Decentralizált tőzsdék: a kriptográfiai vadnyugat vagy a blokklánc elengedhetetlen?

A decentralizált tőzsdék a láncon belüli kriptográfiai tapasztalatok alapelemei, és a decentralizált pénzügyek egyik első jelentős felhasználási esetei. A DEXE-ek hosszú utat tettek meg azóta, hogy az Uniswap megnyitotta első likviditási készletét az Ethereum (ETH) blokkláncon. Ennek ellenére a DeFi törvénytelen világa továbbra is összezavarja és elriasztja az újonnan érkezőket attól, hogy lábujjaikat a gyakran problémás vízbe mártsák.

Növekvő félelmekkel a kriptotőzsdék körül, miután összeomlott Sam Bankman FriedAz FTX-katasztrófa, az öngondoskodás és a DeFi kereskedés egyszerű megoldásnak tűnik. Azoknak, akik kriptoeszközökkel kereskednek anélkül, hogy központosított tőzsdéket használnának, mint pl Coinbase vagy Binance, a DEX mindent biztosít, amire szükségük lehet.

Mit is jelent pontosan a decentralizált csere, és hogyan működnek? Miért kereskednék digitális eszközökkel egy titokzatos DEX-en a megbízható CEX helyett?

A legfontosabb, hogy a decentralizált cserék biztonságosak?

Mi az a decentralizált tőzsde?

A decentralizált tőzsde egy olyan alkalmazás, amelyet a kereskedők kriptovaluta láncon belüli vásárlására és eladására használnak anélkül, hogy közvetítőre vagy központi hatóságra támaszkodnának a tranzakció lebonyolításában. 

Ezek a decentralizált platformok népszerűek a kereskedők körében, akik nem akarnak partnerkockázatnak lenni, vagy nem akarnak személyes adatokat adni a kriptográfiai tőzsdéknek a KYC (Know-Your-Customer) eljárásokon keresztül. 

A DeFi kereskedés engedély nélküli jellege miatt a kereskedhető tokenek közül is végtelenül nagyobb választékot kínálnak. Bár ez pozitív tulajdonságnak hangzik, kétélű fegyver. Mivel bárki listázhat tokeneket a DEX-en, elkerülhetetlenül több ezer átverés és hamis token indul folyamatosan. 

Hogyan működnek a decentralizált cserék?

A decentralizált cserék a blokklánc technológia mélyreható és lenyűgöző felhasználási esetei, ahol az innováció és a kreativitás elszabadul. A DeFi ökoszisztéma sarokköve, a DEX-ek használják intelligens szerződések egy peer-to-peer piactér létrehozása, ahol a felhasználók tokenekkel kereskednek anélkül, hogy vagyonukat központi hatóságnak adnák át.

Ha kriptovalutákkal kereskedek, pl Bitcoin (BTC) vagy az Ethereum, egy központosított tőzsdén, rájuk hagyatkozom, hogy kezeljék a tranzakciót a nevemben. A kereskedelem a láncon kívüli számlák között történik. Ezeket a fiókokat és a bennük lévő digitális eszközöket a tőzsde irányítja, nem én, a felhasználó.

A decentralizált tőzsdén közvetlenül kereskedek más felhasználókkal a láncon keresztül, olyan dApp-kon keresztül, mint az Uniswap vagy a Bancor, a kriptopénztárcámban tárolt eszközök segítségével. Teljesen kézben tartom a kriptovalutát, és nem kell megbíznom egy közvetítőben a tranzakció lebonyolításában. 

A decentralizáció valódi szellemében a DEX-en történő kriptokereskedelem átfogó és névtelen. Nem szükséges semmilyen személyes adat megadása. Bárki, aki rendelkezik internetkapcsolattal és kriptopénztárcával, hozzáférhet ezekhez a pénzügyi szolgáltatásokhoz.

Különféle decentralizált cserék

Míg az összes decentralizált központ többé-kevésbé ugyanazt a célt szolgálja, mindegyiknek más-más algoritmusa és módszere van. A decentralizált tőzsdék három leggyakoribb típusa az automatizált árjegyzők, az ajánlati könyvek és az aggregátorok.

Automatizált piacteremtő (AMM)

Az AMM-ek a leggyakoribb decentralizált cseretípusok, és vitathatatlanul a legkönnyebben használhatók. Az AMM-ben a likviditásszolgáltatók kripto-tokenjeiket kereskedési készletekbe helyezik el, amelyeket likviditási pooloknak is neveznek. Ezek a tokenkészletek egy engedély nélküli piacot hoznak létre, amelyre a kereskedők interakcióba lépve azonnal tokeneket cserélhetnek.

Forrás: Cserélje le

A kriptoeszközeiknek ezekbe a kereskedési készletekbe való juttatása jutalmaként a likviditásszolgáltatók a tranzakciós díjak egy kis százalékát keresik a poolt használó kereskedőktől. Ez arra ösztönzi a felhasználókat, hogy kereskedési párokat hozzanak létre és kripto-jutalmakat szerezzenek.

A népszerű AMM-ek, például az Uniswap és a Sushiswap likviditási készletei mindössze két tokent tartalmaznak. Néhány kreatív AMM azonban, mint például a Balancer, lehetővé teszi, hogy akár nyolc különböző kriptot tartalmazó készletekben is befizessen. Más platformok, mint például a Curve Finance, kifejezetten stabilcoin-csereügyletekre készültek.

Az alternatív hálózatokon használható AMM további példái közé tartozik a PancakeSwap a Binance Smart Chain-en és a Trader Joe a Lavina blockchain.

Megrendelőkönyv

Ha jobban érzi magát a vezető kriptovaluta tőzsdék, például a Binance felületén, de szeretné felfedezni a láncon belüli kriptovaluta kereskedés világát, a DEX ajánlati könyv a legjobb választás.

Forrás: didx

A DEX ajánlati könyv használatával a kereskedők élvezhetik a professzionális tőzsdék minden funkcióját, például meghatározott limites megbízásokat és margin kereskedést. A különbség az, hogy minden vételi és eladási megbízást a láncon regisztrálnak, ami lehetővé teszi az eszközök feletti nagyobb ellenőrzést.

Az AMM-hez hasonlóan a DEX ajánlati könyv is beszedi a kereskedési díjakat a felhasználóktól. A legtöbb esetben ezeket a díjakat újraosztják a DAO-tagok között, akik segítenek a platform irányításában. Például a $GMX tokenek befektetésével a tulajdonosok jutalmakat szerezhetnek a dApp kereskedési volumenéből.

Néhány példa a DEX ajánlati könyvre: GMX, Perpetual Protocol és dydx.

DEX aggregátor

Ahogy a neve is sugallja, egy DEX aggregátor átkutatja a blokkláncot, hogy megtalálja a legjobb árat és a legalacsonyabb díjakat bármely elképzelhető token csere esetén. A DeFi egyik legnagyobb problémája a likviditás hiánya a központosított tőzsdékhez képest.

Forrás: Kyber Swap

A DEX aggregátorok segítenek a kereskedőknek megtalálni a leghatékonyabb swap-kamatlábakat, és elkerülni a magas csúszási költségeket a decentralizált finanszírozásban. A DEX aggregátorok népszerű példái közé tartozik az 1 hüvelykes és a Kyber Swap.

Miért használjunk DEX-et a kriptovalutákkal való kereskedéshez?

Rengeteg jó oka van annak, hogy decentralizált tőzsdén kereskedjünk kriptoval. A DeFi nagyszerű lehetőséget kínál a hozzáértő kereskedők számára, de a magas hozam magas kockázattal jár. 

Milyen előnyei és hátrányai vannak a decentralizált tőzsdén való kereskedésnek?

Érvek

• Találja meg a rejtett drágaköveket – Amikor DEX-en kereskedsz, még azelőtt találhatsz feltörekvő kriptoprojekteket, hogy azok megjelennének a központi tőzsdéken. Például, SHIB decentralizált tőzsdéken kereskedtek jóval azelőtt, hogy a 20 legjobb kriptovaluta közé került volna.
• Hozzáférhető és névtelen – Ha az adatvédelem problémát jelent, a DEX-en való kereskedés azt jelenti, hogy kedvenc tokenjeit cseréli anélkül, hogy személyes adatokat adna át egy központi tőzsdére. Sőt, bárki kereskedhet DEX-en a világ bármely pontjáról. Csak egy kriptopénztárcára van szüksége.
• Nyílt forráskódú szerződések – A legtöbb DEXE, például az Uniswap, nyílt forráskódú projekt. Ez azt jelenti, hogy bárki elolvashatja, ellenőrizheti és auditálhatja kódját és intelligens szerződéseit annak érdekében, hogy azok biztonságosan használhatóak legyenek, és ne legyenek sebezhető pontjai. 

Hátrányok

• Alacsony likviditás – Általános szabály, hogy a decentralizált tőzsdék egyszerűen nem tudnak megfelelni a vezető kriptotőzsdék mély likviditásának és kereskedési volumenének. Más a helyzet, ha a nagy kereskedők nagy összegeket mozgatnak anélkül, hogy zavaró áringadozást vagy túlzott csúszást okoznának.
• Ellenőrizetlen párok – Bárki létrehozhat és listázhat tokeneket egy decentralizált tőzsdén. Noha ez korlátlan lehetőségeket kínál, ez azt is jelenti, hogy több ezer átverési tokenek próbálnak elkapni óvatlan vásárlókat és ellopni pénzüket.
• Hacks – Annak ellenére, hogy a biztonsági cégek ellenőrzik a legtöbb DEXE-t, a hackerek továbbra is találhatnak rosszindulatú új módszereket a protokoll kódjának feltörésére és pénzek ellopására. Ha egy hacker meg tudja szerezni privát kulcsait, akkor átveheti az irányítást a pénztárcájában lévő egyes funkciók felett, és hozzáférhet az Ön pénzéhez. 

Másik oldalán

• A decentralizált tőzsdék a decentralizált finanszírozás első újszerű felhasználási esetei, és aktívan építenek a Bitcoin és a kriptovaluta mozgalom alapjaira. Ennek ellenére rengeteg növekvő fájdalom még mindig korlátozza hatékonyságukat, és elriasztja a felhasználókat.

Miért kell Care?

Ahogy a kriptográfia bővül és fejlődik, a decentralizált cserék csak hatékonyabbak, biztonságosabbak és súrlódásmentesebbek lesznek. Ezek a DeFi mozgalom sarokkövei, és a helyes használatuk ismerete minden kripto-rajongó számára előnyös lehet.

GYIK

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/