Az alábbiakban egy részlet a Bitcoin Magazine PRO elemzői által készített közelmúltbeli évre vonatkozó jelentésből. Töltse le a teljes jelentést innen.
A Bitcoin Magazine PRO hihetetlenül erős fundamentumokat lát a Bitcoin hálózatában, és mi lézerrel a piaci dinamikára összpontosítunk a makrogazdasági trendek összefüggésében. A Bitcoin célja, hogy a világ tartalékvalutájává váljon, egy olyan befektetési lehetőség, amelyet nem lehet alábecsülni.
A mi évre vonatkozó jelentés, hét olyan figyelemre méltó tényezőt elemeztünk, amelyekre a befektetők figyelmébe ajánljuk a következő hónapokban.
Elítélt Bitcoin befektetők
A befektetők meggyőződését perspektívába helyezhetjük, ha megvizsgáljuk a legalább 0.01, 0.1 és 1 bitcoint tartalmazó egyedi Bitcoin-címek számát. Ezek az adatok azt mutatják, hogy a bitcoin alkalmazása tovább növekszik, egyre több egyedi cím tartalmaz legalább ekkora bitcoint. Bár teljesen lehetséges, hogy az egyes felhasználók több címen tárolják bitcoinjukat, a legalább 0.01, 0.1 és 1 bitcoint tartalmazó egyedi Bitcoin-címek számának növekedése azt jelzi, hogy minden eddiginél több felhasználó vásárol bitcoint és tartja azt saját felügyeletében.
Egy másik ígéretes mutató a hosszú távú tulajdonosok birtokában lévő összeg, amely csaknem 14 millió bitcoinra nőtt. A hosszú távú érmék készletét egy 155 napos tartási időszak küszöbértékével számítják ki, amely után a nyugvó érmék elköltése egyre valószínűtlenebbé válik. Jelenleg a forgalomban lévő bitcoin 72.49%-a valószínűleg nem kerül eladásra ezen az áron.
A bitcoin befektetők nagy része van, akik az ártól függetlenül felhalmozzák digitális eszközeiket. Egy 2022 decemberi interjúban a „Digitális” – mondta Dylan LeClair, a piackutatási részleg vezetője: „Világszerte vannak emberek, akik megszerzik ezt az eszközt, és van egy hatalmas és növekvő csoportja, akik ár-agnosztikus gyűjtők.”
A bitcoint tartalmazó egyedi címek növekvő száma és a hosszú távú befektetők által birtokolt bitcoin jelentős mennyisége miatt optimisták vagyunk a bitcoin előrehaladását és elterjedését illetően. Számos változó bizonyítja az aszimmetrikus megtérülés lehetőségét, ahogy a bitcoin iránti kereslet és az elterjedtség világszerte növekszik.
Teljes címezhető piac
A monetizálás során a pénznem három fázison megy keresztül: értéktár, csereeszköz és elszámolási egység. A Bitcoin jelenleg az értéktár fázisában van, amint azt a fenti hosszú távú birtoklási mutatók is mutatják. Értéktárként gyakran használt egyéb eszközök az ingatlanok, az arany és a részvények. A Bitcoin több okból is jobb értéktároló: likvidebb, könnyebben hozzáférhető, könnyebben szállítható és biztonságosabb, könnyebben ellenőrizhető, és 21 milliós érmés kemény sapkájával minden más eszköznél korlátozottabb. Ahhoz, hogy a bitcoin nagyobb részesedést szerezhessen más globális értéktárakból, ezeknek az ingatlanoknak érintetleneknek kell maradniuk, és bizonyítaniuk kell magukat a befektetők szemében.
Amint az olvasók láthatják, a bitcoin a globális vagyon egy apró töredéke. Ha a bitcoin akár 1%-ot is elvenne ezektől az értéktáraktól, a piaci felső korlát 5.9 billió dollár lenne, így a bitcoin érménként több mint 300,000 XNUMX dollár lenne. Ezek a mi szempontunkból konzervatív számok, mert becsléseink szerint a bitcoin bevezetése fokozatosan, majd hirtelen fog megtörténni.
Átviteli kötet
Ha azt nézzük, hogy mekkora értéket számoltak el a Bitcoin hálózaton a története során, akkor USD-ben kifejezve egyértelműen emelkedő tendencia figyelhető meg, és ebben az évben megnőtt a bitcoin transzfer iránti igény. 2022-ben a Bitcoin-hálózaton több mint 556 millió bitcoint számoltak el, ami 102%-kal több, mint 2021-ben. USD-ben kifejezve a Bitcoin-hálózat 15-ben 2022 billió dollárt ért el.
A Bitcoin cenzúrával szembeni ellenállása rendkívül értékes tulajdonság, mivel a világ a deglobalizáció időszakába lép. A mindössze 324 milliárd dolláros piaci kapitalizációval úgy gondoljuk, hogy a bitcoin súlyosan alulértékelt. Az árcsökkenés ellenére a Bitcoin hálózat minden korábbinál nagyobb értéket adott át USD-ben.
Ritka lehetőség a Bitcoin árában
Bizonyos mutatókat megvizsgálva elemezhetjük, hogy a befektetők milyen egyedülálló lehetőséget kínálnak bitcoin vásárlására ezeken az árakon. A bitcoin realizált piaci kapitalizációja 18.8%-ot esett minden idők csúcsához képest, ami történetének második legnagyobb levonása. Bár a makrogazdasági tényezőket szem előtt kell tartani, úgy gondoljuk, hogy ez egy ritka vásárlási lehetőség.
Történetéhez képest a bitcoin a ciklus azon szakaszában van, ahol körülbelül olyan olcsó, amennyire csak lehet. Jelenlegi piaci árfolyama hozzávetőleg 20%-kal alacsonyabb, mint a láncon belüli átlagos költsége, ami csak a bitcoin-piaci ciklusok helyi alján vagy annak közelében történt.
A bitcoin jelenlegi árai ritka területek azon befektetők számára, akik alacsony árfolyamon szeretnének bejutni. Történelmileg a bitcoin vásárlása ezekben az időkben hosszú távon óriási megtérülést hozott. Ezzel együtt az olvasóknak figyelembe kell venniük a valóságot, hogy 2023-ban valószínűleg a bitcoin első tapasztalata lesz a hosszan tartó gazdasági recesszió kapcsán.
Makrogazdasági környezet
Ahogy 2023-ba lépünk, fel kell ismernünk a geopolitikai helyzetet, mert a makro a gazdasági növekedés hajtóereje. Az emberek szerte a világon a monetáris politikai késleltetést tapasztalják a tavalyi jegybanki döntésekhez képest. Az Egyesült Államok és az EU recessziós övezetben vannak, Kína a dollárcsökkentés felé halad, a Japán jegybank pedig megemelte a hozamgörbe szabályozására vonatkozó célkamatot. Mindezek nagy befolyással bírnak a tőkepiacokra.
A pénzügyi piacokon semmi sem történik légüres térben. A Bitcoin felemelkedése 2020-ban és 2021-ben – bár hasonló a korábbi kripto-natív piaci ciklusokhoz – erősen összefüggött a pénzügyi rendszer körüli likviditás robbanásszerű növekedésével a COVID után. Míg a 2020-as és 2021-es évet a többletlikviditás beiktatása, addig a 2022-es évet a likviditás megszüntetése jellemezte.
Érdekes módon, amikor a bitcoint az Egyesült Államok kincstári kötvényeivel szemben denomináltuk (melyről úgy gondoljuk, hogy hosszú távon a bitcoin legnagyobb elméleti versenytársa pénzbeli érték tekintetében), a 2022-es lehívás összehasonlítása meglehetősen jóindulatú volt a bitcoin történetének lehívásaihoz képest.
Ahogy írtuk a „A Minden buborék: piacok válaszútnál”, „A részvények és kötvények közelmúltbeli felpattanása ellenére nem vagyunk meggyőződve arról, hogy a globális likviditási ciklusból a legrosszabb deflációs nyomást tapasztaltuk.”
Ban ben "A Bank of Japan villog, és a piacok remegnek, jegyeztük meg: „Miközben továbbra is az államadósság-buborékról beszélünk, az olvasóknak meg kell érteniük, mit jelent a globális hozamok drámai felfelé árazása az eszközárak szempontjából. Mivel a kötvényhozamok az elmúlt éveket messze meghaladó szinten maradnak, a diszkontált cash flow-kon alapuló eszközök értékelése csökken.” A Bitcoin nem támaszkodik a pénzáramlásokra, de minden bizonnyal hatással lesz rá a globális hozamok átárazódása. Úgy gondoljuk, hogy jelenleg a következő játék harmadik pontjánál tartunk:
Bitcoin bányászat és infrastruktúra
Míg a negatív iparágak sokasága és aggasztó makrogazdasági tényezők jelentősen visszafogták a bitcoin árfolyamát, magának a Bitcoin-hálózatnak a mutatói egy másik történetet árulnak el. A kivonatolási sebesség és a bányászat nehézségei bepillantást engednek abba, hogy hány ASIC szán hashelési energiát a hálózatra, és mennyire versenyképes a bitcoin bányászata. Ezek a számok párhuzamosan mozognak, és 2022-ben mindkettő szinte kizárólag nőtt, a jelentős áresés ellenére.
Azzal, hogy több gépet telepítenek és kibővített infrastruktúrába fektetnek be, a bitcoinbányászok bebizonyítják, hogy sokkal bullishabbak, mint valaha. A bitcoin ára utoljára 2017-ben volt hasonló tartományban, a hálózati hash ráta a jelenlegi szint egyötöde volt. Ez azt jelenti, hogy ötszörösére nőtt a bitcoin bányászgépek csatlakoztatása és maguk a gépek hatékonyságának növelése, nem is beszélve a létesítményekbe és adatközpontokba történő jelentős beruházásokról, amelyek a berendezések elhelyezését szolgálják.
Mivel a hash árfolyama nőtt, miközben a bitcoin ára csökkent, a bányászok bevétele idén megdöbbent a 2021-es eufórikus emelkedés után. A nyilvános bányászrészvények értékelése ugyanezt az utat követte, és az értékelések még a bitcoin árfolyamánál is jobban estek, miközben a Bitcoin hálózat hash aránya tovább emelkedett. Ban,-ben "A bányászat helyzete: A legalkalmasabbak túlélése”, megvizsgáltuk az állami bányászok teljes piaci kapitalizációját, amely 90 januárja óta több mint 2021%-kal esett vissza.
Arra számítunk, hogy ezek közül a vállalatok közül többnek kell kihívásokkal néznie a fent említett égbe szökő globális energiaárak és kamatlábak miatt.
Növekvő szűkösség
A bitcoin hiányának elemzésének egyik módja a nem likvid érmekészlet vizsgálata. A likviditást úgy határozzák meg, hogy egy entitás milyen mértékben költi el bitcoinját. Aki soha nem ad el, annak likviditási értéke 0, míg aki folyamatosan bitcoint vásárol és ad el, annak értéke 1. Ezzel a számszerűsítéssel a keringő készlet három kategóriába sorolható: erősen likvid, likvid és illikvid kínálat.
Illikvid kínálat alatt olyan entitásokat értünk, amelyek birtokában vannak egy címre letétbe helyezett bitcoinok több mint 75%-ának. Erősen likvid kínálatnak minősül a 25%-nál kevesebb részesedéssel rendelkező entitás. A folyadékellátás a kettő között van. Ez az illikvid kínálat számszerűsítése és elemzése Rafael Schultze-Kraft, a Glassnode társalapítója és technológiai igazgatója fejlesztette ki.
2022 a bitcoin tőzsdékről való kivonásának éve volt. A közelmúltban minden nagyobb pánik katalizátora lett több magánszemélynek és intézménynek, hogy saját kezükbe helyezzék az érméket, keressenek letéti megoldásokat a tőzsdéken kívül, vagy teljesen eladják bitcoinjukat. Amikor a központosított intézmények és a partnerkockázatok pirosan villognak, az emberek rohannak a kilépésért. Ennek a viselkedésnek egy részét láthatjuk a tőzsdékről származó bitcoin kiáramláson keresztül.
2022-ben 572,118 9.6 bitcoin 2020 milliárd dollár értékben hagyta el a tőzsdét, ami a történelem legnagyobb bitcoinkiáramlásának számít BTC-ben. USD-ben kifejezve csak a második volt 2020 után, amelyet a 11.68 márciusi COVID-összeomlás vezérelt. A becslések szerint a bitcoinkészlet 16.88%-a jelenleg a tőzsdéken található, szemben a 2019-es XNUMX%-kal.
Az egyre illikvidebb kínálat mutatói a tőzsdékről kivont – látszólag a piacról kivont – történelmi mennyiségű bitcoinnal párosulva, más képet festenek, mint amit a Bitcoin-hálózat hatókörén kívül eső tényezőkről látunk. Bár makrogazdasági szempontból vannak megválaszolatlan kérdések, a bitcoinbányászok továbbra is befektetnek a berendezésekbe, és a láncon belüli adatok azt mutatják, hogy a bitcointulajdonosok nem tervezik egyhamar lemondani bitcoinjukról.
Következtetés
A fentebb részletezett változó tényezők képet adnak arról, miért vagyunk hosszú távon emelkedőben a bitcoin árfolyama 2023-ig. A Bitcoin hálózat továbbra is körülbelül 10 percenként újabb blokkot ad hozzá, egyre több bányász fektet be az infrastruktúrába gépek csatlakoztatásával és a kifejezés birtokosai megingathatatlanok a meggyőződésükben, amint azt az on-chain adatok is mutatják.
A bitcoin egyre növekvő szűkössége miatt ennek az egyenletnek a kínálati oldala rögzített, miközben a kereslet valószínűleg növekedni fog. A bitcoin-befektetők megelőzhetik a keresleti görbét, ha átlagolnak, miközben az ár alacsony. Fontos, hogy a befektetők időt szánjanak arra, hogy megtanulják, hogyan működik a Bitcoin, hogy teljesen megértsék, mibe fektetnek be. A Bitcoin az első digitálisan natív és végtelenül szűkös hordozóeszköz. Javasoljuk az olvasóknak, hogy ismerkedjenek meg a saját felügyelettel, és vonják ki bitcoinjukat a tőzsdékről. A negatív hírciklus és a bitcoin áresése ellenére továbbra is töretlen a bitcoin hosszú távú értékajánlatával kapcsolatos bullish meggyőződésünk.
A teljes jelentésért kövesse ezt a linket a Bitcoin Magazine PRO feliratkozáshoz.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://bitcoinmagazine.com/markets/seven-factors-bitcoin-investors-should-watch-in-2023
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 7
- 9
- a
- Rólunk
- felett
- hozzáférés
- Fiók
- szerez
- megszerzése
- át
- További
- cím
- címek
- Örökbefogadás
- Után
- ellen
- előre
- célok
- Minden termék
- minden idők csúcsai
- összeg
- Összegek
- Az elemzők
- elemez
- és a
- évi
- Másik
- körülbelül
- körül
- Asics
- szempontok
- vagyontárgy
- Eszközök
- figyelem
- könyvvizsgálat
- átlagos
- vissza
- Egyenleg
- egyenlegek
- Bank
- bank Japánban
- zászló
- alapján
- alap
- Vivő
- mert
- válik
- előtt
- mögött
- hogy
- Hisz
- lent
- Jobb
- között
- Billió
- Bitcoin
- bitcoin elfogadása
- bitcoin befektetők
- Bitcoin Magazine
- Bitcoin Magazine Pro
- Bitcoin piac
- Bitcoin bányászok
- Bitcoin bányászat
- Bitcoin hálózat
- Bitcoin kiáramlás
- Bitcoin ár
- Bitcoin kínálat
- Blokk
- bizottság
- kötvény
- Kötvényhozamok
- Kötvények
- Alsó
- Ugrál
- Bring
- Törött
- hozott
- BTC
- buborék
- Bullish
- gomb
- Vásárlás
- Bitcoin vásárlása
- vásárol
- számított
- Kaphat
- nem tud
- sapka
- tőke
- Tőkepiacok
- tőkésítés
- Készpénz
- Katalizátor
- kategóriák
- Cenzúra
- Cenzúraellenállás
- Centers
- központi
- Központi Bank
- központosított
- bizonyos
- biztosan
- kihívást
- jellemzett
- olcsó
- Kína
- keringő
- Keringés
- világos
- Társalapító
- kohort
- Érme
- érmék
- érkező
- Companies
- képest
- összehasonlítva
- versenyképes
- versenyző
- következtetés
- Körülmények
- Fontolja
- kontextus
- folytatódik
- tovább
- tovább
- ellenőrzés
- meggyőződés
- Költség
- költség alapon
- Partner
- Covidien
- Crash
- kripto-natív
- CTO
- Valuta
- Jelenlegi
- Jelenleg
- görbe
- Őrizet
- ciklusok
- dátum
- adatközpontok
- nap
- Adósság
- december
- határozatok
- csökkenés
- deflációs
- deglobalizáció
- Kereslet
- bizonyítani
- igazolták
- bevezetéséhez
- letét
- Ellenére
- részletes
- fejlett
- különböző
- Nehézség
- digitális
- Digitális eszköz
- digitálisan
- kedvezményes
- le-
- drámaian
- hajtott
- vezetés
- Csepp
- csökkent
- alatt
- Dylan LeClair
- dinamikus
- könnyebb
- Gazdasági
- Gazdasági növekedés
- gazdasági visszaesés
- hatás
- hatékonyság
- emelkedett
- energia
- Energiaárak
- elég
- belép
- Egész
- teljesen
- Szervezetek
- egység
- felszerelés
- Részvények
- birtok
- becslés
- becsült
- EU
- Még
- esemény
- EVER
- egyre növekvő
- minden
- csere
- Árfolyam
- Feltételek
- kizárólagosan
- Kilépés
- kiterjesztett
- vár
- tapasztalat
- tapasztal
- rendkívüli módon
- Szemek
- Arc
- tényezők
- Esik
- Eső
- Funkció
- pénzügyi
- pénzügyi rendszer
- Találjon
- vezetéknév
- rögzített
- villanás
- flow
- következik
- követ
- következő
- A befektetők számára
- hozamért
- Kényszer
- töredék
- Ingyenes
- ingyenes próbaverzió
- gyakran
- ból ből
- származó 2021
- Tele
- Teljes jelentés
- teljesen
- alapjai
- geopolitikai
- kap
- szerzés
- Ad
- ad
- Üvegcsomó
- megpillant
- Globális
- Goes
- megy
- Arany
- fokozatosan
- Nő
- Növekvő
- Növekedés
- történik
- történt
- hash
- hash arány
- tördelő
- hashing power
- fej
- fokozott
- hős
- itt
- <p></p>
- nagyon
- magasságra
- történelmi
- történelmileg
- történelem
- tart
- tartó
- tartók
- holding
- Ház
- Hogyan
- HTTPS
- hatalmas
- Hatás
- befolyásolta
- fontos
- in
- Növelje
- <p></p>
- Növeli
- egyre inkább
- hihetetlenül
- jelez
- egyéni
- egyének
- ipar
- befolyás
- Infrastruktúra
- intézmények
- kamat
- Kamat-
- Interjú
- befektet
- befektetés
- beruházás
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- IT
- maga
- január
- január 2021
- Japán
- Tart
- táj
- nagy
- nagyobb
- legnagyobb
- keresztnév
- TANUL
- szintek
- Valószínű
- LIMIT
- LINK
- Folyadék
- fizetőképesség
- helyi
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- Hosszú távú tartó
- tartós birtokosok
- néz
- nézett
- keres
- Elő/Utó
- gép
- Macro
- makrogazdasági
- magazin
- fontos
- sok
- március
- március 2020
- piacára
- Piaci sapka
- Piac tőkésítés
- Piaci Tőzsde
- piackutatás
- piacok
- tömeges
- Anyag
- eszközök
- közepes
- csereeszköz
- említett
- metrikus
- Metrics
- esetleg
- millió
- bánja
- Bánya Bitcoin
- bányász
- Miners
- Bányászati
- bányászati nehézségek
- Bányaipar
- bányászati gépek
- Perc
- Pénzügyi
- Monetáris politika
- bevételszerzési
- hónap
- több
- mozog
- többszörös
- sokaság
- bennszülött
- Közel
- elengedhetetlen
- Szükség
- negatív
- hálózat
- hír
- figyelemre méltó
- neves
- szám
- számok
- Láncon
- lánc-adatok
- Alkalom
- Optimista
- érdekében
- Más
- kiáramlás
- kívül
- saját
- párosított
- Pánik
- ösvény
- Fizet
- Emberek (People)
- időszak
- perspektíva
- fázis
- kép
- tervezés
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játék
- bedugott
- pont
- politika
- lehetséges
- potenciális
- hatalom
- előző
- ár
- Áraink
- per
- biztató
- ingatlanait
- ajánlat
- Bizonyít
- nyilvános
- Nyilvános bányászok
- Vásárlás
- beszerzési
- tesz
- elhelyezés
- Kérdések
- Rafael
- emelt
- hatótávolság
- RITKA
- Arány
- Az árak
- elérte
- olvasók
- igazi
- ingatlan
- Valóság
- realizált
- miatt
- új
- recesszió
- elismerik
- ajánl
- Piros
- marad
- maradványok
- eltávolítás
- eltávolított
- jelentést
- kutatás
- Tartalék
- Tartalék pénznem
- Ellenállás
- visszatérés
- Visszatér
- jövedelem
- Emelkedik
- kockázatok
- rohanás
- Mondott
- azonos
- Szűkös
- Hiány
- Második
- második legnagyobb
- biztonság
- látás
- lát
- Öngondnokság
- elad
- Sells
- telepedett
- hét
- Megosztás
- kellene
- mutatott
- Műsorok
- oldal
- jelentős
- hasonló
- óta
- eladott
- Megoldások
- néhány
- Valaki
- valami
- szuverén
- költött
- Állami
- készlet
- készletek
- tárolni
- értékmegörző
- árnyékolók
- Történet
- erős
- erős alapok
- Iratkozz fel
- ilyen
- kínálat
- rendszer
- Vesz
- Tandem
- cél
- feltételek
- A
- Az állam
- a világ
- azok
- maguk
- elméleti
- Harmadik
- idén
- három
- küszöb
- Keresztül
- egész
- Bekötött
- idő
- alkalommal
- nak nek
- Végösszeg
- átruházás
- átment
- Átadó
- szállítható
- kincstár
- borzasztó
- tendencia
- Trends
- próba
- Trillió
- nekünk
- Amerikai kincstár
- megért
- unFaZed
- egyedi
- egyedi címek
- egység
- fejlesztések
- emelkedő
- URL
- USAdollár
- Felhasználók
- Vákuum
- Értékes
- értékbecslés
- érték
- kötet
- Nézz
- Vagyon
- webp
- Mit
- ami
- míg
- WHO
- lesz
- visszavonul
- művek
- világ
- Világtartalék-valuta
- világszerte
- Legrosszabb
- érdemes
- lenne
- írott
- év
- év
- Hozam
- hozamgörbe
- hozamgörbe szabályozás
- hozamok
- te
- zephyrnet