Mi az a Silo Finance? [SZPONTOZOTT]

A Silo Finance a decentralizált finanszírozás (DeFi) következő evolúciós lépését jelenti. Bár a DeFi már több tucat hitelezési platformot kínál, a Silo túlterheli a borítékot azáltal, hogy elkülöníti a konkrét tokenek kockázatát.

Ahhoz, hogy megértsük, mitől a Silo Finance a második generációs hitelezési protokoll az Aave-hez és a Compoundhoz képest, először meg kell értenünk, milyen veszélyeknek vannak kitéve a DeFi felhasználók.

A DeFi előnyei és kockázatai

A Bitcoin mint „józan pénz” hullámát meglovagolva a DeFi kiterjesztette az intelligens szerződések alkalmazását, hogy blokklánc formájában újrateremtse a banki tevékenység sarokkövét – a hitelfelvételt és a hitelezést.

Ami korábban a bankpénztárak hatáskörébe tartozott, azt kiszorították az intelligens szerződések, amelyekhez önellátó pénztárcán keresztül lehetett hozzáférni. Ez gyakorlatilag megszüntette a hiteltörténeti pontszámok, csekkek és közvetítők szükségességét. A DeFi-ben csak egy fedezett pénztárcára van szükség a hitel fedezetének letétbe helyezéséhez, minden mást az intelligens szerződésautomatizálásra kell bízni.

Ennek ellenére a DeFi nem csupa napfény és szivárvány. Három lehetséges kockázatnak lehet kitéve a felhasználók.

1. Oracle manipuláció

Harmadik féltől származó blokklánc-hálózatokként, mint például a Chainlink, ezek az orákulumok a valós eszközök értékéről szolgáltatnak információkat az intelligens szerződésekhez. Következésképpen, ha ezt a hírfolyamot elfogják és manipulálják, a kizsákmányoló megnövelheti a kölcsön fedezetének értékét.

Az egyik első ilyen jóslat történt 2019-ben, amikor az sUSD stablecoin árfolyamát manipulálták a Synthetix tőzsdén. Emiatt az orákulum felfújt USD árat jelentett, ami lehetővé tette a kizsákmányoló számára, hogy felfújt áron vásároljon és adjon el USD-t, ezzel elvitte a nyereséget, és kimerítette a protokoll likviditását.

A Cream Finance és a Venus is hasonló orákulummanipulációt szenvedett el, hogy csak néhányat említsünk. Ezek a kisebb protokollok gyakran nem szabványos kódot használnak az árak visszajelzésének megkönnyítésére. A Cream Finance esetében a flash hitel támadója egy rosszul implementált oracle árproxyt használt ki, mint a protokoll saját egyedi orákulumát.

2. A felszámolás elmulasztása

DeFi vagy nincs DeFi, mindig vannak rossz hitelek. Ez elkerülhetetlenül azt jelenti, hogy a rossz adósságot valamikor fel kell számolni. De ha a DeFi platform nem tudja azonnal felszámolni az adósságot, az katasztrofális kaszkádhoz vezethet, amely a protokoll összes betétesét (likviditásszolgáltatóját) érinti.

Még a legnagyobb hitelezési protokoll, az Aave is nagyon közel került ahhoz, hogy ne tudjon nagy mennyiségű Curve DAO (CRV) tokeneket behajthatatlan követelésként likvidálni, miután Avraham Eisenberg hírhedt kriptohibás. rövidre szorítva 1.6 millió dollár értékű CRV.

A felszámolás elmaradása külső manipuláció nélkül is megtörténhet. 2020-ban a MakerDAO platformon a DAI zuhant az alapeszköz, az ETH áresését követően. Ez olyan forgatókönyvet hozott létre, amelyben a biztosítékot fedező DAI értéke nem volt elegendő a forgalomban lévő stabil érme teljes mennyiségének fedezésére.

A MakerDAO-nak viszont gyorsan be kellett avatkoznia, hogy frissítse a protokollt, hogy a biztosíték értéke elegendő legyen a Dai stablecoin értékének fedezésére.

3. Token kihasználása

Az árfeedek manipulálásán kívül magát a token intelligens szerződését is manipulálhatjuk. Ez történt az xSUSHI-val, amely az Aave biztosítéki tokenjeként szolgált. A token rossz kódja lehetővé tette Hasznosított oly módon, hogy korlátlan mennyiségű xSushit verjen, majd a kölcsönzött pénzeszközökkel távozzon.

Aave csapatának mennie kellett rendkívüli intézkedések kölcsönt kérni a protokoll frissítéséhez és az xSUSHI-alapú kölcsönzés letiltásához, mielőtt a sérülékenység megvalósulna. Egy másik példában a Harvest Finance-t kihasználták, amikor a támadó manipulálta az árat USDT stabilcoint egy decentralizált tőzsdén (DEX), amellyel más tokenekkel kereskedett, majd több millió értékű kriptoval távozott.

Ha szem előtt tartjuk ezt a három fő DeFi kockázatot, hogyan? Silo Finance enyhíteni őket?

A Silo Finance elkülöníti a token-kihasználási kockázatokat

Amikor a DeFi-felhasználók a legnagyobb hitelnyújtási platformokhoz, például az Aave-hez vagy a Compoundhoz fordulnak, gyakran nincsenek tudatában annak, hogy ezek a platformok több token eszköz likviditási készleteinek megosztásával működnek. Ez olyan piaci környezetet hoz létre, amelyben egyetlen token-kihasználás dominóeffektust hoz létre, veszélyeztetve a teljes likviditási készletet.

Már észrevette, hogy az Aave/Compound hogyan csökkenti a kockázatot. Gondosan fehérlistára teszik a biztosítékként használható tokeneket, így a kölcsönfelvevőknek korlátozott számú tokenek állhatnak rendelkezésére.

A Silo Finance egy másik megközelítést alkalmaz, a Siled módszert. Ahelyett, hogy a token biztosítékokat egyetlen tóba egyesítené, a Silo minden tokent a saját hitelpiacára különít el. Pontosabban, minden token párosítva van az ETH-val, mint hídeszközzel, és Silo saját, túlfedezetű stabil érmével, az XAI-val.

Tehát a Silo Finance felhasználói csak az ETH és az XAI kockázatának vannak kitéve. A kockázat elkülönítése mellett a tokenek ETH/XAI elleni párosítása azzal az előnnyel is jár, hogy egy töredezett protokoll helyett mélyebb likviditást hoz létre.

Hogyan működik a silórendszer?

Tegyük fel, hogy kölcsön akarja venni a B tokent az A token biztosítéka ellenében. Ehhez át kell helyeznie a hídelemet (ETH) a tokenek Silo készletei közé. Míg az ETH az első hídeszköz, a XAI stablecoin a második.

Ennek megfelelően az A token nem jelent biztosítéki kockázatot, hanem maga a hídeszköz – ETH. A híd eszközszerelővel minden Silo pool azonnali hozzáférést biztosít a protokoll teljes likviditásához. Ezzel egyidejűleg minden biztosítékként szolgáló token elkülönítve van a saját silókészletében.

Az Aave-vel ellentétben ez lehetővé teszi a Silo Finance számára, hogy bármilyen tokent biztosítékként alkalmazzon, így nincs szükség fehérlistára.

A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy kölcsönkérsz ETH vagy XAI stablecoint úgy, hogy bármilyen tokent elhelyezel a pénztárcádban, amelyet a mögöttes hálózat – Ethereum vagy Arbitrum – támogat. A kölcsönzött ETH vagy XAI ezután egyetlen vagy több silóban is elhelyezhető.

Ha az ApeCoint (APE) használta volna letétként az ETH kölcsönzéséhez, akkor az APE Silót használta volna. Hasonlóképpen, ha letétbe helyezte volna az ETH-t a CVX kölcsönzéséhez, akkor a CVX Silót használta volna.

Bármi is legyen a Siló pozíciója, az APE és a CVX silók el vannak szigetelve, így ha bármelyik token kihasználásra kerül, a kölcsönvevők és a kölcsönadók is biztonságban maradnak. Amint azt a korábbi token-kihasználási példákban kifejtettük, más hitelezési platformok nem rendelkeznek ilyen biztonsággal, mivel a tokenek egyetlen likviditási bázison osztoznak.

XAI Soft Peg and Rewards System

Kétségtelen, hogy a Terra összeomlása a depegged UST stablecoin miatt örökre beszennyezte a decentralizált stabil érmék koncepcióját. Tehát mitől más a Silo XAI stablecoinja?

Először is, a XAI nem támaszkodik egy másik kriptovaluta, például a LUNA dinamikus összehúzódására/terjeszkedésére saját ökoszisztémáján belül. Ehelyett az XAI egy túlfedezetű stablecoin, amely külső eszközöket – akár ETH-t, akár más stabil érmét – használ – DAI, USDC, FRAX, LUSD és mások.

A kriptográfiai világban ez teszi az XAI-t puha kötésű stabil érmévé, szemben a keményen rögzített USDC-vel, amely az USD készpénz/kincstári tartalékok hagyományos bankban való tárolására támaszkodik. Mindazonáltal a XAI lágy csap robusztusságát a SiloDAO automatizálja.

Decentralizált autonóm szervezetként a SiloDAO vagy szerződést köt, vagy kiterjeszti az XAI likviditását bármely token Silóba. Az XAI, mint a Silók második eszközhídjának pénzverésének feltételei a betét típusától függenek, az ETH egyedüliként fix kamatozású.

Ezzel biztosítható, hogy a megalapozottabb, nagyobb piaci kapitalizációjú eszközök, például az ETH stabilitást biztosítsanak az XAI hitelkeretekhez. Általában az USDC a leggyakrabban használt XAI hitelfedezet, a Coinbase és a Circle által erősen szabályozott tartalékai miatt.

Tehát az XAI puha köteléke az USD-hez beékelődik a felhasználók hitelkiterjesztései közé (amelyek a tokenek XAI pénzverési biztosítékként használhatók) a felhasználók hitelvisszavonása ellen (az XAI eltávolítása a Silókból). A SiloDAO intelligens szerződései hozzáférnek a token Silókban forgó alapok összességéhez, így a kamatlábak emelésével vagy csökkentésével fenntartja az XAI soft peg-et.

Ha XAI-t vesznek fel ETH betétre, a fix kamatláb 0.1% lenne, míg a többi siló dinamikusabb kamatlábat írna elő a rögzítés fenntartása érdekében. Természetesen a kölcsönzött XAI stablecoin után megkeresett kamat a SiloDAO treasury-ba kerül, így a felhasználók több különböző kombinációban gazdálkodhatnak jutalmakkal.

Ez az a hely, ahol a DeFi likviditási részesedése is szerepet játszik a Silo Finance-ben.

A SILO Tokens által ösztönzött likviditási befektetés

A likviditási befektetés rendkívül népszerűvé vált, és még tovább fog növekedni. Mi nem tetszik?

Egy platformot használ az ETH kockáztatására, hogy biztosítsa az Ethereum Proof of Stake hálózatát. De ahelyett, hogy ezeket az ETH-kat a hálózatra zárnák, és nem használhatók volna fel a dApps-ban, a kockáztatott platform a kockázott ETH megfelelőjét bocsátaná ki.

A Coinbase esetében Coinbase Wrapped Staked ETH-t (cbETH) bocsátana ki. Ezután letétbe helyezheti cbETH a Silo Finance, jelenleg 4.64%-os éves százalékos kamatlábat (THM) kínál. Ezenkívül további ösztönzést kaphat SILO jutalmak formájában.

A 1.73. március 13-án indult és 2023 napig tartó SiloDAO 60 millió SILO tokennel rendelkezik, amelynek egyszerű célja a hitelfelvétel és -kölcsönzés ösztönzése. Az Ethereum ökoszisztémán belül az emberek a következő műveletekkel jogosultak SILO tokeneket kapni:

---

Frissített szám, hogy tükrözze az ARB piacán tegnap hozzáadott ösztönzőket.

Az Arbitrumon az ökoszisztémát a Dopex (DPX) decentralizált opciócsere uralja, a MAGIC (MAGIC) mellett, amely a blokkláncos játékok decentralizált piaca.

Az évtől a mai napig (2023. március) a SILO árteljesítménye +58%, SILO-nként 0.03 és 0.07 USD között mozog. Az összes SILO jutalmat passzívan, tét nélkül szerezzük meg, így csak a Silo Finance műszerfalán kell igényelni.

2023 második felében a Silo Finance csapata veSILO tokenek bevezetését tervezi, amelyek likviditást biztosítanak a Balancer és az Aura számára az Ethereumon, valamint a Sushi számára az Arbitrumon. Természetesen a felhasználók bőkezű THM-et kapnak ezért a szolgáltatásért.

Hozam + kockázatcsökkentés = Silo Finance

A tokenár-manipuláció megannyi példája miatt valószínű, hogy a Silo Finance egy új trendet indít el a letétbe helyezett tokenek tekintetében, saját, Siled hitelpiaccal. Anélkül, hogy feláldozná a biztonságot a megosztott kölcsönzési protokollok révén, a Silo Finance ösztönzőket biztosít a SILO számára és XAI-tőkésítést biztosít a megtérülés maximalizálása érdekében.

A Silo Finance viszont bevezeti a likvid befektetési származékos (LSD) piacokat. A Siled likviditási poolok és az automatizált piacjegyzők (AMM) kombinációjával az LSD piacok úgy vannak kialakítva, hogy minimalizálják a kereskedés várható ára és a tényleges ár közötti különbséget.

Ugyanez az elv vonatkozik a hitelezésre és a hitelfelvételre is, teljes mértékben a nyújtott biztosíték sértetlenségétől függően. Azáltal, hogy a tokeneket saját silókba szigetelik, a platform megerősíti ezt az integritást.

Megjegyzés: Ezt a magyarázót a Silo Finance szponzorálta

A sorozat felelőssége:

Ez a cikksorozat általános útmutatást és tájékoztatást nyújt csak a kriptovalutákkal és a DeFi-vel foglalkozó kezdőknek. A cikk tartalma nem értelmezhető jogi, üzleti, befektetési vagy adótanácsadásként. Konzultáljon tanácsadóival minden jogi, üzleti, befektetési és adózási vonatkozásban és tanácsadásban. A Defiant nem vállal felelősséget az elveszett pénzeszközökért. Kérjük, az intelligens szerződésekkel való interakció előtt használja a legjobb döntését, és gyakorolja a kellő gondosságot.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://thedefiant.io/what-is-silo-finance/