Mi Aave?

Alig egy évtizeddel ezelőtt az a gondolat, hogy bankok nélkül is lehet pénzt felvenni, a fantázia birodalmába tartozott. Miután a Bitcoin megteremtette az Ethereum és más intelligens szerződéses platformok alapjait, ez már nem volt így.

Gyorsan előre 2022-re, és megvan az Aave, egy nyílt forráskódú hitelezési szolgáltatás, amellyel bárki hitelezővé vagy hitelfelvevővé válhat. Ebből az Aave útmutatóból megtudhatja, hogyan működik a blokklánc-kölcsönzés, és hogyan vált az Aave vezető DeFi platformmá.

Aave rövid története

2017-ben Stani Kulechov felhagyott jogi diplomájával, és megalapította az ETHLend nevű vállalkozást. A Helsinki Egyetemen végzett hallgatót az Ethereum ihlette egy peer-to-peer hitelezési és -kölcsönzési platform létrehozására.

A következő évben Kulechov átkeresztelte az ETHLendet Aave névre, 2020 januárjában pedig elindította a platformot az Ethereum főhálózatán. Azóta az Aave más blokklánc-hálózatokra is kiterjedt, mint például az Avalanche, a Fantom, a Harmony, az Arbitrum, a Polygon és az Optimism.

A csúcson 27. október 2021-én az Aave 19.13 milliárd dolláros teljes értékben zárolt (kölcsönfelvétel, kölcsönadás és részesedés); majdnem 15 milliárd dollár volt az Ethereumon. 

2022-ben a medvepiacon az Aave még mindig uralta a decentralizált hitelpiacot 5.6 milliárd dollár TVL-lel. 

Az Aave-nek voltak versenytársai, például a Compound Labs. 

Amikor Aave bemutatta likviditásbányászat program 2021 áprilisában, megelőzte a Compoundot, és az első számú hitelező dApp lett. Nyolc finanszírozási körön keresztül az Aave 1 millió dollárt gyűjtött a növekedés finanszírozására. 

Mivel decentralizált platformról van szó, az Aave lean működést folytat, amely ellentétben áll a hagyományos bankok fióktelepekre, szerverfarmokra és egyéb infrastruktúrákra való támaszkodásával. 

2020 júliusában az Egyesült Királyság Financial Conduct Authority engedélyt adott az Aave-nek arra, hogy jogosult elektronikuspénz-kibocsátó intézményként működjön. 2022 elején Kulecsov bejelentés az Aave mobiltárca piacra dobása.

Hogyan működik az Aave?

Tehát mi is pontosan a hitelezés egy decentralizált, peer-to-peer modellben? Nézzük meg egy pillanatra a hagyományos banki tevékenységet, hogy összehasonlíthassuk.

Ha hitelt szeretne felvenni egy banktól, el kell döntenie, hogy egy adott időszakon vagy futamidőn belül vissza tudja-e fizetni a tőkét. A bank kamatot számít fel annak a kockázatnak a fedezésére, hogy esetleg nem fizeti vissza a kölcsönt, és a bevételek beszedésére. Ne feledje: A bank a többi ügyfele betéteiből származó pénzt kölcsönöz Önnek. A bankokat pedig szigorúan szabályozza az állam, nehogy visszaéljenek a betétekkel. 

A bankok alaposan ellenőrzik a hitelfelvevők hiteltörténetét és pontszámát, valamint egyéb pénzügyi adatokat, és általában biztosítékot kérnek a tőke egy részének vagy egészének fedezésére abban az esetben, ha nem teljesít. 

Decentralizáció a likviditási bányászat révén

A banki szolgáltatások blokkláncon és intelligens szerződéseken keresztül újra létrehozhatók. Pontosabban, az intelligens szerződések időrendben bélyegzett adatblokkokba ágyazva, ami megváltoztathatatlanná, azaz ellenállóvá teszi őket a hamisítással szemben. Az intelligens szerződések viszont újrateremtik és automatizálják a hitelezők és hitelfelvevők által kötött finanszírozási logikát.

Az egyik ilyen sarokkövű intelligens szerződés a likviditási pool. Az Ethereum Market kiválasztásakor az Aave 36 kriptovalutát és stabil coint kínált, változó éves százalékos hozamokkal (APY). A hitelezők ezek közül a kriptoeszközök közül választottak egyet kölcsönfelvételre. 

A hitelfelvevők ezután igénybe vették a hitelezők által biztosított likviditási alapokat. 

Biztosítékot kell használniuk, mint a bejelölt kriptoeszközök bármelyikét. Ily módon a likviditási pool intelligens szerződése zárolja a kriptoeszközöket a hitelfelvevők számára. Ha nem fizetnek, a biztosítékot felszámolják.

Tegyük fel például, hogy egy hitelfelvevő USD-érmét (USDC) szeretne kölcsönkérni. Ez a stabil érme a dollárhoz kötött, nem változékony eszköz. A hitelezők 1.24 milliárd dollár értékű USDC-t szállítottak 0.62%-os APY-val.

Amint láthatja, az USDC LTV (hitel-érték aránya) 85.5%. Ez azt jelenti, hogy minden egyes fedezetként használt kriptovaluta egység után 0.855 USDC kölcsönt vehet fel. Ha 10,000 8,550 USDC-t használna fedezetként, akkor XNUMX USDC-t vehetne fel. Ezenkívül kiválaszthatja, hogy milyen típusú kamatlábat fizet: változó vagy stabil.

Az USDC esetében elég nagy a különbség a kettő között – 1.71% vs. 10.35%. Az AAVE volt az első kölcsönadó dApp, amely bevezette a váltási kamatokat, mivel a legtöbb DeFi a kriptopiac ingadozása miatt változó kamatokra számolt be.

Ennek megfelelően a rövid lejáratú ajánlatoknál, például a gyorskölcsönöknél, a hitelfelvevők gyakran változó APY-t használnak. Végül is kevésbé valószínű, hogy az APY rövid időn belül megváltozik a piaci viszonyok miatt. Mindkét esetben APY-t kell fizetnie azoknak a hitelezőknek, akik likviditási készleteket töltöttek fel kriptoérméikkel.

Másképp fogalmazva, az Aave hitelezők likviditást bányásznak, köszönhetően a hitelfelvevőknek, akik igénybe veszik a biztosított likviditási készleteket. A teljes folyamat automatizált, amelyben az Aave 0.09%-os likviditási díjat számít fel.

Végezetül, az Aave változó kamatozása kéz a kézben jár a gyorskölcsönökkel, mivel azokat másodpercek alatt teljesítik. A kriptográfiai kereskedők általában a gyorskölcsönöket használják közvetett tőkeáttételként. Például, ha észreveszik a tőzsdék közötti árkülönbségeket, akkor ezt kihasználhatják, de extra kölcsöntőkével a kezükben a maximális profitszerzés érdekében.

Aave Token és Staking

A protokoll biztonságának erősítésére az extra likviditásbiztonság érdekében az Aave tétet kínál az AAVE tokenjével. Ezt nem szabad összetéveszteni a blokklánc-kockázattal. Például az Ethereum, a Cardano vagy az Avalanche olyan tét-ellenőrző hálózatok, amelyekben az érvényesítők a megtöltött érméiket használják a tranzakciók érvényesítésére.

Ezzel szemben az Aave tét azt jelenti, hogy pénzt helyez el az Aave biztonsági moduljába. Ez a protokoll likviditási készlete, nem hitelfelvételre szolgál. Ehelyett redundáns intézkedésként szolgál a likviditás biztosítására szélsőséges piaci körülmények között. 2022 augusztusáig az emberek 337.63 millió dollár értékű AAVE tokent tettek fel.

Hitelfelvevők tömegesen

Ennél a szolgáltatásnál az AAVE érdekeltek 9.04%-os THM-et (éves százalékos kamatlábat) kapnak, ami drasztikusan magasabb, mint bármely bankszámlától elvárható. Hiányesemény (SE) esetén, amikor a hitelfelvevők tömegesen nem tudják fizetni kötelezettségeiket, a Biztonsági Modulon belüli AAVE tokenek 30%-a kerül felhasználásra a hiány fedezésére.

Legfeljebb 16 millió AAVE érme van, ebből 13.9 millió van forgalomban. 

Az AAVE token használható hitelfedezetként, de nem kínál APY hozamot a hitelezőknek, az LTV aránya 62.50%. Ily módon az Aave arra ösztönzi az AAVE tokentulajdonosokat, hogy inkább vegyenek részt a Biztonsági modulban. Másrészt az AAVE-fedezetű kölcsönnek nincs hitelfelvételi díja.

Aave lencseprotokollja

Végül a Kulechov vezette Aave csapat a hitelezésen túl is terjeszkedik. 2022 májusában indult Lencse protokoll, egy Web3 keretrendszer közösségi média platformok felépítéséhez. Egy ilyen tapasztalatot a láncon keresztül végeznének az NFT-k használatával.

A Lens lehetővé teszi a követők, megjegyzések és bejegyzések tokenizálását, így a felhasználók teljes mértékben irányíthatják interakcióikat, miközben a teljes profil NFT-ként készül. Ez azt is jelenti, hogy a tokenizált bejegyzéseket nem lehet törölni. Ugyanez nem mondható el az olyan központosított Web2 platformokról, mint a Twitter vagy a Facebook.

A tartalom és a követők hozzáadása NFT-ként azonban költségigényes lenne. Az ilyen tranzakciók díjainak maximális csökkentése érdekében az Aave a Polygont választotta az Ethereum 2. rétegének fő méretezhetőségi megoldásaként. Végül is az OpenSea, a legnagyobb NFT-piac is a Polygont választotta ingyenes pénzverési élményének.

A sorozat felelőssége:

Ez a cikksorozat általános útmutatást és tájékoztatást nyújt csak a kriptovalutákkal és a DeFi-vel foglalkozó kezdőknek. A cikk tartalma nem értelmezhető jogi, üzleti, befektetési vagy adótanácsadásként. Konzultáljon tanácsadóival minden jogi, üzleti, befektetési és adózási vonatkozásban és tanácsadásban. A Defiant nem vállal felelősséget az elveszett pénzeszközökért. Kérjük, az intelligens szerződésekkel való interakció előtt használja a legjobb döntését, és gyakorolja a kellő gondosságot.