Hogyan értékeljük a kriptográfiai befektetéseket

Sir John Templetont (a másik Sir Johnt) gyakran „az évszázad legnagyobb globális részvényválogatójának” nevezik.

Vagyonát úgy építette fel, hogy az árammal szemben úszott, és az alulértékelt eszközökre összpontosított, és nem a megérzésekre fektetett, hanem egy matematikai megközelítés a jó üzletek megtalálásához.

Sir John híresen fektetett be Japánba a második világháború után, amikor az ország romokban hevert. Képzelje el, hogy megvesz egy épületet annak a töredékéért, amibe az újjáépítése kerülne. Ez volt az az ötlet, amely lehetővé tette, hogy Sir John nagyszerű japán cégeket találjon, amelyek végül feltámadnak a hamvakból, és vagyont szereznek neki.

Templeton szerette volna a kriptot, mert manapság az ilyen alulértékelt kriptoeszközök mindenhol megtalálhatók.

Miért? Mert nagyon kevés befektető gondol a kriptokártyákra, mint a „cégekre”, és a tokenjeikre a „részvényekre”. Ez óriási előny számunkra, akik ezt teszik. (Lásd a mi Befektetési megközelítés.)

Míg a kriptokódok túlnyomó többsége FOMO-n és FUD-on fut, mi többre fektetünk be, mint pusztán érzésekre. Befektetünk tények és alapok.

Ez óriási befektetési előnyt biztosít számunkra, különösen a kripto-bear piacokon (amelyek mindig előfordulnak). Míg mindenki más a kilépésért fut, mi nagyszerű kriptovállalatokat vásárolhatunk mély kedvezményekkel, ahogy Sir John vásárolt Japánban.

[Beágyazott tartalmat]

A kriptográfiai kvantitatív elemzéshez nincs szükség fejlett matematikára – csak az a képesség, hogy kapcsolatba lépjünk bizonyos számokkal, és összehasonlítsuk a különböző vállalatokat egymással.

Egy olyan iparágban, ahol szinte senki sem nézi a számokat az „ár emelkedik” mellett, egy kis erőfeszítés sokat segít.

Ebben a darabban felvázoljuk három egyszerű szám amelyek segítségével azonosíthatja az erős felhasználói bázissal rendelkező kriptovállalatokat, és tisztázhatja a jövőbeli bevételszerzési utakat.

(És ne feledje, a kvantitatív elemzés csak az egyik oldala az éremnek. A másik oldala a kvalitatív elemzés, amivel itt foglalkozunk.)

Hol találom ezeket a számokat?

A blokklánc-technológia egyik nagyszerű tulajdonsága, hogy valós időben láthatja a kriptográfiai számokat. A hagyományos, tőzsdén jegyzett cégeknél ez nem lehetséges.

Ha például a Facebook napi aktív felhasználóit szeretné tudni, akkor hetekkel vagy hónapokkal a tény után kell várnia a cég negyedéves eredményjelentésére.

A blokklánc segítségével láthatja a felhasználókat valós idejű.

Ez a fajta radikális transzparencia nagyon izgalmas a befektetők számára, mert nincs hova bújni. Vagy jól néznek ki a számok, vagy nem.

Bár sok platform kínálja ezeket a számokat, jelenlegi kedvencünk Token terminál, amely egy könnyen használható műszerfalon adja meg őket. (Az ő befektetési filozófiájuk is a miénkhez igazodik.) Az ő adataikat felhasználjuk a a három legfontosabb mérőszámunk.

1. mérőszám: Napi aktív felhasználók

Ha a kriptók olyanok, mint a vállalatok, a napi aktív felhasználók olyanok, mint az ügyfelek száma.

Képzeljen el egy forgalmas kávézót. Minél több vásárló lép be naponta az ajtókon, annál sikeresebb lesz az üzlet. De egy nagyon kevés vásárlóval rendelkező kávézó nem valószínű, hogy sokáig működik, függetlenül attól, hogy mekkora hírverést kapott az első induláskor.

Annyira egyszerű, hogy nem kell magyarázkodnunk: ha egy kriptovállalatnak nincsenek felhasználói, az nem túl jó hosszú távú befektetés. A cégeknek ügyfelekre van szükségük, és a kriptográfiai cégek sem különböznek egymástól. Ennek ellenére szinte senki sem gondolkodik így.

Az általunk használt mérőszám Napi aktív felhasználók, ami csak egy futó szám, hogy hányan használják naponta a kriptoprojektet vagy platformot. Íme az Ethereum (ETH) DAU:

Hosszú távon az Ethereum DAU (azaz ügyfelei) egészségesek, erősek és folyamatosan fejlődnek.

És itt van az Uniswap (UNI) DAU:

A DAU megmutatja, hogy az Uniswap valódi terméket fejlesztett ki és valódi piacot talált.

Van egy másik oka annak, hogy a DAU a legfontosabb mérőszámunk, és ez az elv hálózati hatások.

A hálózati hatások klasszikus példája egy közösségi média platform, mint a Facebook. Amikor a Facebook a Harvardon csak Zuckerberggel és néhány barátjával indult, nem volt túl értékes. De minél többen csatlakoztak, annál értékesebb lett.

Valójában minél többen csatlakoztak, annál értékesebb lett a Facebook mindenki számára, aki már a Facebookon van.

Ez egy varázslatos fogalom, ami annyira fontos, hogy megismétlem: minél többen csatlakoznak egy hálózati céghez, annál értékesebbé válik a hálózat a hálózat minden tagja számára.

Gondoljon egy telefonrendszerre: ha két telefonja van, akkor csak egy kapcsolata van. De ha 5 telefonja van, akkor nem 5 kapcsolata van, hanem 10. És ez a szám négyzetesen növekszik:

A blokkláncoknak hálózati hatásai vannak, nagy időre. A napi aktív felhasználók számának növekedésével a hálózat értéke négyzetesen növekszik:

Ismét csak nagyon kevés befektető gondolkodik így. Megnézik az árat és a piaci sapkát, és döntenek. De ránézésre Felhasználók, láthatjuk, hogy indokolt-e a magas ár – vagy az alacsony ár nagyszerű alku lehet.

Azt akarjuk kiáltani a háztetőkről: egy kriptobefektetés értékének meghatározásához először nézd meg, hányan használják.

Maga a DAU persze nem sokat mond. A következőkre lesz szüksége:

1. Hasonlítsa össze a DAU-kat más kriptovállalatokkal (különösen hasonló cégekkel)
2. Elemezze, hogy a DAU-k hosszú távon emelkednek vagy csökkennek
3. Tényező bármely „bika” vagy „medve” piacokon, amelyek általában felfelé vagy lefelé hajtják a DAU-kat (ismét olyan DAU-kat keresünk, amelyek egészségesnek tűnnek és hosszú távon növekednek)

Minél többet nézi a DAU-kat, annál jobban megérzi, hogy egy kriptovállalatnak valódi ügyfelei vannak-e, vagy üres felhasználók hullámairól van szó. A komoly befektető számára a DAU-k nélkülözhetetlenek.

Megjegyzés: A Token Terminal a heti aktív felhasználókat és a havi aktív felhasználókat is felsorolja. Ezek jól működnek – csak ügyeljen arra, hogy ugyanazt a mérőszámot használja a befektetések összehasonlításakor.

2. mérőszám: Díjak

A díjak azt mutatják, hogy a felhasználók hajlandóak-e fizetni egy kriptotermék használatáért.

Minden kriptovállalatnak, csakúgy, mint minden hagyományos cégnek, szüksége van egy módra, hogy pénzt keressen.

Ezek általában „díjakon” keresztül érkeznek. Amikor például tranzakciót hajt végre az Ethereum hálózaton, akkor „gázdíjat” fizet, amely szolgáltatási díjként működik, amely visszajár az Ethereum „cégéhez”.

Sok kriptokód meghamisíthatja a napi aktív felhasználókat azáltal, hogy ingyenes tokeneket ad az embereknek (vagy a jövőben ingyenes tokeneket köt ki). Ez olyan, mint egy cég, amely ingyenes mintákat ad: csak akkor működik, ha sikerül elég embert rávenni a tényleges termék megvásárlására. Végül el kell kezdeniük a díjat fizetni.

A díjak megmondják, hogy egy kriptotermék elég jó-e ahhoz, hogy az emberek fizessenek a használatáért.

Megjegyzés: A Token Terminal a „Bevételek” és a „Bevételek” listát is tartalmazza, és bár ezek a számok fontosak, túlmutatnak e cikk hatókörén. További információért lásd Hogyan kell olvasni a kriptográfiai pénzügyi kimutatásokat.

Íme egy pillantás az Ethereum hosszú távú díjaira:

Az Ethereum az aranystandard, amely napi több millió dolláros díjakat generál.

És itt vannak a Binance Chain (BNB) díjai:

Amikor a díjak emelkednek, a terméket gyakrabban használják.

Míg a díjak, bevételek és bevételek általában tükrözik a napi aktív felhasználókat – látni fogja, hogy mindegyikük együtt emelkedik –, felhasználhatjuk őket arra, hogy megkérdezzük:

1. A kriptovállalat pénzt keres (ahelyett, hogy csak ingyenes tokeneket adna el)?
2. Jók a hosszú távú pénzügyi kilátásaik?
3. Megtartják a nyereséget, hogy újra befektessék a jövőbeli növekedésbe?

„A részvények szépsége abban rejlik, hogy időnként ostoba áron árulnak. Charlie és én így gazdagodtunk meg.” – Warren Buffett

3. mérőszám: Piaci kapitalizáció (és ár)

A Market Cap megmondja, mennyit ér a cég, de elsősorban összehasonlító eszközként értékes.

Az ár és a piaci sapka az egyetlen mérőszám, amelyet a legtöbben használnak, ami olyan, mintha az étlap ára alapján beruháznánk egy étterembe.

Így gondolja a legtöbb kriptobefektető.

Az ár és a piaci sapka hasznos összehasonlítani a különböző kriptovállalatok relatív mérete és költsége. A magas piaci kapitalizáció egy megalapozottabb vállalatra, míg az alacsonyabb piaci kapitalizáció magasabb növekedési potenciálra (de nagyobb kockázatra is) utalhat.

Jellemző a bitcoin piaci kapitalizációja: sok csúcs és mélypont, de hosszú távú emelkedő trend

De ha egy növekvő vállalat minden idők csúcsán túl van, az jó vételt jelezhet

Az ár és a piaci sapka nem tükrözi a kriptovaluta valódi értékét. A magas ár nem jelent jó befektetést, az alacsony piaci kapitalizáció pedig nem jelent rosszat.

Képzeld el a következőképpen: ha bementél egy használtautó-telepre, soha nem vennél autót pusztán a kért ár alapján. Ehelyett ellenőrizze a futásteljesítményt, a motor állapotát és az általános működést.

Hasonlóképpen, az árat és a piaci sapkát a DAU-val és a díjakkal együtt kell használni, hogy segítsen azonosítani a csodálatos befektetési lehetőségeket. Mindez együtt működik.

[Beágyazott tartalmat]

[Beágyazott tartalmat]

Összeállítva

Tegyük fel, hogy hallott egy nagyszerű új projektről, a HypeCoinról. Az összes kripto-befolyásoló beszél róla. Az emberek egyik napról a másikra zillionáriussá válnak. Vásároljon?

• Először is megnézzük a HypeCoin napi aktív felhasználóit. Összehasonlítjuk őket más, hasonló projektekkel – valamint olyan bevált kriptovállalatokkal, mint a bitcoin és az Ethereum. Megkérdezzük, mióta léteznek? Van-e érdemi feljegyzésük a DAU növekedéséről?
• Ezután a HypeCoin díjait nézzük meg (és esetleg bevételek és bevételek). Jelentős pénzt hoznak, és ez a pénz idővel növekszik? Vagy mindezt jelképes ösztönzőkkel (azaz ingyenes mintákkal) fizetik ki?
• Végül összehasonlítjuk a HypeCoin árát és piaci korlátját a hasonló projektekkel. Nem nyűgöz le minket a magas ár vagy a magas piaci kapitalizáció, egyszerűen csak azt kérdezzük: Indokolt-e a magas ár? Van ott „ott” – valódi, értelmes üzlet? Vagy a HypeCoin valóban csak forró levegő?

És ne feledje: a kvantitatív elemzés az érem egyik oldala. A HypeCoint kvalitatív elemzéssel is futtatnánk, a miénk segítségével Blockchain Investor Scorecard.

Befektetői elvitel

A kvantitatív elemzés elvégzése – a számokra nézve – biztosítja csodálatos befektetés Lehetőségek azoknak, akik hajlandóak rászánni az időt, mert szinte senki sem.

Ez nem tart örökké. Ahogy egyre többen veszik észre, hogy „a kriptográfia cégek” és a „tokenek részvények”, végül ez a megközelítés a dolgok végzésének általános bölcsességévé válik.

De egyelőre hatalmas versenyelőnyt biztosít számunkra. Ismerje meg a számokat, és tudja az igazságot.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/digital-asset-valuation/