kínálnak, ami azt jelenti, hogy nincs szükség biztosítékra.
Az ideális hitelfelvevők jellemzően olyan bejáratott intézmények, amelyek valós biztosítékkal rendelkeznek, és ezek a láncon belüli hitelprotokollok likviditást és némileg kedvező kamatokat biztosítanak számukra.
Az egyenlet másik oldalán a hitelezők (általában csak akkreditált befektetők, de néha csak KYC/AML szükséges) kölcsönadhatják pénzeszközeiket egy poolban, és APY-t kereshetnek.
Az alábbiakban ezt részletesebben áttekintjük.
Láncon belüli hitel: Kövesd a hozamot
Tisztázzunk egy pontot, mielőtt lemennénk ebbe a nyúlüregbe.
A láncon belüli hiteltársaságok, mint centrifuga, juhar pénzügyekés TrueFi decentralizált protokollokat futtató központosított vállalatok – letétbe helyezi a kriptopénzét az intelligens szerződések által megkönnyített hitelezési készletbe. A „pool delegáltak” hiteles vagyonkezelők, akik elindítják és kezelik a poolokat, és ezzel a „emberi” tevékenységek mint például a kellő gondosság lefolytatása, a hitelfelvevő hitelkockázatának vállalása és a feltételek tárgyalása hitelképes hitelfelvevőkkel.
Ezzel szemben a cégek szeretik A Celsius központosított vállalatok voltak, amelyek központosított szolgáltatásokat nyújtottak. letétbe helyezted a kriptokártyádat, teljes letétbe helyezték azt, és látszólag azt csináltak vele, amit csak akartak. A hitelezők csak közvetlenül a Celsiustól kaptak információkat, és Alex Mashisnky vezérigazgató azt állította, hogy minden rendben volt, amíg be nem fagyták az alapokat.
Ezt a decentralizáció/centralizáció megkülönböztetést nem szabad figyelmen kívül hagyni – de most ne menjünk ebbe a nyúlba.
A láncon belüli hitelprotokollok valós eszközökhöz kötik magukat („láncon kívüli” eszközök). Az RWA-k, például az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma vagy az ingatlanok biztosítják a kölcsön összegét, és a kölcsönfelvevő a kölcsönt meghatározott módon használja fel, amelyet a csoport delegáltjai a hitelezők legjobb érdekének tartanak.
Szóval, például, kölcsönadhatná a DAI stablecoint ebben a „REIF Pool” centrifugában. Hangsúlyozzuk a világot PÉLDA itt: ez nem befektetési tanács.
Ez az alap a REIF Financial Investments Inc.-nek (REIF), egy kereskedelmi ingatlanvagyon megszerzésére összpontosító vagyonkezelő társaságnak nyújt kölcsönt. A hitelek fedezete tárgyi ingatlan, és kereskedelmi és építési projektek finanszírozására szolgál majd.
A hitelezők a hirdetett 5%-os APY-t kapnák DAI-juk kölcsönzéséért.
Mi történik, ha egy olyan cég, mint a REIF, bedől? A logika azt feltételezné, hogy a REIF valós eszközeit eladnák, hogy a hitelezők újra teljesek legyenek.
A REIF hitelezői azonban valós eszközöket képviselő tokenekkel rendelkeznek, amelyek tükrözik az eszközök piac által meghatározott értékét. Hogy mi történik a valós vagyonnal, azt a csődbíróság dönti el, ahol a csoportban lévő kollektív hitelezőknek valószínűleg elsőbbségi követelésük lenne.
A láncon belüli hitelprotokollok eszközkategóriák széles skáláját kínálják, például önkéntes szén-dioxid-kompenzációt, fizetési előlegeket, rakomány- és szállítmányozási számlákat, amerikai államkincstárakat, koncertgazdaságos fizetési előlegeket és még sok mást.
Például, a Maple Finance „Cash Management” ajánlata az Egyesült Államok kincstárjegyei által biztosított pool.
A hitelezők USDC-t letétbe helyeznek 4.73% APY-ért; a pool meghatározza, hogy úgy tervezték, hogy „eleget tegyen a DAO-k, a vállalati treasury-k és az alapkezelők konzervatív kockázati profiljának és napi likviditási igényeinek”.
Láncon belüli hitel és valós eszközök: A legjobb RWA-vállalatok
A láncon belüli hitelprotokollok csak egy példa arra, hogy valós eszközöket használnak fel a blokkláncon.
Számos vállalat jelent meg a saját területén, ugyanazt a modellt utánozva.
Például a Goldfinch és a Credix protokollok begyűjtik az USDC-t, és kölcsönadják a feltörekvő piacokon működő vállalkozásoknak.
A Franklin Templeton, az Ondo Finance és a (fent említett) Matrixdock birtokolják a tokenizált kincstári piac 90%-át.
A RealT 50%-os piaci részesedéssel a tokenizált ingatlanok piacvezetője, töredékes ingatlanbefektetési lehetőségeket kínál ügyfelei számára (próbáljon megvenni egy ház 1/1,000-ed részét a régimódi módon), és számos egyéb lehetőséget kínál a lakásvásárlók és -eladók számára. . Más cégek közé tartozik a Roofstock onChain.
A Masterworks vezeti a művészeti világot a képzőművészet tokenizálásában.
A luxus birodalmában az Arcade csúcskategóriás órákat tokenizál.
Még a cserélhető kártyák terén is vezető szerepet tölt be – a Courtyard vezeti a Pokemon kártyák tokenizálását.
A valós világ eszközeinek kockázatai a blokklánconL Nem minden kód arany
Az RWA pep rally mérséklése érdekében a tokenizálás az előnyökön kívül néhány eredendő kockázattal is jár.
Kezdetnek az intelligens szerződéseknek kifogástalannak kell lenniük. Bár az emberi hibák gyakoriak és költségesek, néhány hibája orvosolható. Hozz egy pár embert egy szobába, és találd ki... ki rontott el, hogyan javítsuk ki, hogyan akadályozzuk meg, hogy megismétlődjön?
Az intelligens szerződések automatizálják a dolgokat, és exponenciálisan felnagyíthatják a hibát. Például a Parity Wallet egyik fejlesztője véletlenül végleg 280-ban körülbelül 2018 millió dollárt zárt az Ethereumból– a hiba olyan egyszerű volt, mintha véletlenül törölték volna azt a kódot, amely hozzáférést biztosít több ezer Parity több aláírású pénztárcához. 2022-ben egy hiba az NFT projektben Az Aku smart szerződései 34 millió dollárt zártak.
És ez csak okos szerződésekkel kapcsolatos összeomlás. Néhány intelligens szerződést kihasználhatnak a hackerek, és több millió dollárnyi token-t szívhatnak el.
És akkor van felhasználói hiba. Ahelyett, hogy papíralapú okiratot vezetne be a városba, és egy tűzálló széfben ülne anyukád házában, az eszköz tulajdonjoga tisztán digitális. A kivételes digitális biztonsági higiéniával rendelkező kriptográfiai hozzáértésű emberek az utóbbit részesítik előnyben, de nem mindenki rendelkezik kiváló kriptoőrzési know-how-val. Az elveszett privát kulcsok általában örökre elvesznek.
Visszatérve az RWA tokenizációs szolgáltató oldalára, a tokenizációs platformok számos szabályozási kört kínálnak, amelyeken át kell lépni. Például jelentősek a különbségek az RWA-eszközt, például egy Rolexet képviselő tokenek és a teljesen működő bérleti egységet képviselő tokenek között – ez utóbbi valószínűleg biztonsági jelző, amely új komplexitást jelent.
Utolsó gondolatok: Az RWA-k kriptográfiailag legálisak?
A valós eszközökhöz kötött digitális tokenek koncepciója nem valami új vagy úttörő. A mögöttes technológia legitim, és számos élő példája van a problémamentes működésre.
Az RWA alszektort oktatási célból érdemes követni.
Ami a saját pénzének befektetését illeti, ez az Ön feladata. Nem adunk befektetési tanácsot.
Íme, a mi nem tanácsadó két centünk: sokan úgy tekintenek az RWA-kra, mint a hozamszerzés lehetőségére – a Treasury 5%-os APY-t fizethet, akár tokenizált, akár nem. Az FDIC biztosítással rendelkező, magas hozamú megtakarítási számlák jelenleg 4% és 5.5% közötti összeget fizetnek – nincs szükség kriptográfiai ismeretekre vagy tokenekre.
Egyes RWA-k azonban olyan lehetőségeket kínálnak, amelyek az átlagember hatókörén kívül esnek. Például az írás pillanatában a MapleFi-n van egy Követelések Finanszírozási pool, amely 14.14%-os APY-t kínál; meghatározza: „Az AQRU Real-World Receivables pool stratégiája az, hogy likviditást biztosítson az egyesült államokbeli vállalkozásoknak követeléseik megvásárlásával. A program az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma által nyújtott adójóváírásokra összpontosít, amelyek célja a gazdaság megcélzott ágazatainak növekedésének ösztönzése. A medence 50,000 XNUMX USD feletti betéteket fogad el akkreditált befektetőktől a KYC befejezése után. "
Az 50 XNUMX dolláros minimum és az akkreditációs követelmény nem éppen demokratizálja a hozzáférést, de legalább csökkenti az olyan akadályokat, mint például a követelések finanszírozása.
Fogalmazzuk meg az RWA-kat a kriptográfiai történelem kontextusában. Az RWA hozama sokkal konzervatívabb, mint a 2020-as „DeFi Summer” hozama, kezdve az Anchortól, amely 20%-ot kínál egy kockázatos algoritmikus stabil érméhez, az Olympus DAO-ig, amely 7,981%-os APY-t kínál az OHM tokenben. Kritikus szempont, hogy az RWA-kölcsönzési és -kölcsönzési ökoszisztéma tényleges eszközökhöz van kötve, nem pedig kitalált internetes tokenhez.
Az RWA-kat felsoroló legtöbb protokoll kifejezetten konvencionálisabb hitelezési megközelítésben, KYC-t és AML-t követel meg, és gyakran korlátozza a poolokat az akkreditált befektetőkre. Közvetlenebb útnak tűnnek a szabályozókkal való együttműködéshez, mint egy névtelen alapítók által működtetett decentralizált protokollhoz, akik csak a Twitteren keresztül kommunikálnak.
Azonban arra kérjük olvasóinkat, hogy vegyék figyelembe az összes tokenizált eszközzel kapcsolatos kockázatokat.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://coincentral.com/real-world-assets-rwa/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=real-world-assets-rwa
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 14
- 16
- 2017
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2030
- 22
- 58
- 7
- a
- Rólunk
- felett
- hozzáférés
- hozzáférhető
- Fiók
- számvitel
- Fiókok
- akkreditáció
- meghatalmazott
- megszerzése
- tényleges
- mellett
- További
- Hozzáteszi
- előlegek
- tanács
- Után
- újra
- Ügynök
- szerek
- AI
- alex
- algoritmikus
- algoritmikus stabilpénz
- Minden termék
- lehetővé téve
- már
- Is
- AML
- összeg
- an
- Horgony
- és a
- Névtelenül
- bárki
- bármi
- bárhol
- megközelítés
- API
- Árkád
- VANNAK
- Művészet
- Műgyűjtők
- AS
- vagyontárgy
- Vagyonkezelés
- vagyonkezelők
- Eszközök
- társult
- feltételezni
- At
- figyelem
- ellenőrzött
- automatizált
- Automatizált
- automatikusan
- elérhetőség
- Sugárút
- átlagos
- vissza
- Csőd
- Csődbíróság
- korlát
- alapján
- Alapvetően
- BCG
- BE
- Viselik
- Medve piac
- szép
- óta
- előtt
- hogy
- lent
- Előnyök
- BEST
- között
- Bankjegyek
- blockchain
- Kötvények
- kölcsönkér
- kölcsönvevő
- hitelfelvevők
- hitelfelvételi
- Boston
- Boston Consulting Group
- mindkét
- Bring
- Törött
- ügynöki jutalék
- üzleti
- vállalkozások
- mellszobor
- de
- megvesz
- vásárlók
- Vásárlás
- by
- hívás
- hívott
- kéri
- TUD
- tőke
- tőkehatékonyság
- szén
- Carbon Offsets
- Kártyák
- ami
- végrehajtott
- eset
- esetek
- Készpénz
- pénzkezelés
- alkalmi
- kategóriák
- Kategória
- Celsius
- központosított
- vezérigazgató
- gyümölccsel töltött sütemény
- Ellenőrzések
- Város
- követelés
- azt állította,
- osztályok
- kód
- CoinCentral
- Párhuzamos
- gyűjt
- Kollektív
- gyűjtők
- hogyan
- jön
- kereskedelmi
- kereskedelmi ingatlan
- Közös
- kommunikálni
- Companies
- vállalat
- befejezés
- bonyolultság
- teljesítés
- koncepció
- konzervatív
- Fontolja
- tekintélyes
- figyelembe vett
- építés
- tanácsadó
- tartalom
- kontextus
- szerződés
- szerződések
- szerződéses
- kontraszt
- hagyományos
- Társasági
- kiadások
- tudott
- Pár
- kupon
- Bíróság
- készítette
- hihető
- hitel
- hitelezők
- Credits
- kritériumok
- crypto
- kriptovállalatok
- kriptoőrzés
- titkosítási kölcsönök
- kripto alapú
- cryptocurrency
- Jelenleg
- Őrizet
- Ügyfelek
- vágás
- vágás
- DAI
- DAI Stablecoin
- napi
- DAO
- DAO-enzimek
- Gondolatjel
- dátum
- decentralizált
- dönt
- tekinteni
- Defi
- DeFi protokollok
- Annak meghatározása,
- küldöttek
- demokratizálásának
- letét
- letétbe
- betétek
- tervezett
- részlet
- eltökélt
- fejlesztők
- DID
- különbségek
- különböző
- digitális
- Digitális eszköz
- Digitális eszközök
- digitális tokenek
- szorgalom
- közvetlen
- közvetlenül
- folyósítások
- megkülönböztetés
- jellegzetesen
- merülés
- do
- Ennek
- dollár
- csinált
- ne
- le-
- két
- időtartama
- alatt
- minden
- pénzt keres
- könnyű
- gazdaság
- ökoszisztéma
- nevelési
- hatékonyság
- beágyazott
- alakult
- csiszolókő
- feltörekvő piacok
- ösztönzése
- végén
- elég
- részvény
- egyenértékűek
- hiba
- megalapozott
- birtok
- stb.
- Ethereum
- Még
- mindenki
- minden
- pontosan
- példa
- példák
- kiváló
- kivételes
- végrehajtja
- létezik
- költségek
- drága
- Hasznosított
- feltárása
- exponenciálisan
- kiterjedt
- külső
- megkönnyítette
- családok
- messze
- kedvező
- bizalom
- díjak
- kevés
- Fields
- Ábra
- filé
- megtöltött
- finanszíroz
- pénzügyi
- finanszírozás
- végén
- Képzőművészet
- Cég
- Rögzít
- hibája
- összpontosított
- koncentrál
- következik
- következő
- A
- örökké
- előre gondolkodás
- alapítók
- töredékes
- frakcionálás
- KERET
- Franklin
- ból ből
- Tele
- teljesen
- móka
- működése
- alap
- alapkezelők
- alapok
- jövő
- Genezis
- kap
- szerzés
- koncert gazdaság
- Ad
- Globális
- Go
- Goes
- megy
- Tengelice
- jó
- Kormány
- megragad
- támogatások
- nagyobb
- úttörő
- Csoport
- Csoportok
- Nő
- felnőtt
- Növekedés
- útmutató
- hackerek
- Esemény
- megtörténik
- Legyen
- tekintettel
- Szív
- sövény
- Fedezeti alapok
- itt
- High-End
- övé
- történelmileg
- történelem
- Találat
- tart
- tartók
- holding
- Lyuk
- Kezdőlap
- Ház
- Hogyan
- azonban
- http
- HTTPS
- emberi
- hype
- Idle
- if
- azonnali
- változhatatlan
- Hatás
- in
- Inc.
- tartalmaz
- Jövedelem
- egyének
- információ
- velejáró
- Innováció
- bemenet
- példa
- helyette
- intézmények
- biztosítás
- integráció
- kamat
- érdekelt
- közvetítők
- belső
- Internet
- meghallgatott
- bele
- vizsgálat
- befektetés
- beruházás
- befektetési lehetőségek
- Beruházások
- Befektetők
- számlák
- kiadás
- kérdés
- IT
- ITS
- maga
- ugrás
- éppen
- csak egy
- kulcsok
- tudás
- KYC
- KYC / AML
- indít
- túláradó
- vezető
- vezetékek
- legkevésbé
- Led
- Legális
- jogos
- kölcsönöz
- hitelezők
- hitelezési
- mint
- Valószínű
- Korlátozott
- korlátozó
- fizetőképesség
- Lista
- felsorolás
- él
- hitel
- Hitelek
- zárt
- logika
- néz
- keres
- vesztes
- elveszett
- alacsonyabb
- Luxus
- karbantartás
- csinál
- MakerDao
- KÉSZÍT
- Gyártás
- kezelése
- vezetés
- Menedzserek
- kézikönyv
- sok
- Juharfa
- juhar pénzügyek
- piacára
- Piacvezető
- piaci részesedés
- piaci értéke
- piactér
- piacok
- max-width
- McKinsey
- me
- jelenti
- eszközök
- Találkozik
- Megfelel
- említett
- millió
- Több millió
- minimum
- hiba
- hibákat
- modell
- pénz
- hónap
- több
- Jelzálog
- a legtöbb
- sok
- kell
- közel
- elengedhetetlen
- Szükség
- igények
- Új
- következő
- NFT
- NFT projekt
- nem
- Északi
- észak-karolina
- orr
- dióhéj
- szerez
- kapott
- of
- kedvezmény
- ajánlat
- felajánlás
- eltolás
- gyakran
- OHM
- Régi
- Olympus
- OlympusDAO
- on
- Láncon
- Onchain
- ONE
- csak
- operatív
- Művelet
- Lehetőségek
- Opciók
- or
- Más
- mi
- ki
- kívül
- felett
- saját
- tulajdonos
- tulajdon
- Papír
- papírmunka
- paritás
- különösen
- fél
- múlt
- Fizet
- fizetés
- Emberek (People)
- tartósan
- engedély nélkül
- person
- fizikai
- darab
- emelvény
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszani
- elégedett
- bőséges
- pm
- pont
- medence
- medencék
- lehetséges
- potenciális
- előrejelzésére
- jobban szeret
- szép
- megakadályozása
- prioritás
- magán
- Saját kulcsok
- folyamat
- Folyamatok
- profil
- Program
- program
- tervezett
- projektek
- ingatlan
- protokoll
- protokollok
- ad
- feltéve,
- ellátó
- amely
- beszerzési
- tisztán
- célokra
- tesz
- elhelyezés
- Nyúl
- radar
- rally
- hatótávolság
- kezdve
- Az árak
- értékelés
- olvasók
- igazi
- ingatlan
- való Világ
- birodalom
- kaszálás
- Kapott
- kap
- kapott
- új
- csökkenteni
- kifejezés
- tükröznie
- Szabályozók
- szabályozók
- viszonylag
- Jelentő
- képviselő
- szükség
- kötelező
- követelmény
- követelmények
- Resort
- azok
- Kockázat
- kockázatok
- Kockázatos
- rolex
- Szoba
- futás
- futás
- rwas
- s
- biztonságos
- eladás
- azonos
- Megtakarítás
- forgatókönyvek
- hatálya
- Rész
- szakaszok
- ágazatok
- biztonság
- biztosított
- biztonság
- látszik
- látszólag
- látott
- elad
- Sellers
- készlet
- település
- Megosztás
- lövés
- kellene
- oldal
- Egyszerű
- egyszerűen
- óta
- ül
- Ülés
- kicsi
- okos
- okos szerződés
- Intelligens szerződések
- So
- eladott
- néhány
- valami
- néha
- némileg
- Hely
- különleges
- sajátosságait
- stablecoin
- állvány
- kezdődött
- Stratégia
- feszültség
- lényeges
- ilyen
- túlfeszültség
- Vesz
- célzott
- adó
- Technológia
- sokatmondó
- templeton
- tíz
- tíz
- feltételek
- mint
- hogy
- A
- A jövő
- a világ
- azok
- Őket
- maguk
- akkor
- Ezek
- ők
- dolgok
- Szerintem
- Harmadik
- harmadik felek
- ezt
- azok
- ezer
- Keresztül
- NYAKKENDŐ
- Bekötött
- alkalommal
- nak nek
- jelképes
- tokenizálás
- tokenizálni
- Vezérjeles
- tokenizált eszközök
- bontja le
- tokenek
- vett
- felső
- Végösszeg
- teljes érték zárolva
- cserélhető
- hagyományos
- hagyományos pénzügy
- átruházás
- Átláthatóság
- átlátszó
- kincstár
- kincstár
- Trillió
- megpróbál
- TVL
- kettő
- típus
- jellemzően
- nekünk
- Amerikai kormány
- USA kincstára
- Amerikai kincstár
- mögöttes
- jegyzési
- egység
- -ig
- us
- mi kincstárak
- USDC
- használ
- használt
- használó
- használ
- segítségével
- érték
- fajta
- különféle
- Ellen
- gyakorlatilag
- önkéntes
- Hajóutas
- W3
- Pénztárcák
- volt
- órák
- Út..
- we
- gazdag
- Web3
- webp
- voltak
- Mit
- Mi
- bármi
- vajon
- ami
- míg
- WHO
- bárki
- egész
- széles
- Széleskörű
- lesz
- val vel
- belül
- nélkül
- Munka
- dolgozó
- világ
- Világvagyon
- világszerte
- érdemes
- lenne
- írás
- év
- még
- Hozam
- hozamok
- te
- A te
- zephyrnet